Tokyo Seimitsu Co., Ltd · TSE:7729

Tokyo Seimitsu — Q2 FY2016 Earnings Presentation

26 slides from Tokyo Seimitsu's earnings presentation, Nov 11, 2016

1. Slide 1: 2016年度 第2四半期 決算説明会

   株式会社東京精密 2016年度 第2四半期 決算説明会 2016年11月11日 株式会社東京精密 代表取締役社長CEO 吉田 均 証券コード 7729 * Copyright 2016 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) All rights reserved. 1

2. Slide 2: 将来の事象に係わる記述に関する注意

   将来の事象に係わる記述に関する注意 本プレゼンテーション資料で提供する情報は、現時点で入 手可能な情報をもとに、当社が合理的であると判断した一 定の前提に基づいております。 これらは、市況、競争状況、半導体業界ならびに自動車関 連業界等の世界的な状況を含む多くの不確実な要因の影 響を受けます。 従って、今後の当社の実際の業績が、本プレゼンテーショ ン資料における記述と大きく異なる場合がありますことをご 承知おき下さい。 Copyright 2016 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) All rights reserved. 2

3. Slide 3: 2016年度 上期業績 概要

   2016年度 上期業績 概要 15年度 16年度 前下期比 前年同期比 単位：億円(配当除く) 上期 下期 上期 H/H Y/Y 売上高 380 323 372 +15% -2% 半導体製造装置 239 179 243 +36% +2% 計測機器 141 144 129 -10% -8% 営業利益 76 56 66 +18% -14% 半導体 48 25 44 +78% -8% 同率 20% 14% 18% - - 計測 28 31 21 -31% -24% 同率 20% 21% 17% - - 経常利益 77 56 63 +14% -17% 親会社株主に帰属する 当期純利益 55 42 47

4. Slide 4: 2016年度 第2四半期業績

   2016年度 第2四半期業績 2015年度 2016年度 前 前年 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 四半期比 同期比 単位：億円 Q/Q Y/Y 売上高 184 196 144 179 163 209 +28% +6% 半導体製造装置 123 116 78 101 110 133 +21% +14% 計測機器 61 80 66 78 53 76 +43% -5% 営業利益 39 38 22 34 29 37 +30% -1% 半導体 29 20 9 16 22 22 -1% +13% 同率 24% 17% 12% 16% 20% 17% 計測 10 18 13 18 6 15 +141%

5. Slide 5: 半導体事業 - 売上・営業利益推移

   半導体事業 - 売上・営業利益推移 22 22 20 133 116 110  2Q売上高(133億円) は期初想定を若干上振れ  メモリ・車載・電子部品等 幅広い需要  2Q利益率は前年同期並み 円高・ﾌﾟﾛﾀﾞｸﾄﾐｯｸｽ等により1Q比若干低下 Copyright 2016 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) All rights reserved. 5

6. Slide 6: 半導体事業 - 受注・受注残高推移

   半導体事業 - 受注・受注残高推移 134 127 124 123 92 73  2Q受注高は123億円、上期受注高250億円(期初想定比上振れ)  2Q末受注残高(124億円)も上期末としては高水準 Copyright 2016 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) All rights reserved. 6

7. Slide 7: 半導体事業 - 地域別売上高推移

   半導体事業 - 地域別売上高推移 Copyright 2016 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) All rights reserved. 7

8. Slide 8: 計測事業 - 売上・営業利益推移

   計測事業 - 売上・営業利益推移 18 15 80 76 6 53  2Q売上高(76億)、営業利益(15億)は1Q比大幅増加  上期は期初想定を若干下振れ、外需の減少が主因 Copyright 2016 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) All rights reserved. 8

9. Slide 9: 計測事業 - 受注・受注残高推移

   計測事業 - 受注・受注残高推移 80 72 71 70 63 66  2Q受注高は63億円、上期受注高133億円(期初想定比下振れ)  内需・自動車向けは堅調、外需は減少  2Q末受注残高(66億円)は良好な水準 Copyright 2016 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) All rights reserved. 9

10. Slide 10: 計測事業 - 地域別売上高推移

    計測事業 - 地域別売上高推移 Copyright 2016 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) All rights reserved. 10

11. Slide 11: 2016年度 第2四半期 貸借対照表

    2016年度 第2四半期 貸借対照表 資産 負債/純資産 16/3末 16/9末 増減 16/3末 16/9末 増減 (億円) (億円) 支手・買掛金, 電子記録債務 118 145 +27 現預金 274 303 +29 短期借入金 12 12 ±0 受取手形・ その他 84 60 -24 売掛金・ 260 253 -7 電子記録債権 流動負債計 214 217 +3 在庫 161 164 +3 固定負債計 11 10 -1 その他 32 21 -11 負債計 225 228 +3 流動資産計 727 741 +14 純資産 794 821 +26 固定資産計 292 307 +15 負債・

12. Slide 12: 2016年度 上期キャッシュフロー

    2016年度 上期キャッシュフロー 単位：億円 14年度上期 15年度上期 16年度上期 現金等 期首残高 204 268 273 営業活動 税引前・償却前利益 71 88 75 (売上債権+在庫) - 仕入債務 17 -5 27 納税 - 13 - 24 - 19 その他 -3 -4 3 小計 71 56 86 投資活動 - 11 - 30 - 37 フリーキャッシュフロー 60 27 49 財務活動 社債・借入 -2 -2 -2 株式・配当金、他 -5 - 13 - 14 小計 -7 - 15 - 16 増減額(含 換算差額・連結範囲変更) 53 13 30 現金等 期末残高 257 28

13. Slide 13: 従業員数推移

    従業員数推移 Copyright 2016 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) All rights reserved. 13

14. Slide 14: 試験研究費、設備投資、減価償却 推移

    試験研究費、設備投資、減価償却 推移 (億円) 通期計画 変更なし Copyright 2016 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) All rights reserved. 14

15. Slide 15: マーケット概況

    マーケット概況 半導体製造装置  足許の市況は好調  メモリ・車載向けに加え、電子部品向けも堅調  更に、中国の需要に期待 計測機器  内需・自動車向けは引き続き堅調  外需(特にアジア)は低迷も、一部に回復の兆し  工作機械受注動向は引き続き注視 Copyright 2016 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) All rights reserved. 15

16. Slide 16: 2016年度 通期業績予想

    2016年度 通期業績予想 15年度 16年度 前回 下期 通期 上期 下期 通期 上期 予想 前年比 単位：億円(配当除く) 予想 予想 対比 売上高 380 323 703 372 353 725 +35 +3% 半導体 239 179 418 243 222 465 +57 +11% 計測 141 144 285 129 131 260 -22 -9% 営業利益 76 56 132 66 64 130 +15 -2% 同率 20% 17% 19% 18% 18% 18% - - 経常利益 77 56 132 63 65 128 +13 -3% 親会社株主に帰属する 当期純利益 55 42

17. Slide 17: 半導体事業 - 売上・受注高 見込

    半導体事業 - 売上・受注高 見込  16年度下期受注は、前年同期比並みを予想 Copyright 2016 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) All rights reserved. 17

18. Slide 18: 計測事業 - 売上・受注高 見込

    計測事業 - 売上・受注高 見込  16年度下期受注は、前年同期比並みを予想 Copyright 2016 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) All rights reserved. 18

19. Slide 19: 企業理念

    企業理念 世界中の優れた技術・知恵・情報を融合して世界No.1の商品 を創り出し、皆様と共に大きく成長してゆく 理念を示すモットー： 「WIN-WINの仕事で世界No.1の商品を創ろう」WIN- WIN relationships create the World’s No. 1 Products コーポレートブランド： “Accrete (共生)” と“Technology(技術)”の合成語 Copyright 2016 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) All rights reserved. 19

20. Slide 20: CSR・内外グループガバナンス

    企業理念実現の枠組み 業績拡大・ 企業価値向上 成長投資 強固な財務基盤 CSR・内外グループガバナンス Copyright 2016 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) All rights reserved. 20

21. Slide 21: 当社事業の特長

    当社事業の特長 半導体 • 強み：精密位置決め制御技術、内製化 • チャンス： 新技術・新デバイス 事業 計測 • 強み：高精度・高分解能測定技術、信頼性 • チャンス：新分野・新興国を含む海外需要 事業 • バランスの取れた事業構成 - 異なる事業領域を有することによる安定性（需要変動影響を吸収） Copyright 2016 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) All rights reserved. 21

22. Slide 22: 長期的な指標、中期目標

    長期的な指標、中期目標  長期指標： ROE 10%以上の企業体質の維持  中期目標(～18年度)： 営業利益 既往ピーク 150億円の更新 Copyright 2016 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) All rights reserved. 22

23. Slide 23: 事業戦略の骨格

    事業戦略の骨格 メインストリーム(主力マーケット)で競争力を高めつつ 安定需要・成長期待分野へ資源投下 半導体 計測 主力市場： 主力市場： ・モバイル ・自動車及び自動車部品 ・ストレージ ・工作機械 ・自動車 + 安定需要・成長市場： + 安定需要・成長市場： ・中国市場 ・航空機 ・IoT(特に小ウェハ) ・ オートメーション ・ 消耗品 ・ 海外市場 継続的な売上と利益の拡大 Copyright 2016 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) All rights reserved. 23

24. Slide 24: 半導体事業のポイント・今後

    半導体事業のポイント・今後 最終製品 プローバ：  「デパート化」であらゆるニーズ対応 －耐環境製品の開発・展開 －フレームハンドリング など モバイル ダイサ・ブレード：  「ソリューション力」強化 －電子部品向け対応力強化 －他装置との包括プロセス提案 など ストレージ PG/研削装置：  最先端プロセス対応 －高精度、新材料(SiC、GaN等)対応強化 －他装置との包括プロセス提案 など 車載デバイス 継続的な売上と利益の拡大 Copyright 2016 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) All rights reserved. 24

25. Slide 25: 計測事業の戦略

    計測事業の戦略 新製品による 海外における 売上の拡大 売上の拡大 安定・成長業界への製品投入 欧米導入事例の横展開 光学測定機の拡販 継続的な売上と利益の拡大 Copyright 2016 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) All rights reserved. 25

26. Slide 26: Copyright 2016 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) All rights reserved.

    Copyright 2016 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) All rights reserved. 26

Tokyo Seimitsu — Q2 FY2016 Earnings Presentation on 6ix