Ml System Spolka Akcyjna · GPW:MLS
Ml System Spolka Akcyjna — ML System — Q3 2018 Earnings Presentation
34 slides from Ml System Spolka Akcyjna's earnings presentation, Nov 21, 2018
Slide 1: Rewolucja kwantowa w technologii szkła – Wyniki I-III kwartał 2018
REWOLUCJA KWANTOWA W TECHNOLOGII SZKŁA Wyniki finansowe za I-III kwartał 2018 r. 21 listopada 2018 r. © 2018 ML SYSTEM S.A.
Slide 2: Zarząd ML System
ZARZĄD ML SYSTEM DAWID CYCOŃ ANNA WARZYBOK Prezes Zarządu, Założyciel Członek Zarządu, • Współzałożyciel i główny akcjonariusz Dyr. ds. Finansów i Inwestycji ML System w 2007 r. • W ML System od 2013 r. • Pomysłodawca i realizator • Doktorantka Uniwersytetu Fotowoltaicznego Centrum Badawczo Ekonomic
Slide 3: Wiodący gracz na rynku BIPV
WIODĄCY GRACZ NA RYNKU BIPV ▪ Wiodący gracz na rynku BIPV ▪ Produkty oparte na autorskich technologiach ▪ Zaawansowane Fotowoltaiczne Centrum Badawczo-Rozwojowe ML SYSTEM ▪ Finansowanie rozwoju przede wszystkim z dotacji. Wartość zrealizowanych oraz trwających projektów inwestycyjnych i R&D to 287 m
Slide 4: Historia
HISTORIA DYNAMICZNY WZROST DZIĘKI WYSOKIM NAKŁADOM NA R&D ORAZ ZAAWANSOWANE LINIE PRODUKCYJNE FCBR (Fotowoltaiczne Centrum Badawczo Rozwojowe) - utworzenie Pierwsza instalacja BIPV Filharmonia Rzeszowska Czerwiec ML System Rozpoczęcie pierwszych debiutuje na GPW projektów badawczych Pierwsze światow
Slide 5: Aktualny potencjał
AKTUALNY POTENCJAŁ NOWOCZESNY ZAKŁAD PRODUKCYJNY WRAZ Z WŁASNYM CENTRUM R&D Zakład produkcyjny z 3 nowoczesnymi liniami produkcyjnymi wraz z centrum R&D i zapleczem biurowym o powierzchni 9 300 m2 Przeciętne zatrudnienie: 3Q 2017: 96 pracowników | koszt wynagrodzeń: 4 062 tys. PLN 3Q 2018: 138 praco
Slide 6: Wizja oraz strategia
WIZJA ORAZ STRATEGIA UMOCNIENIE POZYCJI LIDERA NA RYNKU KRAJOWYM I EKSPANSJA ZAGRANICZNA GŁÓWNE CELE STRATEGICZNE ML SYSTEM ✓ Zrewolucjonizowanie światowego budownictwa poprzez wdrożenie własnej technologii QDSC i ULTRA PV ✓ Ekspansja na rynki Europy oraz Australii ✓ Rozwój produktów z zakresu BIPV,
Slide 7: Wizja oraz strategia – zrealizowane kamienie milowe
WIZJA ORAZ STRATEGIA UMOCNIENIE POZYCJI LIDERA NA RYNKU KRAJOWYM I EKSPANSJA ZAGRANICZNA GŁÓWNE CELE STRATEGICZNE ML SYSTEM – zrealizowane kamienie milowe ✓ QDSC ✓ Ekspansja zagraniczna - ostatni etap negocjacji z GW na rozbudowę zakładu; - wzrost wartości sprzedaży eksportowej w I- - złożenie wnios
Slide 8: Obszary działalności
OBSZARY DZIAŁALNOŚCI BIPV + PV Smart City R&D BMS Zdjęcie szyby kropki kwantowe Materiały Wykorzystanie nowych technologii Autorskie przełomowe Inteligentne systemy fotowoltaiczne w celu zwiększenia technologie PV oraz zarządzania energią stanowiące aktywny interaktywności zespolonych szyb oraz syst
Slide 9: BIPV i PV
BIPV I PV Producent ogniw i modułów fotowoltaicznych, 1 w tym przeznaczonych do integracji z budynkami Projektowanie oraz kompleksowe wykonanie 2 zaawansowanych realizacji BIPV Fotowoltaiczne Żaluzje Świetlik NoFrost Kraków / Uniwersytet Jagielloński Łódź / Wojewódzki Fundusz Ochrony Środowiska i Go
Slide 10: Fotowoltaika w Smart City
FOTOWOLTAIKA W SMART CITY WDROŻONE ROZWIĄZANIA SMART PV Zadaszenie tarasu / Carport Fotowoltaiczna lampa Fotowoltaiczna lampa Wiata PV na rowery System Ładowania Wiata przystankowa Drzewko PV - mała architektura Smart Pylon © 2018 ML SYSTEM S.A. Slajd 10
Slide 11: R&D ML System
R&D ML SYSTEM JEDYNE W POLSCE FOTOWOLTAICZNE CENTRUM BADAWCZO-ROZWOJOWE DYSPONUJĄCE ŚWIATOWEJ KLASY SPRZĘTEM LABORATORYJNYM 38 mln zł Wartość zrealizowanych przez ML System prac R&D (3,8 mln zł w 2018 r.) 52,4 mln zł Wartość projektów w trakcie realizacji (17,9 mln) i oczekujących na rozpoczęcie (34
Slide 12: Autorskie systemy ML System
AUTORSKIE SYSTEMY ML SYSTEM SYSTEMY ZARZĄDZANIA ENERGIĄ I SYSTEMY BEZPIECZEŃSTWA System zarządzania energią (SZE) BMS / Automatyka przemysłowa Autorski program ML System monitorujący Projektowane i wdrażane przez ML System systemy i prezentujący on-line uzysk energetyczny niskoprądowe z instalacji f
Slide 13: Kropki kwantowe (QDSC)
KROPKI KWANTOWE (QDSC) KROPKI KWANTOWE (QDSC) AUTORSTWA ML SYSTEM PRZEŁOMEM DLA BRANŻY SZYB ZESPOLONYCH 1 Wysoka sprawność niezależnie od kąta padania światła Zasada działania – QDSC 2 Praca niezależnie od warunków pogodowych 3 Pełna transparentność szyby Absorbcja szkodliwego promieniowania UV-ABC
Slide 14: Szyba z powłoką kwantową
SZYBA Z POWŁOKĄ KWANTOWĄ WYMIARY 100 X 60 CM © 2018 ML SYSTEM S.A. Slajd 14
Slide 15: Smart City
SMART CITY QDSC PRZEŁOMEM DLA SMART CITY AKTUALNIE OPRACOWYWANE I ROZWIJANE Transparentne Wyświetlacze Inteligentne Wiaty Przystankowe Szyby Luminescencyjne Smart Ławki Inteligentne Znaki Drogowe Fotowoltaiczne Dachówki © 2018 ML SYSTEM S.A. Slajd 15
Slide 16: UltraPV – ultralekkie moduły
ULTRAPV – ULTRALEKKIE MODUŁY ULTRAPV- MODUŁY OPARTE NA CIENKIM SZKLE AUTORSTWA ML SYSTEM PRZEŁOMEM DLA BRANŻY BIPV Zmniejszenie wagi modułu PV i konstrukcji dzięki użyciu 1 ultralekkiego szkła Maksymalizacja wartości uzyskiwanej mocy modułu 2 fotowoltaicznego z energii promieniowania słonecznego (ws
Slide 17: Rynek i regulacje
RYNEK I REGULACJE KLUCZOWE CZYNNIKI WSPIERAJĄCE WZROST BIPV 1 2 3 Wyraźny spadek kosztów Sprzyjające otoczenie Korzystne technologii PV prawne uwarunkowania dostępność technologii, Obowiązkowe (niemal) zerowe w zakresie finansowania zwiększanie się potencjalnego rozwiązania energetycznie dla innowac
Slide 18: Rynek BIPV – podwojenie wartości do 2021 r.
RYNEK I REGULACJE RYNEK BIPV – ATRAKCYJNE PERSPEKTYWY DYNAMICZNEGO WZROSTU Prognoza zainstalowanej mocy w sektorze BIPV (MW) Podwojenie wartości rynku do 2021 r. Szacowane średnioroczne tempo 1400 16,0% wzrostu globalnego rynku BIPV w latach Zainstalowana moc Dynamika 1237 2016-2021 (CAGR 16%). 1200
Slide 19: Najważniejsze wydarzenia ostatnich miesięcy
NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA OSTATNICH MIESIĘCY We wrześniu ML System zawarł z Gminą Niwiska (województwo podkarpackie) - reprezentująca również gminy: Grębów, Jasienica Rosielna, Majdan Królewski, Markowa, Ostrów, Sędziszów Małopolski. - kontrakt o wartości 14,3 mln zł brutto. Przedmiotem umowy jest do
Slide 20: Wyniki finansowe za I-III kwartał 2018 r.
WYNIKI FINANSOWE ZA I-III kwartał 2018 R. © 2018ML © 2018 MLSYSTEM SYSTEMS.A. S.A.
Slide 21: Finanse i backlog
FINANSE I BACKLOG DALSZY DYNAMICZNY WZROST PRZYCHODÓW DZIĘKI WYSOKIEMU BACKLOG Wybrane dane finansowe (tys. PLN) 120 000 40,0% 114 000 35,5% 100 000 30,0% 25,4% Program motywacyjny dla kluczowej kadry ML System S.A. 80 000 22,3% Cele (tys. zł) 2018 2019 2020 Przychody ze sprzedaży 100 000 120 000 15
Slide 22: Finanse i backlog
FINANSE I BACKLOG DALSZY DYNAMICZNY WZROST PRZYCHODÓW DZIĘKI WYSOKIEMU BACKLOG • Poszerzenie o nowe obszary działania,, mowa m.in. o kontraktach parasolowych z jednostkami samorządu Wybrane skonsolidowane dane terytorialnego (tzn. takich, gdzie beneficjentami unijnego finansowe (mln zł) wsparcia są
Slide 23: Nakłady inwestycyjne
NAKŁADY INWESTYCYJNE ML System opiera swój rozwój na nakładach na rozwój Dominacja rzeczowych aktywów trwałych w bilansie ML System technologii oraz mocy produkcyjnych Wybrane dane bilansowe (mln zł) Wydatki B+R i inwestycyjne (mln zł) Bilans 2014 2015 2016 2017 I-III kw. 2018 50 45,3 45 41,7 Aktywa
Slide 24: Bezpieczna struktura finansowania biznesu
BEZPIECZNA STRUKTURA FINANSOWANIA BIZNESU • Spółka dywersyfikuje ryzyko koncentracji kredytów od jednej instytucji finansowej, korzystając z finansowania z kilku instytucji finansowych (banki komercyjne, banki spółdzielcze, instytucje leasingowe). ML Zadłużenie System ma także możliwość refinansowan
Slide 25: Eksport
EKSPORT Wartość eksportu (tys. zł) 1 800 1 697 1 600 1 400 - Znaczny wzrost dynamiki eksportu w 2018 roku - 1 200 wartości sprzedaży eksportowej wzrosła w I-III kw.2018 do 2% całkowitych przychodów względem 0,5% w 1 000 analogicznym okresie 2017 r. Całkowity przychód w 2018 800 ze sprzedaży eksporto
Slide 26: Aktualny akcjonariat
AKTUALNY AKCJONARIAT Liczba głosów w Posiadane głosy Posiadany kapitał Akcjonariusz Liczba Akcji (szt.) kapitale Seria Akcji (%) (%) zakładowym Edyta Stanek 2 000 000 3 000 000 A, A1 39,22% 35,40% Dawid Cycoń 2 000 000 3 000 000 A, A1 39,22% 35,40% Altus TFI 824 000 824 000 C 10,77% 14,58% Pozostali
Slide 27: Główne tezy inwestycyjne
GŁÓWNE TEZY INWESTYCYJNE 1 4 Przełomowe technologie ML SYSTEM oparte o badania własne Szeroka oferta produktów BIPV R&D, rewolucja w technologii szyb zespolonych. Gotowość do Wdrożenia oparte na własnym przeskalowania technologii know-how kropek kwantowych 2 5 Lider na rynku BIPV w Polsce, jeden z n
Slide 28: Dziękujemy za uwagę
Dziękujemy za uwagę © 2018 ML SYSTEM S.A.
Slide 29: Załączniki
ZAŁĄCZNIKI © 2018ML © 2018 MLSYSTEM SYSTEMS.A. S.A.
Slide 30: ML System wśród głównych graczy w segmencie BIPV w Europie
RYNEK I REGULACJE ML SYSTEM WŚRÓD GŁÓWNYCH GRACZY W SEGMENCIE BIPV W EUROPIE Z NAJSZERSZĄ OFERTĄ PRODUKTOWĄ ML System na tle konkurencji – porównanie oferowanych produktów Kluczowy producent (powyżej 2 x 1 m) Szyby zespolone Wysokowydajne Duże rozmiary III generacja II generacja ML System należy do
Slide 31: Emisja akcji
EMISJA AKCJI CELE EMISJI W ramach oferty publicznej ML System pozyskał 32,6 mln zł, które przeznacza na inwestycje w rozwój technologiczny nowych produktów oraz ekspansję zagraniczną. Nakłady Dotacje Środki z IPO Środki własne ULTRA PV PLN 33,9 mln PLN 20,0 mln PLN 4,8 mln PLN 9,1 mln Rozwój produkt
Slide 32: Harmonogram projektów
HARMONOGRAM PROJEKTÓW PRZEŁOMOWE AUTORSKIE TECHNOLOGIE ML SYSTEM SZANSĄ NA ZWIELOKROTNIENIE WARTOŚCI TECHNOLOGIA 2015 2016 2017 2018 2019 2020 OBECNY PIPELINE ULTRAPV CELE STRATEGICZNE IDEA LAB/SMART CITY QUANTUM GLASS Układy moduł PV + bateria/kondensator* Rozwój FCBR Wskazane projekty mają zapewni
Slide 33: Program motywacyjny
PROGRAM MOTYWACYJNY ZAŁOŻENIA PROGRAMU MOTYWACYJNEGO ▪ Program motywacyjny ML SYSTEM przeznaczony dla członków Zarządu Cele (tys. zł) 2018 2019 2020 Spółki oraz wybranych członków kluczowego personelu Grupy. Przychody ze sprzedaży 100 000 120 000 150 000 ▪ Ostateczna liczba uprawnionych wraz z listą
Slide 34: Zastrzeżenia prawne
ZASTRZEŻENIA PRAWNE Niniejsza prezentacja ma charakter wyłącznie informacyjny i nie należy jej traktować jako porady inwestycyjnej. Niniejsza prezentacja została sporządzona przez ML System S.A. („Spółka”). Spółka ani żaden z jej podmiotów zależnych nie ponoszą odpowiedzialności z tytułu jakiejkolwi