Antin Infrastructure Partners · EURONEXT:ANTIN
Antin Infrastructure Partners — Shareholder Meeting (June 2023)
40 slides from Antin Infrastructure Partners's shareholder meeting presentation, Jun 6, 2023
Slide 1: Assemblée Générale Annuelle 2023
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ANNUELLE 2023 6 juin 2023
Slide 2: Bienvenue
ANTIN INFRASTRUCTURE PARTNERS BIENVENUE
Slide 3: Ordre du jour
ORDRE DU JOUR 1 Mot d’ouverture 2 Point sur l’activité 3 Démarche développement durable et stratégie climat 4 Performance financière 5 Gouvernance et rémunération 6 Rapports des commissaires aux comptes 7 Questions / réponses et débats 8 Présentation des résolutions et vote 3
Slide 4: Point sur l'activité
INFRASTRUCTURE PARTNERS
Slide 5: Principaux faits marquants 2022
PRINCIPAUX FAITS MARQUANTS 2022 Les actifs sous Les levées de fonds La performance des Les investissements Les résultats gestion, en et les investissements reste destinés à la financiers et les croissance annuelle investissements soutenue, tous les croissance des perspectives sont de ~35 %, dépassen
Slide 6: Forte croissance des actifs sous gestion grâce à la performance des investissements
FORTE CROISSANCE DES ACTIFS SOUS GESTION GRÂCE À LA PERFORMANCE DES INVESTISSEMENTS ET À UN POSITIONNEMENT DIFFÉRENCIÉ Actifs sous gestion et actifs sous gestion générant des commissions (en Md€) Actifs sous gestion générant des commissions 1 Un marché en pleine expansion Actifs sous gestion +34,9 %
Slide 7: Levées de fonds et nombre d'investissements record
LEVÉES DE FONDS ET NOMBRE D’INVESTISSEMENTS RECORD Activité soutenue malgré un environnement de marché difficile LEVÉES DE FONDS (en Md€) INVESTISSEMENTS(1) (en Md€) CESSIONS BRUTES (en Md€) 8.2 2.7 2.5 1.7 2.2 1.3 2021 2022 2021 2022 2021 2022 FLAGSHIP MID CAP NEXTGEN FLAGSHIP Fonds ~75 % de l’obje
Slide 8: Hausse des multiples bruts de tous les fonds en 2022
HAUSSE DES MULTIPLES BRUTS DE TOUS LES FONDS EN 2022 Performance de tous les fonds conforme ou supérieure aux prévisions II FONDS II – MILLÉSIME 2013 III FONDS III – MILLÉSIME 2016 SUPÉRIEURE 2.6x 2.6x 2.6x 2.6x SUPÉRIEURE 1.8x 1.9x 1.8x 2.5x 1.7x AUX AUX 1.6x PRÉVISIONS PRÉVISIONS ~91 % ~23 % réali
Slide 9: Démarche développement durable
DÉMARCHE DÉVELOPPEMENT DURABLE
Slide 10: Ambitions en matière de développement durable
AMBITIONS EN MATIÈRE DE DÉVELOPPEMENT DURABLE Nous cherchons à intégrer le développement durable au cœur de l’ensemble de nos activités, à la fois en tant qu’entreprise et en tant qu’investisseur Agir en Agir en entreprise responsable investisseur responsable en s’efforçant d’améliorer en intégrant
Slide 11: Engagements en matière de développement durable
ENGAGEMENTS EN MATIÈRE DE DÉVELOPPEMENT DURABLE Nous avons définis des engagements s’articulant autour de cinq enjeux ESG clés Changement Gestion du Engagement Éthique et Investissement climatique capital humain sociétal gouvernance responsable Atténuer les effets Promouvoir le Soutenir Respecter le
Slide 12: Faits marquants 2022
FAITS MARQUANTS 2022 Nous avons travaillé de manière proactive en faveur de l’ensemble de nos engagements ESG Changement Gestion du Engagement Éthique et Investissement climatique capital humain sociétal gouvernance responsable 100% 46% 8 57% 100% des émissions de de femmes au sein associations cari
Slide 13: Focus sur notre stratégie climat
FOCUS SUR NOTRE STRATÉGIE CLIMAT Notre stratégie vise à atténuer les effets de notre organisation sur le changement climatique et à adapter nos activités d’investissement aux conséquences de la hausse des températures 1 Décarboner nos activités conformément aux objectifs de l’Accord de Paris 2 Inves
Slide 14: Décarboner nos activités conformément aux objectifs de l'Accord de Paris
FOCUS SUR NOTRE STRATÉGIE CLIMAT 1 Décarboner nos activités conformément aux objectifs de l’Accord de Paris Empreinte carbone totale1 Zoom sur les émissions de l’entreprise1 8,85 0,3% ktCO2e Scopes 1 & 2 Électricité Chauffage Refroidissement Scope 3 3 121 Biens et services achetés Biens d’équipement
Slide 15: Décarboner nos activités conformément aux objectifs de l'Accord de Paris
FOCUS SUR NOTRE STRATÉGIE CLIMAT 1 Décarboner nos activités conformément aux objectifs de l’Accord de Paris Objectif au niveau de l’entreprise Leviers d’action Faits marquants 2022 -42% Électricité renouvelable dans tous les bureaux Mobilisation des propriétaires des bureaux 0,42 d'émissions scopes
Slide 16: Investir activement dans des sociétés favorisant la transition bas carbone
FOCUS SUR NOTRE STRATÉGIE CLIMAT 2 Investir activement dans des sociétés favorisant la transition bas carbone Leviers d’action Etablissement de la transition énergétique comme thématique d’investissement clé pour tous les fonds Développement de stratégies d’investissement thématiques axées sur la dé
Slide 17: Intégrer les risques et opportunités climat dans le processus d'investissement
FOCUS SUR NOTRE STRATÉGIE CLIMAT 3 Intégrer les risques et opportunités climat dans le processus d’investissement Leviers d’action Période d’acquisition Période de détention Identification des risques et opportunités climat Analyse continue des risques et opportunités climat Évaluation des risques e
Slide 18: Performance financière
PERFORMANCE FINANCIÈRE
Slide 19: Forte croissance du chiffre d'affaires grâce à une levée de fonds record
FORTE CROISSANCE DU CHIFFRE D’AFFAIRES GRÂCE À UNE LEVÉE DE FONDS RECORD >95 % du chiffre d’affaires provient de commissions de gestion avec des contrats à long terme Actifs sous gestion et actifs sous gestion générant des commissions Chiffre d’affaires (en M€) (en Md€) Actifs sous gestion générant
Slide 20: Augmentation de la base de coûts en phase avec la croissance de l'activité
AUGMENTATION DE LA BASE DE COÛTS EN PHASE AVEC LA CROISSANCE DE L’ACTIVITÉ CHARGES DE PERSONNEL(1) (en M€) AUTRES CHARGES D’EXPLOITATION ET IMPÔTS(1) (en M€) Services professionnels et autres Commissions de placement (Flagship et NextGen) +27,7 % Déplacement et représentation Rapporté à Loyers et en
Slide 21: Augmentation de l'EBITDA récurrent de ~9 %
AUGMENTATION DE L’EBITDA RÉCURRENT DE ~9 % 2022 est une année de transition qui ne reflète que partiellement l’augmentation de la capacité bénéficiaire EBITDA RÉCURRENT (en M€) RÉSULTAT NET RÉCURRENT (en M€) Marge d’EBITDA Résultat récurrent par action avant récurrent dilution (€) 60 % 55 % 0,46 0,4
Slide 22: Un bilan solide qui procure de la flexibilité
UN BILAN SOLIDE QUI PROCURE DE LA FLEXIBILITÉ Au 31 décembre 2022 BILAN SOLIDE (en M€) USAGE DU BILAN Investissements dans les fonds et les véhicules de carried interest 596,8 596,8 Actifs Passifs courants 106,6 M€ 19,7 M€ 63.1 non courants 128.4 Passifs non 60.2 courants d’engagements non utilisés
Slide 23: Proposition de distribution aux actionnaires
PROPOSITION DE DISTRIBUTION AUX ACTIONNAIRES DISTRIBUTIONS (€ par action) AU TITRE DE L’EXERCICE 2022 0,42 € par action 0,42 € par action MONTANT au titre de 2022 • 0,14 € par action versé en novembre 2022 0.28 • 0,28 € par action à verser en juin 2023 73,3 M€ DISTRIBUTION • 24,4 M€ versés en novemb
Slide 24: Perspectives
PERSPECTIVES CROISSANCE RENTABILITÉ DISTRIBUTIONS ▪ Croissance à long terme des ▪ Augmentation significative de ▪ La majorité des bénéfices sera actifs sous gestion générant des l’EBITDA récurrent en 2023 par distribuée, le montant absolu des commissions supérieure à celle rapport à 2022 dividendes
Slide 25: Gouvernance et rémunération
GOUVERNANCE ET RÉMUNÉRATION
Slide 26: Actionnariat garantit l'alignement des intérêts
ACTIONNARIAT 15 % 31 % Flottant Alain Rauscher 85 % DU CAPITAL DÉTENU PAR LES PARTNERS ET EMPLOYÉS D’ANTIN 29 % Autres partenaires et salariés actionnaires GARANTIT L’ALIGNEMENT d’Antin 18 % DES INTÉRÊTS Mark Crosbie 7 % Mélanie Biessy Notes : Répartition du capital et des droits de vote au 31 mai 2
Slide 27: Présentation des membres du Conseil d'administration
PRÉSENTATION DES MEMBRES DU CONSEIL D’ADMINISTRATION Alain Rauscher Mark Crosbie Mélanie Biessy Président-Directeur Général Vice-Président et Directeur Général Directrice exécutive et Directrice des Co-fondateur d’Antin Délégué Opérations Co-fondateur d’Antin Chez Antin depuis sa création Russell Ch
Slide 28: Un Conseil d'administration expérimenté, diversifié et engagé
UN CONSEIL D’ADMINISTRATION EXPÉRIMENTÉ, DIVERSIFIÉ ET ENGAGÉ INDÉPENDANT ET DIVERSIFIÉ EXPÉRIMENTÉ ENGAGÉ 7 Direction Expérience générale d’entreprises en fusions et acquisitions 100 % Administrateurs internationales de taux de participation 57 % de membres Évaluation annuelle Expérience en société
Slide 29: Rémunération au titre de l'exercice 2022
RÉMUNÉRATION AU TITRE DE L’EXERCICE 2022
Slide 30: Rémunération attribuée aux administrateurs indépendants au titre de l'exercice 2022
RÉMUNÉRATION ATTRIBUÉE AUX ADMINISTRATEURS INDÉPENDANTS AU TITRE DE L’EXERCICE 2022 Russell Chambers Ramon de Oliveira Lynne Shamwana Dagmar Valcarcel Montant fixe 54 000 € 54 000 € 54 000 € 54 000 € Montant variable 66 000 € 66 000 € 66 000 € 66 000 € Réunions du 40 000 € Sans objet 60 000 € 40 000
Slide 31: Structure de rémunération du Président-Directeur Général et du Directeur Général Délégué
STRUCTURE DE RÉMUNÉRATION DU PRÉSIDENT-DIRECTEUR GÉNÉRAL ET DU DIRECTEUR GÉNÉRAL DÉLÉGUÉ POUR L’EXERCICE 2022 50 % de rémunération fixe 60 % de critères quantitatifs Croissance des actifs sous gestion de 10 % Croissance du résultat récurrent ajusté de 5 % Marge d’EBITDA récurrent ajustée ≥ 60 % 50 %
Slide 32: Rémunération attribuée au Président-Directeur Général et au Directeur Général Délégué
RÉMUNÉRATION ATTRIBUÉE AU PRÉSIDENT-DIRECTEUR GÉNÉRAL ET AU DIRECTEUR GÉNÉRAL DÉLÉGUÉ POUR L’EXERCICE 2022 Rémunération annuelle fixe AIP UK 364 437,50 £ Total Total Alain Rauscher 835 903 €(1) Mark Crosbie AIP UK 728 875 £ 821 806 €(1) AIP SAS 425 000 € Rémunération annuelle variable AIP UK 353 759
Slide 33: Rémunération au titre de l'exercice 2023
RÉMUNÉRATION AU TITRE DE L’EXERCICE 2023
Slide 34: Politique de rémunération des administrateurs indépendants 2023
POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION DES ADMINISTRATEURS INDÉPENDANTS AU TITRE DE L’EXERCICE 2023 Enveloppe max. inchangée : 1 210 000 € pour les administrateurs indépendants COMPOSANTES DE LA POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION AU TITRE DE L’EXERCICE 2022 POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION AU TITRE DE L’EXERCICE 2023 RÉMUNÉRATI
Slide 35: Politique de rémunération du PDG et du DGD pour 2023 (1/2)
POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION DU PRÉSIDENT-DIRECTEUR GÉNÉRAL ET DU DIRECTEUR GÉNÉRAL DÉLÉGUÉ POUR L’EXERCICE 2023 (1/2) • Aucune rémunération versée par Antin IP SA RÉMUNÉRATION FIXE • Rémunération fixe au titre des fonctions exercées au sein d’AIP UK et d’AIP SAS • En ligne avec la rémunération 2022, a
Slide 36: Politique de rémunération du PDG et du DGD pour 2023 (2/2)
POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION DU PRÉSIDENT-DIRECTEUR GÉNÉRAL ET DU DIRECTEUR GÉNÉRAL DÉLÉGUÉ POUR L’EXERCICE 2023 (2/2) 50 % de rémunération fixe 70 % de critères quantitatifs Croissance des actifs sous gestion de 10 % Croissance du résultat récurrent ajusté de 5 % Marge d’EBITDA récurrent ajustée ≥ 60
Slide 37: Rapports des commissaires aux comptes
RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
Slide 38: Questions / réponses et débats
QUESTIONS / RÉPONSES ET DÉBATS
Slide 39: Présentation des résolutions et vote
PRÉSENTATION DES RÉSOLUTIONS ET VOTE
Slide 40: Ordre du jour de l'Assemblée Générale 2023
ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023 • Approbation des comptes sociaux et consolidés de l’exercice 2022 (1re et 2e résolutions) FINANCE • Affectation du résultat de l’exercice 2022 et fixation du montant à distribuer (3e résolution) • Approbation du rapport des commissaires aux comptes sur les
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