UBE Corporation · TSE:4208
UBE — FY2013 Earnings Presentation
28 slides from UBE's earnings presentation, May 12, 2014
Slide 1: 2013年度 決算概要・2014年度 業績予想
1 2013年度 決算概要 2014年度 業績予想 2014年 5⽉12⽇（⽉）
Slide 2: 説明内容
2 説明内容 ・ 2013年度 連結決算概要 ・ 2014年度 連結業績予想 ・ 参考資料
Slide 3: 2013年度 連結決算概要
20134 if RAMS UBE
Slide 4: 連結対象会社 － 2013年度 連結決算 －
4 連結対象会社 － 2013年度 連結決算 － 2012年度末 2013年度末 増減 項 ⽬ 摘要 (A) (B) （B) - （A) 新規：宇部⽇東化成（無錫） 連結 除外：宇部貿易、 67社 65社 △ 2社 ⼦会社数 宇部興産ホイール、 宇部テクノエンジ 持分法 除外： 25社 24社 △ 1社 適⽤会社数 ﾌｸｾｲ・ﾍﾞﾝﾀﾞｰｻｰﾋﾞｽ 計 92社 89社 △ 3社
Slide 5: 環境要因 － 2013年度 連結決算 －
5 環境要因 － 2013年度 連結決算 － （単位：億円） 2012年度 2013年度 差 異 営業利益 項 ⽬ への影響 (A) (B) (B) - (A) 為替レート 円/$ 83.1 100.2 17.1 △2 (CIF) $/ｔ 965 940 △ 25 6 ナフサ （国産） 円/KL 57,500 67,300 9,800 (△ 29) 資 ベンゼン 材 △5 価 (⽶欧⼤⼝向け $/ｔ 1,312 1,332 20 契約価格平均) (△ 97) 格 $/ｔ 豪州炭 126.8 110.9 △ 15.9 24 (CIF) 円/t 10,540 11,117 577 (△ 11) （
Slide 6: 主要項目 － 2013年度 連結決算 －
6 主要項⽬ － 2013年度 連結決算 － (単位：億円） 2012年度 2013年度 差 異 項 ⽬ (A) (B) (B) - (A) 売上⾼ 6,260 6,505 244 営業利益 299 244 △ 55 経常利益 280 186 △ 93 当期純利益 82 126 43 2012年度末 2013年度末 差 異 項 ⽬ (A) (B) (B) - (A) 総資産 6,858 7,007 148 有利⼦負債 2,466 2,458 △8 純有利⼦負債 2,106 2,157 50 ⾃⼰資本 *1 2,155 2,417 262 配当（円／株） 5.0 5.0 0.0 *1:「⾃⼰資本
Slide 7: 営業外損益
営業外損益 7 － 2013年度 連結決算 － （単位：億円） 2012年度 2013年度 差 異 項 ⽬ (A) (B) (B) - (A) 営業利益 299 244 △ 55 ⾦融収⽀ △ 26 △ 20 5 営 持分法による投資損益 12 △0 △ 12 業 外 為替差損益 13 2 △ 10 損 益 その他 △ 18 △ 38 △ 20 計 △ 19 △ 57 △ 38 経常利益 280 186 △ 93
Slide 8: 特別損益
8 特別損益 － 2013年度 連結決算 － （単位：億円） 2012年度 2013年度 差 異 項 ⽬ (A) (B) (B) - (A) 負ののれん発⽣益 0 28 27 固定資産処分損 △ 84 △7 76 特 減損損失 △ 31 △1 30 別 損 関連事業損失 △ 27 △0 26 益 設備停⽌に係る損失 - △ 11 △ 11 その他 20 2 △ 17 △ 122 9 131 税⾦等調整前当期純利益 158 196 38
Slide 9: 営業利益〜当期純利益
9 営業利益〜当期純利益 － 2013年度 連結決算 － （単位：億円） 2012年度 2013年度 差 異 項 ⽬ (A) (B) (B) - (A) 営業利益 299 244 △ 55 営業外損益 △ 19 △ 57 △ 38 経常利益 280 186 △ 93 特別損益 △ 122 9 131 税⾦等調整前当期純利益 158 196 38 法⼈税等・少数株主利益 △ 75 △ 70 5 当期純利益 82 126 43 １株当たり当期純利益 8.22円 12.16円 3.94円
Slide 10: 売上高（セグメント別）
10 売上⾼（セグメント別） － 2013年度 連結決算 － （単位：億円） 2012年度 2013年度 差 異 セグメント 差 異 要 因 (A) (B) (B) - (A) ラクタムチェーン 96 化成品・樹脂 2,193 2,305 112 合成ゴム 16 機能性材料 △1 機能品・ファイン 611 631 20 ファイン 21 医薬 114 97 △ 17 セメント・⽣コン 99 建設資材 2,083 2,235 151 建材・⽯灰⽯関連 30、他 機械・⾦属成形 713 755 42 エネルギー・環境 687 590 △ 96 ⽯炭 16、 電⼒ △117、 他 その他 252 28
Slide 11: 営業利益（セグメント別）
11 営業利益（セグメント別） － 2013年度 連結決算 － （単位：億円） 2012年度 2013年度 差 異 セグメント 差 異 要 因 (A) (B) (B) - (A) ラクタムチェーン △44 化成品・樹脂 50 8 △ 42 合成ゴム 2 機能性材料 △23 機能品・ファイン 12 △4 △ 16 ファイン 7 医薬 34 16 △ 17 セメント・⽣コン 35 建設資材 114 155 40 建材・⽯灰⽯関連 5 機械・⾦属成形 36 44 7 エネルギー・環境 59 19 △ 39 ⽯炭 △5、 電⼒ △35、 他 その他 10 10 0 調整額 △ 19 △6 12 計 2
Slide 12: 営業利益分析（セグメント別）
12 営業利益分析（セグメント別） － 2013年度 連結決算 － （単位：億円） 営業利益 セグメント 差異 2012年度 2013年度 価格差 数量差 固定費差 その他 (A) (B) (B) - (A) *1 *2 化成品・樹脂 50 8 △ 42 △ 59 17 25 △ 25 機能品・ファイン 12 △4 △ 16 △ 25 11 2 △4 医薬 34 16 △ 17 △ 15 △ 10 1 6 建設資材 114 155 40 11 33 1 △5 機械・⾦属成形 36 44 7 △1 4 4 1 エネルギー・環境 59 19 △ 39 △ 12 △ 37 7 1 その他 10 10
Slide 13: 貸借対照表
13 貸借対照表 － 2013年度 連結決算 － （単位：億円） 2012年度末 2013年度末 差 異 項 ⽬ (A) (B) (B) - (A) 資 流動資産 2,873 2,965 91 産 固定資産 3,983 4,040 56 合 計 6,858 7,007 148 負 有利⼦負債 2,466 2,458 △8 債 その他負債 1,884 1,895 10 計 4,351 4,353 2 純 ⾃⼰資本 *1 2,155 2,417 262 資 産 少数株主持分他 352 236 △ 116 計 2,507 2,653 146 負債・純資産合計 6,858 7,007 148 *1:「
Slide 14: キャッシュ・フロー計算書
14 キャッシュ・フロー計算書 － 2013年度 連結決算 － （単位：億円） 項 ⽬ 2012年度 2013年度 税引前当期純利益196、減価償却費324、 A.営業活動によるCF 461 370 負ののれん発⽣益 △28、運転資⾦増△19、 法⼈税等⽀払 △70 他 有・無形固定資産取得△362、 B.投資活動によるCF △ 390 △ 407 関係会社株式の取得 △30 他 フリー・キャッシュ・フロー (A+B) 70 △ 36 C.財務活動によるCF △ 58 △ 74 有利⼦負債増減 △14、配当⾦⽀払△57 他 D.現⾦及び現⾦同等物の増減 （含、換算差額等） 28 △ 58 関係
Slide 15: 2014年度 連結業績予想
15 201457 iffy UBE
Slide 16: 連結対象会社 － 2014年度 連結業績予想 －
16 連結対象会社 － 2014年度 連結業績予想 － 2013年度末 2014年度末 差 異 項⽬ 摘 要 (A) (B) （B) - （A) 連結 65社 66社 +1社 新規：1社 ⼦会社数 持分法 24社 26社 +2社 新規：2社 適⽤会社数 計 89社 92社 +3社
Slide 17: 環境要因 － 2014年度 連結業績予想 －
17 環境要因 － 2014年度 連結業績予想 － （単位：億円） 2013年度 2014年度 差 異 営業利益 項 ⽬ への影響 (A) (B) (B) - (A) 為替レート 円/$ 100.2 105.0 4.8 0 (CIF) $/ｔ 940 950 10 ナフサ △2 （国産） 円/KL 67,300 71,300 4,000 (△ 14) 資 ベンゼン 材 △7 価 （⽶欧⼤⼝向け $/ｔ 1,332 1,358 26 契約価格平均） (△ 26) 格 $/ｔ 豪州炭 110.9 101.7 △ 9.2 18 (CIF) 円/t 11,117 10,675 △ 442 (9) (
Slide 18: 主要項目 － 2014年度 連結業績予想 －
主要項⽬ 18 － 2014年度 連結業績予想 － （単位：億円） 2013年度 2014年度 差 異 項 ⽬ (A) (B) (B) - (A) 売上⾼ 6,505 6,700 195 営業利益 244 300 56 経常利益 186 240 54 当期純利益 126 135 9 2013年度末 2014年度末 差 異 項 ⽬ (A) (B) (B) - (A) 総資産 7,007 7,200 193 有利⼦負債 2,458 2,460 2 純有利⼦負債 2,157 2,160 3 ⾃⼰資本 *1 2,417 2,500 83 配当（円／株） 5.0 5.0 0.0 *1:「⾃⼰資本」…純資
Slide 19: 営業利益〜当期純利益 － 2014年度 連結業績予想 －
19 営業利益〜当期純利益 － 2014年度 連結業績予想 － （単位：億円） 2013年度 2014年度 差 異 項 ⽬ (A) (B) (B) - (A) 営業利益 244 300 56 営業外損益 △ 57 △ 60 △3 経常利益 186 240 54 特別損益 9 △ 20 △ 29 税⾦等調整前当期純利益 196 220 24 法⼈税等・少数株主利益 △ 70 △ 85 △ 15 当期純利益 126 135 9 １株当たり当期純利益 12.16円 12.76円 0.60円
Slide 20: 売上高（セグメント別） － 2014年度 連結業績予想 －
20 売上⾼（セグメント別） － 2014年度 連結業績予想 － （単位：億円） 2013年度 2014年度 差 異 セグメント 差 異 要 因 (A) (B) (B) - (A) ラクタムチェーン △118 化成品・樹脂 2,305 2,270 △ 35 合成ゴム 83 機能性材料 65 機能品・ファイン 631 730 99 ファイン 34 医薬 97 100 3 セメント・⽣コン 19 建設資材 2,235 2,280 45 建材・⽯灰⽯関連 10、 他 機械・⾦属成形 755 770 15 エネルギー・環境 590 640 50 ⽯炭 5 、 電⼒ 48、 他 その他 288 310
Slide 21: 営業利益（セグメント別） － 2014年度 連結業績予想 －
21 営業利益（セグメント別） － 2014年度 連結業績予想 － （単位：億円） 2013年度 2014年度 差 異 セグメント 差 異 要 因 (A) (B) (B) - (A) ラクタムチェーン 25 化成品・樹脂 8 45 37 合成ゴム 12 機能性材料 10 機能品・ファイン △4 10 14 ファイン 4 医薬 16 17 1 建設資材 155 155 0 機械・⾦属成形 44 45 1 エネルギー・環境 19 25 6 電⼒ 5、 他 その他 10 10 0 調整額 △6 △7 △1 計 244 300 56 22.9%増益
Slide 22: 営業利益分析（セグメント別） － 2014年度 連結業績予想 －
営業利益分析（セグメント別） 22 － 2014年度 連結業績予想 － （単位：億円） 営業利益 セグメント 差異 2013年度 2014年度 価格差 数量差 固定費差 その他 (A) (B) (B) - (A) * 化成品・樹脂 8 45 37 △ 36 30 6 37 機能品・ファイン △4 10 14 △ 57 71 △ 14 14 医薬 16 17 1 △1 △1 △2 4 建設資材 155 155 0 △9 7 △8 9 機械・⾦属成形 44 45 1 1 △1 △3 3 エネルギー・環境 19 25 6 1 9 △4 0 その他 10 10 0 0 0 △1 0 調整額 △6 △7
Slide 23: 参考資料
23 参考資料
Slide 24: 主要経営指標推移
24 主要経営指標推移 2012年度 2013年度 2014年度 項 ⽬ 算 定 式 単位 (実績) （実績） （予想） 純有利⼦負債 ネットD／Ｅレシオ 倍 0.98 0.89 0.86 ／⾃⼰資本 ⾃⼰資本⽐率 ⾃⼰資本／総資産 % 31.4 34.5 34.7 売上⾼営業利益率 営業利益／売上⾼ % 4.8 3.8 4.5 総資産事業利益率 事業利益／総資産 % 4.8 3.6 4.4 (ROA) ⾃⼰資本当期純利益率 当期純利益 % 4.0 5.5 5.5 (ROE) ／⾃⼰資本 注) 事業利益=営業利益＋受取利息・配当⾦＋持分法投資損益
Slide 25: 研究開発費、設備投資額、減価償却費
25 研究開発費、設備投資額、減価償却費 (単位：億円） 項 ⽬ 2012年度 2013年度 2014年度 研究開発費 140 139 150 設備投資額 409 363 470 減価償却費 313 324 350
Slide 26: 2014年度 設備投資・投融資主要案件
26 2014年度 設備投資・投融資主要案件 セグメント 件 名 場 所 完⼯時期 化成品・樹脂 ナイロンコンパウンド押出機更新 宇部 '14/5 合成ゴム マレーシアＪＶ 製造設備 マレーシア '14/11 ナイロン６ 増産設備 スペイン '15/3 機能品・ファイン 機能膜（セパレーター）増産設備 堺 '14〜'17年度 建設資材 排熱発電設備 苅⽥ '15/12 ⾦⼭台鉱区開発 伊佐 '17/10 エネルギー・環境 ＩＰＰ発電設備 復旧⼯事 宇部 '14年度 後半
Slide 27: 主要連結子会社
27 主要連結⼦会社 － 2013年度 連結決算 － （単位：億円） 売上⾼ 営業利益 会 社 名 事 業 内 容 13年度 対12年度 UBE CHEMICALS (ASIA) PUBLIC CO., LTD カプロラクタム、ナイロン樹脂の製造・販売 457 ↓ UBE CHEMICAL EUROPE, S.A. カプロラクタムの製造・販売 355 ↓ THAI SYNTHETIC RUBBERS CO., LTD. ポリブタジエンゴムの製造・販売 148 ↑ 化成品・樹脂 UBE ENGINEERING PLASTICS, S.A. ナイロン樹脂の製造・販売 126 ↑ 宇部アンモニア⼯業
Slide 28: 本資料における将来の見通しに関する記載は、当社が現時点で合理的であると判断する一定の前提に 基づき作成したものであり、実際の業績はさまざまな要因の変化によって見通しと大きく異なる場合もありえ ますことをご承知願います。そのような要因と…
28 本資料における将来の見通しに関する記載は、当社が現時点で合理的であると判断する一定の前提に 基づき作成したものであり、実際の業績はさまざまな要因の変化によって見通しと大きく異なる場合もありえ ますことをご承知願います。そのような要因としては、主要市場の経済状況、製品の需給、原燃料価格、 金利、為替相場などがあります。但し、業績に影響を及ぼす要因はこれらに限定されるものではありません。 本資料の著作権は当社に帰属します。本資料のいかなる部分も書面による当社の事前の承諾なく、複製 又は転用などを行うことはできません。