Access Co., Ltd. · TSE:4813

Access — FY2019 Earnings Presentation

28 slides from Access's earnings presentation, Mar 15, 2019

  1. Slide 1: 2019年1月期（第35期）決算説明会

    2019年1月期（第35期）決算説明会 株式会社ACCESS 2019年3月15日 ACCESS CO., LTD. © 2019 ACCESS CO., LTD. All rights reserved.

  2. Slide 2: 本資料の注意点

    本資料の注意点  本資料に含まれる業績目標等の将来数値につきましては、 現時点で入手可能な情報に基づき弊社グループで判断したものです  将来数値には様々な不確実要素が内在しており、実際の業績は これらの将来数値と異なる場合がありますので、この将来数値に 全面的に依拠して、投資等の判断を行なうことは差し控えてください ●ACCESS、ACCESSロゴ、NetFront、PUBLUS、CROSは、日本国、米国及びその他の国における株式会社ACCESSの商標又は登録商標です。●ACCESS Twineは、ACCESS Europe GmbHの欧州連合及びその他の国における商標又は登録商標です。●

  3. Slide 3: 目次

    目次 I. 2019年1月期（第35期）決算概況 II. 2019年1月期（第35期）セグメント別事業状況 III. 2020年1月期（第36期）計画 IV. 中期方針及び取り組み Appendix © 2019 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. P. 3 P. 3

  4. Slide 4: I. 2019年1月期（第35期）決算概況

    I. 2019年1月期（第35期） 決算概況 © 2019 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. P. 4 P. 4

  5. Slide 5: 2019年1月期 通期業績ハイライト

    I. 2019年1月期（第35期） 決算概況 2019年1月期 通期業績ハイライト（単位：百万円） 連結業績は前期比で増収増益を達成し、概ね業績予想値通りの着地 前期実績 当期実績 前期比 業績予想値 差異 (2018/3/15 公表) 売上高 7,930 8,140 +209 +2.6% 8,200 ▲59 売上総利益 3,271 3,693 +421 +12.9% ー ー 営業利益 413 534 +120 +29.2% 500 +34 営業外損益 ▲97 ▲25 +71 - ー ー 経常利益 316 508 +192 +60.9% 500 +8 特別損益 ▲22 18 +40 - ー ー

  6. Slide 6: 売上高・営業利益の前期比増減

    I. 2019年1月期（第35期） 決算概況 売上高・営業利益の前期比増減（単位：百万円） 売上高 +393 ▲162 ▲21 7,930 国内事業 海外事業 ネットワーク 8,140 8,200 売上増 売上減 ソフトウェア事業 売上減 前期実績 当期実績 業績予想値 営業利益 +212 ▲301 原価減 +209 販管費増* 売上増 413 *買収関連費用やのれん含む 534 無形固定資産の償却 500 前期実績 当期実績 業績予想値 © 2019 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. P. 6 P. 6

  7. Slide 7: 配当について

    I. 2019年1月期（第35期） 決算概況 配当について ・ 安定的な事業基盤の確立と一定水準の繰越利益剰余金の確保がなされたことから、 1株当たり3円の配当を実施 ・ 連結配当性向は30.8% ・ 今後も、必要な内部留保を確保しつつ、安定的な利益還元施策を継続的に実施していく方針 親会社株主に帰属する 連結売上高推移（単位：百万円） 連結営業利益・当期純利益推移（単位：百万円） 7,930 8,140 599 413 534 6,837 314 246 377 6,627 左軸： 営業利益 ▲114 親会社株主に帰属する 右軸： 当期純利益 ▲1,318 '16.1月期 '17.1月期 '

  8. Slide 8: II. 2019年1月期（第35期）セグメント別事業状況

    II. 2019年1月期（第35期） セグメント別事業状況 © 2019 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. P. 8 P. 8

  9. Slide 9: セグメント別事業状況 － 国内事業 －

    II. 2019年1月期（第35期） セグメント別事業状況 セグメント別事業状況（単位：百万円、人） － 国内事業 － 前期実績 当期実績 前期比 通期業績予想値 ※1 売上高 4,631 5,025 +393 +8.5% 5,000 ※2 セグメント利益 298 670 +372 +124.9% 370 社員数 215 245 +30 ※1 外部顧客への売上高 ※2 本社費配賦後の営業利益 ※2019年1月期第1四半期より報告セグメントを変更したため、過年度分の業績・人員を変更後のセグメント区分に従って表示 売上推移 IoT分野 5,025 ・ メーカーや各種サービス事業者向けの 4,631

  10. Slide 10: セグメント別事業状況 － 海外事業 －

    II. 2019年1月期（第35期） セグメント別事業状況 セグメント別事業状況（単位：百万円、人） － 海外事業 － 前期実績 当期実績 前期比 通期業績予想値 ※1 売上高 1,227 1,064 ▲162 ▲13.3% 1,200 ※2 セグメント利益 41 84 +42 +101.7% 70 社員数 65 61 ▲4 ※1 外部顧客への売上高 ※2 本社費配賦後の営業利益 ※2019年1月期第1四半期より報告セグメントを変更したため、過年度分の業績・人員を変更後のセグメント区分に従って表示 売上推移 1,227 欧州拠点 1,064 ・ 受託開発案件の減少により売上は減少したが、 車載

  11. Slide 11: セグメント別事業状況 － ネットワークソフトウェア事業 －

    II. 2019年1月期（第35期） セグメント別事業状況 セグメント別事業状況（単位：百万円、人） － ネットワークソフトウェア事業 － 前期実績 当期実績 前期比 通期業績予想値 ※1 売上高 2,071 2,050 ▲21 ▲1.0% 2,000 ※2 セグメント利益 86 ▲221 ▲307 ー 60 社員数 249 314 +65 ※1 外部顧客への売上高 ※2 本社費配賦後の営業利益 ※2019年1月期第1四半期より報告セグメントを変更したため、過年度分の業績・人員を変更後のセグメント区分に従って表示 売上推移 2,071 2,050 米国拠点・インド拠点 Northforge 2

  12. Slide 12: III. 2020年1月期（第36期）計画

    III. 2020年1月期（第36期）計画 © 2019 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. P. 12 P. 12

  13. Slide 13: 2020年1月期（第36期）計画

    III. 2020年1月期（第36期） 計画 2020年1月期（第36期） 計画（単位：百万円、%） IoT関連受託開発の伸びやNorthforgeの通期寄与により売上高は大幅に増加するが、 ソフトウェアやのれん含む無形固定資産の減価償却費が増加し利益は微増の見込み 2019年1月期 2020年1月期 増減額 増減率 実績 業績予想値 売上高 8,140 9,700 +1,559 +19.2% 営業利益 534 550 +15 +2.9% 経常利益 508 520 +11 +2.2% 親会社株主に帰属する 当期純利益 377 380 +2 +0.7% 一株当たり 当期純利益(円) 9.75 9

  14. Slide 14: セグメント別計画

    III. 2020年1月期（第36期） 計画 セグメント別計画（単位：百万円） 2019年1月期 2020年1月期 増減額 増減率 実績 業績予想値 ・ IoT関連の受託開発 中心に売上増 国内事業 ※1 売上高 5,025 6,130 +1,104 +22.0% ・ 製品開発投資に伴う ※2 償却費増 セグメント利益 670 592 ▲78 ▲11.7% ・ 販売及び管理体制 強化のため販管費増 2019年1月期 2020年1月期 増減額 増減率 実績 業績予想値 海外事業 売上高 1,064 1,090 +25 +2.4% ・ 欧州中心に売上、 利益ともに増加 セグメント利益 84 118

  15. Slide 15: IV. 中期方針及び取り組み

    IV. 中期方針及び取り組み © 2019 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. P. 15 P. 15

  16. Slide 16: 中期方針

    IV. 中期方針及び取り組み 中期方針（単位：百万円） ・ 2022年1月期に向け、戦略的に製品開発投資を強化 - White Box関連、IoTサービス、マルチスクリーン関連が主な対象 ・ 営業利益は2022年1月期に大きく成長 15,000 - 短期的には減価償却費の増加が先行 9,700 7,930 8,140 6,627 3,346 3,508 IoT 2,728 電子出版 957 921 1,083 3,000 2,071 2,050 ネットワーク 1,893 その他 営業利益 599 413 534 550 '17.1月期 '18.1月期 '19.1月期 '20.1月期 '21.1

  17. Slide 17: IoT分野 車載向けマルチスクリーンソリューションへの取り組み

    IV. 中期方針及び取り組み IoT分野 車載向けマルチスクリーンソリューションへの取り組み カーナビ向けブラウザから車載インフォテインメントへ事業領域を拡大 - コネクテッドカーへの移行に伴い、特に車載向けサービス市場の立ち上がりが予測される - ACCESSはコンテンツ配信プラットフォーム・サービスを提供し、ストック収益基盤の構築を図る ACCESSの取り組み 車載インフォテインメント市場規模（単位：10億米ドル） ・ 完成車メーカーやTier1サプライヤー向け PoC（技術実証）案件は順調に進展 ・ コンテンツプロバイダとのパートナーシップ形成 ・ セキュリティの強化（Irdetoとの協

  18. Slide 18: White Box市場への取り組み

    IV. 中期方針及び取り組み White Box市場への取り組み 通信キャリアがWhite Box導入の本格検討を進めており、今後数年で市場が大きく拡大 - 通信キャリアは5Gによる通信量増大に対応する必要があり、CAPEX / OPEXの削減が重要課題 - 有力な解決策として、White Boxの導入を各社が検討中 - データセンター向けには導入が進み、既存ベンダーに代わるWhite Boxベンダーの売上が増加傾向 ネットワークスイッチ市場規模（単位：10億米ドル） White Box導入状況（単位：100万米ドル） ODM Direct Switch Vendor Revenue (US$

  19. Slide 19: Appendix

    Appendix © 2019 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. P. 19 P. 19

  20. Slide 20: Appendix

    Appendix 1. セグメント別売上高の推移 2. セグメント別営業損益の推移 3. 営業外損益・特別損益の明細 4. 連結貸借対照表 （要約） 5. 連結キャッシュ・フローの状況（要約） 6. 人員の推移 7. 2019年1月期 下期 開示一覧 © 2019 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. P. 20 P. 20

  21. Slide 21: セグメント別売上高の推移

    Appendix セグメント別売上高の推移 （単位：百万円） 3,161 国内事業 海外事業 ネットワークソフトウェア事業 2018年1月期 <= => 2019年1月期 2,408 1,580 2,037 1,739 1,745 1,792 1,371 1,619 1,566 1,046 357 1,151 1,061 1,258 1,072 1,113 320 416 1,223 175 315 188 716 315 202 574 412 368 358 217 250 2018年1月期 2019年1月期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半

  22. Slide 22: セグメント別営業損益の推移

    Appendix セグメント別営業損益の推移 （単位：百万円） 国内事業 海外事業 ネットワークソフトウェア事業 調整額 2018年1月期 <= => 2019年1月期 923 351 96 260 194 98 12 120 17 476 52 199 135 185 91 49 50 103 20 ▲7 15 ▲ 70 ▲ 119 ▲ 128 ▲ 48 ▲ 154 ▲ 55 ▲ 415 ▲ 54 ▲ 166 ▲6 ▲ 320 2018年1月期 2019年1月期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 ※2019年1月期第1四半期より報

  23. Slide 23: 営業外損益・特別損益の明細

    Appendix 営業外損益・特別損益の明細 （単位：百万円） ACCESS 科目名 子会社 修正 連結合計 （本社） 営業外収益 条件付取得対価に係る公正価値の変動額 - 35 - 35 持分法による投資利益 - - 28 28 受取利息 7 18 ▲6 19 受取配当金 33 3 ▲32 3 その他 5 8 ▲4 8 合計 45 65 ▲16 95 営業外費用 為替差損 35 26 11 73 投資事業組合運用損 38 - - 38 支払利息 - 11 ▲6 4 その他 0 3 - 3 合計 74 41 4 121 特別利益 事業譲渡益 14 - 0 15 固定資産売却益 2 0 - 2

  24. Slide 24: 連結貸借対照表（要約）

    Appendix 連結貸借対照表（要約）（単位：百万円） 2018年1月期 2019年1月期 増減 期末 期末 【資産】 流動資産 28,311 26,616 ▲1,694 現金及び預金 25,386 23,016 ▲2,370 売掛金 2,153 2,945 +791 その他 770 654 ▲115 Northforge買収及び 固定資産 2,732 5,072 +2,340 製品開発投資 有形固定資産 335 388 +52 ソフトウェア 1,664 2,831 +1,166 のれん・その他無形固定資産 - 1,081 +1,081 投資その他の資産 731 771 +40 資産合計 3

  25. Slide 25: 連結キャッシュ・フローの状況（要約）

    Appendix 連結キャッシュ・フローの状況（要約） （単位：百万円） 2018年1月期 2019年1月期 通期 通期 Ⅰ. 営業活動によるキャッシュ・フロー 709 585 II. 投資活動によるキャッシュ・フロー 786 ▲3,158 III.財務活動によるキャッシュ・フロー ▲0 ▲400 IV. 現金及び現金同等物に係る換算差額 23 ▲25 V. 現金及び現金同等物の増加額 1,519 ▲2,998 VI. 現金及び現金同等物の期首残高 24,157 25,677 Ⅶ. 現金及び現金同等物の期末残高 25,677 22,678 税金等調整前当期純利益 ： 293 百万円 税金等調整

  26. Slide 26: 人員の推移

    Appendix 人員の推移 （単位：人） 2018年1月期 2019年1月期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 開発 163 177 168 169 167 181 191 200 営業 36 32 39 41 39 39 40 40 管理 5 5 5 5 5 5 4 5 国内事業 204 214 212 215 211 225 235 245 開発 38 33 37 37 39 35 36 38 営業 18 20 20 19 16 16 15 15 管理 9 10 10 9 9 9 8 8 海外事業 65 63 67 65 64

  27. Slide 27: 2019年1月期 下期 開示一覧 ①

    Appendix 2019年1月期 下期 開示一覧 ① 適時開示 報道発表 ■ カナダNorthforge Innovations Inc.社の ■ ACCESSの通販支援サービス「CROS™」にネットプロテクションズの台湾向け 8月 買収完了に関するお知らせ （8月3日） リスク保証型スマホ後払い決済「AFTEE」を、市場に先駆けて導入 ■ ACCESSとZEASN、次世代のスマートテレビのユーザーエクスペリアンスをリードする 共同ソリューションを発表 ■ ACCESSとCastoola、欧州の放送・通信のハイブリッド規格であるHbbTV対応 ソリューションの普及加速をめざし、協業 ■ AC

  28. Slide 28: 2019年1月期 下期 開示一覧 ②

    Appendix 2019年1月期 下期 開示一覧 ② 適時開示 報道発表 ■ IP Infusion、データセンター向けパッケージソリューション「IPI DC-BOX」を発表 ■ ACCESS、NTTドコモの世界最薄・最軽量カードケータイ「KY-01L」に ブラウザ技術を提供 11月 ■ NTTドコモの「dブック®」アプリにACCESSの「PUBLUS® Reader」が採用 ■ オーストラリアのISP事業者EscapeNetが、南オーストラリア州政府の 「GigCity Adelaide Network」向けにIP Infusionの「OcNOS®」を導入 ■ IP Infusion、業界

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