Sparebanken Norge · OSL:SBNOR

Sparebanken Norge — Sparebanken Vest — Q1 2015 Earnings Presentation

24 slides from Sparebanken Norge's earnings presentation, 2015

  1. Slide 1: 1. kvartal 2015

    1. KVARTAL 2015 JAN ERIK KJERPESETH ADMINISTRERENDE DIREKTØR

  2. Slide 2: Hovedtrekk første kvartal

    HOVEDTREKK FØRSTE KVARTAL RESULTAT EKSKL. RESULTAT ENGANGSEFFEKTER* DRIFTSRESULTAT FØR SKATT 407 MNOK (526) 370 MNOK (360) GOD EGENKAPITALAVKASTNING 13,6 % (19,8 %)* 12,4 % (11,9 %)* MODERATE NEDSKRIVNINGER 39 MNOK (47) 39 MNOK (47) LAVERE KOSTNADER 356 MNOK (365) 356 MNOK (365) Tall i parentes :1 k

  3. Slide 3: Resultat og egenkapitalavkastning

    RESULTAT OG EGENKAPITALAVKASTNING Resultat før skatt Resultat før skatt ekskl. engangseffekter* 526 370 360 356 433 407 290 356 178 178 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 *Engangseffekter: Salgsgevinst fra Nets 166 for 1. kvartal 2014, gevinst fra eiendomssalg 143 MNOK for 2

  4. Slide 4: Resultat og egenkapitalavkastning

    RESULTAT OG EGENKAPITALAVKASTNING Egenkapitalavkastning Egenkapitalavkastning ekskl. engangseffekter* 12,2 12,4 11,9 19,8 10,7 16,8 13,6 12,2 6,2 6,2 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 *Engangseffekter: Salgsgevinst fra Nets 166 for 1. kvartal 2014, gevinst fra eiendomssalg

  5. Slide 5: Resultat og bokført verdi egenkapitalbevis

    RESULTAT OG BOKFØRT VERDI EGENKAPITALBEVIS Resultat pr egenkapitalbevis Bokført EK pr egenkapitalbevis 2,66 58,7 2,32 1,88 57,2 1,79 56,6 56,5 0,89 54,4 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 5

  6. Slide 6: Marginutvikling

    MARGINUTVIKLING - ØKTE INNSKUDDSMARGINER, SVAK NEDGANG I UTLÅNSMARGINER Utlån Innskudd -0,06 -0,06 3,29 3,27 3,14 3,16 3,18 3,09 -0,23 -0,32 -0,35 -0,51 -0,50 -0,47 -0,51 -0,54 2,58 2,54 2,38 2,4 -0,58 2,35 2,36 -0,69 -0,79 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Pers

  7. Slide 7: Vekst person- og bedriftsmarked

    VEKST PERSON- OG BEDRIFTSMARKED Privatmarked Bedriftsmarked Innskudd: 39,8 mrd – Utlån 92,3 mrd Innskudd: 25,1 mrd – Utlån 29,4 mrd 7,6 % 7,6 % 7% 4,3 % 3,5 % 2,5 % 0,4 % 1,4 % 0,6 % -6,7 % Mål vekst 12 mnd 12 mnd 1 Kv. vekst 1 Kv. Vekst Mål vekst 12 mnd 12 mnd 1 Kv. vekst 1 Kv. Vekst vekst vekst ut

  8. Slide 8: Stabil rentenetto

    STABIL RENTENETTO Utvikling i netto rente og kredittprovisjonsinntekter 700 3,5 % 603 575 576 586 600 566 3,0 % Pr kapitalenhet % p.a. 500 2,5 % 400 2,0 % Mkr 300 1,5 % 1,69% 1,67% 1,67% 1,65% 1,63% 200 1,0 % 100 0,5 % 0 0,0 % Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Netto rente- og kredittprovisjons

  9. Slide 9: Tilknyttede selskap

    TILKNYTTEDE SELSKAP - SELSKAPENES RESULTATER ETTER SKATT FØRSTE KVARTAL (MNOK)* 27,9 16,3 7,1 5,4 5,7 4,1 2,4 2,1 Norne Verd Brage Frende Q1 14 Q1 15 *Omregnet fra NGAAP til IFRS 9

  10. Slide 10: Resultatbidrag tilknyttede selskaper

    RESULTATBIDRAG TILKNYTTEDE SELSKAPER Q1 2015 Q1 2014 2014 NOKm Frende Forsikring 8 12 60 Norne Securities 1 1 -4 Brage Finans 3 2 7 Verd Boligkreditt 2 3 11 Andel resultat tilknyttede selskaper 14 18 74 10

  11. Slide 11: Eiendomsmegler Vest

    EIENDOMSMEGLER VEST - GOD RESULTAT- OG OMSETNINGSVEKST Resultat før skatt Kommentarer 6,3  Omsatte 841 (654) boliger i første kvartal -1,5  Omsetningsvekst på 28,5 % Q1 14 Q1 15  Forbedret samhandling mellom Omsetningshastighet bank og megler gir resultater 58  Enkelte stab- og støttefunksjoner

  12. Slide 12: Reduserte kostnader i første kvartal

    REDUSERTE KOSTNADER I FØRSTE KVARTAL Kostnadsutvikling Årsverk -2,2 % 830 819 813 808 805 364 356 MNOK MNOK Q1 14 Q1 15 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Kostnadsstyring bedre enn mål

  13. Slide 13: Målrettede kostnadstiltak har gitt effekt

    MÅLRETTEDE KOSTNADSTILTAK HAR GITT EFFEKT Rapportert K/I K/I ekskl. engangseffekt I prosent I prosent 49 47,2 46,9 48,8 49 46,5 46,9 44,4 44,7 38,8 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Engangseffekter: Salgsgevinst fra Nets 166 MNOK for 1. kvartal 2014, og gevinst fra eiendoms

  14. Slide 14: Misligholdte og tapsutsatte engasjement

    MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE ENGASJEMENT* 2500 0,05 2000 0,04 1500 0,03 1.968 1000 1.548 1.513 0,02 1,64% 1,34% 1,32% 1.119 1.080 0,98% 0,94% 500 0,01 233 263 251 237 230 0 0 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Personmarked Bedriftsmarked Andel av total portefølje *) Inkluderer alle mislighold og

  15. Slide 15: Nedskrivninger

    NEDSKRIVNINGER - ØKTE GRUPPENEDSKRIVNINGER, STABIL AVSETNINGSGRAD 1,2 % 1400 1,02% 0,87% 1200 1,0 % 0,79% 359 0,70% 0,70% 1000 Nedskrivinger mkr 0,8 % Avsetningsgrad 383 800 418 338 373 0,6 % 600 0,4 % 830 400 624 501 479 476 0,2 % 200 0,0 % 0 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Ind. nedskrivnin

  16. Slide 16: Utlånsfordeling bedriftsmarked

    UTLÅNSFORDELING BEDRIFTSMARKED Volumfordelt* Sektorfordeling ANNET 19.548 19.456 0% BYGG OG ANLEGG 6% EIENDOM 13 % ENERGI OG SMÅKRAFTVERK 14 % 6% FISKEOPPDRETT 9.447 9.826 2% FISKERI OG FISKEINDUSTRI 8.319 7.698 3% HOTELL OG RESTAURANT 4% INDUSTRI 1% 4% JORD OG SKOGBRUK LANDBASERT TRANSPORT 1% 42 %

  17. Slide 17: Innskuddssammensetning

    INNSKUDDSSAMMENSETNING - STOR ANDEL DEKKET AV INNSKUDDSGARANTIORDNING Innskudd fordelt Innskuddsfordeling 37.091 34.586 15 % 24.245 23.164 PM 14 % SMB 8.514 Større bedrifter 7.837 58 % Finansiell 13 % 0-850.000 850.000-2.000.000 over 2.000.000 Q1 14 Q1 15 Stabile innskudd, dekket av innskuddsgaranti

  18. Slide 18: Soliditet

    SOLIDITET Basel 1 –gulv* IRB* 2,4 % 2,5 % 1,3 % 2,3 % 1,7 % 1,7 % 2,3 % 1,6 % 2,1 % 2,0 % 2,0 % 1,0 % 1,9 % 2,0 % 1,4 % 1,4 % 1,4 % 2,0 % 1,4 % 1,4 % 15,0 % 14,7 % 14,0 % 14,0 % 12,2 % 12,3 % 12,8 % 11,5 % 11,8 % 11,8 % 2014 1Q 2014 2Q 2014 3Q 2014 Q4 2015 Q1 2014 1Q 2014 2Q 2014 3Q 2014 Q4 2015 Q1

  19. Slide 19: Kapitalplanlegging

    KAPITALPLANLEGGING - NIVÅ BETYDELIG OVER MINIMUMS- OG BUFFERKRAV Ren kjernekapital hensyntatt Basel I-gulv Forutsetninger (ICAAP 2015 – 2017)  Bankens mål er å være kapitalisert på nivå med de 13,5 % 13,5 % største institusjonene. 12,9 % 12,2 % 12,3 % 11,2 % 11% 11% 11%  Kapitalnivå på 13,5 % sikr

  20. Slide 20: Status finansielle mål første kvartal

    STATUS FINANSIELLE MÅL FØRSTE KVARTAL Mål 2015 Status Utlånsvekst person- og bedriftsmarked* 7 % / 2,5 % 7,6 % / 4,3 % Egenkapitalrentabilitet > 11 % 13,6 % Kostnadsutvikling 2% -2,2 % Kapitaloppbygging 12,9 % 12,3 % 20 *12 mnd vekst

  21. Slide 21: En av de beste mobilbankene

    EN AV DE BESTE MOBILBANKENE Totalscore Kundeservice på mobil 95 83 70 64 61 71 70 55 54 54 52 52 52 58 51 48 53 39 47 45 37 Kilde: Undersøkelse gjennomført av penger.no / Deloitte / Halogen

  22. Slide 22: Fremtidsutsikter

    FREMTIDSUTSIKTER  Sterk konkurranse  Flere og flere kunder møter oss i digitale kanaler, med høye forventninger TILTAK  Forenkle brukeropplevelse og kapitalisere på lavere produksjonskostnad på boliglån  Endret kostnadskultur vil fortsette å gi resultater.  Tapsnivå for 2015 i tråd med første k

  23. Slide 23: Vi er (snart) her

    VI ER (SNART) HER

  24. Slide 24: Vi er her.

    VI ER HER.

Sparebanken Vest — Q1 2015 Earnings Presentation on 6ix