MinebeaMitsumi Inc. · TSE:6479
MinebeaMitsumi — FY2024 Earnings Presentation
58 slides from MinebeaMitsumi's earnings presentation, May 10, 2024
Slide 1: 決算説明会 2024年3月期
決算説明会 2024年3月期 ミネベアミツミ株式会社 2024年5月10日
Slide 2: 本日のご説明
本日のご説明 １．業績の説明 ２．経営方針と事業戦略 2024/5/10 2
Slide 3: 業績の説明
業績の説明 取締役 社長執行役員 COO & CFO 吉田 勝彦 2024/5/10 3
Slide 4: 通期連結業績サマリー
通期連結業績サマリー 売上高は過去最高 (12期連続増収) 2023年3月期 2024年3月期 前期比 2024年3月期 通期 （百万円） 通期 ※ 通期 ※ 伸び率 2月予想 達成率 売上高 1,292,203 1,402,127 +8.5% 1,400,000 100.2% 営業利益 97,530 73,536 -24.6% 70,000 105.1% 税引前利益 92,128 75,545 -18.0% 70,000 107.9% 親会社の所有者に帰属する 当期利益 73,152 54,035 -26.1% 49,000 110.3% 基本的1株当たり 当期利益（円） 178.23 13
Slide 5: 4Q連結業績サマリー
4Q連結業績サマリー 4Qは売上高、営業利益とも修正後の計画達成 2023年3月期 2024年3月期 前年同期比 前四半期比 （百万円） 4Q 3Q 4Q 伸び率 伸び率 売上高 339,718 381,207 348,803 +2.7% -8.5% 営業利益 31,449 24,704 20,342 -35.3% -17.7% 税引前利益 30,207 21,414 22,602 -25.2% +5.5% 親会社の所有者に帰属する 四半期利益 30,125 15,212 18,327 -39.2% +20.5% 基本的1株当たり 四半期利益（円） 73.39 37.62 45.32 -38.
Slide 6: 売上高、営業利益、営業利益率
売上高、営業利益、営業利益率 *本多通信工業・ミネベアコネクト・ミネベア アクセスソリューションズのPPA評価完了に伴い、2024年3月期第3四半期以前の営業利益を遡及修正 （10億円） 1,500.0 売上高 1,402.1 営業利益 特殊要因 1,292.2 10.5 * 営業利益率 1,124.1 988.4 97.5 100.0 92.1 73.5 51.2 8.2% 7.5% 6.7% 5.2% 5.2% 21/3期 22/3期 23/3期 * 24/3期 * 25/3期 予想 2024/5/10 6
Slide 7: 売上高、営業利益、営業利益率（四半期）
売上高、営業利益、営業利益率 （10億円） 売上高 営業利益 営業利益率 371.4 379.7 381.2 339.7 348.8 330.0 304.3 289.5 292.4 282.0 248.3 251.0 31.4 25.0 25.8 26.3 25.5 24.7 21.7 21.7 19.6 20.3 14.3 8.9% 9.3% 7.9% 8.5% 8.0% 7.5% 6.9% 6.7 6.5% 5.7% 5.7% 5.8% 2.3% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 22/3期 23/3期 24/3期 2024/5/10 7
Slide 8: 4Q実績 2月時点業績予想からの差異
4Q実績 2月時点業績予想からの差異 （10億円） 売上高 営業利益 2024/5/10 8
Slide 9: プレシジョンテクノロジーズ セグメント（PT）
プレシジョンテクノロジーズ セグメント（PT） 売上高（10億円） 営業利益（10億円） 235.0 ボールベアリング ロッドエンド・ファスナー PMC * 営業利益 営業利益率 *24/3期 4Qより、サブセグメント名をピボットアッセンブリー 21.0 25.8% 22.9％ からプレシジョンメカニカルコンポーネントに変更 211.4 20.9% 197.3 19.8% 17.5 21.8% 18.0% 15.9 52.5 177.5 特殊要因 45.2 為替予約 △1.1 157.4 22.5 35.2 その他 △1.4 計 △2.4 49.0 20.5 45.7 27.0 45.4 27
Slide 10: プレシジョンテクノロジーズ セグメント（PT）四半期
プレシジョンテクノロジーズ セグメント（PT） 売上高（10億円） 営業利益（10億円） ボールベアリング ロッドエンド・ファスナー PMC * 58.1 営業利益 営業利益率 *24/3期 4Qより、サブセグメント名をピボットアッセンブリー 27.0% 53.9 26.9% からプレシジョンメカニカルコンポーネントに変更 5.0 24.8% 24.5% 24.4% 51.3 51.4 50.5 4.3 22.0% 22.9% 49.1 3.9 3.3 47.9 4.2 46.4 18.9% 46.0 4.0 17.7% 17.6% 18.2% 13.9 17.1% 44.1 44.3 4.0
Slide 11: モーター・ライティング＆センシング セグメント（MLS）
モーター・ライティング＆センシング セグメント（MLS） 売上高（10億円） 営業利益（10億円） モーター エレクトロデバイス センシングデバイス その他 営業利益 営業利益率 5.8% 5.6% 4.8% 3.2％ 3.2% 390.0 371.0 369.4 5.0 363.8 366.3 0.3% 4.2 4.3 4.2 37.0 4.6 32.6 35.4 37.5 35.7 48.0 21.6 22.0 64.2 51.6 49.3 124.7 17.6 特殊要因 為替予約 △4.6 その他 △6.3 計 △10.9 11.9 300.0 11.8 267.2 272.9 280.
Slide 12: モーター・ライティング＆センシング セグメント（MLS）四半期
モーター・ライティング＆センシング セグメント（MLS） 売上高（10億円） 営業利益（10億円） モーター エレクトロデバイス センシングデバイス その他 営業利益 営業利益率 8.7% 6.5% 4.1% 4.1% 3.3% 3.9% 3.7% 2.2% 3.1% 2.1% 0.2% 0% -4.8% 96.2 98.0 96.2 97.0 93.7 1.4 1.0 1.5 92.7 91.9 1.7 90.4 0.9 90.7 90.7 0.9 1.0 9.1 10.1 1.1 9.3 87.8 0.9 0.8 9.2 7.9 9.3 0.7 9.5 8.9 8.0 9.0 81.4 9
Slide 13: セミコンダクタ＆エレクトロニクス セグメント（SE）
セミコンダクタ＆エレクトロニクス セグメント（SE） *本多通信工業・ミネベアコネクトのPPA評価完了に伴い、 売上高（10億円） 営業利益（10億円） 2024年3月期第2四半期以前の営業利益を遡及修正 545.0 **特殊要因除く 530.1 営業利益 営業利益率 9.8% 9.0%** 494.7 7.2% 7.0% 6.6％ 7.9% 429.1 5.5% 特殊要因 為替予約 △3.1 その他 △3.1 361.0 計 △6.1 47.8 ** （注）以下の一時費用 41.8 を除く場合 38.0 エイブリックPPA △2.1 41.6 光デバイス関連 △1.9 35.5 計 △4.0
Slide 14: セミコンダクタ＆エレクトロニクス セグメント（SE）四半期
セミコンダクタ＆エレクトロニクス セグメント（SE） 売上高（10億円） 営業利益（10億円） 182.7 営業利益 営業利益率 10.2% 11.3% 10.5% 11.4% 9.5% 9.0% 8.7% 8.7% 8.0% 6.6% 157.1 0.4% 0.7% 146.5 137.0 134.2 123.6 111.0 109.5 107.2 16.4 86.8 15.2 15.6 81.7 76.8 12.6 12.8 11.3 10.2 9.1 9.5 5.1 0.6 0.5 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
Slide 15: アクセスソリューションズ セグメント（AS）
アクセスソリューションズ セグメント（AS） *ミネベア アクセスソリューションズのPPA評価完了に 売上高（10億円） 325.0 営業利益（10億円） 伴い、2024年3月期第3四半期以前の営業利益を遡及修正 322.1 **特殊要因除く 営業利益 営業利益率 9.9% 3.3% 5.2% 2.3％ 0.5% 1.1% ** 0% -1.8% 特殊要因 17.3 194.7 19.4 17.0 145.6 10.6 105.1 （注）4Qの一時費用 （欧州構造改革費用 等） △4.3を除く場合 2.5 ** 2.1 0.7 (1.9) * * 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期
Slide 16: アクセスソリューションズ セグメント（AS）四半期
アクセスソリューションズ セグメント（AS） 売上高（10億円） 営業利益（10億円） 営業利益 営業利益率 87.9 27.1% 83.0 77.6 73.6 7.3% 69.5 2.9% 2.3% 2.7% 1.5% 0.6% 0% -0.2% -0.1% -0.9% -0.9% 0.2% 46.3 42.9 39.9 36.9 36.1 36.0 18.8 32.7 6.4 1.8 2.3 1.2 0.6 0.3 0.2 (0.1) (0.0) (0.3) (0.3) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
Slide 17: 親会社の所有者に帰属する当期利益
親会社の所有者に帰属する当期利益 （10億円） 親会社の所有者に帰属する当期利益 基本的1株当たり当期利益（円） *本多通信工業・ミネベアコネクト・ミネベア アクセスソリューションズのPPA評価完了に伴い、2024年3月期第3四半期以前の数値を遡及修正 73.2 71.0 68.9 178.2 170.1 54.0 175.6 133.1 38.8 95.0 21/3期 22/3期 23/3期 * 24/3期 * 25/3期 予想 2024/5/10 17
Slide 18: 親会社の所有者に帰属する四半期利益
親会社の所有者に帰属する四半期利益 （10億円） 親会社の所有者に帰属する四半期利益 基本的1株当たり四半期利益（円） 30.1 20.4 20.0 18.4 18.3 73.4 15.5 16.4 14.7 15.2 12.3 50.4 10.7 48.5 45.4 45.3 38.2 40.2 36.1 37.6 29.7 26.4 4.1 10.1 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 22/3期 23/3期 24/3期 2024/5/10 18
Slide 19: 棚卸資産
棚卸資産 （10億円） 303.3 302.8 300.5 294.9 272.8 275.9 264.4 263.1 224.6 219.3 214.1 195.5 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 22/3期 23/3期 24/3期 2024/5/10 19
Slide 20: ネット有利子負債、フリーキャッシュフロー
ネット有利子負債、フリーキャッシュフロー （10億円） ネット有利子負債 * フリーキャッシュフロー 201.7 208.6 205.0 84.4 86.9 23.2 25.5 19.9 14.8 (62.2) 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期 予想 *ネット有利子負債：連結財政状態計算書上の「社債および借入金」 -（「現金および現金同等物」＋3か月超の定期預金） 2024/5/10 20
Slide 21: 業績予想
業績予想 売上高、営業利益等 過去最高を更新へ 2024年3月期 2025年3月期 （百万円） 通期 上半期 下半期 通期 前期比 売上高 1,402,127 704,000 796,000 1,500,000 +7.0% 営業利益 73,536 42,000 58,000 100,000 +36.0% 税引前利益 75,545 40,000 56,000 96,000 +27.1% 親会社の所有者に帰属する 当期利益 54,035 29,000 42,000 71,000 +31.4% 基本的1株当たり 当期利益（円） 133.05 71.71 103.86 175.57 +32.0% 20
Slide 22: セグメント別業績予想
セグメント別業績予想 2024年3月期 2025年3月期 （百万円） 通期 上半期 下半期 通期 前期比 売上高 1,402,127 704,000 796,000 1,500,000 +7.0% プレシジョンテクノロジーズ 211,406 116,000 119,000 235,000 +11.2% モーター・ライティング＆センシング 369,388 191,000 199,000 390,000 +5.6% セミコンダクタ＆エレクトロニクス 494,717 236,000 309,000 545,000 +10.2% アクセスソリューションズ 322,108 159,000 166,000
Slide 23: 経営方針と事業戦略
経営方針と事業戦略 2024年5月10日 代表取締役 会長 CEO 貝沼 由久 2024/5/10 23
Slide 24: 前期（24/3期）の総括
前期（24/3期）の総括 売上高は11期連続過去最高を達成。 営業利益は、環境改善傾向により、業績予想（2024年2月修正）を5％超上回る735億円で着地。 データセンター市場はボトムアウトするも、現時点で大きな改善は見られない。 自動車向けは、車の生産台数回復とコンテンツグロースで引き続き好調。 全体 航空機向けは想定通り堅調に推移。 アクセスソリューションズは、106億円の営業利益を達成。 市場環境は底入れの手ごたえ。M&A等をとおして各事業の足腰を強化。 市場環境が改善すれば大幅増益を達成できる環境が整う。 ⇒ベアリング、パワー半導体、航空機関連、モーターなど プ
Slide 25: 今期（25/3期）業績予想のポイント①
今期（25/3期）業績予想のポイント① 事業ベースでの通期営業利益1,000億円の必達 高付加価値品を含め在庫水準はボトムアウト。すべての分野で改善傾向を見込む 晴れに向かうなか、利益率の高い製品の戻りと生産性改善の効果で、大幅増益を見込む 今期の 自動化プロジェクトの更なる推進 ポイント 前期約6,000名分（実績）、今期約5,000名分（目標）の工程を自動化および省人化 労務費削減で世界的な賃金上昇等に対処 (百万円） 2024年3月期 2025年3月期 通期 上半期 下半期 通期 前期比 売上高 1,402,127 704,000 796,000 1,500,000 +7.0
Slide 26: 今期（25/3期）業績予想のポイント②
今期（25/3期）業績予想のポイント② 24/3期 通期営業利益実績比 【括弧内は、2024年3月期 第2四半期 決算説明会でご説明した、 市場回復時点の25/3期営業利益イメージ セグメント別の損益改善ドライバー （営業利益予想1,150～1,200億円）】 • 高付加価値品の数量増加 プレシジョン テクノロジーズ • データセンター市場の回復は下半期 ＋110 億円 営業利益（億円） （PT） • 航空機市場の回復の継続 (＋130～170億円） （ベアリングの個数回復待ち） • 車載向けのコンテンツグロース +α モーター・ ライティング＆ • HDD向けモーターのミックス改善 ＋101
Slide 27: 売上高と営業利益の長期トレンド
売上高と営業利益の長期トレンド 売上高2.5兆円、営業利益2,500億円に向けて 2,500 250 11期連続 過去最高売上高更新！ 1,730 1,620 1,500 ※25/3～27/3の計画には 1,402 新たなM&Aによる上乗せは含まれない 150 125 （10億円） 100 売上高 74 営業利益 256 13 09/3期 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期 26/3期 27/3期 29/3期 計画 計画 計画 目標 202
Slide 28: 中期事業計画
中期事業計画 現状の市場見通しをもとに中期事業計画を見直し 売上高 実質的営業利益率 ※ 1,730 営業利益 営業利益率 M&Aによる上乗せ（イメージ） 1,620 （10億円） 1,500 1,402 150 10.1% 9.2% 125 7.9% 100 8.7% 6.2% 7.7% 6.7% 5.2% 74 24/3期 25/3期 26/3期 27/3期 計画 計画 計画 ※ 実質的営業利益率：支給部品等の売上高を除いた場合の営業利益率 2024/5/10 28
Slide 29: プレシジョンテクノロジーズ セグメント（PT）数値目標
プレシジョンテクノロジーズ セグメント（PT）数値目標 高付加価値品の客先在庫水準の適正化と市場の回復によるボールベアリングの成長 航空機の回復+成長、加えて新規事業の着実な離陸 主なポイント ボールベアリング売上高 PMC売上高 営業利益 ロッドエンド・ファスナー売上高 営業利益率 1 プロダクトミックスと更なる生産性改善 ボールベアリング （10億円） 275.0 255.0 26.0 月産370百万個まで生産能力増強済み 235.0 23.0 21.0 211.4 61.0 2 今期中にはコロナ前の生産機数に改善 197.3 17.5 56.0 68.0 ロッドエンド・ファスナー 15.
Slide 30: ボールベアリング事業の状況
ボールベアリング事業の状況 各アプリケーションの客先在庫水準は正常化 高付加価値品の需要拡大により収益力回復へ 主なポイント ボールベアリング 外販・内販の推移（百万個） 400 1 外販 内販 高付加価値品の回復と需要拡大 363 メディカルなど高級アプリケーションの 350 336 53 客先在庫水準は正常化。 302 50 300 290 需要拡大により収益性向上。 270 65 48 250 44 244 2 車載向けのコンテンツグロース継続 コンテンツグロースにより車載向け外販は 200 40 過去最高を更新。成長拡大は継続。 310 150 286 242 3 データセンターは本格
Slide 31: M&AによるPT事業の強化施策
M&AによるPT事業の強化施策 ツバキ・ナカシマより、ボールねじ等の事業を今期12月までに取得予定 相合と垂直統合を加速 取得事業の概要 統合によるシナジー 名称 TNリニアモーション株式会社 1 ポートフォリオ拡大 ・ボールねじ・ボールウェイの製造技術・ノウハウを 所在地 奈良県葛城市尺土19番地 取得し、PT事業のポートフォリオ拡大。 代表者の役職・ 取締役 三宅 久裕 2 氏名 「相合製品」の開発 ・超精密加工技術及びモーター、半導体、制御等の幅広い ボールねじ及びボールウェイの 製品群と組み合わせ、「相合製品」の開発も可能に。 事業内容 製造及び販売事業 3 収益力の向上 資本金 10
Slide 32: モーター・ライティング＆センシング セグメント数値目標
モーター・ライティング＆センシング セグメント（MLS）数値目標 モーターを柱にトップライン成長 モーターの営業利益は250億円へ 主なポイント モーター売上高 センシングデバイス売上高 営業利益 主なポイント 1 車載モーターのコンテンツグロースで収益増 電子デバイス売上高 その他売上高 営業利益率 モーター （10億円） 465.0 8.0 グローバルニッチトップを目指す 425.0 42.0 7.0 390.0 39.0 366.3 369.4 5.0 60.0 2 HDDモーターの 4.3 4.2 37.0 35.7 54.0 モーター 37.5 48.0 51.6 49.3 プロダク
Slide 33: モーター事業の成長性
モーター事業の成長性 圧倒的な技術力で車載向けはグローバルニッチトップと高マージンを確保 コンテンツグロースで成長が加速し、27/3期には10％以上の営業利益率を達成 主なポイント モーターの売上高／営業利益率の推移 車載向け主要モーターの一例 (10億円） シート 500 利益率の高い HVACアクチュエーター ベンチレーション EPB用 （LIN通信タイプ） 車載向けの DCモーター 構成比アップ 400 10% バルブ用 アクチュエータ― 二次電池 300 冷却ファン アクティブ グリルシャッター アクチュエーター (AGA) トラクションモーター 200 向けレゾルバ 5% ●快適 ●
Slide 34: セミコンダクタ＆エレクトロニクス セグメント数値目標
セミコンダクタ＆エレクトロ二クス セグメント（SE）数値目標 さらなる成長を目指し10％以上の利益率へ 主なポイント 売上高 営業利益 営業利益率 （10億円） 1 ミネベアパワーデバイスとの経営統合による 630.0 アナログ半導体 600.0 545.0 530.1 アナログ半導体事業のさらなる拡大 494.7 早期に売上高2,000億円、 営業利益率30%を目指す 52.0 2 超広角AF用セブ第二工場も今期中にフル稼働 光デバイス 41.6 35.5 38.0 45.0 技術力、品質、顧客対応力で 9.0%* 新規モデルの獲得を目指す 7.2% 7.0% 7.5% 8.3% 3 新規モ
Slide 35: パワー半導体事業の成長性①
パワー半導体事業の成長性① ミネベアパワーデバイスとの経営統合により、開発から一貫生産できる 垂直統合ビジネスを展開することでパワー半導体事業の拡大を目指す 経営統合により実現すること 相合による新たな付加価値の創出 1 チップからモジュールまでの垂直統合 • • 製品ラインアップの拡充 MPSD高耐圧技術による電鉄・エネルギー等のニッチ市場 1 モーターソリューション 高圧モーター制御の製品ノウハウを DCモーター製品に最大活用。 の開拓 高圧IC採用により部品点数半減で 2 MPSDの最先端技術との融合で技術力の強化 低コスト化 • 従来トレンチゲートIGBTに対して遥かな高性能を実現で
Slide 36: パワー半導体事業の成長性②
パワー半導体事業の成長性② 29/3月期に 売上高 2,000億円、営業利益率30％を目指す アナログ半導体は2本目の槍に番付変更 アナログ半導体部門の中期目標 ミネベアミツミ8本槍戦略 30％ 1 ベアリング 2 アナログ半導体 2,000億円 3 モーター 1,200億円 4 アクセス製品 5 センサー 営業 売上 利益 6 コネクタ/スイッチ 25/3期 26/3期 27/3期 28/3期 29/3期 7 電源 現・半導体部門 営業利益率 無線/通信/ソフトウェア MPSD 8 2024/5/10 36
Slide 37: アクセスソリューションズ セグメント数値目標
アクセスソリューションズ セグメント（AS）数値目標 市場回復と統合効果で継続的に収益力向上 相合・高付加価値品の市場投入で営業利益率10%を目指す 主なポイント 売上高 営業利益 営業利益率 （10億円） 355.0 1 335.0 市場回復、統合によるコスト削減 主なポイント 322.1 325.0 および構造改革効果が顕在化 2 相合および高付加価値製品へシフト ①CSD 194.7 19.4 20.0 22.0 17.0 ②Flush handle 9.9% ③E-Latch ④チャージポートドア 10.6 6.0% 6.2% 5.2% 3 車載デバイス利益貢献が継続 3.3% 1.1
Slide 38: 相合活動の積極推進により価値創出①
相合活動の積極推進により価値創出と新たな相合製品を導出① 多様な製品を相合わせる事で新たな価値・製品を創出 成長のキーワード ８のコア事業【8本槍】 ベアリング アナログ モーター アクセス製品 センサー コネクタ/ 電源 無線/通信/ xEV、CASE、データーセンター、スマート化、自動化 半導体 スイッチ ソフトウェア 高速ファンモーター LiDAR用アクチュエーター LATM モーター Limited Angle Torque Motor ソリューション スマートアクチュエーター 機電一体HBモーター 振動デバイスHMIソリューション フラッシュハンドル アクセス製品 CSD Compa
Slide 39: 相合活動の積極推進により価値創出②
相合活動の積極推進により価値創出と新たな相合製品を導出② 多様な製品を相合わせる事で新たな価値・製品を創出 成長のキーワード ８のコア事業【8本槍】 ベアリング アナログ モーター アクセス製品 センサー コネクタ/ 電源 無線/通信/ 半導体 ＋4高（高電圧、高電流、高速、高周波）、モジュール化 スイッチ ソフトウェア ハイパワー電源モジュール 高効率高圧モーター デジタルキーソリューション 4高関連製品 気象 センサー 無線ソリューション パーキング センサー スマート街路灯 水位センサー 2024/5/10 39
Slide 40: 新工場（カンボジア第二工場）建設へ
新工場（カンボジア第二工場）建設へ 事業拡大に伴い、カンボジア王国プルサット州に新工場を建設するための用地を確保 再生可能エネルギーの活用も可能なことから、当該地域への進出が有利と判断 1. 場所: Krakor District, Pursat Province 2. 面積: 約50ha（約500,000 ㎡） 3. 生産品目（予定）: 機械加工品（PMA製品：Precision Mechanical Assembly製品等） 4. 総投資額（予定）: 320億円（土地取得および建物・設備（第一期工事）） クラコー 工業用地 プルサット バンコク プルサット クラコー 工業用地 市街地 プル
Slide 41: カーボンニュートラル対応を加速
カーボンニュートラル対応を加速 再生可能エネルギーを事業化していくという社会的責任にコミットするため、 本年6月のミネベアミツミ定時株主総会で、当該事業を定款に追加 1 カンボジア: 太陽光発電事業 • カンボジア鉱業エネルギー省と覚書を締結。 同国政府認定電力事業者SchneiTec社と協働し、太陽光発電事業を 2026年3月期中に操業開始予定 (カンボジア プルサット州）。 現地法人の定款も変更予定 • カンボジア国内の既存工場、および将来の工場拡張時の使用電力が 100％再生可能エネルギーになる予定。 発電容量：合計約50MW（完成時） / CO2排出量削減：約48,000t-CO2/年
Slide 42: 配当
配当 期末配当 20 円/株 年間 40 円/株 24/3期 年間配当金については、原則として連結配当性向20%程度を目処 25/3期 としておりますが、経営環境を総合的に勘案し、継続して安定的 予想 な配当を目指します。 2024/5/10 42
Slide 43: 当資料で述べられた内容のうち歴史的事実でないものは、一定の前提の下に作成した将来の見通しであり、ま た、それらは現在入手可能な情報から得られた当社経営者の判断にもとづいております。実際の業績は、さまざ まな要素により、これら見通しとは…
当資料で述べられた内容のうち歴史的事実でないものは、一定の前提の下に作成した将来の見通しであり、ま た、それらは現在入手可能な情報から得られた当社経営者の判断にもとづいております。実際の業績は、さまざ まな要素により、これら見通しとは大きく異なる結果となる場合があります。実際の業績に影響を与える重要な 要素としては、(1)当社を取り巻く経済情勢、需要動向等の変化、(2)為替レート、金利等の変動、(3)エレクトロ ニクスビジネス分野で顕著な急速な技術革新と継続的な新製品の導入の中で、タイムリーに設計･開発、製造･販 売を続けていく能力、などです。但し、業績に影響を与えうる要素はこれらに限定される
Slide 44: 参考資料
参考資料 2024/5/10 44
Slide 45: ① 15年間の軌跡
① 15年間の軌跡 2024/5/10 45
Slide 46: 経営数値 15年間のトラックレコード
経営数値 15年間のトラック オーガニックとM&Aの両輪でサステナブルな 事業成長の基盤を構築 単位：百万円 09/3期 24/3期 倍率 過去最高 売上高 256,163 1,402,127 5.5倍 1,402,127 24/3期 （IFRS） 営業利益 13,406 73,536 5.5倍 97,530 23/3期 （IFRS） 親会社の所有者に帰属する 23/3期 当期利益 2,441 54,035 22.1倍 73,152 （IFRS） 基本的1株当たり 23/3期 6.18 133.05 21.5倍 178.23 当期利益（円） （IFRS） 1株当たり ネット 株価 時価総額 D
Slide 47: 売上高の推移
売上高の推移 売上高CAGR（09/3期-24/3期) 12％ （10億円） 1,730 1,620 1,500 1,402 1,292 実績/予想 1,124 中期事業計画 1年目 988 978 中期事業計画 3年目 879 885 610 639 501 256 282 372 269 251 228 ※ ※※ 09/3期 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期 26/3期 27/3期 計画 計画 計画 （24年5月時点） ※2016年3
Slide 48: 営業利益の推移
営業利益の推移 営業利益CAGR（09/3期-24/3期) 12％ （10億円） 150.0 125.0 実績/予想 97.5 中期事業計画 1年目 中期事業計画 3年目 92.1 100.0 73.5 79.2 72.0 58.6 60.1 51.2 51.4 49.0 32.2 13.4 22.2 8.6 10.2 12.1 ※ ※※ 09/3期 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期 26/3期 27/3期 計画 計画 計画 （24年5月
Slide 49: M&A戦略
M&A戦略 ミネベアミツミのM&A大原則 1 既存ビジネス強化 and/or 相合が期待できるもの 2 適正価格の徹底（割高なものは買わない） 15年間 M&A実績・見込 27件 うち、統合済み 26件 15年間（10/3 -24/3） 27件 約 3,060億円 統合済み26件の 企業価値の累計額 約 6,100億円 統合済み25件（MPSD除く）の 売上高合計(統合時点) 20年間（90/3 -9/3） 18年間 （72/3 – 89/3） 10件 統合済み25件（MPSD除く）の 営業利益合計(24年3月期) 約 490億円 21件 創業以来売上高 1952/3 57/3 62/3 67
Slide 50: EBITDA／ネット有利子負債／フリーキャッシュフローの推移
EBITDA／ネット有利子負債／フリーキャッシュフローの推移 高収益に裏付けられたキャッシュ創出力 EBITDA／ネット有利子負債／フリーキャッシュフローの推移 （10億円） 209 202 EBITDA ネット有利子負債 フリーキャッシュフロー 151 136 137 132 114 104 110 111 108 100 97 93 98 105 84 87 77 75 89 86 53 56 47 71 43 33 31 24 25 23 25 28 15 18 43 36 37 22 -4 -1 -9 -15 -62 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3
Slide 51: EPS成長率及びROE
EPS成長率及びROE EPS ： 09/3期-24/3期はCAGR15.1％、29/3期に向けてCAGR15％以上を目指す ROE ： 09/3期-24/3期平均実績11.3％、29/3期に向けて15％以上を目指す （円） 当社EPS 当社EPS (過去10年移動平均※) 当社ROE 東証プライム市場※※EPS (過去10年移動平均※) 178.23 175.57 ※ 各年度の値は、09/3期を1とした場合。当年度を含む過去10年分実績の平均値 170.08 2029/3期 (目標) ※※ 21/3期以前は、東証市場第一部 10年間で CAGR 15%以上 141.14 143.90 133
Slide 52: 株価パフォーマンス
株価パフォーマンス 2009年3月31日を100とした場合の株価騰落率 ミネベアミツミ A社 B社 C社 D社 TOPIX *2024/4/30終値まで 2024/5/10 52
Slide 53: ② データセンター向け冷却方式の違いによる当社への影響
② データセンター向け冷却方式の違いによる当社への影響 2024/5/10 53
Slide 54: データセンター向け冷却方式の違いによる当社への影響
データセンター向け冷却方式の違いによる当社への影響 サーバーの冷却方式に変更があったとしても、ファンモーターは引き続き使用 ➡ 逆にファンモーターの使用個数が増える方式もあり 将来的にデータの拡大は続くと予想。データストレージ用サーバーは増加する ➡ AIの用途は言語➡画像➡映像に拡大。自動運転技術の発達、5Gの活用も見込まれる ファンモーター 新たな生成サービスの出現等による 冷却方式 サーバー数量予想 使用 （単位：千台） 出所：OMDIA/TSRのデータを元に当社作成 25,000 空冷 CAGR:16.5% 20,000 新しい生成AI GPU2ndソース要因を含む予測値 ①リ
Slide 55: ③ 財務数値
③ 財務数値 2024/5/10 55
Slide 56: 販管費
販管費 （10億円） 販管費 売上高販管費比率 42.7 41.6 39.2 39.9 38.1 36.8 35.6 31.9 32.8 32.7 30.1 30.4 13.0% 13.0% 12.1% 12.2% 11.3% 11.5% 10.8% 10.5% 10.8% 10.5% 10.9% 9.9% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 22/3期 23/3期 24/3期 2024/5/10 56
Slide 57: 設備投資額・減価償却費
設備投資額・減価償却費 （10億円） 設備投資額 減価償却費 * 147.0 83.6 80.0 * 73.5 58.4 ** 62.0 53.0 ** 45.5 48.6 45.2 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期 予想 *22/3期、23/3期の設備投資額には、新本部ビル取得費用が含まれています。 **本多通信工業・ミネベアコネクト・ミネベア アクセスソリューションズのPPA評価完了に伴い、2024年3月期第3四半期以前の数値を遡及修正。 2024/5/10 57
Slide 58: ROIC（投下資本利益率）
ROIC（投下資本利益率） ミネベアミツミ版 ＝ NOPAT （営業利益＋特別損益）×（1－税率） ROIC 投下資本 （受取手形・売掛金＋棚卸資産＋固定資産－支払手形・買掛金） セグメント別で管理できる事業資産（売上債権・債務、棚卸資産、固定資産）で算出 (%) 80.0 全社 プレシジョンテクノロジーズ(PT) モーター・ライティング&センシング(MLS) セミコンダクタ＆エレクトロニクス(SE) アクセスソリューションズ(AS) 70.0 ※本多通信工業、ミネベアコネクト、およびミネベア アクセスソリューションズのPPAに伴い、前期および今期の通期・四半期数値を遡及修正 60.0 59.