Grupo Ezentis SA · BME:EZE
Grupo Ezentis SA — Ezentis — H1 2017 Earnings Presentation
37 slides from Grupo Ezentis SA's earnings presentation, Sep 7, 2017
Slide 1: Presentación de resultados 1S 2017
Slide 2: Agenda
DESCRIPCION DELACOMPANIA 02 RESULTADOS 1S 2017 06 PERSPECTIVAS AMEDIO PLAZO 14 ANEXOS 21
Slide 3: Descripción de la compañía
EZE uS DESCRIPCION DE LA COMPANIA > OPERAMOS,MANTENEMOS Y CONSTRUIMOS INFRAESTRUCTURAS DE TELECOMUNICACIONES Y ENERGIA Compania centrada en la operacion, mantenimiento y construccién de infraestructuras de telecomunicaciones y energia con amplia presencia en Latinoamérica y Espana = Ezentis es prove
Slide 4: Presencia geográfica y portfolio de servicios
EZE uS DESCRIPCION DE LA COMPANIA > OPERAMOS,MANTENEMOS Y CONSTRUIMOS INFRAESTRUCTURAS DE TELECOMUNICACIONES Y ENERGIA Ezentis presta sus servicios a clientes a través de una extensa red de recursos especializados en cada una de las geografias en las que tiene presencia "ide Caribe = Espana BE Méxic
Slide 5: Situación y perspectivas del mercado en Latam
EZE uS DESERIPCION DE LA COMPANIA > SITUACION Y PERSPECTIVAS DEL MERCADO EN LATAM Crecimiento del mercado O&M soportado principalmente por la mayor demanda de conectividad de dispositivos en Latam, asi como por la necesidad de inversion en infraestructuras de energia y telecomunicaciones -Distribuci
Slide 6: Resultados 1S 2017
DESCRIPCION DE LA COMPANIA 02 RESULTADOS 1S 2017 06 PERSPECTIVAS A MEDIO PLAZO 14 ANEXOS 21
Slide 7: Resultados 1S 2017
EZE iS RESULTADOS 15 2017 > RESULTADOS 1S 2017 Ezentis continua invirtiendo en incrementar su cuota de mercado -INGRESOS -DESGLOSE DE INGRESOS 1S 2017 millones de euros SECTOR GEOGRAFIA 40,3% » 30,6% Electricid CHILE 25,3% 91,3 371,6 on canes — I 1 ' ' COLOMBIA, 136,3 : 284,46 Otros OTROS 3.4% ! 5%
Slide 8: Generación de caja y reinversión en crecimiento
EZE uS RESULTADOS 1S 2017 > GENERACION DE CAJA Y REINVERSION EN CRECIMIENTO millones de euros -9,2 total inversién en el negocio -ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO 1S 2017 CAJA 2016 1 Generacién operativa Inversién en Fondo Inversiones en el negocio Intereses y Var. CAJA1S 20174 del negocio de Maniobra o
Slide 9: Generación de caja y deuda
EZE iS RESULTADOS 1S 2017 > GENERACION DE CAJA Y DEUDA -FLUJO DE CAJA OPERATIVO ' -CAJA’ millones de euros millones de euros 12,7 13,3 8,8 5,8 1S 2016 1S 2017 2016 1S 2017 -VENCIMIENTOS DEUDA ‘ -DEUDA NETA rilloes de euros millones de euros 108,5 95,7 Thjb 16,0 0,5 0,2 2016 182017 2017 2018 2019 202
Slide 10: Estructura financiera e indicadores operativos
EZE iS RESULTADOS 1S 2017 > ESTRUCTURA FINANCIERA E INDICADORES OPERATIVOS -INDICADORES CLAVES DE BALANCE millones de euros - PATRIMONIO NETO 17,8 2016 1s 20171 - FONDO DE MANIOBRA _INDICADORES OPERATIVOS -PERIODO MEDIO 2% — DE COBRO? ry a 2016 1S 2017 PERIODOMEDIO [| "+ DE OBRA 53 53 EN CURSO? J [|
Slide 11: Análisis de resultados 1S 2017 vs 1S 2016
EZE iS RESULTADOS 15 2017 > ANALISIS DE RESULTADOS 1S 2017 vs 1S 2016 millones de euros 48 EBITDA 182016 Depreciacion Gastos Diferencia Cambio Resultados Impuestos y Resultado Neto 1S 2016 yamortizacion Financieros netos y Var. Instrumentos Extraordinarios minoritarios Financieros 14,9 _ 08 12 | — "
Slide 12: Cuenta de pérdidas y ganancias 1S 2017
EZE iS RESULTADOS 1S 2017 > CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS 15 2017 Miles de Euros JUN 2017 R JUN 2016 R % INGRESOS 191.335 136.344 40,3% EBITDA B98 TIT OT % EBITDA/Ventas 7,8% 10,9% Amortizacion y provisiones -4.481 -3.938 13,8% Amortizacién PPA -1.148 -890 BT 986 9969 TT % EBIT/Ventas 48% 7.3% Ingr
Slide 13: Balance de situación
> BALANCE DE SITUACION EZE ns RESULTADOS 1S 2017 Miles de Euros JUN 2017 DIC 2016 Activo Inmovilizado material Inmovilizado intangible Inversiones en empresas del grupo y 136 121 asociadas a largo plazo Inversiones financieras a largo plazo Activos por impuesto diferido Existencias 9.730 5.914 Deudo
Slide 14: Perspectivas a medio plazo
Slide 15: Evolución financiera histórica
> EVOLUCION FINANCIERA HISTORICA -INGRESOS millones de euros 2013 2014 2015 2016! 1S 2017 LTM! -EBITDA millones de euros 15.3 = L] 7 2013 2014 2015 2016! 1S 2017 LTM! 33.8 1 Incluye datos de los tiltimos doce meses de las adquisiciones inorganicas EZE iS PERSPECTIVAS A MEDIO PLAZO -CARTERA millones
Slide 16: Evolución financiera histórica
EZE uS PERSPECTIVAS A MEDIO PLAZO > EVOLUCION FINANCIERA HISTORICA Generacion positiva de caja operativa reciente -FLUJO DE CAJA OPERATIVO millones de euros 19,0 19,5 16,5 5,6 -10,6 2013 2014 2015 2016 1S 2017 LIM -VENCIMIENTOS DE DEUDA' ek millones de euros : 16,0 ms 02 2017 2018 2019 2020 1 No inc
Slide 17: Objetivos a medio plazo
EZE uS PERSPECTIVAS A MEDIO PLAZO > OBJETIVOS A MEDIO PLAZO Estrategia de crecimiento definida en el medio plazo... = Crecimiento medio anual previsto de los ingresos del 20-25%... ... tanto de forma organica como inorganica = Foco de crecimiento en Latinoamérica y Espafia = Margen EBITDA objetivo (
Slide 18: Objetivos a medio plazo: crecimiento orgánico
EZE uS PERSPECTIVAS A MEDIO PLAZO > OBJETIVOS A MEDIO PLAZO -CRECIMIENTO ORGANICO PALANCAS DE CRECIMIENTO _FOCO EN MERCADOS DE ALTO CRECIMIENTO Y VOLUMEN _DIVERSIFICACION POR SECTORES _EXPANSION DEL CATALOGO DE SERVICIOS POR PAIS. _SER UN SOCIO ESTRATEGICO PARA NUESTROS CLIENTES _LACALIDAD COMO BASE
Slide 19: Objetivos a medio plazo: márgenes y caja
> OBJETIVOS A MEDIO PLAZO EZE TS PERSPECTIVAS A MEDIO PLAZO ..-mejorando tanto los margenes, como la generacion de caja operativa C | MEJORA DE MARGENES OBJETIVOS _MAYOR RENTABILIDAD DE NEGOCIOS _MAYOR SATISFACCION DE LOS CLIENTES _INCREMENTO DE COMPETITIVIDAD _APALANCAMIENTO OPERATIVO Y ECONOMIAS D
Slide 20: Consideraciones finales
EZE uS PERSPECTIVAS A MEDIO PLAZO > CONSIDERACIONES FINALES Expectativas de crecimiento del mercado en Latam soportado por los principales indicadores macroeconoémicos asi como la necesidad de inversion en infraestructuras de telecom y energia Compania especializada en el negocio de O&M de infraestr
Slide 21: Anexos
Slide 22: Anexos
ANEXOS ANEXO |. TIPOS DE CAMBIO MEDIO EXO II. EVOLUCION TIPOS DE CAMBIO _ ANEXO II.HECHOS RELEVANTES PERD BAS Y GANANCIAS LTM } V.CRECIM O DE INGRESOS | O DEL EBITDA ELA CARTERA SERVICIOS O DE SERVICIOS RACION
Slide 23: Anexo I. Tipos de cambio medio 1S 2017
EZE 11S ANEXOS > ANEXO |. TIPOS DE CAMBIO MEDIO 1S 2017 T/C MEDIO JUN-16 T/C MEDIO JUN-17 = Apreciacidn/Devaluacion CHILE (CLP)/€ 775,8 718,06 8,0% ARGENTINA [ARS)/€ 16,0 17,0 -6,0% PERU (PENJ/€ 3,8 3,6 6,7% COLOMBIA (COP)/€ 3.515,9 3.175,0 10,7% BRASIL (BRL)/€ 4,1 3,4 20,0% CARIBE (USD)/€ 1,1 1,1 3
Slide 24: Anexo II. Evolución tipos de cambio
EZE iS ANEXOS > ANEXO ||. EVOLUCION TIPOS DE CAMBIO EUR/BRL anal Bt) C7) 43 3,8 34 3,2 3,2 EUR/ARS anual 19,0 EUR/CLP at 8) 770 758 724 733 704 dic.13 dic.14 — dic."15_— dic."16— jun.17 EUR/PEN va 3,8 3,7 36 3,7 3,5, dic.13 dic.114 dic."15_— dic.16— jun.'17 EUR/USD st GD GD dic.13 dic.14 — dic."15—d
Slide 25: Anexo III. Hechos relevantes 1S 2017
EZE 1S ANEXOS > ANEXO II|. HECHOS RELEVANTES 15S 2017 01-08-2017 24-07-2017 29-06-2017 12-05-2017 10-04-2017 10-04-2017 06-04-2017 31-03-2017 31-03-2017 13-03-2017 28-02-2017 28-02-2017 27-02-2017 ENTRADA EN MEXICO MEDIANTE ADQUISICION DE SENDAS FILIALES DEL GRUPO CYS INSCRIPCION DE AUMENTOS DE CAPI
Slide 26: Anexo IV. Cuenta de pérdidas y ganancias LTM
EZE 11S ANEXOS > ANEXO IV. CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS LTM Miles Euros LTM JUN 2015 LTM JUN 2016 LTM JUN 2017 INGRESOS 304.674 284.364 371.447 EBITDA 20610 27.51 BIZ % EBITDA/Ventas 6,76% 9,76% 8,75% Amortizacion y provisiones -9.340 -9.900 -10.745 BT TBE 2 TOT % EBIT/Ventas 3,70% 6,28% 5,86% Ing
Slide 27: Anexo V. Crecimiento de ingresos
EZE 1S ANEXOS > ANEXO V.CRECIMIENTO DE INGRESOS: 40,3% EN TERMINOS CORRIENTES millones de euros -CRECIMIENTO 1S 2016 Corriente 1S 2017 Corriente 1S 2017 Constante’ Constante Corriente Grupo 30,0% 40,3% LATAM 33,0% 46,6% Espana 16,0 17,5 17,5 9,3% Aj. yOtros -1,3 -2,0 -2,0 - ANALISIS DE IMPACTO SOBRE
Slide 28: Anexo VI. Crecimiento del EBITDA
EZE 1S ANEXOS > ANEXO VI. CRECIMIENTO DEL EBITDA (+0,7%) EN TERMINOS CORRIENTES millones de euros -CRECIMIENTO ~% EBITDA/INGRESOS 1S2016Corriente 152017 Corriente 1S 2017 Constante’ Constante Corriente 1S 2017 1S 2016 Grupo -7,6% 0,7% 7.8% 10,9% LATAM 0,5% 7,6% 10,3% 13,8% Espaiia 1,4 2,6 2,6 83% 14
Slide 29: Anexo VII. Evolución de la cartera
EZE 1S ANEXOS > ANEXO VII. EVOLUCION DE LA CARTERA millones de euros 908,0 848,4 anne el 6000 Cartera DIC 2016 Contratacion Produccién Efecto divisa Cartera 1S 2017 1 ETERS’ 2.7 2,4x "Cartera/ Ingresos LIM 2 Incluye la evolucién del tipo de cambio promedio de cada divisa. Ver Anexo | 29
Slide 30: Anexo VIII. Portfolio de servicios
> ANEXO VIII. PORTFOLIO DE SERVICIOS Ezentis presta servicios de operacion, mantenimiento y construcci6n de redes, principalmente en los sectores de telecomunicaciones y energético = Evaluaci6n, disefio e ingenieria de redes de fibra Optica, cables multi-par y cableado estructurado = Instalacién y m
Slide 31: Anexo IX. Catálogo de servicios
EZE 11S ANEXOS > ANEXO IX.CATALOGO DE SERVICIOS Ezentis esta expandiendo progresivamente su cartera de servicios en todas las geografias en las que esta presente BRASIL ARGENTINA CHILE PERU ESPANA COLOMBIA CARIBE MEXICO Planta externa Fija A . . . a . . A Planta interna . . . . Operacion . . . Servi
Slide 32: Anexo X. Consejo de administración
EZE 11S ANEXOS > ANEXO X. CONSEJO DE ADMINISTRACION -MIEMBROS DEL CONSEJO DE ADMINISTRACION Presidente y D. GUILLERMO JOSE FERNANDEZ VIDAL Consejero Delegado Vocales D. ENRIQUE SANCHEZ DE LEON GARCIA” Da. ANA MARIA SANCHEZ TEJEDA D. PEDRO MARIA AZCARATE PALACIOS D? EMMA FERNANDEZ ALONSO D@ LAURA GON
Slide 33: Anexo XI. Distribución geográfica y principales clientes
EZE Ss ADQUISICION DE CYS > ANEXO XI.DISTRIBUCION GEOGRAFICA Y PRINCIPALES CLIENTES Entel, Huawei en Peru; Telcel, Telefonica, Nokia y AT&T en México; Telefonica, Ericsson y AENA en Espajia son los principales clientes de las empresas adquiridas del Grupo CYS. Espana = Principales clientes Telefonic
Slide 34: Anexo XI. Catálogo de servicios de Grupo CYS
EZE uS ADQUISICION DE CYS > ANEXO XI. CATALOGO DE SERVICIOS DE GRUPO CYS * MANTENIMIENTO CONSTRUCCION E INFRAESTRUCTURAS: INSTALACION SUMINISTROS INGENIERIA Y OTROS Contratos plurianuales, con un plazo medio de 3-5 afos y vencimientos actuales entre 2017-2019 Proyectos de construccion en los sectore
Slide 35: Anexo XI. Creación de valor y aportación de la operación
EZE wS __ADQUISICION DE CYS > ANEXO X|. CREACION DE VALOR Y APORTACION DE LA OPERACION ~POR QUE CYS? {QUE APORTA A EZENTIS? =|INGRESOS DE €30,6 M Y EBITDA DE €1,3M EN 20161 = CONTRATOS MARCO DE OPERACION CON LOS PRINCIPALES OPERADORES TELECOM: Telcel y Telefonica. =SIN DEUDA FINANCIERA A LA FECHA DE
Slide 36: Disclaimer
EZE uS DISCLAIMER El presente documento ha sido elaborado por EZENTIS, Unicamente para su uso durante la Presentacién de resultados 1S 2017 y para los inversores institucionales y profesionales del mismo sector. En consecuencia, no podra ser divulgado ni hecho publico ni utilizado por ninguna otra p
Slide 37: ~~ C. Acustica 24, planta 5? Ed. Puerta de Indias,
~~ C. Acustica 24, planta 5? Ed. Puerta de Indias, CP 41015 Sevilla, Espafia +34 902 40 60 82 E Investor.relations(dezentis.com www.ezentis.com -€9 © tn Descarga la App Investor Relations