Aubay Sa · EURONEXT:AUB
Aubay Sa — H1 2009 Earnings Presentation
30 slides from Aubay Sa's earnings presentation, Sep 16, 2009
Slide 1: Résultats semestriels 2009
RESULTATS SEMESTRIELS 2009 Réunion SFAF du 16 septembre 2009
Slide 2: Des résultats corrects malgré un contexte difficile
DES RESULTATS CORRECTS MALGRE UN CONTEXTE DIFFICILE Le 1er semestre reste largement bénéficiaire... Une gestion prudente et rigoureuse Un choix clair : pas de restructuration Qui a engendré un taux d’utilisation en baisse Résultats semestriels 2009 - Réunion SFAF du 16 septembre 2009 2
Slide 3: Des résultats corrects malgré un contexte difficile
DES RESULTATS CORRECTS MALGRE UN CONTEXTE DIFFICILE ... Et le marché montre des signes d’amélioration qui signifient pour 2010 : Une augmentation mécanique du taux d’utilisation Une croissance sensible des résultats Résultats semestriels 2009 - Réunion SFAF du 16 septembre 2009 3
Slide 4: Sommaire
SOMMAIRE 1. Faits marquants du S1 2009 p. 5 2. Perspectives p. 11 3. Résultats financiers du S1 2009 p. 16 4. Annexes p. 25 Résultats semestriels 2009 - Réunion SFAF du 16 septembre 2009 4
Slide 5: Faits marquants du S1 2009
1 FAITS MARQUANTS DU S1 2009 Résultats semestriels 2009 - Réunion SFAF du 16 septembre 2009 5
Slide 6: Etat des lieux du S1 2009
ETAT DES LIEUX DU S1 2009 Un pic de crise les 4 premiers mois de l’année : Baisse de la demande, en particulier dans le secteur Banque/Finance Pression forte sur les prix, dans la continuité de 2008 Comportements irrationnels de certains concurrents Pourtant la demande était là en particulier sur le
Slide 7: Une gestion prudente & rigoureuse
UNE GESTION PRUDENTE & RIGOUREUSE SANS RESTRUCTURATION Arrêt de nombreux contrats de sous-traitance 105 depuis le 30 juin 2008. Contrôle strict des dépenses Baisse des frais généraux Suivi minutieux de la trésorerie Dette nette ramenée à 2 M€ Concentration de nos efforts commerciaux sur les grands c
Slide 8: L'industrialisation
L’INDUSTRIALISATION VERS UNE LOGIQUE DE MASSIFICATION & DE PROXIMITE Nos usines de production sont efficaces et performantes Des livrables de qualité Des délais respectés Un niveau de service jugé excellent par nos clients Notre offre est souple et adaptée à la demande Riche techniquement et fonctio
Slide 9: De nombreux succès commerciaux au S1
DE NOMBREUX SUCCES COMMERCIAUX AU S1 EN FRANCE AXA Centre de compétences PMO* - Contrat de 3 ans – 20 ingénieurs BNP Paribas Montée en charge du CSB - Production mensuelle de 1000 jours/mois Sofinco Montée en charge du CDS - Passage de 25 à 40 ingénieurs Servier Projet pilote – 14 ingénieurs - Forfa
Slide 10: Des référencements significatifs au S1
DES REFERENCEMENTS SIGNIFICATIFS AU S1 RENOUVELLEMENT BNP Paribas pour 2009-2010 Caisse d’Epargne pour 2009-2010 NOUVEAUX REFERENCEMENTS Banque de France France Telecom Rennes La Poste Grand Public (LPGP) I-BP (Informatique–Banque Populaire) Résultats semestriels 2009 - Réunion SFAF du 16 septembre
Slide 11: Perspectives
2 PERSPECTIVES Résultats semestriels 2009 - Réunion SFAF du 16 septembre 2009 11
Slide 12: La demande est croissante
LA DEMANDE EST CROISSANTE DEPUIS MAI 2009 2 fois plus de demande en septembre qu’en janvier En France, en Belgique et au Luxembourg. Le secteur Banque/Finance se montre de nouveau dynamique Une situation qui s’améliore plus lentement en Italie Un marché atone en Espagne Des prix toujours sous pressi
Slide 13: Et Aubay performe...
ET AUBAY PERFORME... AU LUXEMBOURG Parlement Européen Service Desk - Contrat de 4 ans (>10 M€ pour Aubay) En consortium avec Intrasoft et CTG EN ITALIE Vodafone Project Management – 30 ingénieurs (>1 M€) Poste Italiane ING ISPSL (administration italienne) Résultats semestriels 2009 - Réunion SFAF du
Slide 14: Et Aubay performe...
ET AUBAY PERFORME... EN FRANCE La Poste Grand Public (LPGP) Montée en charge suite au référencement PARTECIS BNPP Investment Partners ALCIRE Natixis Financement Direct Assurance Autant de nouvelles affaires qui devraient engendrer une hausse sensible du taux d’utilisation, levier important pour les
Slide 15: Est-ce une reprise en trompe l'oeil ?
EST-CE UNE REPRISE EN TROMPE L’ŒIL ? NOUS PRENONS LE PARTI D’EN PROFITER. NOUS PRENONS LE PARI D’UN RAFFERMISSEMENT DURABLE. Résultats semestriels 2009 - Réunion SFAF du 16 septembre 2009 15
Slide 16: Résultats financiers du S1 2009
3 RESULTATS FINANCIERS DU S1 2009 Résultats semestriels 2009 - Réunion SFAF du 16 septembre 2009 16
Slide 17: Chiffre d'affaires
CHIFFRE D’AFFAIRES + 9,2% -10,1% CA en M€ 83,3 76,2 74,8 Taux d’utilisation : 88% contre 93% Baisse de la sous-traitance Calendrier défavorable Résultats semestriels 2009 - Réunion SFAF du 16 septembre 2009 17
Slide 18: Evolution des effectifs
EVOLUTION DES EFFECTIFS UNE SITUATION CONTRASTEE S1 2009 : - 72 collaborateurs Nombre de collaborateurs France -5 2098 BeLux +10 2030 2026 Espagne / Portugal +4 Italie -81 Productif +12 Administratifs / +21 Commerciaux Sous-traitants -105 Résultats semestriels 2009 - Réunion SFAF du 16 septembre 200
Slide 19: CA par secteur d'activités
CA PAR SECTEUR D’ACTIVITES TOP 15 CLIENTS AUBAY 68% du CA BNP Paribas Police Fédérale Belge Société Générale Groupe Crédit Agricole France Telecom Groupe Banque Populaire (NBP) Allianz Alcatel/Lucent Axa Telefonica La Poste EDS Thalès HP Matrix Résultats semestriels 2009 - Réunion SFAF du 16 septemb
Slide 20: Compte de résultat par pays
COMPTE DE RESULTAT PAR PAYS Chiffre d’affaires Taux de marge opérationnelle En M€ S1 2009 S1 2008 Var. S1 2009 S1 2008 Groupe 74,8 83,3 (10,1%) 3,9% 7,6% France 43,6 47,4 (8,0%) 4,9% 7,5% Belgique/Luxembourg 15,6 15,6 _ 7,7% 12,0% Italie 11,0 14,5 (24,1%) 3,8% 11,8% Espagne/Portugal 4,6 5,7 (19,3%)
Slide 21: Compte de résultat résumé (norme IFRS)
COMPTE DE RESULTAT RESUME (Norme IFRS) En K€ S1 2009 S1 2008 Var. Chiffre d’affaires 74 828 83 250 (10,1%) Charge de restructuration Résultat Opérationnel Courant 2 899 6 294 (53,9%) (503) en % du CA Plus-value/cession d’actifs 3,9% 7,6% 315 Autres produits et charges opérationnelles (420) 378 Dépré
Slide 22: Un bilan solide
UN BILAN SOLIDE Actif En M€ Passif En M€ 30/06/09 31/12/08 30/06/09 31/12/08 Ecarts d’acquisition 59,6 59,6 Capitaux propres PG 72,3 72,7 Autres immobilisations 10,7 11,1 Capitaux propres IM 0,5 0,6 Autres actifs non courants 0,8 1,0 Passif non courant 0,8 0,8 Autres actifs courants 50,4 59,5 Dettes
Slide 23: Flux de trésorerie
FLUX DE TRESORERIE (en millions d’€) S1 2009 S1 2008 Capacité d’autofinancement 2,6 6,8 Impôt versé (1,7) (1,9) Variation de BFR 5,5 (0,8) Flux net provenant de l'activité 6,4 4,1 Flux net provenant des investissements 0,1 (3,2) Flux net provenant du financement (8,0) (9,2) Variation de trésorerie (
Slide 24: Evolution de la dette
EVOLUTION DE LA DETTE (en millions d’€) Au 30/06/2009 Au 31/12/2008 Var. Dette Brute 12,3 19,5 (7,2) Disponibilité 10,3 12,9 (2,6) Dette Nette (2,0) (6,6) 4,6 LIGNE DE CREDIT NON UTILISEE DE 9 M€ GEARING < 3% Résultats semestriels 2009 - Réunion SFAF du 16 septembre 2009 24
Slide 25: Annexes
4 ANNEXES Résultats semestriels 2009 - Réunion SFAF du 16 septembre 2009 25
Slide 26: Compte de résultat au 30/06/2009
COMPTE DE RESULTAT AU 30/06/2009 (en milliers d'euros) 30/06/2009 % 31/12/2008 % 30/06/2008 % Chiffre d'affaires 74 828 100% 161 389 100% 83 250 100% Autres produits de l'activité 101 122 50 Achats consommés et charges externes (17 146) (41 337) (20 635) Charges de personnel (53 139) (104 946) (54 5
Slide 27: Bilan au 30/06/2009 (actif)
BILAN AU 30/06/2009 ACTIF (en milliers d'euros) 30/06/2009 31/12/2008 30/06/2008 Ecarts d'acquisition 59 579 59 579 56 919 Immobilisations incorporelles 6 127 6 168 5 693 Immobilisations corporelles 1 417 1 483 1 572 Titres mis en équivalence 2 717 2 954 2 707 Autres actifs financiers 460 463 983 Im
Slide 28: Bilan au 30/06/2009 (passif)
BILAN AU 30/06/2009 PASSIF (en milliers d'euros) 30/06/2009 31/12/2008 30/06/2008 Capital 6 916 6 916 6 916 Prime d'émission et réserves conso lidées 64 208 58 525 57 946 Résultats net part du groupe 1 154 7 281 4 029 Capitaux propres - part du groupe 72 278 72 722 68 891 Intérêts minoritaires 522 5
Slide 29: Tableaux des flux de trésorerie au 30/06/2009
TABLEAUX DES FLUX DE TRESORERIE AU 30/06/2009 (en milliers d'euros) 30/06/2009 31/12/2008 30/06/2008 Résultat net consolidé (y compris intérêts minoritaires) 1 118 7 520 4 237 Résultat des mises en équivalences (133) (333) (86) Do tations nettes aux amortissements et provisions 398 583 373 Charges e
Slide 30: Variation des capitaux propres part du groupe au 30/06/2009
VARIATION DES CAPITAUX PROPRES PART DU GROUPE AU 30/06/2009 Primes d'emission et Capital social réserves consolidées Rnpg Total part du groupe Minoritaires Total Capitaux propres au 1er janvier 2008 6 914 53 075 7 041 67 030 3 940 70 970 Augmentation de capital 2 10 12 12 Paiements fondés sur des ac