Swiss Life Holding AG · SIX:SLHN
Swiss Life — FY2012 Earnings Presentation
27 slides from Swiss Life's earnings presentation, Feb 27, 2013
Slide 1: Jahresergebnis 2012 Medienpräsentation
Jahresergebnis 2012 Medienpräsentation Zürich, 27. Februar 2013
Slide 2: Agenda
Agenda Überblick Bruno Pfister Ergebnisse Thomas Buess Strategieumsetzung Thomas Buess Wrap-up Bruno Pfister Jahresergebnis 2012: Medienpräsentation 2
Slide 3: Wichtigste Kennzahlen
Wichtigste Kennzahlen 2012 vs. 2011 Bereinigter Betriebsgewinn um 26% auf CHF 993 Mio. verbessert Reingewinn aufgrund Wertberichtigung auf AWD um 85% auf CHF 93 Mio. gesunken Prämieneinnahmen mit CHF 17,0 Mrd. stabil (in Lokalwährung) Stabile Anlagerendite von 3,6% und ausgezeichnete Nettoanla
Slide 4: Kennzahlen 2012
Kennzahlen 2012 2012 vs. 2011 Betriebsgewinn (bereinigt) CHF 993 Mio. +26% Reingewinn CHF 93 Mio. -85% Neugeschäftsmarge (in % des PVNBP) 1,4% 0,2 Ppkt. Prämienvolumen (in Lokalwährung) CHF 17,0 Mrd. +0% Eigenkapital (vor Minderheitsanteilen) CHF 10,3 Mrd. +12% Eigenkapitalrendite 0,9% -6,4 Ppkt. Ei
Slide 5: Agenda
Agenda Überblick Bruno Pfister Ergebnisse Thomas Buess Strategieumsetzung Thomas Buess Wrap-up Bruno Pfister Jahresergebnis 2012: Medienpräsentation 5
Slide 6: Erfolgsrechnung
Erfolgsrechnung Mio. CHF (Basis: IFRS) 2011 2012 Verbuchte Bruttoprämien, Policengebühren und erhaltene Einlagen 17 143 17 046 Kommissionserträge 893 826 Finanzergebnis auf eigenes Risiko 4 447 6 015 Nettokapitalerträge Versicherungsportfolio eigenes Risiko 4 263 5 729 Versicherungsleistungen und Sc
Slide 7: Betriebsgewinn ohne bedeutende Einmaleffekte
Betriebsgewinn ohne bedeutende Einmaleffekte Mio. CHF (Basis: IFRS) Bedeutende Einmaleffekte +36 +17 +16 993 +578 346 +117 93 +137 Rein- Ertrags- Fremdkapital- Betriebs- Wert- Rechts- Wertberich- Restruktu- Betriebs- gewinn steuer- kosten und gewinn berichtigungen fälle AWD tigung auf rierungs- gewi
Slide 8: Versicherungsgeschäft Schweiz
Versicherungsgeschäft Schweiz Mio. CHF (Basis: IFRS; MCEV) 2011 2012 Veränderung Verbuchte Bruttoprämien, 8 123 8 292 +2% KV: +2%; Zunahme periodischer Policengebühren und Prämien erhaltene Einlagen EV: +1%; Wachstum primär bei modernen Einmalprämienprodukten Operative Kosten1) -385 -382 -1% I
Slide 9: Versicherungsgeschäft Frankreich
Versicherungsgeschäft Frankreich Mio. EUR (Basis: IFRS; MCEV) 2011 2012 Veränderung Verbuchte Bruttoprämien, 3 547 3 533 -0% Über Personenversicherungsmarkt (-6%) Policengebühren und - Leben: -2% (Markt: -8%); hoher Anteil erhaltene Einlagen Unit Linked von 28% (Markt: 13%) - Kranken u. Risikovors
Slide 10: Versicherungsgeschäft Deutschland
Versicherungsgeschäft Deutschland Mio. EUR (Basis: IFRS; MCEV) 2011 2012 Veränderung Verbuchte Bruttoprämien, 1 409 1 403 -0% Entwicklung leicht unter Markt Policengebühren und KV und EV mit höheren periodischen erhaltene Einlagen Prämien (+2%) Tiefere Einmalprämien (-8%) Operative Kosten1) -1
Slide 11: Versicherungsgeschäft International
Versicherungsgeschäft International Mio. CHF (Basis: IFRS; MCEV) 2011 2012 Veränderung Verbuchte Bruttoprämien, 3 033 2 892 -5% Tieferes Volumen im HNWI-Geschäft Policengebühren und erhaltene Einlagen Operative Kosten1) -82 -82 0% Verbesserte Effizienz Segmentergebnis -10 -34 n. m. Solides Erg
Slide 12: Investment Management
Investment Management Mio. CHF (Basis: IFRS; verwaltete Vermögen auf Fair-Value-Basis) 2011 2012 Veränderung Gesamtertrag 302 339 +12% Höhere verwaltete Vermögen; neue Mandate in der Liegenschafts- verwaltung Operative Kosten1) -144 -160 +11% Investitionen in Wachstumsinitiativen Segmentergebnis
Slide 13: AWD
AWD Mio. EUR (Basis: IFRS); AWD, lokaler Abschluss 2011 2012 Veränderung Umsatzerlöse 560,9 488,5 -13% Tiefere Verkaufsleistung; gegenüber Deutschland 375,6 305,6 Vorjahr höhere wiederkehrende Österreich & CEE 64,4 56,9 Provisionen UK 48,7 54,8 Veränderter Produktmix; mehr Sach- und Haftpflicht,
Slide 14: Anlageergebnis
Anlageergebnis Mio. CHF (Basis: IFRS), auf eigenes Risiko gehaltene Kapitalanlagen im Versicherungsgeschäft 2011 2012 Direkte Erträge aus Kapitalanlagen 4 182 4 269 Direkte Erträge aus Kapitalanlagen in % 3,7% 3,6% Kosten -231 -242 Nettokapitalgewinne/-verluste und Wertberichtigungen1) 312 1 702 Net
Slide 15: Anlageportfolio
Anlageportfolio Mio. CHF (Basis: Fair Value), auf eigenes Risiko gehaltene Kapitalanlagen im Versicherungsgeschäft Aktien und Aktienfonds 2,2% 118 093 127 951 1,7% Alternative Anlagen 0,6% 0,5% Liegenschaften 13,1% 13,0% Hypotheken 4,6% 4,6% Darlehen 8,9% 8,0% Staatsanleihen und Anleihen überstaatli
Slide 16: Eigenkapital und Gruppensolvabilität
Eigenkapital und Gruppensolvabilität Eigenkapital (vor Minderheitsanteilen) Gruppensolvabilität Mio. CHF (Basis: IFRS) Basis: Eigenkapital gemäss IFRS 242%1) +12% 10 253 +29 Ppkt. 9 127 213% 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 1) Ohne nicht realisierte Gewinne/Verluste auf Anleihen: 183% (20
Slide 17: Agenda
Agenda Überblick Bruno Pfister Ergebnisse Thomas Buess Strategieumsetzung Thomas Buess Wrap-up Bruno Pfister Jahresergebnis 2012: Medienpräsentation 17
Slide 18: Dank Preisanpassungen Auswirkungen des schwierigen Marktumfelds kompensiert
Profitabilität des Neugeschäfts Dank Preisanpassungen Auswirkungen des schwierigen Marktumfelds kompensiert Margenentwicklung im Neugeschäft Ökonomische Effekte (VNB in % des PVNBP) Negative Entwicklung des wirtschaftlichen Umfelds Engere Kreditspannen ohne spürbare 0.2% 1.4% Auswirkungen für
Slide 19: Mehr moderne und modern-traditionelle Produkte, weniger Risikoprodukte
Produktmix im Neugeschäft Mehr moderne und modern-traditionelle Produkte, weniger Risikoprodukte Neugeschäftsproduktion (NBP) Risiko, Kranken, Sach- und Haftpflichtversicherung DE: Geringerer Absatz von Berufsunfähigkeitsversicherungen im hart umkämpften Markt; neue Pflegeversicherung unterstütz
Slide 20: Realisierte Gewinne hauptsächlich zur Stärkung der Reserven verwendet
4. Bilanz Veränderung und Bestand der Asset Allocation Realisierte Gewinne hauptsächlich zur Stärkung der Reserven verwendet 1. Halbjahr 2012 – Senkung des 2. Halbjahr 2012 – Abbau von US- Euro-Exposures Staatsanleihen und High-Yield-Anleihen Proaktives Risikomanagement Proaktives Risikomanagem
Slide 21: Reservenverstärkung und veränderter Produktmix senken den durchschnittlichen technischen Zins
4. Bilanz Technischer und Bestand Zins Reservenverstärkung und veränderter Produktmix senken den durchschnittlichen technischen Zins Statutarische Basis Reservenstärkung ~17 BP 3,00% Änderung Produktmix ~ 6 BP 2,90% Total 23 BP 2,66% 2,60% 2,55% 2,35% 2,12% 01.01.07 01.01.08 01.01.09 01.01.10 0
Slide 22: Anhaltend hohe Renditen trotz rückläufigen Zinsen
4. Bilanz Direkt-und undBestand Nettoanlagerendite Anhaltend hohe Renditen trotz rückläufigen Zinsen Basis: IFRS 5 4,1%% 4,8% 4.5 4,1% 4,1% 3,8% 3,9% 4 3,8% 3,8% 3,8% 3.5 3,7% 3,6% 3 2.5 2 1.5 1 0.5 0.3% 0 31.12.2007 31.12.2008 31.12.2009 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2012 Deutsche Staatsanleihe Schw
Slide 23: Kapitalstruktur und Fälligkeitsprofil ausgewogen
4. Bilanz Kapitalmanagement und Bestand Kapitalstruktur und Fälligkeitsprofil ausgewogen Basis: IFRS, per 31.12.2012 1) Kapitalstruktur 0-5% Vorrangig 25% 26% 25% 22% 21% Hybrid 75% 74% 70–75% Eigenkapital 2) Highlights 2012 Erfolgreiche proaktive Refinanzierung / Tausch der 1999 2011 2012 Ziel a
Slide 24: Agenda
Agenda Überblick Bruno Pfister Ergebnisse Thomas Buess Strategieumsetzung Thomas Buess Wrap-up Bruno Pfister Jahresergebnis 2012: Medienpräsentation 24
Slide 25: «Swiss Life 2015»: Ertrag steigern und Belastbarkeit des Geschäftsmodells
«Swiss Life 2015»: Ertrag steigern und Belastbarkeit des Geschäftsmodells diszipliniert umsetzen Strategische Massnahmen Ziel Stossrichtungen Profitable und flexible Neugeschäftsmarge: Eigenprodukte, Ausbau >1,5% 2 Angebots- des Angebots von Produktmix im Neugeschäft: palette Drittanbietern ~85%
Slide 26: Hinweise zu zukunftsbezogenen Aussagen
Hinweise zu zukunftsbezogenen Aussagen Die vorliegende Präsentation wurde von Swiss Life erstellt. Ohne deren ausdrückliche Ermächtigung darf die Präsentation durch den Empfänger weder kopiert, noch angeboten, verkauft oder anderweitig an Dritte verbreitet werden. Obwohl mit aller angemessenen Sorgf
Slide 27: Kontaktdetails und Finanzkalender
Kontaktdetails und Finanzkalender Kontakt Media Relations Hotline Telefon: +41 (43) 284 77 77 E-Mail: [email protected] Finanzkalender Publikation Geschäftsbericht 2012 18. März 2013 Generalversammlung 2013 23. April 2013 Zwischenmitteilung Q1 2013 23. Mai 2013 Halbjahresabschluss 2013 14