Banco Santander, S.a. · BME:SAN
Banco Santander — H1 2020 Earnings Presentation
117 slides from Banco Santander's earnings presentation, Jul 29, 2020
Slide 1: Presentación Resultados 1S'20
29 de julio de 2020 29 de julio de 2020 Presentación Resultados 1S’20 Todos. Juntos. Ahora.
Slide 2: Información importante
Información importante Indicadores financieros no-NIIF y medidas alternativas de rendimiento Además de la información financiera preparada conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y derivada de nuestros estados financieros, esta presentación incluye ciertas medidas alte
Slide 3: Información importante
Información importante Numerosos factores pueden afectar a los futuros resultados de Santander y pueden hacer que esos resultados se desvíen significativamente de aquellos estimados en las manifestaciones sobre previsiones y estimaciones. Otros factores desconocidos o impredecibles pueden provocar q
Slide 4: Índice
Índice 1 2 3 4 5 Aspectos Evolución Análisis de Conclusiones Anexo destacados del Grupo las áreas de principales 1S’20 negocio 4
Slide 5: Claves del periodo
Claves del periodo El stock ha seguido aumentando. Créditos: +1% en el trimestre y +6% interanual, depósitos +5% en el trimestre y +9% interanual Signos de normalización de la tendencia del crédito: aumento de las hipotecas y préstamos de consumo en junio, y disminución de pymes y Crecimiento em
Slide 6: Buena evolución del margen neto, beneficio afectado por provisiones COVID-19
Buena evolución del margen neto (+2% en euros constantes), si bien el beneficio se ha visto afectado por las mayores provisiones derivadas del COVID-19 % variación Euros Millones de euros 1S'20 1S'19 Euros constantes Sólidos ingresos comerciales Margen de intereses 16.202 17.636 -8 0 en un entorno d
Slide 7: Neto de plusvalías y saneamientos
Neto de plusvalías y saneamientos 1S’19 1S’20 Plusvalías Prisma (Argentina) +150 Fondo de comercio -10.100 Costes de reestructuración -704 • Reino Unido: -6.101 • España: -600 • Estados Unidos: -2.330 • Reino Unido: -92 • Polonia: -1.192 • Polonia: -12 • SCF (Nórdicos y otros): -477 Venta de inmuebl
Slide 8: La ratio de capital se ha reforzado: CET1 11,84%
La ratio de capital se ha reforzado con una fuerte generación orgánica en el trimestre, que sitúa el CET1 del Grupo en el 11,84%, en la parte alta del objetivo del 11-12% Evolución de la ratio CET1 (1) Deducción de 6 pb en el trimestre con el objetivo de tener la flexibilidad para pagar un dividendo
Slide 9: Índice
Índice 1 2 3 4 5 Aspectos Evolución Análisis de Conclusiones Anexo destacados del Grupo las áreas de principales 1S’20 negocio 9
Slide 10: Actividad del Grupo
Evolución del Grupo Actividad del Grupo 10
Slide 11: Recuperación gradual de los niveles de actividad pre-COVID
En la última parte de trimestre comenzamos a recuperar gradualmente los niveles de actividad pre-COVID a medida que se han ido levantado las restricciones… % Oficinas abiertas Pico confinamiento Junio Actividad operativa casi plena en nuestras: 26% 78% Oficinas: aprox. 90% de las sucursales del Grup
Slide 12: Normalización de la producción minorista
… lo que se refleja en los signos de normalización observados en la producción minorista en las últimas semanas, especialmente en Europa… Producción hipotecas1 Producción consumo1 (media diaria, millones de euros constantes) (media diaria, millones de euros constantes) 223 195 336 340 20 302 313 16
Slide 13: Préstamos a empresas y CIB desde el pico de abril
… mientras los préstamos a empresas, respaldados por los programas con garantía gubernamental, y CIB han disminuido desde el pico alcanzado en abril Producción en pymes y empresas1 Variación del stock de crédito en CIB (media diaria, millones de euros constantes) (créditos sin ATAs, miles de millone
Slide 14: Producción de junio similar a niveles pre-crisis
Lo anterior ha permitido que en junio los niveles de producción del Grupo hayan sido similares a los anteriores a la crisis Media diaria producción1 Créditos Recursos (millones de euros) 1.409 1.725 1.630 1.446 1.194 Grupo +6% interanual +7% interanual +1% trimestral +5% trimestral Feb Mar Abr May J
Slide 15: Stock de préstamos minoristas estable
El stock de préstamos minoristas se ha mantenido estable mientras que los saldos de pymes, empresas y grandes empresas han aumentado 313 313 313 313 313 180 178 179 178 179 Hipotecas 19 19 19 19 19 Consumo 19 19 19 19 19 (Stock de crédito1) 17 17 17 17 17 (Stock de crédito1) 38 38 39 39 40 277 277 2
Slide 16: La actividad digital se ha acelerado
La actividad digital se ha acelerado (clientes móvil +5,8 millones interanual) lo que se refleja en una mayor penetración de ventas digitales (47% en 2T) 39,9 millones Fuerte crecimiento de los clientes digitales: +3,1 mill. en 1S'20 vs. (+15% interanual) +2,0 mill. en 2S’19 Clientes digitales1 Fuer
Slide 17: Resultados del Grupo
Evolución del Grupo Resultados del Grupo 17
Slide 18: Ingresos mantenidos por relación con clientes y diversificación
En resultados, hemos mantenido los ingresos por la sólida relación con nuestros clientes y … ... nuestra diversificación geográfica… ... y por negocios Sudamérica +7% Corporate & Investment Banking +17% Norteamérica +1% Wealth Management & Insurance +4% Europa -8% 18
Slide 19: Evolución del margen de intereses
El margen de intereses se ha visto afectado por impactos no relacionados directamente con el negocio y por los menores tipos de interés. MI del negocio recurrente: +4% Evolución del margen de intereses Millones de euros constantes +1.072 16.228 -480 16.202 -300 -318 1S'19 Volúmenes Tipos Impactos Bu
Slide 20: Comisiones con signos de recuperación
Las comisiones, afectadas por la menor transaccionalidad, muestran signos de recuperación con el aumento de la actividad Banca comercial 53% Wealth Management 31% SCIB 16% & Insurance Comisiones interanual 1 -12% +1% +20% Crecimiento de la actividad1 +1% interanual +3% Facturación -24% Abr-20/Abr-19
Slide 21: Reducción de costes por delante del plan
Reducción de costes por delante del plan inicial, a medida que capturamos eficiencias adicionales Variación interanual Costes Costes en términos reales nominales -10% -4% Acelerando la tendencia Europa -5,9% -6,8% -6% de reducción de costes en -11% -5% la mayoría de los mercados Norteamérica -4% Efi
Slide 22: Coste del crédito y calidad crediticia
Coste del crédito estimado para final de año del 1,4-1,5%. La calidad crediticia está apoyada en el aumento de volúmenes y las medidas de mitigación Dotaciones por insolvencias Ratios de calidad crediticia Miles de millones de euros Jun-19 Mar-20 Jun-20 Coste del crédito 0,98% 1,17%1 1,26% +78% inte
Slide 23: Moratorias concedidas a particulares
Cerca del 80% de las moratorias concedidas a particulares (90% son garantizadas) # clientes Cantidad total (millones) De los cuales programas % cartera gubernamentales De los cuales programas (miles de millones de de crédito gubernamentales 30 Junio 20 euros) ▪ Alrededor del 60% son hipotecas 0,5 69
Slide 24: Evolución de las moratorias vencidas
Evolución de las moratorias vencidas en línea con las pérdidas estimadas para 2020 Perfil de vencimiento de créditos sujetos a moratorias Vencimiento residual a 30 de junio de 2020, miles de millones de euros ▪ A 30 de junio, aprox. 25% de las moratorias totales ya están Hipotecas 7 9 35 18 69 venci
Slide 25: Índice
Índice 1 2 3 4 5 Aspectos Evolución Análisis de Conclusiones Anexo destacados del Grupo las áreas de principales 1S’20 negocio 25
Slide 26: Margen neto apoyado en diversificación geográfica y de negocio
El crecimiento del margen neto del Grupo se ha apoyado en nuestra diversificación geográfica y de negocio Beneficio Contribución al Margen neto ordinario atribuido beneficio ordinario 1S'20 (vs. 1S'19) (millones de euros) (millones de euros) del Grupo 4.314 1.075 Europa 35% -10% -54% 3.301 617 Norte
Slide 27: España
España Europa mercados principales CLAVES DEL PERIODO 1S'20 % 1S'19 RESULTADOS* 2T'20 % 1T'20 1S'20 % 1S'19 Margen de intereses 931 0,6 1.856 -8,0 Clientes vinculados / activos (%) 33 +2 pp Comisiones 535 -16,8 1.178 -5,5 Clientes digitales (millones) 5,1 +10% 1.562 3.350 Margen bruto -12,7 -9,6 Rat
Slide 28: SCF
SCF Europa SCF mercados principales CLAVES DEL PERIODO 1S'20 % 1S'19 RESULTADOS* 2T'20 % 1T'20 1S'20 % 1S'19 Margen de intereses 947 -2,0 1.926 2,5 Clientes activos (millones) 18,4 -3% Comisiones 159 -14,6 345 -16,3 Ratio de mora (%) 2,52 +28 pb Margen bruto 1.095 -5,4 2.266 -0,9 Costes explotación
Slide 29: Reino Unido
Reino Unido Europa mercados principales CLAVES DEL PERIODO 1S'20 % 1S'19 RESULTADOS* 2T'20 % 1T'20 1S'20 % 1S'19 Margen de intereses 871 -0,2 1.769 -7,7 Clientes vinculados / activos (%) 31 +1 pp Comisiones 96 -47,9 290 -31,6 Clientes digitales (millones) 6,1 +7% Margen bruto 979 -8,0 2.077 -13,0 Ra
Slide 30: Brasil
Brasil Sudamérica Mercado principal CLAVES DEL PERIODO 1S'20 % 1S'19 RESULTADOS* 2T'20 % 1T'20 1S'20 % 1S'19 Margen de intereses 1.813 -3,4 4.083 1,0 Clientes vinculados / activos (%) 22 - Comisiones 614 -13,4 1.483 -1,5 Clientes digitales (millones) 14,5 +14% Margen bruto 2.651 1,7 5.788 3,8 Ratio
Slide 31: Estados Unidos
Estados Unidos Norteamérica CLAVES DEL PERIODO 1S'20 % 1S'19 RESULTADOS* 2T'20 % 1T'20 1S'20 % 1S'19 Margen de intereses 1.429 -2,4 2.891 -1,4 Clientes vinculados / activos (%) 21 +2 pp Comisiones 215 -14,0 465 -5,3 Clientes digitales (miles) 1.052 +7% Margen bruto 1.801 -6,7 3.730 -2,6 Ratio de mor
Slide 32: México
México Norteamérica CLAVES DEL PERIODO1S'19 1S'20 % 1S'19 RESULTADOS* 2T'20 % 1T'20 1S'20 % 1S'19 Margen de intereses 650 -4,5 1.448 2,4 Clientes vinculados / activos (%) 35 +4 pp Comisiones 185 2,2 396 2,0 Clientes digitales (mn) 4,6 +31% 905 1.912 Margen bruto 4,7 7,6 Ratio de mora (%) 2,50 +29 pb
Slide 33: Centro Corporativo
Centro Corporativo RESULTADOS* 1S'20 1S'19 Margen de intereses -658 -600 Margen de intereses afectado por el adelanto del plan de emisiones de 2020 y el aumento del buffer de liquidez ROF 78 -171 Los ROF recogen el coste de la cobertura de los tipos de Costes explotación -166 -193 cambio Dotaciones
Slide 34: Índice
Índice 1 2 3 4 5 Aspectos Evolución Análisis de Conclusiones Anexo destacados del Grupo las áreas de principales 1S’20 negocio 34
Slide 35: Conclusiones: margen neto +2% y CET1 11,84%
En el semestre hemos aumentado el margen neto un 2% y la ratio CET1 al 11,84%, en la parte alta del rango objetivo (11-12%) Esperamos mantenernos en la parte alta del rango 11-12% a finales de año Fuerte posición de Dada la fortaleza de capital y el buen desempeño operativo, el consejo tiene la
Slide 36: Índice
Índice 1 2 3 4 5 Aspectos Evolución Análisis de Conclusiones Anexo destacados del Grupo las áreas de principales 1S’20 negocio 36
Slide 37: Anexo
Anexo Segmentos principales Segmentos secundarios Otros países. Detalle Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 37
Slide 38: Europa
Europa CLAVES DEL PERIODO 1S'20 % 1S'19 RESULTADOS* 2T'20 % 1T'20 1S'20 % 1S'19 Clientes vinculados / activos (%) 36 +1 pp Margen de intereses 3.352 -1,0 6.787 -4,3 Comisiones 1.098 -15,7 2.413 -8,0 Clientes digitales (millones) 14,7 +9% Margen bruto 4.577 -6,9 9.551 -7,8 Ratio de mora (%) 3,24 -24
Slide 39: Norteamérica
Norteamérica CLAVES DEL PERIODO 1S'20 % 1S'19 RESULTADOS* 2T'20 % 1T'20 1S'20 % 1S'19 Margen de intereses 2.079 -3,1 4.339 -0,2 Clientes vinculados / activos (%) 33 +4 pp Comisiones 400 -6,9 860 -2,1 Clientes digitales (millones) 5,7 +26% Margen bruto 2.706 -3,0 5.642 0,6 Ratio de mora (%) 1,73 -56
Slide 40: Sudamérica
Sudamérica CLAVES DEL PERIODO 1S'20 % 1S'19 RESULTADOS* 2T'20 % 1T'20 1S'20 % 1S'19 Margen de intereses 2.606 -0,1 5.671 6,1 Clientes vinculados / activos (%) 25 -1 pp Comisiones 774 -13,2 1.847 -1,5 Clientes digitales (millones) 18,8 +15% 3.690 7.854 Margen bruto 4,0 7,0 Ratio de mora (%) 4,74 -7 p
Slide 41: Anexo
Anexo Segmentos principales Segmentos secundarios Otros países. Detalle Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 41
Slide 42: Banca comercial
Banca comercial RESULTADOS* 2T'20 % 1T'20 1S'20 % 1S'19 Actividad Margen de intereses 7.141 -2,5 15.026 -0,8 Miles de millones de euros y % variación interanual en euros constantes Comisiones 1.495 -18,9 3.518 -10,3 766 Margen bruto 8.859 -4,5 18.831 -3,5 692 Costes explotación -4.084 -3,9 -8.611 -2
Slide 43: Corporate & Investment Banking
SCIB Corporate & Investment Banking RESULTADOS* 2T'20 % 1T'20 1S'20 % 1S'19 Margen bruto (Millones de euros constantes) Margen de intereses 713 14,1 1.384 12,1 2.726 +17% 2.336 Comisiones 406 6,9 810 20,3 167 -32% Capital & Other Margen bruto 1.426 17,9 2.726 16,7 927 +45% Global Markets Costes expl
Slide 44: Wealth Management & Insurance
Wealth Management & Insurance s/ s/ ACTIVIDAD Miles de millones de euros y % variación en euros constantes mar-20 jun-19 RESULTADOS* 2T'20 % 1T'20 1S'20 % 1S'19 Margen de intereses 104 -17,8 236 -13,0 Total activos bajo gestión 355 +5% 0% Comisiones 279 -8,9 599 9,8 Fondos e inversiones2 +6% +1% 216
Slide 45: Particulares
SGP continua desarrollando soluciones globales de pago para pymes y particulares, incorporando nuevos servicios y funcionalidades segun el calendrio previsto Hemos mejorado nuestra posición competitiva en e-commerce (cuota de mercado Getnet en Brasil: 22%) Global Merchant Incorporando funcionalidade
Slide 46: Anexo
Anexo Segmentos principales Segmentos secundarios Otros países. Detalle Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 46
Slide 47: Portugal
Portugal Europa otros mercados CLAVES DEL PERIODO 1S'20 % 1S'19 RESULTADOS* 2T'20 % 1T'20 1S'20 % 1S'19 Clientes vinculados / activos (%) 46 +1 pp Margen de intereses 197 -2,3 399 -6,9 Comisiones 90 -11,0 191 -2,9 Clientes digitales (miles) 866 +14% Margen bruto 317 -9,4 668 -6,2 Ratio de mora (%) 4
Slide 48: Polonia
Polonia Europa otros mercados CLAVES DEL PERIODO 1S'20 % 1S'19 RESULTADOS* 2T'20 % 1T'20 1S'20 % 1S'19 Clientes vinculados / activos (%) 53 +1 pp Margen de intereses 251 -11,3 547 -0,5 Comisiones 104 -7,2 220 -1,7 Clientes digitales (miles) 2.635 +9% Margen bruto 377 7,6 742 -6,6 Ratio de mora (%) 4
Slide 49: Chile
Chile Sudamérica otros mercados CLAVES DEL PERIODO 1S'20 % 1S'19 RESULTADOS* 2T'20 % 1T'20 1S'20 % 1S'19 Clientes vinculados / activos (%) 45 -1 pp Margen de intereses 425 -3,3 873 8,9 Comisiones 74 -17,9 166 -2,3 Clientes digitales (miles) 1.339 +15% Margen bruto 584 7,8 1.137 6,3 Ratio de mora (%)
Slide 50: Argentina
Argentina Sudamérica otros mercados CLAVES DEL PERIODO 1S'20 % 1S'19 RESULTADOS* 2T'20 % 1T'20 1S'20 % 1S'19 Clientes vinculados / activos (%) 44 -3 pp Margen de intereses 261 34,5 502 61,5 Comisiones 56 -3,6 132 -10,0 Clientes digitales (miles) 2.557 +20% Margen bruto 310 22,2 628 43,1 Ratio de mor
Slide 51: Uruguay y región andina
Uruguay y region andina Sudamérica otros mercados URUGUAY PERÚ COLOMBIA +14% +28% +127% 69 24 10 60 19 4 1S'19 1S'20 1S'19 1S'20 1S'19 1S'20 28% 19% 14% RoTE RoTE RoTE El aumento de los volúmenes y de la actividad se ven reflejados en el crecimiento del beneficio y la mayor rentabilidad Nota: benefi
Slide 52: Anexo
Anexo Segmentos principales Segmentos secundarios Otros países. Detalle Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 52
Slide 53: Balance con elevada liquidez
Santander tiene un balance con elevada liquidez por el alto peso de los depósitos e instrumentos diversificados de deuda mayorista M/LP Balance de liquidez Miles de millones de euros, jun-20 Ratio de cobertura de Coef. de financiación liquidez (LCR) estable neta (NSFR) 1.234 1.234 1 jun-20 dic-19 ma
Slide 54: Emisiones de deuda y perfil de vencimiento
Hasta junio, el Grupo ha emitido 26.000 millones1 de deuda a M/LP y tiene capacidad para cubrir adecuadamente su perfil de vencimientos futuros Colocación pública de emisiones en el mercado en 2020 Perfil de vencimiento Miles de millones de euros, jun-20 Miles de millones de euros, Jun-20 49,6 12,3
Slide 55: Gestión del riesgo de tipo de interés y carteras ALCO
Gestión activa del riesgo de tipo de interés y de las carteras ALCO para optimizar los resultados, manteniendo un perfil de riesgo adecuado Sensibilidad positiva a subida de tipos de interés, principalmente en Europa Las carteras ALCO reflejan nuestra diversificación geográfica Sensibilidad del marg
Slide 56: Emisiones del semestre respecto al plan de financiación
Emisiones en el primer semestre de 2020 respecto al plan de financiación Plan de financiación y emisiones 2020 Miles de millones de euros, jun-20 Covered Bonds Cédulas + Senior + Senior Senior Non-Preferred Non-Preferred Hybrids Híbridos TOTAL Plan Plan Emitidos Issued Plan Plan Issued Emitidos Plan
Slide 57: Buffer CET1 de gestión de 298 pb
Los cambios regulatorios en el trimestre y el aumento de los niveles de capital, han ampliado el buffer CET1 de gestión del Grupo hasta los 298 pb Requerimientos de capital SREP (phased-in) Buffer CET1 de gestión2 Jun-20 15,48% 13,19% 2,00% T2 13,02% T2 1,64% AT1 2,00% 2,38% +189 pb +298 pb AT1 1,50
Slide 58: Ratios TLAC
Ratios TLAC para el Grupo de Resolución encabezado por Banco Santander, S.A. Ratio TLAC Miles de millones de euros Millones Euros 31 Diciembre 2019 31 Marzo 2020 • La ratio TLAC a 31-Mar-20 se incrementa en 75 pb hasta el Fondos Propios 91.294 91.550 19,71%1 (comparado con un requerimiento esperado
Slide 59: Anexo
Anexo Segmentos principales Segmentos secundarios Otros países. Detalle Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 59
Slide 60: Rentabilidad del crédito (%)
Rentabilidad del crédito (%) 1T 19 2T 19 3T 19 4T 19 1T 20 2T 20 EUROPA 2,77 2,75 2,70 2,68 2,66 2,47 España 2,05 2,08 2,02 2,02 1,99 1,86 Santander Consumer Finance 4,51 4,48 4,41 4,26 4,27 4,17 Reino Unido 2,72 2,67 2,63 2,59 2,52 2,37 Portugal 1,79 1,76 1,71 1,64 1,63 1,56 Polonia 4,14 4,15 4,17
Slide 61: Coste de los depósitos (%)
Coste de los depósitos (%) 1T 19 2T 19 3T 19 4T 19 1T 20 2T 20 EUROPA 0,42 0,42 0,41 0,41 0,39 0,28 España 0,14 0,14 0,13 0,13 0,06 0,04 Santander Consumer Finance 0,60 0,61 0,60 0,58 0,57 0,53 Reino Unido 0,67 0,70 0,70 0,69 0,69 0,52 Portugal 0,14 0,12 0,10 0,10 0,08 0,06 Polonia 0,89 0,89 0,78 0,
Slide 62: Anexo
Anexo Segmentos principales Segmentos secundarios Otros países. Detalle Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 62
Slide 63: Dotaciones por insolvencias. Distribución geográfica
Dotaciones por insolvencias. Distribución geográfica 1T'20 2T'20 1S'20 Dotaciones Total Total Total Fondo overlay EUR mn publicadas dotaciones dotaciones dotaciones 253 375 628 313 941 172 145 317 184 501 49 142 191 239 430 5 75 80 24 105 68 28 95 89 184 646 327 972 832 1.804 228 46 273 291 564 709
Slide 64: Moratorias– detalle por distribución geográfica
Moratorias– detalle por distribución geográfica Moratorias Clientes (miles) Miles de millones de euros % cartera De los cuales De los cuales De los cuales 30 Jun 20 Total programas Total programas Total programas gubernamentales gubernamentales gubernamentales Europa 1,0 0,3 72 51 11% 8% Hipotecas 0
Slide 65: Ratio de cobertura por stages
Ratio de cobertura por stages Exposición ¹ Cobertura Jun-20 Mar-20 Jun-20 Mar-20 Stage 1 878 891 0,6% 0,6% Stage 2 61 53 7,7% 8,2% Stage 3 33 33 41,1% 40,8% (1) Exposición sujeta a deterioro en miles de millones de euros. Adicionalmente, no sujetos a deterioro créditos a la clientela contabilizados
Slide 66: Ratio de morosidad (%)
Ratio de morosidad (%) Mar-19 Jun-19 Sep-19 Dic-19 Mar-20 Jun-20 EUROPA 3,61 3,48 3,47 3,25 3,19 3,24 España 7,29 7,02 7,23 6,94 6,88 6,55 Santander Consumer Finance 2,33 2,24 2,25 2,30 2,43 2,52 Reino Unido 1,17 1,13 1,08 1,01 0,96 1,08 Portugal 5,77 5,00 4,90 4,83 4,56 4,43 Polonia 4,39 4,21 4,35
Slide 67: Ratio de cobertura (%)
Ratio de cobertura (%) Mar-19 Jun-19 Sep-19 Dic-19 Mar-20 Jun-20 EUROPA 49,5 49,9 48,2 49,8 54,1 53,4 España 43,3 42,9 40,6 41,1 44,6 43,3 Santander Consumer Finance 105,3 105,9 104,2 106,1 109,6 106,1 Reino Unido 30,9 31,9 34,1 36,5 43,0 46,0 Portugal 50,7 52,9 51,5 52,8 59,0 60,9 Polonia 67,6 69,7
Slide 68: Riesgos morosos y fondos de cobertura
Riesgos morosos y Fondos de cobertura. Evolución por áreas operativas. Junio 2020 Riesgos morosos Fondos de cobertura Brasil, 11,3% Brasil, 17,2% Chile, 6,4% España, 27,4% Argentina, 0,5% Otros Sudamérica, 0,3% Chile, 4,8% México, 2,6% España, 45,8% Argentina, 1,1% EE.UU., 5,1% Otros Sudamérica, 0,6
Slide 69: Coste del crédito (%)
Coste del crédito (%) Mar-19 Jun-19 Sep-19 Dic-19 Mar-20 Jun-20 EUROPA 0,24 0,24 0,25 0,28 0,40 0,47 España 0,40 0,41 0,41 0,43 0,64 0,68 Santander Consumer Finance 0,38 0,36 0,38 0,48 0,66 0,78 Reino Unido 0,07 0,06 0,08 0,10 0,14 0,23 Portugal 0,03 0,03 0,00 (0,02) 0,23 0,30 Polonia 0,61 0,66 0,71
Slide 70: Anexo
Anexo Segmentos principales Segmentos secundarios Otros países. Detalle Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 70
Slide 71: Continuamos trabajando de manera más responsable y sostenible
Continuamos trabajando de una manera más responsable y sostenible Cultura Sostenibilidad +20.000 mn € 1.000 mn € Compromiso Mujeres Segundo bono verde emitido 86% empleados están 40% consejo Grupo movilizados en financiación verde por Santander (jun-19) Leader (2019-Q1’20) orgullos de trabajar en Sa
Slide 72: Objetivos de Banca responsable Santander
Objetivos de Banca responsable Santander Estamos construyendo un banco más responsable en línea con nuestros compromisos 2018 2019 2020 2021 2025 Top 10 mejores empresas para trabajar1 4 5 6 33% 33 40% Mujeres en el consejo 40%-60% Mujeres en cargos directivos2 20% 20 20% 23% 30% Equidad salarial de
Slide 73: Anexo
Anexo Segmentos principales Segmentos secundarios Otros países. Detalle Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 73
Slide 74: Grupo Santander (millones de euros)
GRUPO SANTANDER (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 1S'19 1S'20 Margen de intereses 8.682 8.954 8.806 8.841 8.487 7.715 17.636 16.202 Comisiones netas 2.931 2.932 2.955 2.961 2.853 2.283 5.863 5.136 Resultado por operaciones financieras y otros 472 465 705 790 474 706 937 1.180 M
Slide 75: Grupo Santander (millones de euros constantes)
GRUPO SANTANDER (millones de euros constantes) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 1S'19 1S'20 Margen de intereses 7.981 8.247 8.296 8.319 8.177 8.025 16.228 16.202 Comisiones netas 2.666 2.686 2.780 2.781 2.748 2.388 5.352 5.136 Resultado por operaciones financieras y otros 466 471 699 768 475 705
Slide 76: Europa (millones de euros)
EUROPA (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 1S'19 1S'20 Margen de intereses 3.561 3.580 3.530 3.531 3.435 3.352 7.141 6.787 Comisiones netas 1.327 1.304 1.310 1.319 1.315 1.098 2.630 2.413 Resultado por operaciones financieras y otros 337 304 455 443 225 126 642 351 Margen bruto 5
Slide 77: Europa (millones de euros constantes)
EUROPA (millones de euros constantes) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 1S'19 1S'20 Margen de intereses 3.536 3.555 3.539 3.495 3.410 3.377 7.091 6.787 Comisiones netas 1.323 1.300 1.314 1.312 1.309 1.104 2.623 2.413 Resultado por operaciones financieras y otros 338 304 455 442 226 125 642 351 Mar
Slide 78: España (millones de euros)
España (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 1S'19 1S'20 Margen de intereses 1.009 1.009 967 934 925 931 2.018 1.856 Comisiones netas 623 624 614 620 643 535 1.247 1.178 Resultado por operaciones financieras y otros 224 216 408 258 220 96 440 316 Margen bruto 1.857 1.849 1.989 1.81
Slide 79: Santander Consumer Finance (millones de euros)
Santander Consumer Finance (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 1S'19 1S'20 Margen de intereses 941 971 977 960 979 947 1.911 1.926 Comisiones netas 214 201 213 195 187 159 415 345 Resultado por operaciones financieras y otros 13 (18) 14 30 5 (11) (5) (5) Margen bruto 1.167 1.154
Slide 80: Santander Consumer Finance (millones de euros constantes)
Santander Consumer Finance (millones de euros constantes) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 1S'19 1S'20 Margen de intereses 925 954 961 949 973 953 1.878 1.926 Comisiones netas 213 200 212 194 186 159 413 345 Resultado por operaciones financieras y otros 12 (18) 14 29 6 (11) (5) (5) Margen bruto 1
Slide 81: Reino Unido (millones de euros)
Reino Unido (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 1S'19 1S'20 Margen de intereses 975 944 908 961 898 871 1.919 1.769 Comisiones netas 216 207 217 226 193 96 423 290 Resultado por operaciones financieras y otros 15 32 (5) 33 6 12 46 18 Margen bruto 1.206 1.183 1.119 1.220 1.098 979
Slide 82: Reino Unido (millones de libras)
Reino Unido (millones de libras) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 1S'19 1S'20 Margen de intereses 850 825 820 827 774 773 1.676 1.546 Comisiones netas 189 181 195 194 166 87 370 253 Resultado por operaciones financieras y otros 13 28 (4) 29 5 10 40 16 Margen bruto 1.052 1.034 1.011 1.050 946 870
Slide 83: Portugal (millones de euros)
Portugal (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 1S'19 1S'20 Margen de intereses 216 213 214 213 202 197 429 399 Comisiones netas 98 99 96 98 101 90 197 191 Resultado por operaciones financieras y otros 44 42 22 21 47 30 86 77 Margen bruto 357 354 331 332 350 317 712 668 Costes de ex
Slide 84: Polonia (millones de euros)
Polonia (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 1S'19 1S'20 Margen de intereses 281 284 298 307 296 251 565 547 Comisiones netas 113 117 119 117 116 104 230 220 Resultado por operaciones financieras y otros (18) 39 24 34 (48) 23 22 (25) Margen bruto 377 440 442 459 365 377 817 742 Co
Slide 85: Polonia (millones de zlotys)
Polonia (millones de zlotys) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 1S'19 1S'20 Margen de intereses 1.209 1.216 1.288 1.317 1.279 1.134 2.425 2.413 Comisiones netas 488 499 514 504 503 467 987 970 Resultado por operaciones financieras y otros (76) 168 104 147 (206) 95 92 (111) Margen bruto 1.622 1.883
Slide 86: Otros Europa (millones de euros)
Otros Europa (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 1S'19 1S'20 Margen de intereses 139 159 166 155 134 155 299 289 Comisiones netas 62 56 52 63 74 115 118 189 Resultado por operaciones financieras y otros 60 (7) (8) 68 (6) (23) 53 (29) Margen bruto 261 209 211 286 202 246 469 448 C
Slide 87: Otros Europa (millones de euros constantes)
Otros Europa (millones de euros constantes) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 1S'19 1S'20 Margen de intereses 140 160 167 155 134 155 299 289 Comisiones netas 62 57 53 63 74 115 119 189 Resultado por operaciones financieras y otros 61 (7) (8) 68 (6) (23) 54 (29) Margen bruto 263 210 211 286 202 24
Slide 88: Norteamérica (millones de euros)
NORTEAMÉRICA (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 1S'19 1S'20 Margen de intereses 2.173 2.230 2.259 2.265 2.261 2.079 4.403 4.339 Comisiones netas 439 463 448 427 461 400 901 860 Resultado por operaciones financieras y otros 142 226 277 257 214 228 368 442 Margen bruto 2.753 2.918
Slide 89: Norteamérica (millones de euros constantes)
NORTEAMÉRICA (millones de euros constantes) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 1S'19 1S'20 Margen de intereses 2.158 2.189 2.203 2.193 2.204 2.135 4.347 4.339 Comisiones netas 430 448 432 409 445 415 878 860 Resultado por operaciones financieras y otros 150 230 280 254 215 227 380 442 Margen bruto
Slide 90: Estados Unidos (millones de euros)
Estados Unidos (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 1S'19 1S'20 Margen de intereses 1.407 1.453 1.460 1.449 1.462 1.429 2.860 2.891 Comisiones netas 234 244 238 230 250 215 479 465 Resultado por operaciones financieras y otros 174 222 278 215 217 157 396 374 Margen bruto 1.815 1.9
Slide 91: Estados Unidos (millones de dólares)
Estados Unidos (millones de dólares) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 1S'19 1S'20 Margen de intereses 1.598 1.633 1.623 1.604 1.612 1.573 3.231 3.185 Comisiones netas 266 275 264 255 275 237 541 512 Resultado por operaciones financieras y otros 197 250 310 238 239 173 447 412 Margen bruto 2.061 2
Slide 92: México (millones de euros)
México (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 1S'19 1S'20 Margen de intereses 766 777 798 816 798 650 1.543 1.448 Comisiones netas 204 218 210 197 211 185 423 396 Resultado por operaciones financieras y otros (32) 4 (1) 42 (2) 70 (28) 68 Margen bruto 939 999 1.007 1.054 1.007 905 1.
Slide 93: México (millones de pesos mexicanos)
México (millones de pesos mexicanos) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 1S'19 1S'20 Margen de intereses 16.703 16.694 17.231 17.393 17.484 16.706 33.397 34.190 Comisiones netas 4.455 4.695 4.535 4.188 4.617 4.719 9.149 9.336 Resultado por operaciones financieras y otros (687) 83 (31) 906 (51) 1.658
Slide 94: Sudamérica (millones de euros)
SUDAMÉRICA (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 1S'19 1S'20 Margen de intereses 3.222 3.425 3.314 3.356 3.065 2.606 6.647 5.671 Comisiones netas 1.178 1.178 1.204 1.228 1.074 774 2.355 1.847 Resultado por operaciones financieras y otros 88 45 59 130 25 311 132 336 Margen bruto 4.4
Slide 95: Sudamérica (millones de euros constantes)
SUDAMÉRICA (millones de euros constantes) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 1S'19 1S'20 Margen de intereses 2.561 2.783 2.850 2.941 2.837 2.834 5.344 5.671 Comisiones netas 925 950 1.041 1.074 989 858 1.875 1.847 Resultado por operaciones financieras y otros 73 47 50 112 24 312 120 336 Margen brut
Slide 96: Brasil (millones de euros)
Brasil (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 1S'19 1S'20 Margen de intereses 2.459 2.520 2.560 2.534 2.270 1.813 4.979 4.083 Comisiones netas 931 924 970 974 869 614 1.855 1.483 Resultado por operaciones financieras y otros 21 9 (7) 57 (3) 224 30 221 Margen bruto 3.411 3.453 3.522
Slide 97: Brasil (millones de reales brasileños)
Brasil (millones de reales brasileños) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 1S'19 1S'20 Margen de intereses 10.516 11.095 11.272 11.534 11.100 10.725 21.611 21.825 Comisiones netas 3.980 4.070 4.271 4.429 4.250 3.679 8.050 7.929 Resultado por operaciones financieras y otros 91 41 (31) 254 (14) 1.196
Slide 98: Chile (millones de euros)
Chile (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 1S'19 1S'20 Margen de intereses 440 500 462 464 448 425 940 873 Comisiones netas 103 97 102 102 92 74 200 166 Resultado por operaciones financieras y otros 56 59 82 71 12 85 115 98 Margen bruto 600 656 646 638 553 584 1.255 1.137 Costes d
Slide 99: Chile (millones de pesos chilenos)
Chile (millones de pesos chilenos) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 1S'19 1S'20 Margen de intereses 333.439 383.545 363.195 386.260 397.015 384.057 716.985 781.072 Comisiones netas 78.010 74.473 80.052 85.052 81.770 67.170 152.483 148.940 Resultado por operaciones financieras y otros 42.713 45.38
Slide 100: Argentina (millones de euros)
Argentina (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 1S'19 1S'20 Margen de intereses 213 298 180 250 241 261 511 502 Comisiones netas 116 125 88 118 76 56 241 132 Resultado por operaciones financieras y otros 2 (33) (31) (8) 1 (8) (31) (6) Margen bruto 331 389 237 359 318 310 720 628 Co
Slide 101: Argentina (millones de pesos argentinos)
Argentina (millones de pesos argentinos) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 1S'19 1S'20 Margen de intereses 10.117 14.548 18.638 19.924 16.991 22.846 24.665 39.837 Comisiones netas 5.486 6.131 8.976 9.403 5.327 5.132 11.616 10.459 Resultado por operaciones financieras y otros 102 (1.596) (2.372) (8
Slide 102: Otros Sudamérica (millones de euros)
Otros Sudamérica (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 1S'19 1S'20 Margen de intereses 109 108 112 108 106 107 217 213 Comisiones netas 29 32 44 34 37 29 60 65 Resultado por operaciones financieras y otros 8 9 16 10 14 9 17 24 Margen bruto 146 149 172 153 157 145 295 301 Costes de
Slide 103: Otros Sudamérica (millones de euros constantes)
Otros Sudamérica (millones de euros constantes) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 1S'19 1S'20 Margen de intereses 93 96 100 101 102 110 189 213 Comisiones netas 24 28 40 32 35 30 52 65 Resultado por operaciones financieras y otros 7 9 14 10 14 10 16 24 Margen bruto 125 132 154 142 151 150 257 301
Slide 104: Santander Global Platform segmento principal (millones de euros)
SANTANDER GLOBAL PLATFORM segmento principal (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 1S'19 1S'20 Margen de intereses 22 23 23 23 31 32 46 63 Comisiones netas 2 1 2 2 13 18 2 31 Resultado por operaciones financieras y otros (5) (4) (1) (7) 1 (6) (9) (5) Margen bruto 19 20 24 18 45 44
Slide 105: Centro Corporativo (millones de euros)
CENTRO CORPORATIVO (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 1S'19 1S'20 Margen de intereses (296) (304) (319) (333) (304) (354) (600) (658) Comisiones netas (14) (13) (9) (15) (9) (6) (27) (15) Resultado por operaciones financieras y otros (90) (106) (85) (34) 9 47 (196) 56 Margen bru
Slide 106: Banca Comercial (millones de euros)
BANCA COMERCIAL (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 1S'19 1S'20 Margen de intereses 8.083 8.323 8.227 8.229 7.885 7.141 16.406 15.026 Comisiones netas 2.178 2.134 2.108 2.141 2.024 1.495 4.312 3.518 Resultado por operaciones financieras y otros 150 201 485 339 63 224 351 287 Marg
Slide 107: Banca Comercial (millones de euros constantes)
BANCA COMERCIAL (millones de euros constantes) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 1S'19 1S'20 Margen de intereses 7.458 7.693 7.747 7.750 7.606 7.419 15.150 15.026 Comisiones netas 1.973 1.947 1.978 2.002 1.943 1.575 3.921 3.518 Resultado por operaciones financieras y otros 192 242 491 343 81 206 4
Slide 108: Corporate & Investment Banking (millones de euros)
CORPORATE & INVESTMENT BANKING (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 1S'19 1S'20 Margen de intereses 654 700 657 716 671 713 1.354 1.384 Comisiones netas 352 374 421 373 404 406 726 810 Resultado por operaciones financieras y otros 272 217 153 337 225 307 489 532 Margen bruto 1.278
Slide 109: Corporate & Investment Banking (millones de euros constantes)
CORPORATE & INVESTMENT BANKING (millones de euros constantes) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 1S'19 1S'20 Margen de intereses 596 638 636 681 646 738 1.234 1.384 Comisiones netas 326 347 397 356 392 419 673 810 Resultado por operaciones financieras y otros 235 193 150 322 213 319 428 532 Margen
Slide 110: Wealth Management & Insurance (millones de euros)
WEALTH MANAGEMENT & INSURANCE (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 1S'19 1S'20 Margen de intereses 141 143 141 146 132 104 284 236 Comisiones netas 273 298 298 330 320 279 571 599 Resultado por operaciones financieras y otros 110 121 113 114 134 100 231 234 Margen bruto 523 562 55
Slide 111: Wealth Management & Insurance (millones de euros constantes)
WEALTH MANAGEMENT & INSURANCE (millones de euros constantes) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 1S'19 1S'20 Margen de intereses 135 137 141 142 130 107 272 236 Comisiones netas 261 285 288 316 313 285 545 599 Resultado por operaciones financieras y otros 102 112 105 105 130 104 214 234 Margen bruto
Slide 112: Santander Global Platform segmento secundario (millones de euros)
SANTANDER GLOBAL PLATFORM segmento secundario (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 1S'19 1S'20 Margen de intereses 100 92 100 83 103 112 192 214 Comisiones netas 142 139 137 132 115 109 280 224 Resultado por operaciones financieras y otros 30 32 40 34 43 29 62 72 Margen bruto 271
Slide 113: Santander Global Platform segmento secundario (euros constantes)
SANTANDER GLOBAL PLATFORM segmento secundario (millones de euros constantes) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 1S'19 1S'20 Margen de intereses 89 84 92 79 99 115 172 214 Comisiones netas 120 120 126 122 109 115 240 224 Resultado por operaciones financieras y otros 28 30 39 33 42 30 57 72 Margen br
Slide 114: Anexo
Anexo Segmentos principales Segmentos secundarios Otros países. Detalle Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 114
Slide 115: Glosario - Acrónimos
Glosario - Acrónimos ❑ APR: Activos ponderados por riesgo ❑ FMI: Fondo Monetario Internacional ❑ ROF: Resultados de operaciones financieras ❑ AT1: Additional Tier 1 ❑ FUR: Fondo Único de Resolución ❑ RoI: Return on investment / Rentabilidad sobre la inversión ❑ ATAs: Adquisición temporal de activos
Slide 116: Glosario – Definiciones
Glosario – Definiciones RENTABILIDAD Y EFICIENCIA ✓ RoTE: Retorno sobre capital tangible: beneficio atribuido al Grupo / Promedio de: patrimonio neto (sin minoritarios) - activos intangibles (que incluyen fondo de comercio) ✓ RoRWA: Retorno sobre activos ponderados por riesgo: resultado consolidado
Slide 117: Gracias.
Gracias. Nuestro propósito es ayudar a personas y empresas a prosperar. Nuestra cultura se basa en la creencia de que todo lo que hacemos debe ser