Asaka Riken Co., Ltd. · TSE:5724
Asaka Riken — FY2014 Earnings Presentation
36 slides from Asaka Riken's earnings presentation, Nov 26, 2014
Slide 1: 2014年9月期決算説明会
2014年9月期決算説明会 年 期決算説 会 株式会社アサカ理研 2014年11月26日 1
Slide 2: 本日のポイント
本日のポイント 2014年9月期業績：売上減、営業・経常赤字、最終黒字 ・取引形態の変更による売上高減少 取引形態 変更による売上高減少 ・大規模研究開発投資による営業・経常赤字 ・補助金収入による最終黒字 補助金収 最終 字 2015年9月期業績予想 ・売上高は微増 ・投資一巡により営業・経常黒字化 これからの経営戦略について ・レアメタル・レアアース事業の事業化 ・海外子会社の事業拡大 2
Slide 3: 目次
目次 第一部2014年9月期決算実績 第 部2015年9月期業績予想 第二部2015年9月期業績予想 第三部これからの経営戦略について 3
Slide 4: 決算のポイント
決算のポイント 前期比「減収」「減益」 売上高変動の主要因 – （減少要因）貴金属価格の下落 – （減少要因）受託加工取引の割合増 – （増加要因）貴金属取扱量の増加 減収 – （増加要因）新規事業の拡大 利益変動の主要因 – 貴金属価格の下落 – 製品構成の変化 – 研究開発費の増加 減益 – 営業費用の増加 事業構造転換に向けた取り組み – いわき工場（研究開発センター）竣工、実証試験に成功 いわき工場（研究開発センタ ）竣工 実証試験に成功 4
Slide 5: 当期の事業環境
当期の事業環境 国内景気 – 経済・金融政策による円高是正から円安進行 経済 金融政策による円高是正から円安進行 – 景況感はゆるやかに回復も不透明感増す 電子部品・デバイス工業 – モバイル情報端末の普及、車載電子機器の増加 – 国内の生産活動は低調 – 貴金属使用量の減少 金属価格 – 金：ドルベースの下落を受け、前期比で大きく下げる – 銅：平均価格は前期より高い 5
Slide 6: 当期の取り組み
当期の取り組み レアメタル・レアアースに関する大規模技術開発投資 – 福島県いわき市に研究開発拠点を新設 – 新しい溶媒抽出技術であるエマルション・フロー法 – 経産省、福島県の補助金を活用 – 当期で建屋の建設完了、実証試験を開始 海外も含めた新市場の開拓 – マレーシアTWINKLE METAL社（現ASAKARIKEN(M)）の買収 – 新規事業の拡大 6
Slide 7: 決算ハイライト
決算ハイライト 2013年9月期 2014年9月期 前年同期比 金額 金額 （百万円） （百万円） 増減額 増減率 （百万円） （％） 売 上 高 9,456 8,189 ▲ 1,266 ▲ 13.4 売 上 総 利 益 1,511 1,212 ▲ 299 ▲ 19.8 営 業 利 益 203 ▲ 402 ▲ 606 - 経 常 利 益 190 ▲ 416 ▲ 607 - 純 利 益 116 26 ▲ 90 ▲ 77.5 10,000 500 5,000 250 0 0 売上高 経常利益 ▲ 5,000 ▲ 250 ▲ 10,000 ▲ 500 2013年9月期 2014年9月期 7
Slide 8: 受託加工取引について
受託加工取引について 売買取引 受託加工取引 精製・加工 売上 精製・加工 売上 (収益源) (加工賃＋地金) (収益源) (加工賃) 売上 売上 仕入 材料を預かり、 (貴金属含有物） 地金に加工して返却 8
Slide 9: セグメント別業績①
セグメント別業績① 2013年9月期 2014年9月期 前年同期比 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 （百万円） （％） （百万円） （％） （百万円） （％） 連 結 売 上 高 9,456 8,189 ▲ 1,266 ▲ 13.4 貴金属事業 8 651 8,651 90 0 90.0 7 356 7,356 88 4 88.4 ▲ 1,294 1 294 ▲ 15.0 15 0 環境事業 750 7.8 751 9.0 0 0.1 そ の 他 207 2.2 214 2.6 7 3.5 計 9,608 100.0 8,322 100.0 ▲ 1,286 ▲ 13.4 消 去 ▲
Slide 10: セグメント別業績②
セグメント別業績② 売上高 経常利益 (百万円) 消去・全社 (百万円) 消去・全社 12,000 その他事業 1,000 その他事業 環境事業 環境事業 貴金属事業 800 貴金属事業 10,000 連結経常利益 連結経常利益 600 8,000 400 200 6 000 6,000 0 4,000 -200 2,000 -400 -600 0 -800 -2,000 -1,000 2013年9月期 年 月期 2014年9月期 年 月期 年 月期 2013年9月期 2014年9月期 年 月期 10
Slide 11: セグメント別業績③ 貴金属事業
セグメント別業績③ 貴金属事業 要因 セグメント利益(百万円) 売上高 （セグメント利益率） 売上高（百万円） セグメント利益 10,000 販売数量の変動等による影響 1000 8,651 9,000 900 8 000 8,000 ▲1 003 ▲1,003 ▲292 7 356 7,356 800 7,000 700 747 6,000 （8 4％） （8.4％） 600 貴金属相場の下落による影響 5,000 500 4,000 400 438 3,000 （6.0％） 300 2,000 200 1,000 100 0 0 2013年9月期 2014年9月期 11
Slide 12: セグメント別業績④ 環境事業
セグメント別業績④ 環境事業 要因 セグメント利益(百万円) 売上高 （セグメント利益率） 売上高（百万円） セグメント利益 1,000 200 販売数量の変動等による影響 銅相場の上昇による影響 900 180 800 750 6 751 160 700 ▲5 140 600 120 500 既存製品（鉄液・銅 100 ペレット）の減少を、 400 80 新規事業がカバー 新規事業 85 300 75 60 （11.3％） 200 （10.0％） 40 100 20 0 0 2013年9月期 2014年9月期 12
Slide 13: 連結損益の状況
連結損益の状況 2013年9月期 2014年9月期 前年同期比 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 （百万円） （％） （百万円） （％） （百万円） （％） 売上高 9,456 100.0 8,189 100.0 ▲1,266 ▲ 13.4 売上原価 7,944 84.0 6,977 85.2 ▲966 ▲ 12.2 売上総利益 1,511 16.0 1,212 14.8 ▲299 ▲ 19.8 販管費 1 308 1,308 13 8 13.8 1 614 1,614 19 7 19.7 306 23 4 23.4 営業利益 203 2.2 ▲402 ▲ 4.9 ▲606 - 営業
Slide 14: 連結財務の状況
連結財務の状況 2013年9月期末 2014年9月期末 前年同期比 金額 額 構 構成比 金額 額 構 構成比 （百万円） （％） （百万円） （％） 増減額 増減率 （百万円） （％） 流動資産 2,781 54.2 3,471 52.4 689 24.8 固定資産 2,350 45.8 3 150 3,150 47.6 800 34.0 資 産 合 計 5,132 100.0 6,621 100.0 1,489 29.0 流動負債 1,712 33.4 1,704 25.7 ▲8 ▲ 0.5 固定負債 1,220 0.0 2,706 0.0 1,485 121.7 負債合計 2,933 5
Slide 15: キャッシュ・フローの状況
キャッシュ・フローの状況 －工場設備等有形固定資産の取得 681百万円 －連結子会社の取得 58百万円 ＋補助金の受取額 補助金の受取額 541百万円 百万円 ＋長期借入 1,250百万円 －社債の償還 260百万円 －補助金収入 443百万円 －立替金の増加額 立替金の増加額 350百万円 ＋減価償却費 209百万円 (百万円) 1,303 1,172 683 ▲ 598 ▲ 213 2013年9月期末 営業活動 投資活動 財務活動 2014年9月期末 現金(同等物)残高 現金(同等物)残高 15
Slide 16: 設備投資額・減価償却費・研究開発費
設備投資額・減価償却費・研究開発費 設備投資額 設備投資額 減価償却費 減価償却費 （％） 売上高比率 (％) (百万円) 売上高比率 (百万円) 1,000 12.0 300 3.0 800 10.0 250 8.0 200 2.0 600 6.0 150 400 40 4.0 100 10 1.0 200 2.0 50 0 0.0 0 0.0 2013年9月期 2014年9月期 2013年9月期 2014年9月期 研究開発費 研究開発費 (百万円) （％） 売上高比率 1,000 12.0 800 10.0 8.0 600 60 6.0 400 4.0 200 2.0 0 0.0 2013
Slide 17: 目次
目次 第一部2014年9月期決算実績 第 部2015年9月期業績予想 第二部2015年9月期業績予想 第三部これからの経営戦略について 17
Slide 18: 2015年9月期業績予想のポイント
2015年9月期業績予想のポイント 売上微増、営業・経常黒字化 – 研究開発投資（特に設備投資）一巡 研究開発投資（特に設備投資） 巡 金属価格 – 米国金融緩和縮小から、相場は弱含みで推移すると見込む 米国金融緩和縮小から 相場は弱含みで推移すると見込む – 想定価格は金4,000円/ｇ、銅680千円/ｔ 当社の取組み – いわき工場での新規事業立ち上げ – 既存事業の更なる効率化やコスト削減による企業体質強化 18
Slide 19: 業績予想
業績予想 2014年9月期 2015年9月期 予想 前年同期比 金額 構成比 金額 構成比 （百万円） （％） （百万円） （％） 増減額 増減率 （百万円） （％） 売 上 高 8,189 100.0 8,200 100.0 10 0.1 売上総利益 1,212 14.8 1,480 18.0 267 22.1 営 業 利 益 ▲ 402 ▲ 4.9 126 1.5 529 - 経 常 利 益 ▲ 416 ▲ 5.1 118 1.4 534 - 当期純利益 26 0.3 129 1.6 103 394.0 10,000 500 5,000 250 0 0 売上高 経常利益 ▲ 5,000 ▲
Slide 20: セグメント別業績予想①
セグメント別業績予想① 2014年9月期 2015年9月期 予想 前年同期比 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 （百万円） （％） （百万円） （％） （百万円） （％） 連 結 売 上 高 8,189 8,200 10 0.1 貴金属事業 7 356 7,356 88 4 88.4 7 178 7,178 86 2 86.2 ▲ 178 ▲ 2.4 24 環境事業 751 9.0 745 9.0 ▲5 ▲ 0.7 そ の 他 214 2.6 407 4.9 206 102.3 計 8,322 100.0 8,331 100.0 21 0.3 消 去 ▲ 132 0.0 ▲ 131
Slide 21: セグメント別業績予想②
セグメント別業績予想② 売上高 消去・全社 経常利益 消去・全社 その他事業 その他事業 環境事業 環境事業 (百万円) 貴金属事業 (百万円) 貴金属事業 9,000 連結経常利益 800 連結経常利益 8,000 , 600 7,000 400 6,000 200 5,000 0 4,000 -200 3,000 -400 2,000 -600 1,000 , 0 -800 -1,000 -1,000 2014年9月期 2015年9月期 2014年9月期 2015年9月期 予想 予想 21
Slide 22: 設備投資額・減価償却費・研究開発費
設備投資額・減価償却費・研究開発費 設備投資額 設備投資額 減価償却費 減価償却費 (百万円) 売上高比率 (％) (百万円) 売上高比率 (％) 700 7.0 250 3.0 600 6.0 200 500 5.0 2.0 400 4.0 150 300 3.0 100 200 2.0 10 1.0 50 100 1.0 0 0.0 0 0.0 2014年9月期 2015年9月期 2014年9月期 2015年9月期 予想 予想 研究開発費 研究開発費 (百万円) (百 円) 売上高比率 (％) 1,000 12.0 800 10.0 8.0 600 6.0 400 4.0 200 2.0
Slide 23: 連結損益予想
連結損益予想 2014年9月期 2015年9月期 予想 前年同期比 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 （百万円） （％） （百万円） （％） （百万円） （％） 売上高 8,189 100.0 8,200 100.0 10 0.1 売上原価 6,977 85.2 6,720 82.0 ▲ 257 ▲ 3.7 売上総利益 1,212 14.8 1,480 18.0 267 22.1 販管費 1 614 1,614 19 7 19.7 1 353 1,353 16 5 16.5 ▲ 261 ▲ 16.2 16 2 営業利益 ▲ 402 ▲ 4.9 126 1.5 529 - 営業外収益
Slide 24: 目次
目次 第一部2014年9月期決算実績 第 部2015年9月期業績予想 第二部2015年9月期業績予想 第三部これからの経営戦略について 24
Slide 25: 当社の戦略
当社の戦略 当社のこれまでの業績の特徴 外部環境に左右されやすい 外部環境とは、電子部品・デバイス工業分野の生産動向や 貴金属及び銅の価格変動 安定した成長に向けた新規事業開発方針 外部環境の影響を受けにくい事業構造を実現 外部環境 影響 受 事業構 実現 貴金属地金の販売から、付加価値を高めた製品への移行 技術開発投資により技術を蓄積し、新事業の創出を推進 新規事業開発の具体的テーマ 当社のコア技術である湿式分離技術を活かしながら、 レアメタル・レアアースに対象品目の拡大を図る マレーシアを足がかりに、東南アジアで都市鉱山ビジネスを展開する 光触媒
Slide 26: 新規事業テーマの進捗状況
新規事業テーマの進捗状況 事業 現状 光学レンズ廃材からの回収実験終了し、 レアメタル・レアアース回収 生産技術確立に向け、引続き技術開発中 歯科材料からの貴金属回収 前期黒字化を達成、さらなる拡大を図る 大手太陽電池メーカー向けが順調に拡大 光触媒事業 福島再生可能エネルギー研究所 「被災地企業のシ ズ支援プログラム」採択 「被災地企業のシーズ支援プログラム」採択 4月 マレーシアTWINKLE METAL社買収 海外事業 7月 ASAKARIKEN（M)に社名変更 回収品目の拡大 高付加価値製品の開発などを模索中 回収品目の拡大、高付加価値製品の開発などを模索中 26
Slide 27: レアメタル・レアアース回収事業①
レアメタル・レアアース回収事業① レアメタル ※「地球上の存在量が稀であるか、技術的・経済的な理由で抽出困難な金属のうち、安定供 ※「地球上の存在量が稀であるか 技術的 経済的な理由で抽出困難な金属のうち 安定供 給の確保が政策的に重要」な非鉄金属（経済産業省による定義）。３１鉱種 レアアース ※３１鉱種あるレアメタルの一種で、１７種類の希土類元素の総称 セリウム［Ｃｅ］、ランタン［Ｌａ］など 高機能材 製品の小型軽量化・省エネ化・環境対策 希土類磁石 電子部品 液晶 小型二次電池 燃料電池 排気ガス浄化 小型モータ 次世代自動車 次世代自動車 携帯電話・パソコン コジェネ レーション デジタ
Slide 28: レアメタル・レアアース回収事業②
レアメタル・レアアース回収事業② 平成23年度「レアアース・レアメタル使用量削減・利用部品 代替支援事業（ 次公募）」 代替支援事業（二次公募）」 平成25年度「ふくしま産業復興企業立地補助金」に採択 研究開発投資総額約15億円に対し、約７億4千万円の補助金を受ける 研究開発投資総額約15億円 対し 約７億4千万円 補助金を受ける 2014年8月にいわき工場を竣工、ランタン・ガドリニウムの分離試験に成功 事業スケジュール 用地取得 建屋建設 設備設置 実証実験 生産技術開発･事業化 2013年9月期 2014年9月期 2015年9月期 28
Slide 29: TWINKLE METAL社買収について
TWINKLE METAL社買収について 電子部品メーカー各社も進出しており、成長 著しい東南アジアを中心に市場調査 →マレーシアペナン州に本社を置く レ シアペナ 州に本社を置く TWINKLE METAL社(現ASAKARIKEN(M))の 株式を60%取得（取得価格：約37百万円） アサカ理研 貴金属 ペナン州 回収技術 東南アジア 地域での 事業拡大 TWINKLE METAL社 処理ライセンス 現地ネットワーク 現地ネットワ ク 29
Slide 30: お問い合わせ先
お問い合わせ先 ＩＲに関するお問い合わせは下記までお願いいたします 株式会社アサカ理研 経営企画室 〒963-0725 963 0725 福島県郡山市田村町金屋字マセ口47番地 TEL：024（944）4744 FAX：024（944）4749 E MAIL [email protected] E-MAIL： i@ k j URL：http://www.asaka.co.jp/ 30
Slide 31: 【参考】事業環境①鉱工業生産指数
【参考】事業環境①鉱工業生産指数 110 100 90 80 70 2010年10月 2011年4月 2011年10月 2012年4月 2012年10月 2013年4月 2013年10月 2014年4月 2014年10月 全業種 電子部品・デバイス工業 出所：経済産業省発表 鉱工業指数（生産・季調済み） 31
Slide 32: 【参考】事業環境②業界別生産実績
【参考】事業環境②業界別生産実績 （百万個） 水晶デバイス （百万個） コネクタ 300 3500 250 3000 2500 200 2000 150 1500 100 1000 50 500 0 0 2010/10 2011/4 2011/10 2012/4 2012/10 2013/4 2013/10 2014/4 2014/10 2010/10 2011/4 2011/10 2012/4 2012/10 2013/4 2013/10 2014/4 2014/10 （百万個） 半導体集積回路 （千㎡） 電子回路基板 3500 2000 3000 1500 2500 2000 1000 1
Slide 33: 【参考】事業環境③為替相場
【参考】事業環境③為替相場 （円/＄） 110 100 90 80 70 2010年10月 2011年4月 2011年10月 2012年4月 2012年10月 2013年4月 2013年10月 2014年4月 2014年10月 出所：日本銀行（東京市場 ドル・円 スポット 中心相場/月中平均） 33
Slide 34: 【参考】事業環境④金価格
【参考】事業環境④金価格 （円/ｇ） 5000 4800 4600 4400 4200 4000 3800 3600 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 金 前期 金 当期 出所：三菱商事 34
Slide 35: 【参考】事業環境⑤銅価格
【参考】事業環境⑤銅価格 （円/ｋｇ） 850 800 750 700 650 600 550 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 銅 前期 銅 当期 出所：産業新聞 35
Slide 36: 本資料の取り扱いについて
本資料の取り扱いについて 本書には、当社及び当社グループに関連する見通し、将来に関する計 画、経営目標などが記載されています。これらの将来の見通しに関する 記述は 将来 事象や動向 関する現時点 記述は、将来の事象や動向に関する現時点での仮定に基づくものであ 仮定 基づくも あ り、当該仮定が必ずしも正確であるという保証はありません。様々な要因 により、実際の業績が本書の記載と著しく異なる可能性があります。 別段の記載がない限り、本書に記載されている財務データは日本にお いて 般に認められている会計原則に従って表示されています 当社 いて一般に認められている会計原則に従って表示されています