Unicharm Corporation · TSE:8113

Unicharm — Q3 2015 Earnings Presentation

17 slides from Unicharm's earnings presentation, Nov 6, 2015

  1. Slide 1: 2015年12月期第3四半期 決算説明資料

    2015年12月期第3四半期 決算説明資料 2015年11月6日 ユニ・チャーム株式会社 代表取締役 社長執行役員 高原 豪久 この資料には、2015年11月6日現在の将来に関する、前提・見通し・計画に基づく予測が含ま れております。実際の業績は、競合状況・為替の変動等に関わるリスクや、不確定要因により 記載の計画と大幅に異なる可能性があります。

  2. Slide 2: 業績サマリー

    業績サマリー  2015年第3四半期累計 実質12.7%増収、3.2%営業減益 公表値に対しての進捗は、売上高ほぼ計画線、利益は下振れ 第4四半期は、戦略的な事業拡大効果により、高い増収増益を見込む  積極的マーケティング・開発投資で重点市場での成長拡大実現を見込む 海外売上比率61.7%、新興国比率46% 中国ベビーケア（BC）市場では各セグメントにおいて新たな市場創造の為のコストを投下  2015年第3四半期売上高・営業利益のポイント 日本 インバウンド需要の積極的取り込み、高付加価値商品の提案により市場拡大 (売上前年同期比+8.7%、営業利益同+17.9%) アジア インドBC市

  3. Slide 3: F12 ASS

    20154 F12 ASS RARE © unicharm

  4. Slide 4: 連結 前年同期比（財務報告ベース）

    【連結】 前年同期比（財務報告ベース） （百万円） ‘15/12月期3Q ‘14/12月期3Q 増減額※ 増減率※ 備考 売上高 529,071 ー ー ー 12期連続過去最高 営業利益 49,878 ー ー ー ﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ費用を 利益率 9.4% ー 積極的に投下 経常利益 40,486 ー ー ー 為替差損108億円 利益率 7.7% ー 四半期純利益 17,576 ー ー ー 利益率 3.3% ー EPS(円) 29.26 ー ー ー ※前連結会計年度は変則的な決算のため、増減は記載しておりません。 4 Copyright (c) Unicharm Corporation. All

  5. Slide 5: セグメント情報（財務報告ベース）

    セグメント情報（財務報告ベース）  所在地別セグメント情報（財務報告ベース） （百万円） 消去又は 日本 アジア その他 計 連結 全社 '15/12月期3Q 売上高 204,165 243,510 81,395 529,071 － 529,071 営業利益 30,079 17,982 2,253 50,315 ▲437 49,878 '14/12月期3Q 売上高 － － － － － － 営業利益 － － － － － －  事業別セグメント情報（財務報告ベース） パーソナ ペット 消去又は その他 計 連結 ルケア ケア 全社 '15/12月期3Q 売上高 463,860 61,377 3

  6. Slide 6: 海外売上高構成比は61.7％と過去最高

    海外売上高構成比は61.7％と過去最高 （前連結会計年度は変則決算）  国内・海外売上高推移（財務報告ベース） （十億円） 700 64.4% 70% 600 61.7% 57.2% 60% 500 50.4% 49.3% 44.8% 46.0% 50% 40.9% 42.0% 400 37.0% 36.5% 40% 32.9% 30.5% 300 25.4% 30% 200 20% 100 10% 0 0% '9/3Q '10/3Q '11/3Q '12/3Q '13/3Q ※ '14/3Q '15/3Q 国内売上(左目盛） 海外売上アジア（左目盛） 海外売上その他（左目盛） アジア売上高

  7. Slide 7: アジアを中心に積極的なマーケティング投資を実施

    アジアを中心に積極的なマーケティング投資を実施 連結営業利益率は9.4%  所在地別 実質の営業利益率 （財務報告ベース） 20.0% 日本 アジア 中近東・ヨーロッパ・アメリカ 連結 15.0% 15.3% 14.8% 14.7% 15.0% 13.7% 13.7% 13.6% 13.7% 13.6% 13.3% 12.5% 12.0% 13.4% 12.8% 12.4% 12.9% 12.5% 9.4% 10.0% 11.2% 11.1% 5.5% 5.5% 7.4% 5.0% 4.1% 3.3% 2.8% 1.9% 0.8% 0.0% '09 /3Q '10 /3Q Copyright

  8. Slide 8: 積極的にマーケティング投資を実施し市場を拡大

    積極的にマーケティング投資を実施し市場を拡大 売上高約13％成長・先行投資により一時的に営業利益率悪化  前年同期比 （ ‘15年1月－9月 Vs 調整後※ ‘14年1月－9月） （百万円） ‘14/12月期3Q ‘15/12月期3Q 増減額 増減率 備考 （調整後） 売上高 529,071 469,345 59,726 12.7% 営業利益 49,878 51,511 ▲1,633 ▲3.2% 利益率 9.4% 11.0% ※調整後の業績数値は管理会計ベースとなります。 Copyright (c) Unicharm Corporation. All rights reserved. 8

  9. Slide 9: 所在地別セグメント情報（調整後前年比較）

    国内ではインバウンドを除いても順調に成長 アジアでは市場を拡大させるための投資を先行的に実施  所在地別セグメント情報（ ‘15年1月－9月 Vs 調整後‘14年1月－9月） （百万円） 消去又は 日本 アジア その他 計 連結 全社 ’15/12月期3Q 売上高 204,165 243,510 81,395 529,071 － 529,071 営業利益 30,079 17,982 2,253 50,315 ▲437 49,878 '14/12月期3Q 売上高 187,769 211,679 69,898 469,345 － 469,345 営業利益 25,509 26,007 2,088

  10. Slide 10: 事業別セグメント情報（調整後前年比較）

    ペットケア事業の国内では高付加価値商品を積極的に 展開し業界総資産を拡大、北米ペット事業では収益改善  事業別セグメント情報（ ‘15年1月－9月 Vs 調整後‘14年1月－9月） （百万円） ﾊﾟｰｿﾅﾙ 消去又は ﾍﾟｯﾄｹｱ その他 計 連結 ｹｱ 全社 ’15/12月期3Q 売上高 463,860 61,377 3,833 529,071 － 529,071 営業利益 48,350 1,351 175 49,878 － 49,878 '14/12月期3Q 売上高 407,016 58,354 3,975 469,345 － 469,345 営業利益 49,371 1,967 172

  11. Slide 11: 為替変動による売上・利益への影響(調整後)

    為替変動による売上・利益への影響(調整後) 前年対比で売上高約+299億円、営業利益約▲18億円 通貨 ‘15/1月-9月レート ‘14/1月-9月レート レート増減率 台湾(TWD) 3.85 3.42 +12.6％ タイ(THB） 3.59 3.19 +12.5％ 韓国(KRW) 0.1079 0.0993 +8.7% インドネシア(IDR) 0.0092 0.0088 +4.5% マレーシア(MYR) 32.14 31.78 +1.1% オランダ(EUR) 134.77 139.49 ▲3.4％ 中国(CNY) 19.32 16.76 +15.3% フィリピン(PHP) 2.71 2.3

  12. Slide 12: 20154F12AH] Stee

    © unicharm 20154F12AH] Stee

  13. Slide 13: 売上高の進捗はほぼ計画線、利益は進捗鈍化

    売上高の進捗はほぼ計画線、利益は進捗鈍化 第4四半期ではアジアでの増収効果による収益改善を図る （百万円） 参考 ‘15/12月期 ‘15/12月期3Q 進捗率 ‘15/12月期4Q 同期比 公表値 実績 年間公表値-3Q実績 増減率 売上高 760,000 529,071 69.6% 230,929 17.3％ 営業利益 86,000 49,878 36,122 58.0% 46.1% 利益率 11.3% 9.4% 15.6％ 経常利益 80,000 40,486 50.6% 利益率 10.5% 7.7% 当期純利益 44,000 17,576 39.9% 利益率 5.8% 3.3% Cop

  14. Slide 14: 為替換算による感応度

    為替換算による感応度は、対現地通貨1%円安の場合 売上高で約50億円増、営業利益で約5億円増 15/12期 1%変動（円安）による影響額 （百万円） 通貨 計画レート 売上高 営業利益 連結合計 5,000 500 台湾(TWD) 3.67 タイ(THB) 3.54 韓国(KRW) 0.1060 インドネシア(IDR) 0.0091 マレーシア(MYR) 31.81 オランダ(EUR) 130.66 中国(CNY) 18.50 サウジアラビア(SAR) 30.67 インド(INR) 1.87 米国(USD) 115.00 オーストラリア(AUD) 92.43 ベトナム(VND) 0.0052

  15. Slide 15: NOLA&DOLA

    NOLA&DOLA

  16. Slide 16: 安定的かつ継続的な配当を実施

    安定的かつ継続的な配当を実施 14期連続増配を見込む  配当金の推移 （円） 16.0 14.8 14.0 ※ 12.7 12.73 12.0 11.3 10.7 10.0 9.3 7.7 8.0 6.0 6.0 4.9 5.1 4.0 3.0 3.3 3.7 2.3 2.7 2.0 0.0 '02/3 '03/3 '04/3 '05/3 '06/3 '07/3 '08/3 '09/3 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '14/12 '15/12E ※2014年度は、会計年度9ヶ月の変則決算 Copyright (c) Unicharm Corporation. A

  17. Slide 17: ありがとうございました。

    ありがとうございました。 Copyright (c) Unicharm Corporation. All rights reserved. 17

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