Banco Santander, S.a. · BME:SAN
Banco Santander — 9M 2020 Earnings Presentation
116 slides from Banco Santander's earnings presentation, Oct 27, 2020
Slide 1: Presentación Resultados 9M'20
27 de octubre de 2020 Presentación Resultados 9M’20 Todos. Juntos. Ahora.
Slide 2: Información importante
Información importante Indicadores financieros no-NIIF y medidas alternativas de rendimiento Además de la información financiera preparada conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y derivada de nuestros estados financieros, esta presentación incluye ciertas medidas alte
Slide 3: Información importante
Información importante Numerosos factores pueden afectar a los futuros resultados de Santander y pueden hacer que esos resultados se desvíen significativamente de aquellos estimados en las manifestaciones sobre previsiones y estimaciones. Otros factores desconocidos o impredecibles pueden provocar q
Slide 4: Índice
Índice 1 2 3 4 Evolución del Análisis de Conclusiones Anexo Grupo las áreas de principales negocio 4
Slide 5: Claves del periodo
Claves del periodo Signos de recuperación de la actividad en algunos mercados y segmentos. Hipotecas y consumo aumentan desde los mínimos de abril a niveles pre-COVID en septiembre; pymes y empresas continúan normalizándose también hacia niveles anteriores a la crisis Crecimiento El stock ha seg
Slide 6: Aumento del margen neto en los primeros nueve meses
Aumento del margen neto en los primeros nueve meses (en euros constantes), con una fuerte recuperación del beneficio en el trimestre… Variación (%) Beneficio ordinario atribuido Euros Millones de euros constantes Millones de euros 9M'20 9M'19 Euros constantes +18% Margen de intereses 23.975 26.442 -
Slide 7: Apoyado en los ingresos, el control de costes y menores dotaciones
… apoyado en los ingresos (+7%), el control de costes y las menores dotaciones … Evolución trimestral de las principales líneas de la cuenta Margen neto Millones de euros constantes Millones de euros constantes +4% Margen de +4% 8.093 8.112 7.978 8.173 vs.3T'19 7.799 8.053 7.823 intereses +9% +11% 2
Slide 8: Buen desempeño de todas las regiones
… con un buen desempeño de todas las regiones Europa Norteamérica Sudamérica RESULTADOS % 2T'20 % 3T'19 RESULTADOS % 2T'20 % 3T'19 RESULTADOS % 2T'20 % 3T'19 Margen de intereses 6,2 1,3 Margen de intereses 4,2 1,0 Margen de intereses 2,6 2,0 Comisiones 6,0 -10,9 Comisiones 5,5 1,3 Comisiones 14,8 -5
Slide 9: Fuerte generación orgánica y devengo de dividendos
Fuerte generación orgánica en el trimestre y devengo para el pago de dividendos Evolución trimestral de la ratio CET1 +0,40 CET1 del Grupo -0,13 +0,10 11,98 11,84 -0,08 del 12%, ya -0,15 en el limite alto de nuestro objetivo del 11%-12% Jun-20 Generación Devengo Impactos One-offs y Mercados y Sep-20
Slide 10: Recuperación de los KPIs en el trimestre
Recuperación de los KPIs en el trimestre Ratio de eficiencia RoTE ordinario1 TNAV por acción Euros 11,8% 47,3% 4,36 47,0% 46,8% 4,00 3,98 7,1% 5,4% 2019 1S'20 9M'20 2019 1S'20 9M'20 Dic-19 Jun-20 Sep-20 (1) RoTE 2019 11,4%, 1S’20 1,7% y 9M’20 3,3%. Nota: El promedio que se incluye en el denominador
Slide 11: Actividad del Grupo
Evolución del Grupo Actividad del Grupo 11
Slide 12: Las producciones se sitúan en niveles previos a la crisis
Las producciones del trimestre se sitúan en niveles similares a los previos a la crisis Media diaria de producción1 Millones de euros constantes 1.698 1.607 1.383 1.422 Fuerte recuperación en hipotecas, 1.267 1.173 1.134 1.159 especialmente en Reino Unido La producción de préstamos al consumo es
Slide 13: Recuperación en hipotecas y préstamos al consumo
Recuperación en las producciones de hipotecas y préstamos al consumo Producción en hipotecas1 Producción en consumo1 (media diaria, millones de euros constantes) (media diaria, millones de euros constantes) 331 333 343 339 232 306 320 222 296 194 202 208 47 267 44 50 42 44 20 23 51 17 17 49 15 15 16
Slide 14: Producción en pymes y empresas
La producción en pymes y empresas, que se ha apoyado en los programas con garantía gubernamental, continúa su tendencia hacia niveles pre-crisis Producción en pymes y empresas1 Variación del stock de crédito en CIB (media diaria, millones de euros constantes) (créditos sin ATAs, miles de millones de
Slide 15: Las ventas digitales representan un 44%
Las ventas digitales representan un 44% del total realizado. Fuerte aumento de la actividad digital (clientes móvil +5,9 millones interanual) 41,4 millones Crecimiento sostenido de los clientes digitales: +4,5 mn en 9M’20 (+14% interanual) vs. +4,2 mn en 9M’19 Clientes digitales1 Fuerte vinculación
Slide 16: Resultados del Grupo
Evolución del Grupo Resultados del Grupo 16
Slide 17: Recuperación del margen de intereses y las comisiones
Fuerte recuperación del margen de intereses y las comisiones en el trimestre … Evolución del margen de intereses Comisiones netas - negocios globales Millones de euros constantes % sobre el total del Grupo1 +1.507 9M’20 3T’20 23.945 23.975 vs. 9M’19 vs. 2T’20 -904 -420 Banca comercial -11% -154 +18%
Slide 18: Reducción de costes por delante de la prevista
… y una reducción de costes muy por delante de la prevista Costes Costes en términos reales Acelerando la reducción de Variación interanual nominales -10% costes en la mayoría de -4% Europa -5,9% -6,6% -6% mercados -10% -6% Eficiencias alcanzadas en -6% Europa de aprox. 500 Norteamérica -2,3% -4,3%
Slide 19: Mejora de la estimación del coste del crédito
Mejora de la estimación del coste del crédito para el conjunto del año a entornos del 1,3% en lugar del 1,4-1,5% anunciado previamente Dotaciones por insolvencias Ratios de calidad crediticia Miles de millones de euros constantes Sep-19 Jun-20 Sep-20 9,6 Coste del crédito1 1,00% 1,26%2 1,27%2 2,7 +5
Slide 20: El 66% de las moratorias ha vencido
El 66% de las moratorias concedidas ha vencido, con solo el 2% en Stage 3 Vencidas Total De las cuales: Vencidas como Miles de millones de euros, 30-Sep-20 moratorias % cartera de crédito vencidas % sobre el total % Stage 1 % Stage 2 % Stage 3 Total Grupo Hipotecas Consumo Pymes y empresas Europa 73
Slide 21: Más del 60% de moratorias pendientes son hipotecas
Más del 60% de los créditos sujetos a moratoria pendientes de vencer son hipotecas Distribución de créditos sujetos a moratorias Principales unidades Moratorias pendientes a 30 de septiembre de 2020, miles de millones de euros Moratorias pendientes a 30 de septiembre de 2020, miles de millones de eu
Slide 22: Índice
Índice 1 2 3 4 Evolución del Análisis de Conclusiones Anexo Grupo las áreas de principales negocio 22
Slide 23: Nuestra diversificación geográfica y de negocio genera valor
Nuestra diversificación geográfica y de negocio continúa generando valor Beneficio Contribución al Créditos Recursos Margen neto ordinario atribuido beneficio ordinario 9M’20 (vs. 9M’19) (miles de mn euros) (miles de mn euros) (millones euros) (millones euros) del Grupo 648 682 6.927 2.022 Europa +3
Slide 24: España
Europa España mercados principales CLAVES DEL PERIODO 9M'20 % 9M'19 RESULTADOS* 3T'20 % 2T'20 9M'20 % 9M'19 Clientes vinculados / activos (%) 33 +2 pp Margen de intereses 1.034 11,1 2.890 -3,2 Comisiones 562 5,1 1.740 -6,5 Clientes digitales (millones) 5,1 +10% Margen bruto 1.800 15,3 5.150 -9,6 Rat
Slide 25: SCF
Europa SCF SCF mercados principales CLAVES DEL PERIODO 9M'20 % 9M'19 RESULTADOS* 3T'20 % 2T'20 9M'20 % 9M'19 Margen de intereses 945 -0,8 2.871 1,1 Clientes activos (millones) 18,1 -6% Comisiones 205 29,1 551 -11,8 Ratio de mora (%) 2,50 +25 pb Margen bruto 1.196 8,7 3.462 -0,3 Costes explotación -4
Slide 26: Reino Unido
Europa Reino Unido mercados principales CLAVES DEL PERIODO 9M'20 % 9M'19 RESULTADOS* 3T'20 % 2T'20 9M'20 % 9M'19 Clientes vinculados / activos (%) 31 - Margen de intereses 976 14,1 2.745 -2,7 Comisiones 117 23,2 407 -36,3 Clientes digitales (millones) 6,2 +7% Margen bruto 1.117 16,0 3.193 -8,8 Ratio
Slide 27: Brasil
Sudamérica Brasil mercado principal CLAVES DEL PERIODO 9M'20 % 9M'19 RESULTADOS* 3T'20 % 2T'20 9M'20 % 9M'19 Clientes vinculados / activos (%) 22 +1 pp Margen de intereses 1.756 3,2 5.840 0,0 Comisiones 664 13,3 2.148 -1,8 Clientes digitales (millones) 15,2 +13% Margen bruto 2.534 2,2 8.322 3,5 Rati
Slide 28: Estados Unidos
Estados Unidos Norteamérica CLAVES DEL PERIODO 9M'20 % 9M'19 RESULTADOS* 3T'20 % 2T'20 9M'20 % 9M'19 Clientes vinculados / activos (%) 22 +4 pp Margen de intereses 1.406 4,5 4.297 -0,5 Comisiones 218 7,7 682 -4,7 Clientes digitales (miles) 1 997 +5% Margen bruto 1.830 7,9 5.559 -2,6 Ratio de mora (%
Slide 29: México
México Norteamérica CLAVES DEL PERIODO 9M'20 % 9M'19 RESULTADOS* 3T'20 % 2T'20 9M'20 % 9M'19 Clientes vinculados / activos (%) 37 +5 pp Margen de intereses 669 3,6 2.118 1,7 Comisiones 189 3,2 584 3,8 Clientes digitales (mn) 4,7 +24% Margen bruto 848 -4,8 2.760 5,4 Ratio de mora (%) 2,33 +3 pb Coste
Slide 30: Centro Corporativo
Centro Corporativo RESULTADOS* 9M'20 9M'19 Margen de intereses -1.029 -919 Margen de intereses afectado por el aumento del buffer de ROF 182 -257 liquidez Costes explotación -248 -283 Los ROF recogen el impacto favorable de la cobertura de los tipos de cambio Dotaciones y otros resultados -430 -214
Slide 31: Índice
Índice 1 2 3 4 Evolución del Análisis de Conclusiones Anexo Grupo las áreas de principales negocio 31
Slide 32: Los resultados muestran la fortaleza de nuestro modelo
Los resultados del trimestre muestran la fortaleza de nuestro modelo La ratio CET1 alcanza el 12%, incluyendo el devengo de 19 pb entre el 2T y el 3T para el pago de 0,10 euros por acción Sólida posición de en efectivo en 20211 capital Esperamos mantener una ratio CET1 de alrededor del 12% en el
Slide 33: Perspectivas 2021
Perspectivas 20211 Esperamos una buena tendencia en ingresos2: Ingresos sólidos – Crecimiento del margen de intereses: el aumento de volúmenes (principalmente en América), la repreciación del activo y los y rápida menores costes de financiación deberían compensar los menores tipos de interés reduc
Slide 34: Índice
Índice 1 2 3 4 Evolución del Análisis de Conclusiones Anexo Grupo las áreas de principales negocio 34
Slide 35: Anexo
Anexo Neto de plusvalías y saneamientos Segmentos principales Segmentos secundarios Otros países. Detalle Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 35
Slide 36: Neto de plusvalías y saneamientos
Neto de plusvalías y saneamientos 9M’19 9M’20 Plusvalías Prisma (Argentina) +130 Fondo de comercio -10.100 Costes de reestructuración -724 • Reino Unido: -6.101 • España: -600 • Estados Unidos: -2.330 • Reino Unido: -104 • Polonia: -1.192 • Polonia: -20 • SCF (Nórdicos y otros): -477 Venta de inmueb
Slide 37: Anexo
Anexo Neto de plusvalías y saneamientos Segmentos principales Segmentos secundarios Otros países. Detalle Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 37
Slide 38: Europa
Europa CLAVES DEL PERIODO 9M'20 % 9M'19 RESULTADOS* 3T'20 % 2T'20 9M'20 % 9M'19 Clientes vinculados / activos (%) 36 +1 pp Margen de intereses 3.549 6,2 10.336 -2,4 Comisiones 1.162 6,0 3.575 -9,0 Clientes digitales (millones) 14,9 +9% Margen bruto 5.155 12,9 14.706 -5,8 Ratio de mora (%) 3,13 -34 p
Slide 39: Norteamérica
Norteamérica CLAVES DEL PERIODO 9M'20 % 9M'19 RESULTADOS* 3T'20 % 2T'20 9M'20 % 9M'19 Clientes vinculados / activos (%) 35 +5 pp Margen de intereses 2.075 4,2 6.415 0,2 Comisiones 406 5,5 1.267 -1,0 Clientes digitales (millones) 5,7 +19% Margen bruto 2.678 3,4 8.319 -0,1 Ratio de mora (%) 1,96 -25 p
Slide 40: Sudamérica
Sudamérica CLAVES DEL PERIODO 9M'20 % 9M'19 RESULTADOS* 3T'20 % 2T'20 9M'20 % 9M'19 Clientes vinculados / activos (%) 26 - Margen de intereses 2.486 2,6 8.157 4,6 Comisiones 841 14,8 2.688 -2,8 Clientes digitales (millones) 19,8 +15% Margen bruto 3.477 1,4 11.331 5,5 Ratio de mora (%) 4,40 -41 bps C
Slide 41: Anexo
Anexo Neto de plusvalías y saneamientos Segmentos principales Segmentos secundarios Otros países. Detalle Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 41
Slide 42: Banca Comercial
Banca Comercial RESULTADOS* 3T'20 % 2T'20 9M'20 % 9M'19 Actividad Miles de millones de euros y % variación interanual en euros constantes Margen de intereses 7.148 3,6 22.173 -0,9 Comisiones 1.671 14,6 5.189 -9,8 755 Margen bruto 9.226 7,6 28.056 -3,5 691 Costes explotación -4.058 2,4 -12.669 -2,8 M
Slide 43: Corporate & Investment Banking
SCIB Corporate & Investment Banking Margen bruto (Millones de euros constantes) RESULTADOS* 3T'20 % 2T'20 9M'20 % 9M'19 Margen de intereses 788 14,7 2.172 18,9 4.123 +20% Comisiones 361 -8,4 1.172 11,8 3.437 253 -4% Capital & Other +47% Margen bruto 1.397 2,4 4.123 20,0 1.404 Global Markets Costes e
Slide 44: Wealth Management & Insurance
Wealth Management & Insurance s/ s/ ACTIVIDAD Miles de millones de euros y % variación en euros constantes jun-20 sep-19 RESULTADOS* 3T'20 % 2T'20 9M'20 % 9M'19 Margen de intereses 104 5,1 340 -15,8 Total activos bajo gestión 353 +2% -1% Fondos e inversiones2 Comisiones 290 6,2 888 8,3 218 +3% +2% M
Slide 45: Anexo
Anexo Neto de plusvalías y saneamientos Segmentos principales Segmentos secundarios Otros países. Detalle Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 45
Slide 46: Portugal
Europa Portugal otros mercados CLAVES DEL PERIODO 9M'20 % 9M'19 RESULTADOS* 3T'20 % 2T'20 9M'20 % 9M'19 Clientes vinculados / activos (%) 47 +2 pp Margen de intereses 193 -2,4 592 -7,9 Comisiones 94 4,6 285 -2,5 Clientes digitales (miles) 903 +17% Margen bruto 312 -1,7 979 -6,1 Ratio de mora (%) 4,2
Slide 47: Polonia
Europa Polonia otros mercados CLAVES DEL PERIODO 9M'20 % 9M'19 RESULTADOS* 3T'20 % 2T'20 9M'20 % 9M'19 Clientes vinculados / activos (%) 54 +1 pp Margen de intereses 246 -3,5 794 -5,5 Comisiones 112 6,7 332 -2,2 Clientes digitales (miles) 2.704 +10% Margen bruto 394 3,1 1.136 -7,2 Ratio de mora (%)
Slide 48: Chile
Sudamérica Chile otros mercados CLAVES DEL PERIODO 9M'20 % 9M'19 RESULTADOS* 3T'20 % 2T'20 9M'20 % 9M'19 Clientes vinculados / activos (%) 44 -3 pp Margen de intereses 420 -0,2 1.293 7,8 Comisiones 74 0,4 240 -7,0 Clientes digitales (miles) 1.489 +23% Margen bruto 532 -8,0 1.669 2,6 Ratio de mora (%
Slide 49: Argentina
Sudamérica Argentina otros mercados CLAVES DEL PERIODO 9M'20 % 9M'19 RESULTADOS* 3T'20 % 2T'20 9M'20 % 9M'19 Clientes vinculados / activos (%) 43 -4 pp Margen de intereses 218 7,9 721 48,9 Comisiones 70 48,3 202 -12,3 Clientes digitales (miles) 2.690 +24% Margen bruto 274 12,9 902 34,4 Ratio de mora
Slide 50: Uruguay y región andina
Sudamérica Uruguay y región andina otros mercados Beneficio ordinario atribuido URUGUAY PERÚ COLOMBIA +11% +23% 0% 101 37 91 15 15 30 28% 20% 14% RoTE RoTE RoTE 9M'19 9M'20 9M'19 9M'20 9M'19 9M'20 Aumento de los volúmenes a doble dígito en todos los países, tanto en créditos como en recursos Fuerte
Slide 51: Anexo
Anexo Neto de plusvalías y saneamientos Segmentos principales Segmentos secundarios Otros países. Detalle Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 51
Slide 52: Balance con elevada liquidez y depósitos
Santander tiene un balance con elevada liquidez con un alto peso de los depósitos e instrumentos diversificados de deuda mayorista a M/LP Balance de liquidez Miles de millones de euros, sep-20 Ratio de cobertura de Coef. de financiación liquidez (LCR) estable neta (NSFR) 1.198 1.198 Sep-20 Sep-20 11
Slide 53: Emisiones de deuda a M/LP y perfil de vencimientos
Hasta septiembre, el Grupo ha emitido 27.000 millones1 de deuda a M/LP y tiene capacidad para cubrir adecuadamente su perfil de vencimientos futuros Colocación pública de emisiones en el mercado en 2020 Perfil de vencimiento Miles de millones de euros, sep-20 Miles de millones de euros, sep-20 49,3
Slide 54: Gestión del riesgo de tipo de interés y carteras ALCO
Gestión activa del riesgo de tipo de interés y de las carteras ALCO para optimizar los resultados, manteniendo un perfil de riesgo adecuado Sensibilidad positiva a subida de tipos de interés en Europa Las carteras ALCO reflejan nuestra diversificación geográfica Sensibilidad del margen de intereses
Slide 55: Emisiones respecto al plan de financiación
Emisiones en los primeros nueve meses de 2020 respecto al plan de financiación Miles de millones de euros, sep-20 Cédulas + Senior Senior Non-Preferred Híbridos TOTAL Plan Emitidos Plan Emitidos Plan Emitidos Plan Emitidos 1 Santander S.A 4-5 3,0 7-8 6,9 1-2 1,5 1 12-15 11,4 SCF 6-8 3,7 - 0,0 - 0,0
Slide 56: Buffer CET1 de gestión de 312 pb
Los cambios regulatorios en 1T y el aumento de los niveles de capital, han ampliado el buffer CET1 de gestión del Grupo hasta los 312 pb Requerimientos de capital SREP (phased-in) Buffer CET1 de gestión4 Sep-20 15,61% 1,98% T2 13,19% 13,02% 1,65% AT1 T2 2,00% 2,38% AT1 1,50% CCyB1 +189 pb +312 pb 0,
Slide 57: Ratios TLAC
Ratios TLAC para el Grupo de Resolución encabezado por Banco Santander, S.A. TLAC Ratio EUR mn Dic-19 Mar-20 Jun-20 Sep-20 (e) Fondos Propios 91.294 91.550 86.335 86.191 de los cuales: Capital de Nivel I Ordinario (CET1) 75.683 75.821 70.746 70.829 de los cuales: Capital de Nivel I Adicional (AT1) 7
Slide 58: Anexo
Anexo Neto de plusvalías y saneamientos Segmentos principales Segmentos secundarios Otros países. Detalle Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 58
Slide 59: Rentabilidad del crédito (%)
Rentabilidad del crédito (%) 1T 19 2T 19 3T 19 4T 19 1T 20 2T 20 3T 20 EUROPA 2,77 2,75 2,70 2,68 2,66 2,47 2,40 España 2,05 2,08 2,02 2,02 1,99 1,86 1,82 Santander Consumer Finance 4,51 4,48 4,41 4,26 4,27 4,17 4,08 Reino Unido 2,72 2,67 2,63 2,59 2,52 2,37 2,35 Portugal 1,79 1,76 1,71 1,64 1,63 1,
Slide 60: Coste de los depósitos (%)
Coste de los depósitos (%) 1T 19 2T 19 3T 19 4T 19 1T 20 2T 20 3T 20 EUROPA 0,42 0,42 0,41 0,41 0,39 0,28 0,16 España 0,14 0,14 0,13 0,13 0,06 0,04 0,04 Santander Consumer Finance 0,60 0,61 0,60 0,58 0,57 0,53 0,48 Reino Unido 0,67 0,70 0,70 0,69 0,69 0,52 0,29 Portugal 0,14 0,12 0,10 0,10 0,08 0,06
Slide 61: Anexo
Anexo Neto de plusvalías y saneamientos Segmentos principales Segmentos secundarios Otros países. Detalle Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 61
Slide 62: El FMI revisa al alza las proyecciones de PIB
El FMI ha revisado a la alza las proyecciones de crecimiento del PIB publicadas en el informe WEO1 de octubre para los principales países donde operamos Actualización WEO WEO octubre junio Diferencia Crecimiento PIB 2020 (e) 2021 (e) 2020 (e) 2021 (e) 2020 (e) 2021 (e) Zona euro -8,3% 5,2% -10,2% 6,
Slide 63: Desglose de moratorias por segmento y país
Desglose de moratorias por segmento y país: la calidad crediticia de las moratorias ya vencidas se mantiene sólida Vencidas Total % cartera De las cuales: Vencidas como de crédito vencidas % del total % Stage 1 % Stage 2 % Stage 3 Miles de millones de euros, 30-Sep-20 moratorias Total Grupo 114 13%
Slide 64: Cobertura por stage
Cobertura por stage Exposición ¹ Cobertura Sep-20 Jun-20 Mar-20 Sep-20 Jun-20 Mar-20 Stage 1 862 878 891 0,6% 0,6% 0,6% Stage 2 60 61 53 8,8% 7,7% 8,2% Stage 3 31 33 33 43,3% 41,1% 40,8% (1) Exposición sujeta a deterioro en miles de millones de euros. Adicionalmente, no sujetos a deterioro créditos
Slide 65: Ratio de morosidad (%)
Ratio de morosidad (%) Mar-19 Jun-19 Sep-19 Dic-19 Mar-20 Jun-20 Sep-20 EUROPA 3,61 3,48 3,47 3,25 3,19 3,24 3,13 España 7,29 7,02 7,23 6,94 6,88 6,55 5,98 Santander Consumer Finance 2,33 2,24 2,25 2,30 2,43 2,52 2,50 Reino Unido 1,17 1,13 1,08 1,01 0,96 1,08 1,30 Portugal 5,77 5,00 4,90 4,83 4,56 4
Slide 66: Ratio de cobertura (%)
Ratio de cobertura (%) Mar-19 Jun-19 Sep-19 Dic-19 Mar-20 Jun-20 Sep-20 EUROPA 49,5 49,9 48,2 49,8 54,1 53,4 55,8 España 43,3 42,9 40,6 41,1 44,6 43,3 46,0 Santander Consumer Finance 105,3 105,9 104,2 106,1 109,6 106,1 108,2 Reino Unido 30,9 31,9 34,1 36,5 43,0 46,0 44,5 Portugal 50,7 52,9 51,5 52,8
Slide 67: Riesgos morosos y fondos de cobertura
Riesgos morosos y Fondos de cobertura. Detalle por áreas operativas. Septiembre 2020 Riesgos morosos Fondos de cobertura Brasil, 10,6% Brasil, 16,1% Chile, 6,5% España, 26,2% Argentina, 0,4% Otros Sudamérica, 0,3% Chile, 5,1% México, 2,4% España, 43,0% Argentina, 1,1% EE.UU., 6,1% Otros Sudamérica,
Slide 68: Coste del crédito (%)
Coste del crédito (%) Mar-19 Jun-19 Sep-19 Dic-19 Mar-20 Jun-20 Sep-20 EUROPA 0,24 0,24 0,25 0,28 0,40 0,47 0,53 España 0,40 0,41 0,41 0,43 0,64 0,68 0,80 Santander Consumer Finance 0,38 0,36 0,38 0,48 0,66 0,78 0,84 Reino Unido 0,07 0,06 0,08 0,10 0,14 0,23 0,27 Portugal 0,03 0,03 0,00 (0,02) 0,23
Slide 69: Anexo
Anexo Neto de plusvalías y saneamientos Segmentos principales Segmentos secundarios Otros países. Detalle Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 69
Slide 70: Trabajando de manera más responsable y sostenible
Seguimos trabajando de una manera más responsable y sostenible Cultura Mujeres Financiación verde y huella ambiental Compromiso 40% Mujeres en el Consejo > 22.000 mn € 66% Electricidad consumida 86% de los empleados 23% Mujeres en cargos Movilización en de fuentes renovables superando están orgullos
Slide 71: Nuestros compromisos de Banca Responsable
Nuestros compromisos de Banca Responsable Estamos construyendo un Banco más Responsable: estos son nuestros compromisos 2018 2019 1S‘20* 2020 2021 2025 Top 10 mejores empresas para trabajar1 4 5 6 Mujeres en el Consejo 33% 33 40% 40% 40%-60% Mujeres en cargos directivos2 20% 20 23% 30% Equidad salar
Slide 72: Anexo
Anexo Neto de plusvalías y saneamientos Segmentos principales Segmentos secundarios Otros países. Detalle Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 72
Slide 73: Grupo Santander (millones de euros)
GRUPO SANTANDER (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 9M'19 9M'20 Margen de intereses 8.682 8.954 8.806 8.841 8.487 7.715 7.773 26.442 23.975 Comisiones netas 2.931 2.932 2.955 2.961 2.853 2.283 2.423 8.818 7.559 Resultado por operaciones financieras y otros 472 465 705 790 4
Slide 74: Grupo Santander (millones de euros constantes)
GRUPO SANTANDER (millones de euros constantes) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 9M'19 9M'20 Margen de intereses 7.799 8.053 8.093 8.112 7.978 7.823 8.173 23.945 23.975 Comisiones netas 2.606 2.623 2.711 2.711 2.684 2.332 2.542 7.940 7.559 Resultado por operaciones financieras y otros 461 46
Slide 75: Europa (millones de euros)
EUROPA (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 9M'19 9M'20 Margen de intereses 3.561 3.580 3.530 3.531 3.435 3.352 3.549 10.671 10.336 Comisiones netas 1.327 1.304 1.310 1.319 1.315 1.098 1.162 3.941 3.575 Resultado por operaciones financieras y otros 337 304 455 443 225 126 44
Slide 76: Europa (millones de euros constantes)
EUROPA (millones de euros constantes) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 9M'19 9M'20 Margen de intereses 3.524 3.543 3.527 3.483 3.398 3.365 3.573 10.594 10.336 Comisiones netas 1.320 1.297 1.311 1.308 1.306 1.102 1.167 3.927 3.575 Resultado por operaciones financieras y otros 338 303 455 441
Slide 77: España (millones de euros)
España (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 9M'19 9M'20 Margen de intereses 1.009 1.009 967 934 925 931 1.034 2.985 2.890 Comisiones netas 623 624 614 620 643 535 562 1.861 1.740 Resultado por operaciones financieras y otros 224 216 408 258 220 96 204 849 520 Margen bruto 1.
Slide 78: Santander Consumer Finance (millones de euros)
Santander Consumer Finance (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 9M'19 9M'20 Margen de intereses 941 971 977 960 979 947 945 2.888 2.871 Comisiones netas 214 201 213 195 187 159 205 627 551 Resultado por operaciones financieras y otros 13 (18) 14 30 5 (11) 45 9 40 Margen brut
Slide 79: Santander Consumer Finance (euros constantes)
Santander Consumer Finance (millones de euros constantes) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 9M'19 9M'20 Margen de intereses 924 953 961 949 972 953 945 2.839 2.871 Comisiones netas 213 200 212 194 186 159 205 625 551 Resultado por operaciones financieras y otros 12 (18) 14 29 6 (11) 46 9 40
Slide 80: Reino Unido (millones de euros)
Reino Unido (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 9M'19 9M'20 Margen de intereses 975 944 908 961 898 871 976 2.827 2.745 Comisiones netas 216 207 217 226 193 96 117 640 407 Resultado por operaciones financieras y otros 15 32 (5) 33 6 12 23 41 41 Margen bruto 1.206 1.183 1.11
Slide 81: Reino Unido (millones de libras)
Reino Unido (millones de libras) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 9M'19 9M'20 Margen de intereses 850 825 820 827 774 773 881 2.496 2.428 Comisiones netas 189 181 195 194 166 87 107 565 360 Resultado por operaciones financieras y otros 13 28 (4) 29 5 10 21 36 37 Margen bruto 1.052 1.034 1.0
Slide 82: Portugal (millones de euros)
Portugal (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 9M'19 9M'20 Margen de intereses 216 213 214 213 202 197 193 643 592 Comisiones netas 98 99 96 98 101 90 94 292 285 Resultado por operaciones financieras y otros 44 42 22 21 47 30 25 108 102 Margen bruto 357 354 331 332 350 317 31
Slide 83: Polonia (millones de euros)
Polonia (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 9M'19 9M'20 Margen de intereses 281 284 298 307 296 251 246 863 794 Comisiones netas 113 117 119 117 116 104 112 349 332 Resultado por operaciones financieras y otros (18) 39 24 34 (48) 23 35 46 10 Margen bruto 377 440 442 459 365
Slide 84: Polonia (millones de zlotys)
Polonia (millones de zlotys) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 9M'19 9M'20 Margen de intereses 1.209 1.216 1.288 1.317 1.279 1.134 1.095 3.713 3.508 Comisiones netas 488 499 514 504 503 467 498 1.502 1.468 Resultado por operaciones financieras y otros (76) 168 104 147 (206) 95 156 196 45 Mar
Slide 85: Otros Europa (millones de euros)
Otros Europa (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 9M'19 9M'20 Margen de intereses 139 159 166 155 134 155 155 465 444 Comisiones netas 62 56 52 63 74 115 71 171 260 Resultado por operaciones financieras y otros 60 (7) (8) 68 (6) (23) 110 45 81 Margen bruto 261 209 211 286 20
Slide 86: Otros Europa (millones de euros constantes)
Otros Europa (millones de euros constantes) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 9M'19 9M'20 Margen de intereses 139 159 166 155 134 154 156 465 444 Comisiones netas 62 56 52 63 74 114 72 171 260 Resultado por operaciones financieras y otros 60 (7) (8) 67 (7) (23) 111 45 81 Margen bruto 261 209
Slide 87: Norteamérica (millones de euros)
NORTEAMÉRICA (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 9M'19 9M'20 Margen de intereses 2.173 2.230 2.259 2.265 2.261 2.079 2.075 6.661 6.415 Comisiones netas 439 463 448 427 461 400 406 1.349 1.267 Resultado por operaciones financieras y otros 142 226 277 257 214 228 196 645 638
Slide 88: Norteamérica (millones de euros constantes)
NORTEAMÉRICA (millones de euros constantes) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 9M'19 9M'20 Margen de intereses 2.108 2.139 2.153 2.142 2.153 2.087 2.175 6.401 6.415 Comisiones netas 420 438 421 399 435 405 427 1.279 1.267 Resultado por operaciones financieras y otros 147 226 275 249 211 222 2
Slide 89: Estados Unidos (millones de euros)
Estados Unidos (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 9M'19 9M'20 Margen de intereses 1.407 1.453 1.460 1.449 1.462 1.429 1.406 4.320 4.297 Comisiones netas 234 244 238 230 250 215 218 716 682 Resultado por operaciones financieras y otros 174 222 278 215 217 157 206 674 580 Ma
Slide 90: Estados Unidos (millones de dólares)
Estados Unidos (millones de dólares) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 9M'19 9M'20 Margen de intereses 1.598 1.633 1.623 1.604 1.612 1.573 1.644 4.854 4.829 Comisiones netas 266 275 264 255 275 237 255 805 767 Resultado por operaciones financieras y otros 197 250 310 238 239 173 240 758 652
Slide 91: México (millones de euros)
México (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 9M'19 9M'20 Margen de intereses 766 777 798 816 798 650 669 2.341 2.118 Comisiones netas 204 218 210 197 211 185 189 633 584 Resultado por operaciones financieras y otros (32) 4 (1) 42 (2) 70 (10) (29) 58 Margen bruto 939 999 1.007
Slide 92: México (millones de pesos mexicanos)
México (millones de pesos mexicanos) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 9M'19 9M'20 Margen de intereses 16.703 16.694 17.231 17.393 17.484 16.706 17.310 50.628 51.500 Comisiones netas 4.455 4.695 4.535 4.188 4.617 4.719 4.868 13.684 14.203 Resultado por operaciones financieras y otros (687) 8
Slide 93: Sudamérica (millones de euros)
SUDAMÉRICA (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 9M'19 9M'20 Margen de intereses 3.222 3.425 3.314 3.356 3.065 2.606 2.486 9.960 8.157 Comisiones netas 1.178 1.178 1.204 1.228 1.074 774 841 3.559 2.688 Resultado por operaciones financieras y otros 88 45 59 130 25 311 150 192
Slide 94: Sudamérica (millones de euros constantes)
SUDAMÉRICA (millones de euros constantes) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 9M'19 9M'20 Margen de intereses 2.441 2.651 2.710 2.797 2.700 2.693 2.764 7.802 8.157 Comisiones netas 878 901 986 1.017 939 814 935 2.765 2.688 Resultado por operaciones financieras y otros 72 48 53 111 24 300 162 1
Slide 95: Brasil (millones de euros)
Brasil (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 9M'19 9M'20 Margen de intereses 2.459 2.520 2.560 2.534 2.270 1.813 1.756 7.539 5.840 Comisiones netas 931 924 970 974 869 614 664 2.825 2.148 Resultado por operaciones financieras y otros 21 9 (7) 57 (3) 224 114 23 335 Margen brut
Slide 96: Brasil (millones de reales)
Brasil (millones de reales brasileños) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 9M'19 9M'20 Margen de intereses 10.516 11.095 11.272 11.534 11.100 10.725 11.066 32.883 32.891 Comisiones netas 3.980 4.070 4.271 4.429 4.250 3.679 4.167 12.321 12.096 Resultado por operaciones financieras y otros 91 41
Slide 97: Chile (millones de euros)
Chile (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 9M'19 9M'20 Margen de intereses 440 500 462 464 448 425 420 1.402 1.293 Comisiones netas 103 97 102 102 92 74 74 302 240 Resultado por operaciones financieras y otros 56 59 82 71 12 85 38 197 136 Margen bruto 600 656 646 638 553 584
Slide 98: Chile (millones de pesos chilenos)
Chile (millones de pesos chilenos) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 9M'19 9M'20 Margen de intereses 333.439 383.545 363.195 386.260 397.015 384.057 383.394 1.080.180 1.164.466 Comisiones netas 78.010 74.473 80.052 85.052 81.770 67.170 67.421 232.535 216.362 Resultado por operaciones financi
Slide 99: Argentina (millones de euros)
Argentina (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 9M'19 9M'20 Margen de intereses 213 298 180 250 241 261 218 690 721 Comisiones netas 116 125 88 118 76 56 70 328 202 Resultado por operaciones financieras y otros 2 (33) (31) (8) 1 (8) (14) (62) (21) Margen bruto 331 389 237 359
Slide 100: Argentina (millones de pesos argentinos)
Argentina (millones de pesos argentinos) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 9M'19 9M'20 Margen de intereses 10.117 14.548 18.638 19.924 16.991 22.846 24.646 43.303 64.484 Comisiones netas 5.486 6.131 8.976 9.403 5.327 5.132 7.611 20.593 18.070 Resultado por operaciones financieras y otros 102
Slide 101: Otros Sudamérica (millones de euros)
Otros Sudamérica (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 9M'19 9M'20 Margen de intereses 109 108 112 108 106 107 91 329 304 Comisiones netas 29 32 44 34 37 29 33 104 99 Resultado por operaciones financieras y otros 8 9 16 10 14 9 13 33 36 Margen bruto 146 149 172 153 157 145 13
Slide 102: Otros Sudamérica (euros constantes)
Otros Sudamérica (millones de euros constantes) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 9M'19 9M'20 Margen de intereses 90 93 97 98 99 107 98 280 304 Comisiones netas 24 27 38 31 34 29 35 89 99 Resultado por operaciones financieras y otros 7 8 14 9 13 10 13 29 36 Margen bruto 121 128 150 138 146 1
Slide 103: Santander Global Platform segmento principal
SANTANDER GLOBAL PLATFORM segmento principal (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 9M'19 9M'20 Margen de intereses 22 23 23 23 31 32 33 69 97 Comisiones netas 2 1 2 2 13 18 24 4 55 Resultado por operaciones financieras y otros (5) (4) (1) (7) 1 (6) (9) (11) (14) Margen bruto
Slide 104: Centro Corporativo (millones de euros)
CENTRO CORPORATIVO (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 9M'19 9M'20 Margen de intereses (296) (304) (319) (333) (304) (354) (371) (919) (1.029) Comisiones netas (14) (13) (9) (15) (9) (6) (11) (35) (26) Resultado por operaciones financieras y otros (90) (106) (85) (34) 9 47
Slide 105: Banca Comercial (millones de euros)
BANCA COMERCIAL (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 9M'19 9M'20 Margen de intereses 8.083 8.323 8.227 8.229 7.885 7.141 7.148 24.633 22.173 Comisiones netas 2.178 2.134 2.108 2.141 2.024 1.495 1.671 6.420 5.189 Resultado por operaciones financieras y otros 150 201 485 339 6
Slide 106: Banca Comercial (euros constantes)
BANCA COMERCIAL (millones de euros constantes) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 9M'19 9M'20 Margen de intereses 7.293 7.517 7.564 7.564 7.428 7.242 7.503 22.375 22.173 Comisiones netas 1.927 1.900 1.927 1.948 1.895 1.535 1.759 5.755 5.189 Resultado por operaciones financieras y otros 196 24
Slide 107: Corporate & Investment Banking (millones de euros)
CORPORATE & INVESTMENT BANKING (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 9M'19 9M'20 Margen de intereses 654 700 657 716 671 713 788 2.012 2.172 Comisiones netas 352 374 421 373 404 406 361 1.147 1.172 Resultado por operaciones financieras y otros 272 217 153 337 225 307 248 642
Slide 108: Corporate & Investment Banking (euros constantes)
CORPORATE & INVESTMENT BANKING (millones de euros constantes) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 9M'19 9M'20 Margen de intereses 583 624 621 664 631 718 823 1.828 2.172 Comisiones netas 320 340 388 349 384 411 377 1.048 1.172 Resultado por operaciones financieras y otros 228 188 145 314 205 3
Slide 109: Wealth Management & Insurance (millones de euros)
WEALTH MANAGEMENT & INSURANCE (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 9M'19 9M'20 Margen de intereses 141 143 141 146 132 104 104 424 340 Comisiones netas 273 298 298 330 320 279 290 869 888 Resultado por operaciones financieras y otros 110 121 113 114 134 100 104 343 337 Marge
Slide 110: Wealth Management & Insurance (euros constantes)
WEALTH MANAGEMENT & INSURANCE (millones de euros constantes) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 9M'19 9M'20 Margen de intereses 132 134 138 139 127 104 109 404 340 Comisiones netas 257 280 283 311 309 281 299 821 888 Resultado por operaciones financieras y otros 100 110 103 103 127 102 108 31
Slide 111: Santander Global Platform segmento secundario
SANTANDER GLOBAL PLATFORM segmento secundario (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 9M'19 9M'20 Margen de intereses 100 92 100 83 103 112 104 292 318 Comisiones netas 142 139 137 132 115 109 111 417 335 Resultado por operaciones financieras y otros 30 32 40 34 43 29 23 102 94
Slide 112: Santander Global Platform secundario (euros constantes)
SANTANDER GLOBAL PLATFORM segmento secundario (millones de euros constantes) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 2T'20 3T'20 9M'19 9M'20 Margen de intereses 87 82 90 77 97 113 109 258 318 Comisiones netas 116 115 121 117 106 111 118 352 335 Resultado por operaciones financieras y otros 27 29 38 33 42 29 2
Slide 113: Anexo
Anexo Neto de plusvalías y saneamientos Segmentos principales Segmentos secundarios Otros países. Detalle Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 113
Slide 114: Glosario - Acrónimos
Glosario - Acrónimos ALACs: Activos líquidos de alta calidad (HQLA por sus FMI: Fondo Monetario Internacional inversión siglas en inglés) FUR: Fondo Único de Resolución RoRWA: Return on risk-weighted assets / Rentabilidad APR: Activos ponderados por riesgo sobre activos ponderados por ries
Slide 115: Glosario - Definiciones
Glosario - Definiciones RENTABILIDAD Y EFICIENCIA RoTE: Retorno sobre capital tangible: beneficio atribuido al Grupo / Promedio de: patrimonio neto (sin minoritarios) - activos intangibles (que incluyen fondo de comercio) RoRWA: Retorno sobre activos ponderados por riesgo: resultado consolidado
Slide 116: Gracias.
Gracias. Nuestro propósito es ayudar a personas y empresas a prosperar. Nuestra cultura se basa en la creencia de que todo lo que hacemos debe ser