Cristalerias De Chile S.a. · BCS:CRISTALES
Cristalerias De Chile — Debt Investor Presentation (August 2009)
31 slides from Cristalerias De Chile's debt investor presentation, August 2009
Slide 1: Cristalerías de Chile - Emisión de Bonos Corporativos
Cristalerías de Chile Emisión de Bonos Corporativos Agosto de 2009 1
Slide 2: Contenidos
Contenidos Cristalerías de Chile Áreas de Negocios Antecedentes Financieros Características de la Emisión Consideraciones Finales 2
Slide 3: Exitosa y sólida trayectoria de negocios
Exitosa y sólida trayectoria de negocios Cristalerías de Chile forma parte del Grupo Claro, uno de los más importantes conglomerados del país, y cuenta con inversiones en el negocio de envases de vidrio y plástico, vitivinícola y medios de comunicaciones. Adquisición del 39,4% de Viña Los Vascos V
Slide 4: Estructura corporativa y de propiedad
Estructura corporativa y de propiedad AFP* Grupo Elecmetal Otros 23,3% 52,1% 24,6% Cristalerías de Chile S.A. 55,1% 98,7% 20% Cristalchile S.A. Viña Santa Rita CIECSA 20% VTR GlobalCom (Envases de Vidrio) 100% Megavisión Envases CMF Viña Los Vascos 99,9% (Envases Plásticos) 50% 43% Ediciones Chiloé
Slide 5: Diversificación en la generación de flujos de caja
Diversificación en la generación de flujos de caja Desde la entrada del Grupo Claro, Cristalchile ha vivido un amplio proceso de diversificación de sus operaciones, participando actualmente en las siguientes industrias: Envases de vidrio. Envases de plásticos. Vitivinícola. Medios y comuni
Slide 6: Liderazgo indiscutido en las industrias donde participa
Liderazgo indiscutido en las industrias donde participa Cristalerías Viña Santa Rita N° 1 en envases de vidrio N° 2 en industria local de N° 3 en exportaciones de vinos por volumen vino por volumen Otros 22% San P edro Otro s Errázuriz 23% Otras 41% 2% 18% Santa Caro lina 4% Santa Rita 6% Co ncha y
Slide 7: Contenidos
Contenidos Cristalerías de Chile Áreas de Negocios Envases de vidrio y plástico Vitivinícola Medios y comunicaciones Antecedentes Financieros Características de la Emisión Consideraciones Finales 7
Slide 8: Producción de envases de vidrio
Envases de vidrio y plástico Producción de envases de vidrio Cristalerías de Chile, con más de 100 años de experiencia en el rubro, es el líder en la producción y venta de envases de vidrio en Chile (78% del mercado). Desde 1977 mantiene una asociación tecnológica con Owens Illinois, el principa
Slide 9: Ventas y capacidad productiva
Envases de vidrio y plástico Ventas y capacidad productiva Cristalerías cuenta con más de 250 clientes en los mercados de vino, cerveza, bebidas gaseosas, jugos, aguas minerales, licores, alimentos y laboratorios. Aumenta relevancia de botellas para vino y bebidas analcohólicas. La Compañía cu
Slide 10: Industria de alto crecimiento
Envases de vidrio y plástico Industria de alto crecimiento Durante 2008, industria de envases de vidrio en Chile alcanzó ventas superiores a las 440 mil toneladas, equivalentes a $140 mil millones aproximadamente. Crecimiento promedio anual de 10,5% entre los años 2005 y 2008. Incremento de la
Slide 11: Atractivo de la industria de envases de vidrio
Envases de vidrio y plástico Atractivo de la industria de envases de vidrio Vidrio es el material de envasado mejor evaluado y preferido por los consumidores en las 5 categorías de alimentos y bebidas en las que Cristalchile comercializa sus productos. Asociación con Owens Illinois, le permite m
Slide 12: Crisis internacional… ¿una oportunidad?
Envases de vidrio y plástico Crisis internacional… ¿una oportunidad? Exportaciones vitivinícolas aumentan 9% en número de cajas en primer semestre de 2009 Reino Unido: +27% Estados Unidos: +19% Resultados financieros de principales clientes vitivinícolas aumentan en 2009 Utilidad CLP$ millon
Slide 13: Filiales y negocios complementarios
Envases de vidrio y plástico Filiales y negocios complementarios Expansión geográfica de negocio de envases de vidrio a través de Rayén Curá (Argentina) Sociedad con Saint–Gobain, segundo mayor productor de envases de vidrio del mundo. Durante 2008, realizó ventas por US$ 91 millones. Partic
Slide 14: Contenidos
Contenidos Cristalerías de Chile Áreas de Negocios Envases de vidrio y plástico Vitivinícola Medios y comunicaciones Antecedentes Financieros Características de la Emisión Consideraciones Finales 14
Slide 15: Negocio vitivinícola
Vitivinícola Negocio vitivinícola A través de su filial Viña Santa Rita cuenta con una destacada posición en la industria vitivinícola. Mercado nacional: Disputa el primer lugar en volumen de ventas (28,7% del mercado) 4,7% aumento en los precios promedio en 2008. Mercado de exportaciones:
Slide 16: Contenidos
Contenidos Cristalerías de Chile Áreas de Negocios Envases de vidrio y plástico Vitivinícola Medios y comunicaciones Antecedentes Financieros Características de la Emisión Consideraciones Finales 16
Slide 17: Medios y comunicaciones
Medios y comunicaciones Medios y comunicaciones A través de su filial CIECSA, cuenta con una destacada posición en la industria de medios y comunicaciones. Red Televisiva Megavisión S.A. (MEGA) : Primer lugar en sintonía 2008 (24,9%). Ventas por US$ 71 millones en 2008 (crecimiento de 3,4% r
Slide 18: Contenidos
Contenidos Cristalerías de Chile Áreas de Negocios Antecedentes Financieros Características de la Emisión Consideraciones Finales 18
Slide 19: Sólida posición financiera
Antecedentes financieros Sólida posición financiera EBITDA / Gastos Financieros Históricamente Cristalchile y sus filiales han exhibido un conservador perfil financiero. 12,0x 10,09x 9,49x Bajo nivel de endeudamiento y una holgada capacidad 9,0x de caja para hacer frente a sus obligaciones. 7,72
Slide 20: Estabilidad en la generación de flujos de caja
Antecedentes financieros Estabilidad en la generación de flujos de caja Posición competitiva y diversificación de negocios otorgan alto grado de estabilidad en sus resultados y flujos de caja. Capacidad generadora de caja de Cristalchile (“EBITDA ajustado”): suma de EBITDA individual, asociado a
Slide 21: Perfil de pago individual actual
Antecedentes financieros Perfil de pago individual actual Holgura suficiente para cubrir el servicio de deuda, incluso suponiendo los actuales niveles de generación de caja. 2.000 1.800 1.600 1.400 1.200 UF miles 1.000 800 600 400 200 0 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 2
Slide 22: Perfil de pago individual post refinanciamiento
Antecedentes financieros Perfil de pago individual post refinanciamiento Nueva colocación de bonos permite mantener holgura suficiente, incluso suponiendo los actuales niveles de generación de caja a nivel individual. 2.000 1.800 1.600 1.400 1.200 UF miles 1.000 800 600 400 200 0 09 10 11 12 13 14
Slide 23: Antecedentes financieros
Antecedentes financieros Antecedentes financieros Balance millones $ a junio 2009 2006 2007 2008 Jun-09 Total Activo Circulantes 247.018 265.077 247.075 238.855 Total Activos Fijos 206.606 201.811 201.637 198.688 Total Otros Activos 162.539 156.048 166.130 156.385 Total Activos 616.163 622.936 614.8
Slide 24: Contenidos
Contenidos Cristalerías de Chile Áreas de Negocios Antecedentes Financieros Características de la Emisión Consideraciones Finales 24
Slide 25: Principales características de la emisión
Características de la emisión Principales características de la emisión Características Serie F Serie G Nemotécnico BCRIS - F BCRIS - G Monto Máximo UF 2.000.000 Plazo / Periodo de gracia 21 años / 2 años 5 años bullet Semestrales e iguales a partir del 20 de febrero de Amortización del capital Una
Slide 26: Calendario de actividades
Características de la emisión Calendario de actividades Agosto L M M J V S D 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 Fecha Actividad 19 de Agosto – 21 de Agosto Presentación a Inversionistas 25 - 26 de Agosto Construcción del libro de órdenes 27 de Agosto
Slide 27: Contenidos
Contenidos Cristalerías de Chile Áreas de Negocios Antecedentes Financieros Características de la Emisión Consideraciones Finales 27
Slide 28: Consideraciones finales
Consideraciones finales Holding diversificado, con administración experimentada, estable y con conocimientos de las industrias en Emisor de primer donde participa. nivel Rating: AA por Fitch Ratings e ICR. Cristalerías: N° 1 en envases de vidrio. Viña Santa Rita: N° 2 y N° 3 en volumen de ve
Slide 29: Disclaimer
Disclaimer “LA SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS NO SE PRONUNCIA SOBRE LA CALIDAD DE LOS VALORES OFRECIDOS COMO INVERSIÓN. LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN ESTE PROSPECTO ES DE RESPONSABILIDAD EXCLUSIVA DEL EMISOR. EL INVERSIONISTA DEBERÁ EVALUAR LA CONVENIENCIA DE LA ADQUISICIÓN DE ESTOS VALORES, TE
Slide 30: Disclaimer
Disclaimer “El presente prospecto de emisión ha sido preparado IM Trust S.A. Corredores de Bolsa, en conjunto con Cristalerías de Chile S.A. (en adelante “Cristalchile” o la “Compañía”), con el propósito de entregar antecedentes de carácter general acerca de la Compañía y de la emisión, para que cad
Slide 31: Cristalerías de Chile - Emisión de Bonos Corporativos
Cristalerías de Chile Emisión de Bonos Corporativos Agosto de 2009
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