Nihon Dempa Kogyo Co., Ltd. · TSE:6779
Nihon Dempa Kogyo — Q2 FY2012 Earnings Presentation
24 slides from Nihon Dempa Kogyo's earnings presentation, October 2011
Slide 1: Nihon Dempa Kogyo cover
hy NIK 2012473 AR 5200 AR A BMBSRIT RMT
Slide 2: 2012年3月期第2四半期決算説明 目次
2012年3月期第2四半期決算説明 目次 Ⅰ．2012年3月期 第2四半期業績 Ⅱ. 2012年3月期 通期業績予想 2
Slide 3: 2012年3月期第2四半期業績
Ⅰ. 2012年3月期第2四半期業績 (単位：百万円） 2011年10月20日付修正 上期業績予想 上期業績予想 上期業績 期初公表 修正 決算 売上高 26,000 25,900 25,948 営業利益 500 1,030 1,077 税引前利益 400 730 779 当期利益 350 800 820 当期包括利益 － － ▲ 103 （公表との差異） ■売上高・・円高の影響等により僅かにダウン ■利益・・・・原価低減等（携帯電話基地局及び スマートフォン等向け水晶発振器）で増加 3
Slide 4: 2012年3月期第2四半期業績（Q毎推移）
Ⅰ. 2012年3月期第2四半期業績（Ｑ毎推移） ・2011年第１四半期は震災の影響もあり、AV/OA等で売上が減少したが、 携帯電話基地局向け水晶発振器の原価低減等により利益は増加 ・2011年第2四半期に入り、移動体通信向けを中心に売上・利益が増加 売上高 営業利益 税 引前利益 1 6 ,0 0 0 3 ,0 0 0 売 1 4 ,0 0 0 2 ,5 0 0 利 上 1 2 ,0 0 0 益 高 2 ,0 0 0 （ 1 0 ,0 0 0 百 （ 百 8 ,0 0 0 1 ,5 0 0 万 万 円 6 ,0 0 0 1 ,0 0 0 円 ） ） 4 ,0 0 0 500 2 ,0 0
Slide 5: 2012年3月期第2四半期決算説明 目次
2012年3月期第2四半期決算説明 目次 Ⅰ．2012年3月期 第2四半期業績 Ⅱ. 2012年3月期 通期業績予想 5
Slide 6: QIAJ生産金額推移
Ⅱ．2012年3月期業績予想（QIAJ生産金額推移） ﾘｰﾏﾝｼｮｯｸ ・金額は08/3比22%減 ＊SAWデバイス、OUT-OUT含まず （出所） 日本水晶デバイス工業会（QIAJ） 6
Slide 7: QIAJ数量単価推移
Ⅱ．2012年3月期業績予想（QIAJ数量単価推移） （数量） ●新興国需要 ●スマートフォン ●データトラフィック の増加 ’08/3比16%増 （単価） ●デジタル製品の 価格下落 ’08/3比33%減 ＊SAWデバイス、OUT-OUT含まず 対ﾄﾞﾙ ’08/3 114.13円 （出所） 日本水晶デバイス工業会（QIAJ） 為替ﾚｰﾄ ’11/9 79.73円 7
Slide 8: 当社業績推移
Ⅱ．2012年3月期業績予想（当社業績推移） 当社業績推移（’06/3～’12/3（予想）） （売上高） （単位：億円） （税引前利益） 900 80 67 70 800 70 778 700 733 60 636 43 50 600 594 526 549 550 40 500 36 30 400 22 17 20 300 売上高 ◆ （実質12億円） 10 税引前利益 200 0 100 -10 0 ▲243 ▲2 00 -20 実績 実績 実績 実績 実績 実績 予想 ’06/3 ’07/3 ’08/3 ’09/3 ’10/3 ’11/3 '12/3 '13/3 '14/3 ■ボリューム
Slide 9: ボリュームゾーン①-1
Ⅱ．2012年3月期業績予想（ボリュームゾーン①-1） ボリュームゾーン ＡＶ Game NotePC USB 低価格化 数量増加予想 既存品の置き換え 市場開拓・拡販 原価改善 数量アップ 新製品を次々と投入 従来とは異なる材料と生産技術を用いて開発 9
Slide 10: ボリュームゾーン①-2 小型SMD水晶振動子
Ⅱ．2012年3月期業績予想（ボリュームゾーン①-2） 小型のSMD水晶振動子 NX3225HA NX2016HA ｻｲｽﾞ 3.2(L)×2.5(W)×0.8(H)mm ｻｲｽﾞ 2.0(L)×1.6(W)×0.7(H)mm ｻｲｽﾞ ・従来の水晶振動子（狭偏差）とセラミック発振子 （広偏差）の中間領域に対応する ・コストパフォーマンスに優位性 ・HDD、SSD、USB、Blu-ray等の用途に最適 10
Slide 11: 高精度品市場①-1 スマートフォン需要増への対応
Ⅱ．2012年3月期業績予想（高精度品市場①-1） 高精度品市場 ① スマートフォン需要増への対応 今年度からスマートフォン大手に 対する部品供給を開始 ⇒ 拡販 GPS、無線LAN等各種 アプリケーション向け水晶需要増 付加価値の高いTCXO等で対応 ＡＳＰ改善 11
Slide 12: 高精度品市場①-2 無線LAN
Ⅱ．2012年3月期業績予想（高精度品市場①-2） ■携帯電話、携帯端末等の無線LAN機能の搭載 （Data source）IHS iSuppli 2011年度 12億台 2015年度 22億台 ＜無線LANに求められる機能＞ ●データエラーが少ない ●安定した大容量データ伝送 NT2016SA 超小型（2016サイズ）、 ローノイズTCXOを開発 ｻｲｽﾞ 2.0(L)×1.6(W)×0.8(H)mm 12
Slide 13: 高精度品市場②-1 基地局、光通信装置向け需要
Ⅱ．2012年3月期業績予想（高精度品市場②-1） 高精度品市場 ② 携帯電話基地局、光通信装置向け需要増への対応 スマートフォン タブレット ＝ × 24倍 ＝ × 122倍 （Data Source）Cisco VNI 2010年～2015年 データトラフィック量 26倍 13
Slide 14: 高精度品市場②-2 周波数安定度
Ⅱ．2012年3月期業績予想（高精度品市場②-2） 携帯電話基地局、光通信装置向け需要増への対応 付加価値の高いＯＣＸＯ、ＴＣＸＯ、ＶＣＸＯで対応 ＜一般的な発振器の周波数安定度範囲＞ 10 - 6 10 - 7 10 - 8 10 - 9 10 - 1 0 10 - 1 1 1ppm 0.1ppm 0.01ppm 1ppb 0.1ppb 0.01ppb TCXO 水晶発振器 OCXO ルビジウム原子発振器 これらの枠を超えて最適な製品を提案 高精度、省エネ、高周波 14
Slide 15: 高精度品市場②-3 高精度OCXO
Ⅱ．2012年3月期業績予想（高精度品市場②-3） 高精度化 安定度±1ppb以下のOCXOを開発 NH37M28LC LTE(3.9G)や次世代のLTE-Advance(4G)基地局 では超高精度の発振器が求められる サイズ： 37(L)×28(W)×19(H) mm ＜周波数安定度範囲＞ 10 - 6 10 - 7 10 - 8 10 - 9 10 - 1 0 10 - 1 1 1ppm 0.1ppm 0.01ppm 1ppb 0.1ppb 0.01ppb TCXO 今までの水晶の領域を超えた 水晶発振器 周波数安定度の実現 OCXO ルビジウム原子発振器 桁違いの高精度を実現 15
Slide 16: 高精度品市場②-4 フェムトセル向けTCXO
Ⅱ．2012年3月期業績予想（高精度品市場②-4） 省エネ フェムトセル基地局向けTCXOを開発 NT7050BB データ量が多いスマートフォンなどの増加により 小型基地局のニーズは増加 サイズ： 7,0(L)×5.0(W)×2.0(H) mm ＜周波数安定度範囲＞ 10 - 6 10 - 7 10 - 8 10 - 9 10 - 1 0 10 - 1 1 1ppm 0.1ppm 0.01ppm 1ppb 0.1ppb 0.01ppb TCXO 今までのOCXOの領域を TCXOで実現 水晶発振器 OCXO ルビジウム原子発振器 OCXOの安定度をTCXOで実現 ⇒消費電流：1/50、立ち上が
Slide 17: 高精度品市場②-5 高周波VCXO
Ⅱ．2012年3月期業績予想（高精度品市場②-5） 光通信におけるデータ伝送速度アップに向け 高周波化 高周波化ニーズに対応したVCXOを開発 通信トラフィックの増加により、基幹通信網の 伝送速度アップが進められていく ＜光通信 データ伝送速度＞ １０倍にアップ 10Gbps 100Gbps （bits per second) ２時間のフルハイビジョン映像（ＤＶＤ５枚）を２秒で伝送！ VCXOの高周波化（1.9GHz）を実現 17
Slide 18: 高精度品市場③-1 車載GPS用途
Ⅱ．2012年3月期業績予想（高精度品市場③-1） 高精度品市場 ③ 車載GPS用途でのシェアアップ ﾌﾞﾗｼﾞﾙで2011年12月より 欧州では2015年より全 全新車に搭載義務付け ＜水晶製品を使用する主な車載機器＞ 新車に搭載義務付け 電子制御ﾊﾟﾜｽﾃ ｅ－Ｃａｌｌ 盗難防止装置 ﾃﾚﾏﾃｨｸｽの中心機器 として普及が進む ｷｰﾚｽｴﾝﾄﾘｰ GPS使用用途 後方監視ｶﾒﾗ カーナビゲーション 自動車に 後方障害物ｾﾝｻｰ ｴﾝｼﾞﾝｺﾝﾄﾛｰﾙ おけるGPS 横滑り防止装置 ｶｰｵｰﾃﾞｨｵ の役割は 増大 TPMS(空気圧ｾﾝｻｰ) 前方視認性ｶﾒﾗ 車々間/路車間ｾﾝｻｰ ABS
Slide 19: 高精度品市場③-2 GPS用TCXO
Ⅱ．2012年3月期業績予想（高精度品市場③-2） NT2520SB 耐環境性能 小型・高精度で、広温度範囲へ対応 高精度＋動作温度範囲を拡大 サイズ 2.5(L)×2.0(W)×0.8(H)mm ※より温度条件の厳しい場所への設置が可能に -40～+105℃で±3.0ppm（従来品±10ppm程度）＊ （＊）動作温度範囲及び周波数温度特性 高信頼性 耐半田クラック構造 電気的特性 構造/材料 -40～+105℃で±3.0ppm シーム封止・6端子/鉛フリー 車載向け GPS用TCXO 小型新パッケージ 19
Slide 20: BOSCH社よりSupplier Awardを受賞
Ⅱ．2012年3月期業績予想（高精度品市場③-3） BOSCH社よりSupplier Awardを受賞 BOSCH社へのサプライヤーとして、高品質の製品 を安定供給した実績が表彰された（2011年7月） 当社の製品はBOSCH社のABS、エアバック、カーナビ用 GPS、カーオーディオ向け等に使用されている 20
Slide 21: キャッシュフロー、R&D
Ⅱ．2012年3月期業績予想（ｷｬｯｼｭﾌﾛｰ、R&D） （百万円） 2012年3月期 上期実績 3,000 2012年3月期通期の 2,000 営業 ｷｬｯｼｭﾌ ﾛ－① 投 資ｷｬｯｼｭﾌ ﾛ －② ﾌ ﾘｰ ｷｬｯｼｭﾌ ﾛ -① +② 財 務ｷｬｯｼｭﾌ ﾛ － 投資予定額は51億円 1,000 750 を予定 0 ▲ 87 震災等の影響により水晶需要が減少し ▲ 1 , 0 0 0 ▲ 717 既存製品を中心に増産投資が不要と ▲ 1,467 なり当初計画（99億円）を修正 ▲2,000 減 価償 却費 1 ,4 7 6 百 万円 期末 現 金残 高 1 2 ,2 2 9 百 万円
Slide 22: 2012年3月期業績予想
Ⅱ．2012年3月期業績予想 ■通期の業績予想につきましては以下のとおり不透明要素 が多いことから当初予想を据え置き ・世界経済・為替動向 不透明要素 ・タイの洪水による影響 売上高 営業利益 税引前利益 当期純利益 タイに当社の営業・ 3 5 ,0 0 0 3 ,0 0 0 売 利 生産拠点はなく直接 上 3 0 ,0 0 0 2 ,5 0 0 益 の被害はない 高 2 5 ,0 0 0 （ 2 ,0 0 0 百 （ 百 2 0 ,0 0 0 万 万 1 ,5 0 0 円 円 1 5 ,0 0 0 1 ,0 0 0 ） ） 1 0 ,0 0 0 500 2011年度下期想定レート（US$）：
Slide 23: 2012年3月期業績予想 成長への飛躍
Ⅱ．2012年3月期業績予想 2013 持続的成長の実現へ 2012 成長への飛躍 ■ボリュームゾーン ⇒新製品を次々に投入 ■プロフェッショナルなマーケット ⇒桁違いの高精度品を投入 2011 成長への基盤固め 2010 技術力を蓄積（水晶技術×デジタル技術） 23
Slide 24: 今後ともご支援のほど宜しくお願い致します 注意事項
今後ともご支援のほど宜しく お願い致します。 【注意事項】 当プレゼンテーション中、当社の現在の計画、概算、戦略、判断などの記載、また、その他の既に確定した 事実でない記載は、将来の業績についての見通しに関するものです。これらの見通しは、現在入手可能な 情報による当社経営者の判断に基づくものです。実際の業績は、さまざまな重要なリスク要因や不確実な 要素により、見通しの中で説明されている業績から大きく異なる可能性もあり、これらの見通しに過度に依存 されないようお願いいたします。また、新たな情報、将来の事象、その他の結果にかかわらず、当社が見通し を常に見直すとも限りません。リスクや不確実な要素に