M3, Inc. · TSE:2413

M3 — Q3 FY2020 Earnings Presentation

27 slides from M3's earnings presentation, Jan 29, 2021

  1. Slide 1: エムスリー株式会社 会社説明資料

    エムスリー株式会社 会社説明資料 2021年1月 Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved.

  2. Slide 2: Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved.

    本書には、当社又は当社グループに関連する見通し、計画、目標などの将来 に関する記述がなされています。これらの記述は、当社が現在入手している 情報に基づき、本書の作成時点における予測等を基礎としてなされたもので す。また、これらの記述は、一定の前提（仮定）の下になされています。これら の記述または前提（仮定）が、客観的には不正確であったり、または将来実現 しないという可能性があります。 また、本書に記載されている当社及び当社グループ以外の企業等にかかわ る情報は、公開情報等から引用したものであり、かかる情報の正確性・適切 性等について当社は何らの検証も行っておらず、また、これを保証するもので は

  3. Slide 3: 2020年度第３四半期：連結業績サマリー

    2020年度第３四半期： 連結業績サマリー Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 2

  4. Slide 4: 2020年度第3四半期 連結業績

    2020年度第3四半期 連結業績 IFRSベース FY2019 FY2020 単位： 百万円 前年比 Ｑ１-Ｑ３ Ｑ１-Ｑ３ 売上収益 96,319 123,750 +28% 株式の売却、評価 26,933 42,468 などを除く事業面 営業利益 +58% だけで見ると、 前年比 +72% 税引前利益 27,003 42,481 +57% 四半期利益 18,616 29,507 +59% Ｑ３(３か月間)の株式の売却、評価などを除く事業面での対前年 利益成長率は+87%とさらに加速 Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 3

  5. Slide 5: 2020年度第3四半期 連結業績（セグメント別）

    2020年度第3四半期 連結業績（セグメント別） FY2019 FY2020 単位： 百万円 前年比 Ｑ１-Ｑ３ Ｑ１-Ｑ３ メディカル 売上収益 36,986 55,629 +50% 株式売却のインパク トなどを除いた利益 プラットフォーム 利 益 14,114 27,469 +95% は前年比108%増 エビデンス 売上収益 15,942 14,427 -10% ソリューション 利 益 3,335 2,648 -21% COVID-19による 国 内 売上収益 12,018 10,965 -9% 一時的な需要減少 キャリア ソリューション 利 益 3,626 3,353 -8% サイト 売

  6. Slide 6: 2020年度第3四半期 連結営業利益増減分析

    2020年度第3四半期 連結営業利益増減分析 単位：百万円 アジア地域が拡大 ＣＯＶＩＤ-19 欧米でもＣＯＶＩＤ- による一時的 株式評価 19 需要が伸長 な需要減少 損益の増減 製薬会社の 好調 需要が拡大 1,050 -76 -273 -686 3,717 -1,553 ＬＩＮＥヘルスケアへの 13,356 投資が拡大する一方、 15,536 ＣＯＶＩＤ-19の影響か らは回復傾向 42,468 26,933 FY19 調整 FY20 Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 5

  7. Slide 7: 2020年度 第3四半期サマリー

    2020年度 第3四半期サマリー COVID-19 インパクト メディカル  製薬会社のDX構造変化が急速に進展中 プラットフォーム ＋＋  マーケティング支援以外の事業も復調 エビデンス  COVID-19により一部の治験が停止したが、受注残は ソリューション 225億円と堅調に推移 － キャリア  COVID-19により医師、薬剤師の転職・派遣動向はや ソリューション や低調 － サイト  提携施設は増加、COVID-19関連プロジェクトが増加、 ソリューション 業績は引き続き好調 ＋＋  新規ビジネスの種まきは順調 エマージング ＋  LINEヘルスケアへの投資が拡大する一

  8. Slide 8: COVID-19のM3への影響

    ＣＯＶＩＤ-19のM3への影響 Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 7

  9. Slide 9: COVID-19のM3への影響

    COVID-19のM3への影響  製薬会社マーケティング の構造変化  診療現場の構造変化… オンライン診療、AI診断  治験  ワイズ  病院経営支援  訪問看護  キャリア Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 8

  10. Slide 10: m3.comへのサイトアクセス増大

    m3.comへのサイトアクセス増大 ＣＯＶＩＤ-19関連の情報提供 ｍ３.ｃｏｍのアクセス(前年比) 関連ニュースの集中 配信 +46% 医師コミュニティ内で の積極的な情報交換 COVID-19診療に 関する専門家による Webセミナー FY2019 FY2020 Q1-Q3 Q1-Q3 ＣＯＶＩＤ-19以降急増したサイトアクセスは高い水準で定着 医療現場の情報インフラとしての重要性が高まっている Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 9

  11. Slide 11: 製薬マーケティング事業の成長スピード

    製薬マーケティング事業の成長スピード ＣＯＶＩＤ-19 ＣＯＶＩＤ-19 ＣＯＶＩＤ-19 以前 感染拡大期 収束後 売上 100km/hr 250km/hr 120km/hr Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 10

  12. Slide 12: MR活動の実情

    MR活動の実情 ＭＲが経験したこの１年間の変化 医師と製薬企業のコンタクト数の内訳 回答者：製薬企業所属のMR 製薬企業別の医師カバー率上位10社のチャネル別医師カバー 2020年11月実施、n=100 率から算出  いずれも5月～8月調査 テレワーク（Web会議等） 99% 訪問自粛要請 92% 22% リモート面談 89% インターネット 29% 70% 働き方改革 57% のみ オムニチャネル的情報 MR訪問＋ 提供 27% インターネット MR訪問のみ 製品の供給停止 27% 49% 13% 所属会社における営業 拠点の廃止・見直し 25% 17% 所属会社における早期 退職制度の実

  13. Slide 13: 製薬企業の営業コスト配分とM3にとってのTAM

    製薬企業の営業コスト配分とM3にとってのTAM 現状 今後 ＤＸ化により業界全体 の営業生産性は改善 ＭＲ関連費用など 約98% ・・・約1兆5,000億円 約70 ＭＲ関連費用 ～80% ・・・約7～8,000億円 インターネット インターネット 約20 ・・・約300億円 ・・・約2～3,000億円 約2% ～30% M3シェア: 8～9割 M3シェア: 8～9割 ＭＲ関連費用を含む製薬企業の営業コストの大幅縮小と同時に、 インターネットの割合が拡大する見込み 出所: M3調査・推計 Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 12

  14. Slide 14: 製薬マーケティング支援の受注

    製薬マーケティング支援の受注 製薬マーケティング支援 受注金額  COVID-19の感染拡大に 伴い、製薬会社からの需 2.5倍 要が急増 以上  人員の拡大＆プロジェクト も大型化 （外部リソースも 活用し、営業＆デリバリー チームは前年比で+115% の体制） FY2019 FY2020 Q1-Q3 Q1-Q3 受注ペースは高い水準を継続。製薬会社のＤＸがより本格化 Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 13

  15. Slide 15: NOBORIと事業提携 AIプラットフォーム事業を開始

    AIプラットフォーム事業を開始 ＮＯＢＯＲＩクラウド  医療クラウドサービスを ･･･ 提供する株式会社 NOBORIと事業提携  多様な画像診断支援AI 匿名加工済み AI解析済み 画像送信 画像受信 アルゴリズムを搭載し、 PACS（医療用画像管理 システム）の制約を受け ＰＡＣＳ ることなく利用可能  部位（頭部、肺、心臓、な ど）ごとに複数のアルゴ リズムを予定 医療機関内 ＣＯＶＩＤ-19肺炎ＡＩと遠隔読影サービスの無償支援の拡大、 全国121の医療機関に無償提供予定 Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 14

  16. Slide 16: AIプラットフォーム搭載アルゴリズムの紹介

    AIプラットフォーム搭載アルゴリズムの紹介 VUNO Med®-LungCT 結節影 by EIRL Chest nodule 肺結節 by Ali-M3 ＣＯＶＩＤ-19肺炎 by & EIRL aneurysm 脳動脈瘤 by 順次アルゴリズムをＡＩプラットフォームに搭載 Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 15

  17. Slide 17: AIプロジェクトの進展 （1/2）

    AIプロジェクトの進展 （1/2） Ｍ３提供サービス 企業 疾患領域 M3 呼吸器 M3 糖尿病性網膜症 Ｍ３ M3 重症骨粗鬆症 主導 M3 海外医療機関 M3 COVID-19 M3 肺がん AI ベンチャー 甲状腺エコー AI ベンチャー 放射線診断 AI ベンチャー 冠動脈 AI ベンチャー 冠動脈 AI ベンチャー 胸部X線、胸部CT、眼底 他社主導 AI ベンチャー マンモグラフィ 海 外 AI ベンチャー マンモグラフィ AI ベンチャー 眼底カメラ AI ベンチャー 胸部X線、胸部CT AI ベンチャー 胸部X線 AI ベンチャー 胸部X線、胸部CT AI ベンチャー 眼底検査

  18. Slide 18: AIプロジェクトの進展 （2/2）

    AIプロジェクトの進展 （2/2） Ｍ３提供サービス 企業 疾患領域 AI ベンチャー インフルエンザ AI ベンチャー 未破裂脳動脈瘤 AI ベンチャー 不眠症 アカデミア 呼吸器 AI ベンチャー 消化器 大手医療機器 眼底検査 大手医療機器 外科/消化器 AI ベンチャー 認知症 AI ベンチャー 胸部X線透視動画 他社主導 AI ベンチャー 病理 国 内 AI ベンチャー 循環器 大手医療機器 PACS連動 大手医療機器 胸部X線/胸部CT 大手医療機器 内視鏡検査 AI ベンチャー 内視鏡検査 AI ベンチャー 頭部MRI､胸部X線､胸部CT､マンモ AI ベンチャー 循環器 大手医

  19. Slide 19: 米治験事業状況

    米治験事業状況 ＣＯＶＩＤ関連治験 受注案件 一部紹介 ワクチン ワクチン  COVID-19関連 ワクチン 治験受注額： 治療薬 数十億円規模 ワクチン  受注増加に加え、 治療薬 既存プロジェクトも 拡大中 ワクチン ワクチン … 施設や専門分野の拡大により、ＣＯＶＩＤ関連以外のパイプラインも 堅調 Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 18

  20. Slide 20: LINEドクターの進捗

    LINEドクターの進捗  首都圏の一部施設からオンラ イン診療を開始済み  上記施設をモデルケースとして 課題収集、PDCAを実施  LINEのキャラクター「ブラウン」 をクリニック向けスターターキッ トにて起用 日常感・安心感あるオンライン診療を実現 春より大規模に拡大予定 Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 19

  21. Slide 21: 成長ペースの変化予想

    成長ペースの変化予想 （平時を起点としたイメージ） 業績全体へのインパクト 最終的なプラス インパクトもより 大きい 現在の 認識 期初の 想定 構造変化が想定 以上のスピード で進行 全体的に、短期的にはニュートラル、中長期的には構造変化が進み 大きくプラスと想定していたが、実際は想定以上のレベルで推移 Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 20

  22. Slide 22: Ｍ３の成長戦略

    Ｍ３の成長戦略 Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 21

  23. Slide 23: 事業領域の拡大と成長ポテンシャル

    事業領域の拡大と成長ポテンシャル 2010 2014 2018 2022 国 ： 3 → 5 （1.5倍） → 10 （3倍） → 事業 次の４年間 ： 6 → 10 （1.5倍） → 26 （4倍） → も従来の タイプ数 成長スピード 展開事業数 10 → 18 （2倍） 41 （4倍） → を持続する ： → (タイプ×国) 予定 売上(億円) ： 140 → 370 （2.5倍） → 945 （7倍） → 現在の10～20倍以上ある成長ポテンシャルを実現するため、 Ｍ＆Ａも含め積極的な先行投資を継続していく方針 Copyright © 2021 M3, Inc. All rights

  24. Slide 24: インドでの事業展開

    インドでの事業展開  M3 Indiaを基盤として重層 的に事業を展開。約45万人 の医師（インド医師の約半 分）とコンタクト可能  COVID-19の影響もあり、製 薬マーケティング事業、調査 事業、医師向けeラーニング 事業の各事業が好調  利益率の高いインターネット 系サービスが主。利益率は 米国や欧州よりも高い 国別増益額は、中国を越して、アジアでは一番伸長 Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 23

  25. Slide 25: 製薬以外との協業

    製薬以外との協業 企業 連携企業のアセット シナジーのあるＭ３サービス  多用な技術 医療現場に感動をもたらす ・・・PS5、AI、VR、 新サービスの開発 センシング  幅広い企業との ネットワーク 企業の健康経営支援事業 （empheal） （顧客基盤） の展開  月間8,000万人の 唯一無二のオンライン診療 （LHC） アクティブユーザー プラットフォームの構築 M3のエコシステムは社外にも拡大していく Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 24

  26. Slide 26: ソニーとの協業 COMPASSプロジェクト

    ソニーとの協業 ＣＯＭＰＡＳＳプロジェクト  2020年12月14日にプレスリリー スを行った、ソニーとM3の協業プ ロジェクト  COVID-19対策への寄付  ソニーの技術を活用した 医療事業の創出  医師からのアイデア募集や協業 研究など、オープンイノベーション の取り組みも Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 25

  27. Slide 27: M3の業績推移

    M3の業績推移 売上収益 営業利益・当期利益 単位：百万円 単位：百万円 営業利益 123,750 当期利益 130,973 42,468 113,059 34,337 94,471 30,800 29,507 27,486 78,143 25,050 24,153 64,660 21,346 20,022 19,225 51,346 16,061 16,938 13,738 13,493 36,759 10,428 26,007 9,294 8,878 19,040 7,648 6,031 5,598 8,534 14,646 3,990 4,803 4,492 5,729 11,811 2

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