Aisin Corporation · TSE:7259
Aisin — Aisin Seiki — Q1 FY2018 Earnings Presentation
21 slides from Aisin's earnings presentation, Jul 28, 2017
Slide 1: 第1四半期 決算説明会
２０１８年３月期 第１四半期 決算説明会 ２０１７年７月２８日 アイシン精機株式会社
Slide 2: 目次
目次 １．２０１８年３月期 第１四半期実績 Ｐ２～７ ２．２０１８年３月期 第２四半期予想 P８～１３ ３．参考資料 Ｐ１４～２０ 1
Slide 3: 2018年3月期 第1四半期実績
１．２０１８年３月期 第１四半期実績 2
Slide 4: 第1四半期決算のポイント
２０１８年３月期 第１四半期決算のポイント １．売上は、ATやボディ部品の販売が好調であること、 アート金属工業を子会社化したこと等により増収 ２．営業利益は、売上増加等による増益要因があるが、 原材料価格の上昇や償却費の増加、前年にシロキ工業 株式交換差益があったことなどにより減益 ３．第１四半期の業績、為替の状況等を勘案し、 上期予想を上方修正、通期予想は据え置き 3
Slide 5: 第1四半期実績
２０１８年３月期 第１四半期実績 ２０１７年３月期 第１Ｑ ２０１８年３月期 第１Ｑ 増減 構成比 構成比 増減率 実績 実績 増減額 （億円） ％ ％ ％ 売上収益 ８，３８６ - ９，１７０ - +７８４ +９．３ 営業利益 ５９０ ７．０ ５３５ ５．８ ▲５５ ▲９．３ 税引前利益 ５６９ ６．８ ６００ ６．６ +３１ +５．６ 当期利益(※) ４１７ ５．０ ３１４ ３．４ ▲１０３ ▲２４．６ 一株当たり １４４．５８ １１２．８２ ▲３１．７６ - - ▲２２．０ 利益 円 円 円 為替 米ドル １０８円 米ドル １１１円 +３円 +２．８ 前 レート 中国元 １６．５円 中国
Slide 6: 第1四半期得意先別売上収益
２０１８年３月期 第１四半期得意先別売上収益 １７年３月期 第１Ｑ 売上収益 トヨタグループ外 自動車部品関連内訳 住生活関連＆その他 （億円） （億円） ２７６ 中国民族系向け売上合計 4,000 ２４３⇒４９７（+２５４） （３．３％） トヨタグループ外 トヨタ ３，４８７ 3,500 グループ +４９６ 自動車部品関連 ８,３８６ その他及び ２,９９１ ５,１１８ ２，９９１ アフター （６１．０％） 3,000 1,007 マーケット （３５．７％） +220 787 2,500 135 ホンダ +19 176 広州汽車 +134 116 三菱 +16 42 176 １８年３月期 第
Slide 7: 第1四半期所在地別セグメント
２０１８年３月期 第１四半期所在地別セグメント 売上収益（前年比+７８４） 営業利益（前年比▲５５） （億円） 17/3期 第1Q 18/3期 第1Q （億円） 17/3期 第1Q 18/3期 第1Q 6,000 +628 ▲27 為替影響 正味 400 為替影響 正味 5,335 日本 - +628 日本 +8 ▲35 356 5,000 北米 +39 +21 329 北米 +0 ▲29 4,707 欧州 +0 +42 欧州 +0 +9 300 中国 ▲14 +50 中国 ▲2 +3 4,000 アジア他 +0 ▲17 アジア他 +33 ▲17 合計 +58 726 消去 - +9 合計 +
Slide 8: 第1四半期営業利益の増減
２０１８年３月期 第１四半期営業利益の増減 営業利益の増減（前年比） (※)シロキ工業との 株式交換差益 ▲195 +６０ ▲５０ ▲４６ （億円） 企 原 ５９０ 材 ▲４５ +１６５ 業 減 +７ 体 料 価 ５２８ ５３５ 営 ▲１９５ 価 研 為 業 質 償 究 営 営 +４９ 改 格 却 替 業 利 ４４４ 売 開 業 差 益 営 上 善 費 発 利 利 事（前 震（ 努 益 益 前 業 ・ 費 益 期 業） 災期 製 力 等 （ ） 利 当 再 影 品 期 編 響 益 構 一 （ 過 （ 前 成 性 ※ ） 期 除 一 く 前期一過性項目 過 当期一過性項目 ） ▲１４６億円 性
Slide 9: 2018年3月期 第2四半期予想
２．２０１８年３月期 第２四半期予想 8
Slide 10: 第2四半期業績予想
２０１８年３月期 第２四半期業績予想 ２０１７年３月期 第2Ｑ ２０１８年３月期 第2Ｑ 増減 ２０１８年３月期 第２Ｑ （億円） 構成比 構成比 増減率 ４月２８日 構成比 実績 予想 増減額 公表値 ％ ％ ％ ％ 売上収益 １６，９７５ - １８，４００ - +１，４２５ +８．４ １７，８００ - 営業利益 ９４８ ５．６ １，０３０ ５．６ +８２ +８．６ ９６０ ５．４ 税引前利益 ９０７ ５．３ １，１００ ６．０ +１９３ +２１．２ １，０３０ ５．８ 当期利益(※) ５４７ ３．２ ５４０ ２．９ ▲７ ▲１．４ ４８０ ２．７ 一株当たり １９０．０６ １９３．６５ +
Slide 11: 第2四半期 得意先別売上収益予想
２０１８年３月期 第２四半期 得意先別売上収益予想 １７年３月期 第２Ｑ 売上収益 トヨタグループ外 自動車部品関連内訳 住生活関連＆その他 （億円） （億円） 中国民族系向け売上合計 ５９２ 8,000 ５２４⇒１,０３５（+５１１） （３．４％） ７，０２０ トヨタグループ外 トヨタ +１,０３６ 自動車部品関連 １６,９７５ グループ その他及び １０,３９９ ５，９８４ アフター ５,９８４ 6,000 2,045 マーケット （３５．３％） （６１．３％） +374 1,671 264 ホンダ +30 354 広州汽車 +252 234 360 スズキ +26 １８年３月期 第２Ｑ
Slide 12: 第2四半期所在地別セグメントの予想
２０１８年３月期 第２四半期所在地別セグメントの予想 売上収益（前年比+１,４２５） 営業利益（前年比+８２） （億円） +943 （億円） +111 12,000 17/3期 第2Q 18/3期 第2Q 17/3期 第2Q 18/3期 第2Q 700 為替影響 正味 為替影響 正味 10,820 639 日本 - +943 日本 +43 +68 9,877 600 10,000 北米 +136 +14 北米 +1 ▲70 欧州 +16 +123 528 欧州 +0 +13 中国 +26 ▲17 500 中国 +3 +4 8,000 アジア他 +74 +111 アジア他 +4 +10 合計 +
Slide 13: 第2四半期営業利益の増減予想
２０１８年３月期 第２四半期営業利益の増減予想 営業利益の増減（前年比） （億円） （※） +１４０ ▲１１５ シロキ工業との 株式交換差益 ▲195 企 原 ▲１１１ +３ +５４ １,０３０ +２１０ 業 材 減 ９７６ 体 料 研 為 営 ▲１９５ 価 営 替 +９６ ８４９ 売 質 価 償 究 業 開 業 差 利 ９４８ 事 （ 営 上 改 格 却 利 前 震（前 業 発 益 益 業 期 災 期 ・ 善 費 益 営 ） ） 利 製 費 （ 再 影 品 努 （ 当 予 業 益 力 等 期 想 利 編 響 （ 前 構 一 （ 成 過 ） ※ 益 ） 期 一 性 過 除 当期一過性項目 前期
Slide 14: 第2四半期営業利益の増減予想（4月28日公表比）
２０１８年３月期 第２四半期営業利益の増減予想 営業利益の増減（４月２８日公表比） （億円） ▲１０ +６５ ▲２９ +４４ １,０３０ 原 材 そ ９８６ 為 料 の 営 売 営 替 業 上 価 他 ９６０ 固 業 差 利 ・ 格 利 益 営 製 定 益 品 費 益 （ 業 （ 予 利 構 増 一 想 益 成 過 ） 性 除 定常項目+２６億円 く 一過性項目+４４億円 ） +７０億円 １８/３期 第２Ｑ １８/３期 第２Ｑ （４月２８日公表値） （予想） 13
Slide 15: 参考資料
3. SSA GROUP 14
Slide 16: 販売台数の推移
販売台数の推移 ＡＴ販売台数 ＭＴ販売台数 （万台） （万台） 1,000 ８６９ 200 １６５ ７３７ １４４ １６０ 800 ６８７ 234 150 39 39 600 171 191 ４７５ 37 194 224 100 43 45 ７９ 400 176 36 207 242 172 172 50 35 41 39 37 200 168 180 204 233 36 37 42 42 0 0 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 （2Q予想） （2Q予想） ナビゲーションシステム販売台数 ナビゲーションソフト販売台数 （万台）
Slide 17: 主な連結子会社の財務推移１
主な連結子会社の財務推移１ ※15/3期以前は日本基準、16/3期以降はIFRSで表示 アイシン精機-サブ連結 ４．７％ ４．９％ （億円） （億円） ◆ ３．４％ 1,500 ◆ 20,000 ３．３％ ◆ １５，０３０ １６，４１９ ◆ 1,200 15,000 １４，０２５ ８０５ ７０８ 900 10,000 ８，２１０ ４８１ 600 4,066 ２７０ 5,000 2Q 300 4,144 119 1Q 151 0 0 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期（2Q予想） アイシンAW-サブ連結 （億円） ８．６％ ８．６％ （億円） ８．０％ ７．９％ ◆ ◆ 18,000
Slide 18: 主な連結子会社の財務推移２
主な連結子会社の財務推移２ ※15/3期以前は日本基準、16/3期以降はIFRSで表示 アイシン高丘-サブ連結 （億円） ４．３％ ４．５％ （億円） ◆ ３．２％ ◆ ３．２％ 300 4,000 ◆ ◆ 3,000 ２，６３８ ２，７５９ ２，７３０ 200 2,000 １１２ １２３ １，３７０ ８８ 100 1,000 2Q 681 ４４ 1Q 689 23 0 21 0 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期（2Q予想） アイシンAI-サブ連結 （億円） ３．２％ （億円） 2,000 ◆ 100 ２．１％ １，３３９ １，３７８ 75 1,500 １，２６４ ◆ １．０％
Slide 19: 主な連結子会社の財務推移３
主な連結子会社の財務推移３ ※15/3期以前は日本基準、16/3期以降はIFRSで表示 アドヴィックス-サブ連結 （億円） １．８％ １．７％ （億円） ◆ ◆ 8,000 １．１％ １．１％ 200 6,000 ５，２７３ ５，５１６ ５，５５４ ◆ ◆ 150 ９６ ９２ 4,000 ２，７８９ 100 ６１ 2,000 2Q 1,378 ３０ 50 1Q 1,411 19 0 11 0 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期（2Q予想） 18
Slide 20: 四半期業績推移
四半期業績推移 ※15/3期以前は日本基準、16/3期以降はIFRSで表示 売上収益 （万台） （億円） 231 223 222 232 226 231 227 225 222 250 223 220 220 215 217 12,000 9,075 9,575 9,170 9,230 200 10,000 8,588 7,922 8,435 8,389 8,386 7,278 7,564 7,732 7,712 8,000 7,070 150 6,000 100 4,000 50 2,000 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q (予想)
Slide 21: 配当の推移
配当の推移 ※15/3期以前は日本基準、16/3期以降はIFRSで表示 １8/3期 １3/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 （予定） 中間 ２５ ３５ ４５ ５０ ５０ - 配当 期末 ５０ ６０ ５０ ５０ ７５ - 年間 ７５ ９５ ９５ １００ １２５ １２５ 配当性向 ２７．３％ ２９．７％ ３４．６％ ２８．２％ ２８．１％ ３０．１％ 自社株買（億円） 0 0 0 0 ４９０ (※1） ７００ 総還元性向（※2） ２７．３％ ２９．７％ ３４．６％ ２８．２％ ６６．５％ ８９．４％ (※1） 2017年5月の取締役会にて自己株式取得を決議 (※2） 総還元性向