Hamakyorex Co., Ltd. · TSE:9037
Hamakyorex — Q2 FY2020 Earnings Presentation
36 slides from Hamakyorex's earnings presentation, November 2019
Slide 1: 2020年3月期第2四半期 決算補足資料
2020年3月期第2四半期 決算補足資料 東京証券取引所市場第一部：9037 【福井センター】
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ. 2020年3月期第２四半期概況 Ⅱ. 2020年3月期 下期に向けて Ⅲ. 2020年3月期第２四半期実績 Ⅳ. 近物レックスの現況と今後の戦略 Ⅴ. 参考情報 ※本資料は、2013年8月13日発表の訂正短信に基づき、2011/3～2013/3の数値を訂正しております。 2
Slide 3: Ⅰ. 2020年3月期 第2四半期概況
Ⅰ. 2020年3月期 第２四半期概況 3
Slide 4: Ⅰ-1．2020年3月期第2四半期の業績
Ⅰ-1．2020年3月期第２四半期の業績 営業収益は、603億14百万円（前年同期比 +12.4% ） 経常利益は、 53億29百万円 （前年同期比+12.8% ） の増収増益 項目 対前期比 対前期比増減要因 営 業 収 益 +6,652百万円 ・物流センター事業での運営の充実と新規稼働したセン ターが順次業績に寄与及びM＆A効果 60,314百万円 (+12.4%) ・貨物自動車運送事業での運賃値上げ 営 業 利 益 +569百万円 ・物流センター事業で売上増加 ・貨物自動車運送事業での売上増加したものの、外注費 5,075百万円 (+12.6%) の増加により利益減 経 常 利 益 +6
Slide 5: Ⅰ-2．収益構造
Ⅰ-2．収益構造 （百万円） （百万円） 連結営業収益(左目盛) 連結経常利益（右目盛） 70,000 6,000 5,329 60,000 4,725 5,000 4,141 4,372 50,000 4,031 3,373 4,000 40,000 2,692 3,000 30,000 2,000 20,000 10,000 1,000 44,431 45,133 46,368 49,292 50,218 53,662 60,314 0 0 13/9 14/9 15/9 16/9 17/9 18/9 19/9 連結業績 営業収益 ７期連続 増収（過去最高） 営業利益 ３期連続 増益（過去最
Slide 6: Ⅰ-3．セグメント情報の推移
Ⅰ-3．セグメント情報の推移 （連結：百万円） 2015/9 2016/9 2017/9 2018/9 2019/9 増減 (構成比:%) (構成比:%) (構成比:%) (構成比:%) (構成比:%) (増減率；%) 営業収益 22,799 25,266 25,160 27,256 33,487 +6,231 物流センター ( 49.2%) ( 51.3%) ( 50.1%) ( 50.8%) ( 55.5%) ( +22.9%) 事業（3PL) 営業利益 2,676 2,405 2,701 2,970 3,702 +732 営業収益 23,568 24,026 25,058 26,405
Slide 7: Ⅰ-4．物流センター事業(3PL)の概況
Ⅰ-4．物流センター事業(3PL)の概況 営 業 収 益 の 状 況 子会社に よる増 既存センター 既存センター による増 による減 +5,484百万円 当期オープン センターによる増 +1,176百万円 △1,734百万円 前期オープン ↑ センターによる増 +6,231百万円 ↑ ↓ +563百万円 +740百万円 ↑ ↑ 27,256百万円 33,487百万円 前期 2019年3月期 当期 2020年3月期 第2四半期累計 第2四半期累計 7
Slide 8: Ⅰ-5．物流センター事業の稼働状況
Ⅰ-5．物流センター事業の稼働状況 新規受託及び稼働 ① ② ③ ④ ①+②-③-④ 前期受託 当期 稼働 当期 取扱品目 未稼働memo 未稼働 受託 既存※1 新規※2 未稼働 食品 - 繊維・アパレル 3社 2社 1社 医薬・医療 1社 1社 - 雑貨 1社 2社 1社 1社 1社 その他 2社 2社 計 1社 8社 4社 1社 4社 ※1 既存の物流センター内に稼働した案件 / ※2 新規拠点にて稼働した案件 物流センター数 2019年9月30日現在 自社センター 37 （423,611㎡） 借用センター 79 （694,257㎡） 計 116 （前年度末比+1） 8
Slide 9: Ⅰ-6．物流センター事業の取扱品目別売上高
Ⅰ-6．物流センター事業の取扱品目別売上高 27,256 百万円 33,487 百万円 その他 7% 医療・医薬 19% その他 8% その他 医療・医薬 23% 雑貨 14% 医療・医薬 雑貨 雑貨 14% アパレル アパレル 28% 食品 アパレル 26% 食品 31% 食品 29% 2019年3月期第2四半期累計 2020年3月期第2四半期累計 9
Slide 10: Ⅰ-7．貨物自動車運送事業の概況
Ⅰ-7．貨物自動車運送事業の概況 営 業 収 益 の 状 況 航空関連による その他増減 近物レックス 営業収益増 自動車部品関連 グループ ※ による営業収益増 による物量減 +12百万円 +79百万円 +422百万円 +380百万円 △49百万円 ↓ 26,405百万円 26,827百万円 前 期 2019年3月期 当 期 2020年3月期 第2四半期累計 第2四半期累計 ※近物レックスグループとは、近物レックス㈱とその子会社５社です。 （都運輸㈱、三重近物通運㈱、茨城県貨物自動車運送㈱、㈱エービーエクスプレス、近物ロケーションサービス㈱） 10
Slide 11: Ⅱ. 2020年3月期 下期に向けて
Ⅱ. 2020年3月期 下期に向けて 11
Slide 12: Ⅱ-1．2020年3月期 業績予想
Ⅱ-1． 2020年3月期 業績予想 （百万円） 連結業績 前期比 計画 （増加率） +5,080 営 業 収 益 121,000 ( +4.4% ) +586 営 業 利 益 10,500 ( +5.9% ) +437 経 常 利 益 10,800 ( +4.2% ) 親会社株主に帰属する +294 6,200 当 期 純 利 益 ( +5.0% ) 設 備 計 画 9,000 *** （百万円） セグメント別業績予想 計画 前期比 （増加率） 営業収益 66,000 +4,549 ( +7.4% ) 物流センター事業 営業利益 7,000 +423 ( +6.4% ) 貨 物 自 動 車
Slide 13: Ⅱ-2．中期経営計画
Ⅱ-2．中期経営計画 （百万円） 2019年3月期 (計画) 2020年3月期 (計画) 2021年3月期 (計画) 連結 連結 連結 営 業 収 益 108,000 112,000 116,000 経 常 利 益 10,000 10,500 11,000 親会社株主に帰属する 四 半 期 純 利 益 6,000 6,300 6,600 1 株 当 たり 当 期 純 利 益 315.7 331.5 347.3 営 業 収 益 経 常 利 益率 9.3% 9.4% 9.5% 設 備 投 資 計 画 60億円 90億円 90億円 （2018年５月９日公表） 連結営業収益（左目盛） 連結経常利益（右
Slide 14: Ⅱ-3．今後の取り組み
Ⅱ-3．今後の取り組み １．既存路線を軸とする事業展開(拡大路線) ３ＰＬを成長ドライバーとした戦略の継続 お客様とのコミュニケーションを重視し、提案型物流企業をめざす 人手不足及び更なる生産性向上のためのロボット・AI導入に向けた取組み ラストワンマイルのプラットフォーム構築を検討しEC物流への対応 センター立上時の初期コストの低減及び早期安定稼働をはかる ２．３PL事業とグループ会社の融合 近物レックスの拠点網が充実している東北・東海・関西エリアでのシナジー強化を図る グループ間で配車担当者とのコミュニケーションを強化し、グループシナジー強化を図る ３．運送事業の取組み ドライバー確保のた
Slide 15: Ⅲ. 2020年3月期 第2四半期実績
Ⅲ. 2020年3月期 第２四半期実績 15
Slide 16: Ⅲ-1．四半期会計期間別の業績推移
Ⅲ-1．四半期会計期間別(３ヶ月)の業績推移 (連結：百万円） 第１四半期 第２四半期 前期比 前期比 2019/6 （増減率） 利益率 2019/9 （増減率） 利益率 +2,826 +3,826 営業収益 29,692 － 30,621 － ( +10.5% ) ( +14.3% ) +177 +391 営業利益 2,491 8.4% 2,584 8.4% ( +7.7% ) ( +17.8% ) +204 +398 経常利益 2,644 8.9% 2,684 8.8% ( +8.4% ) ( +17.5% ) 親会社株主に +78 +158 帰属する四半 1,528 5.1% 1,544
Slide 17: Ⅲ-2．セグメント別四半期会計期間の業績推移
Ⅲ-2．セグメント別四半期会計期間(3ヶ月)の業績推移 (百万円） 第１四半期 第２四半期 第２四半期累計 （4～6月） （7～9月） （4～9月） 前期比 前期比 前期比 当期実績 当期実績 当期実績 （増減率） （増減率） （増減率） 物 +2,803 +3,427 +6,229 流 営業収益 16,376 ( +20.7% ) 17,111 ( +25.0% ) 33,487 ( +22.9% ) セ ン タ +271 +460 +731 ー 営業利益 1,835 ( +17.3% ) 1,866 ( +32.8% ) 3,702 ( +24.6% ) 貨 +23 +399 +421 物
Slide 18: Ⅲ-3．経費・人件費
Ⅲ-3．経費・人件費 [42,343] [45,448] [46,112] [49,155] [55,239] (百万円) 60,000 50.0% 45.0% 50,000 +6,084 +664 +3,043 40.0% +3,105 33.3% 33.1% 33.1% 33.2% 35.0% 32.3% 40,000 30.0% 営業経費 30,000 29,468 35,747 25.0% 人件費 31,345 29,122 売上人件費比率 26,923 20.0% 20,000 15.0% 10.0% 10,000 17,810 19,491 15,420 16,325 16,644
Slide 19: Ⅲ-4．貸借対照表＜資産＞
Ⅲ-4．貸借対照表＜資産＞ [105,789] [109,559] [112,520] [119,184] [119,128] (連結：百万円) 120,000 +6,664 △56 +2,960 31,206 100,000 +3,769 31,810 受取手形及び売掛金 △667 24,988 19,565 23,235 80,000 有形固定資産（その他） +401 60,000 79,620 79,694 80,793 79,602 79,950 流動資産 40,000 有形固定資産 無形固定資産 20,000 投資その他の資産 0 4,658 4,584 4,587 5,204 5,
Slide 20: Ⅲ-5．貸借対照表＜負債・純資産＞
Ⅲ-5．貸借対照表＜負債・純資産＞ [105,789] [109,559] [112,520] [119,184] [119,128] (百万円) 120,000 △56 50% 支払手形及び買掛金△886 +6,664 49.4% 短期借入金 △1,062 +3,769 +2,960 47.4% 45.9% 45% その他（流動）△568 100,000 33,762 42.7% 36,539 40.0% 40% 34,201 長期借入金 +540 80,000 34,145 34,937 18,450 35% 18,030 19,676 22,334 60,000 22,966 30% 利
Slide 21: Ⅲ-6．有利子負債（借入金）
Ⅲ-6．有利子負債（借入金） [30,959] [28,221] [24,086] [22,286] [21,764] (百万円) 35,000 30,000 △2,737 25,000 △4,134 16,450 △1,800 16,010 △522 20,000 短 期 14,630 一年以内 15,000 14,780 14,610 長 期 4,200 3,211 10,000 2,664 2,907 2,014 5,000 10,308 9,000 6,792 4,598 5,139 0 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 (予想） 2019/9 中 間 21
Slide 22: Ⅲ-7．キャッシュ・フロー
Ⅲ-7．キャッシュ・フロー (百万円) 営業活動 投資活動 財務活動 6,500 5,759 5,538 5,500 4,844 4,881 4,533 4,500 3,500 3,196 2,500 1,500 500 -500 △955 △794 -1,500 △1,833 -2,500 △2,570 △2,850 △2,684 △2,883 -3,500 △3,681 -4,500 -5,500 △5,716 -6,500 2015/9 2016/9 2017/9 2018/9 2019/9 22
Slide 23: Ⅲ-8．設備投資・減価償却費
Ⅲ-8．設備投資・減価償却費 (百万円) 連結 設備投資（左目盛） 個別 設備投資（左目盛） 連結 減価償却費（右目盛） 個別 減価償却費（右目盛） 7,000 3,000 6,000 6,005 2,535 2,500 2,418 2,389 5,000 2,263 2,000 1,791 4,000 4,172 1,500 3,000 2,705 2,707 2,652 947 1,000 2,000 2,300 993 959 971 675 1,973 500 1,000 768 688 327 0 0 2015/9 2016/9 2017/9 2018/9 2019/9 23
Slide 24: Ⅳ. 近物レックスの現況と今後の戦略
IV. LMbLyIAZORR é SRO BRB
Slide 25: Ⅳ-1．2020年3月期第2四半期の業績
Ⅳ-1．2020年3月期第２四半期の業績 営業収益は、 192億 81百万円 （前年同期比 +0.2% ） 経常利益は、 7億 23百万円 （前年同期比△22.8 %） の 増収減益 項目 対前期比 対計画比 ※1 対前期比増減要因 ・値上げ効果はあるものの特積は減収 営 業 収 益 +35百万円 △575百万円 ・特積営業日数の減少 19,281百万円 (+0.2%) (△2.9 %) ・貸切輸送の新規拡大 ・物量の減少 営 業 利 益 △228百万円 △259百万円 ・人件費の増加 703百万円 (△24.5 %) (△26.9 %) ・運送委託費の増加 ・金融費用の減少 経 常 利 益
Slide 26: Ⅳ-2．近物レックスの下期取組み
Ⅳ-２．近物レックスの下期取組み １．収益力の強化 ・運賃値上げ ・物量確保 ・付帯業務料の収受 ・経営資源の活用 ２．輸送の安全 ・３大事故（車輌・労災・商品）の撲滅 ・法令遵守 ３．雇用確保 ・新たなルールによる採用強化 ・働き方改革 26
Slide 27: Ⅴ. 参考情報
V. Ss lam HAMAKYOREX
Slide 28: Ⅴ-1．経営理念
Ⅴ-1．経営理念 「物」に携わる者として、 心 「人と接するときは、心を込めて」 「仕事をするときは、初心を忘れず前向きに」 「物を扱うときは、心を込めて丁寧に」 「物を運ぶときは、心を込めて安全に」 「如何なるときにも感謝の心を大切に」 を基本テーマに取組んでおります。 28
Slide 29: Ⅴ-2．経営方針
Ⅴ-2．経営方針 物流の役割は駅伝でいえば最終ランナー、 地味ではあるが信頼された重要な存在。 当企業グループは信頼に応えて効率的な事業活動の 展開と継続的で質の高い成長を図り、 お客様第一、品質第一を基本に、企業としての 社会的責任を果たしてまいります。 また、短期的な収益にとらわれず、 長期的な視点に立った経営を行い、３ＰＬ物流における 質的内容の日本一を目指します。 29
Slide 30: Ⅴ-3．プロフィール
Ⅴ-3．プロフィール 会社概要（2019年9月30日現在） ⚫ 社 名 株式会社ハマキョウレックス (HAMAKYOREX CO., LTD.) ⚫ 設 立 1971年2月 ⚫ 資 本 金 65億4,733万円 ⚫ 決 算 期 3月31日 ⚫ 従 業 員 数 連結 4,800名、単体 802名 ⚫ 発 行 済 株 式 数 19,012,000株 ⚫ 株 主 数 3,069名 ⚫ 事 業 内 容 物流センター事業（3PL）、貨物自動車運送事業 ⚫ 連 結 子 会 社 20社 ⚫ 営 業 収 益 連結 603億14百万円 単体 212億34百万円 ⚫ 経 常 利 益 連結 53億29百万円 単体
Slide 31: Ⅴ-4．事業紹介
Ⅴ-４．事業紹介 当社グループは、 物流センター事業と貨物自動車運送事業を中心に 展開しております。 物流センター 貨物自動車 事業（３ＰＬ） 運送事業 高塚運送㈱ ㈱スーパー ㈱ハマキョウ 近物レックス㈱ レックス レックス 東海乳菓運輸㈱ ㈱ジェイビーエス 松本運送㈱ 大浜運輸㈱ シュタープ㈱ 浜松興運㈱ ㈱ロジ・レックス 千代田運輸㈱ 千葉三港運輸㈱ ㈱HMKロジ 藤栄運輸㈱ サービス 他6社 31
Slide 32: Ⅴ-5．物流センター事業
Ⅴ-5．物流センター事業 当社は３ＰＬ（3rd Party Logistics）をおこなっております。 ３ＰＬとは、『荷主様に対して物 流改革を提案し包括して物流業務 を受託すること』であり、一般的 には、『荷主様が物流業務を外部 委託（アウトソーシング）するこ と』を指します。 ３ＰＬの主な目的は、「物流コス ト削減」「戦略的ロジスティクス の構築による利益追求」です。 お客様にとって最適な物流通をご 提案し、「物流を通じてお客様へ 利益を還元する」ことが最も重要 な役割であると考えております。 32
Slide 33: Ⅴ-6．当社の特長・強み
Ⅴ-6．当社の特長・強み コスト競争力 現場力 当社は、「コミュニケーション」を重要視し、社員・パート・ アルバイトを含めた「全員参加」による現場主導での自社運営を 実施。日計収支※1及び最適な人員配置によりコスト削減を荷主様へ 提案し、物流費削減を支援いたします。 ※1 日計収支とは、各拠点で、日々決算を行い、その日１日の損益を把握する仕組みです。これにより、その日の 問題点を翌日の改善につなげ、日々の無駄なコストを削減していくための当社の仕組みであります。 33
Slide 34: 物流センター一覧
—_* |MRLYI—B oor opwcma) Y y tums Bitty 9— | 37 (423,610.74) ‘ At (REPRE) Rey 9— | 79(694,257.01m) D VAI FRE (RAT) i 116(1,117,867.75m) py BRAM AT (RISES) MtEYI— AAR ME MARA (RATE) neers WA—/—Ly DAB WATE) BAELI— eOy-Ly DAA (FRAT) ILC —I AH (FE) FR Se FH (FRSA) ®I-L-LIAZATVUA(RRBARE) 4 SPI: @uxFcneys
Slide 35: IR関係問合せ先・担当者
ＩＲ関係問合せ先・担当者 執行役員管理部長 山田 力也 執行役員経営企画室長 竹内 義之 TEL 053-444-0054 35
Slide 36: 将来見通し等に関する注意事項
将来見通し等に関する注意事項 本資料につきましては投資家の皆様への情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的としたものではありません。 本資料における、将来予想に関する記述につきましては、目標や予測に基づいており、確約や保証を与えるものではありません。また、将来に おける当社の業績が、現在の当社の将来予想と異なる結果になることがある点を認識された上で、ご利用ください。 また、業界等に関する記述につきましても、信頼できると思われる各種データに基づいて作成されていますが、当社はその正確性、完全性を保 証するものではありません。 本資料は、投資家の皆様がいかなる目的にご利用される場合におい