IRSA Inversiones y Representaciones SA · BCBA:IRSA.CI
IRSA Inversiones y Representaciones SA — Investor Presentation (May 2025)
29 slides from IRSA Inversiones y Representaciones SA's investor presentation, May 2025
Slide 1: Presentación Institucional IIIT 2025
Presentación Institucional IIIT 2025
Slide 2: Compañía de Real Estate Líder de Argentina
Compañía de Real Estate Líder de Argentina 30 years acquiring, Portfolio de renta de IRSA developing and 75 +500.000 m2 de ABL en YEARS BYMA operating Real Estate Argentina SEGMENTO DE RENTA SEGMENTO DE DESARROLLO FINANCIERO Banco Hipotecario 16 - 370,897 sqm 5 – 58,074 sqm 3 – 718 rooms 5 projects
Slide 3: Portfolio premium en las mejores ubicaciones
Portfolio premium en las mejores ubicaciones Centros Comerciales Zona de bajos ingresos Zona de ingresos medios 16 Centros Comerciales Alto Noa Salta DOT Baires Shopping Zona de altos ingresos Córdoba Shopping Soleil Premium Córdoba 371 m2 de ABL (en miles) Outlet Distrito Arcos Alcorta Shopping Pat
Slide 4: Portfolio Premium: Centros Comerciales
Portfolio Premium: Centros Comerciales Alto Palermo (CABA) Abasto (CABA) DOT Baires (CABA) Distrito Arcos (CABA) Alto Comahue (Neuquén) Patio Bullrich (CABA)
Slide 5: Portfolio Premium: Oficinas
Portfolio Premium: Oficinas Las mejores ubicaciones Philips Building 5 DOT Building Zetta Building Oficinas 200 Della Paollera 58 Zetta Building (CABA) m2 de ABL (en miles) 100% Tasa de ocupación Portfolio A+ y A ~7% Intercontinental Plaza Área corporativa en expansión Market Share A+ Ubicación AAA
Slide 6: Portfolio Premium: Hoteles
Portfolio Premium: Hoteles Las mejores ubicaciones 3 Hoteles Premium 79 m2 de ABL Llao Llao Resort (Bariloche, Patagonia) (en miles) Libertador Hotel Ciudad Autónoma de Buenos Aires 2 Provincias Intercontinental Hotel Ciudad Autónoma de 65% Tasa de ocupación Buenos Aires Llao Llao Resort 718 Habitac
Slide 7: Modelo de negocio resiliente
Modelo de negocio resiliente ARS Linked a la Inflación (Centros Comerciales) ARS 14% Desglose de ingresos: Variable (34%) 5% • 78% Ingresos por renta: La 4% Locatario empresa cobra el valor más alto 45% por rubro entre un % de las ventas mensuales 10% (m2 de ABL) del inquilino y un alquiler mínimo (
Slide 8: Indicadores Operativos de Centros Comerciales
Indicadores Operativos de Centros Comerciales ∆ trim i.a. IIIQ 24 -18,5% Ventas reales de locatarios (ARS MM) y Ocupación (%) IVQ 24 -19,3% IQ 25 -12,1% IIQ 25 -8,5% IIIQ 25 +13,4% 88.5% 92.8% 95.5% 97.9% 97,6% 98,1%* 97,4% 92.8% 94,7% 3.147.344 93,2% 93,1% 3.111.672 2.901.781 2.973.004 2.862.478 2.
Slide 9: Indicadores Operativos de Centros Comerciales
Indicadores Operativos de Centros Comerciales Stock (GLA: Sqm) Ventas reales de locatarios (ARS MM) Variación i.a Terrazas de Mayo -18.5% -19.3% -12.1% -8.5% +13.4% 33.700 GLA sqm 371.186 867.544 +10,5% 335.893 335.690 335.893 335.866 714.409 667.514 618.333 545.069 IIIT 21 IIIT 22 IIIT 23 IIIT 24 I
Slide 10: Indicadores Operativos de Oficinas
Indicadores Operativos de Oficinas Stock (ABL: m2) Alquileres (USD/m2/mes) y Ocupación A+ & A1 100% 100% Venta de oficinas 114.475 97.9% 95.5% 103.777 92.8% 200 Della Paolera 74.392 IIIQ 24 IVQ 24 IQ 25 IIQ 25 IIIQ 25 1 Piso 25,7 59.384 58.074 25,4 25,3 25,1 25,2 IIIT 21 IIIT 22 IIIT 23 IIIT 24 IIIT
Slide 11: Indicadores Operativos de Hoteles
Indicadores Operativos de Hoteles Tarifa promedio del portfolio y Ocupación Buenos Aires: Tarifa y Ocupación (USD/hab. & %) (USD/hab. & %) 62.7% 66.0% 68.5% 35.1% 16.5% 68,6% 68,7% 159 154 65,1% 135 75 98 IIIT 21 IIIT 22 IIIT 23 IIIT 24 IIIT 25 45,2% COVID-19 Llao Llao: Tarifa y Ocupación (USD/hab.
Slide 12: Potencial y Tendencias del Real Estate en Argentina
4 Potencial y Tendencias del Real Estate en Argentina Polo Dot Project – Norte CABA
Slide 13: Potencial de la Industria Argentina de Real Estate
Potencial de la Industria Argentina de Real Estate Evolución Hipotecas Total Hipotecas Comparadas con Otros Paises (como % del PIB) (Como % del PIB) Déficit habitacional Argentino 3.5mm casas Máximos en los ‘90s 6,3% Housing 47,8% deficit; 5,8% 29% 5,4% 40,8% 4,8% 4,0% 3,8% 26,7% 24,9% 2,7% 16,5% 1,
Slide 14: Evolución del Segmento Residencial Argentino
Acuerdos Dec-09 Jun-10 Dec-10 Jun-11 Dec-11 Jun-12 Dec-12 capitales Control de Jun-13 Dec-13 Jun-14 Dec-14 Jun-15 UVA’s Dec-15 Jun-16 Dec-16 Jun-17 Dec-17 Fuente: Colegio de Escribanos, CABA; Reporte Inmobiliario. 7.862 Jun-18 2018 Dec-18 Devaluación Jun-19 Dec-19 Jun-20 Dec-20 Jun-21 Dec-21 Jun-22
Slide 15: BA Ciudad Precios Residenciales - Barrios Premium
BA Ciudad Precios Residenciales - Barrios Premium ~300k m2 Nuevos Departamentos (USD/m2) vendibles Departamentos usados (USD/m2) A ser recibidos de 4.075 proyectos residenciales futuros 3.310 (permuta & desarrollos) Palermo 3.770 +11,7% i.a. Belgrano +22,8% i.a. Nuñez 3.433 +15,4% i.a. 2.505 Palermo
Slide 16: Lanzamiento Proyecto Ramblas del Plata
Lanzamiento Proyecto “Ramblas del Plata” 870.000 m2 construibles 693.000 m2 vendibles 10.000 Nuevos hogares USD +1.8 bn Inversión estimada Ramblas es el desarrollo inmobiliario privado más ambicioso en la historia de la Ciudad de Buenos Aires 16
Slide 17: Otros proyectos de usos mixtos lanzados
Otros proyectos de usos mixtos lanzados • IIIT 25: Progreso de comercialización: Obra del centro comercial recientemente lanzada y en ejecución más de 50 unidades vendidas. Edificio Del Plata 35.000 720 La Plata 22.000 100.000 Shopping + Residencial m2 de ABL m2 construibles Microcentro, CABA m2 ven
Slide 18: Proyecto Polo Dot: Renders Preliminares
Proyecto “Polo Dot”: Renders Preliminares 18
Slide 19: Polo Dot Office Park: Renders Preliminares
Polo Dot Office Park: Renders Preliminares Edificio Exa DOT Baires (planning status) Shopping DOT Connection (planning status) Edificio Giga (planning status) Edificio DOT Edificio Zetta Edificio Philips (future recycling) 19
Slide 20: Alto Rosario: Potencial de Expansión Residencial
“Alto Rosario”: Potencial de Expansión Residencial Transformación de un antiguo centro ferroviario en un Desarrollo de usos mixtos 2 3 1 Etapa 3 – Expansión futura 3 Desarrollo residencial 4 lotes Subdivisión aprobada recientemente 4 Torres Residenciales a desarrollar Etapa 1 1 Etapa 2 2 ~40.000 Des
Slide 21: Propiedades para desarrollos de usos mixtos
Propiedades para desarrollos de usos mixtos Luján Plot Caballito La Adela 15 # Reservas de tierra (Buenos Aires) (Ciudad Autónoma de Buenos Aires) (Buenos Aires) 15,8 Superficie total (mm m2) 6,9 Superficie construible (mm m2) Montevideo Patio Bullrich Mall Expansion Córdoba plot Intercontinental II
Slide 22: ASG: Logros del Ejercicio 2024
ASG: Logros del Ejercicio 2024 Certificación Leed Edificio “200 Della Paolera” Inversión Social 72% +100 Acciones sociales Del portfolio premium de oficinas leed están certificadas. ARS 500 MM Inversión social PF24 +100 Relación con ONGs Sólida trayectoria en el mercado de capitales 3 centros comerc
Slide 23: Performance Financiera
IRSA Performance Financiera minnie a me a im a U a imma viel afi i tr 3 } ee onan tse sere wes as i - = auc " * *
Slide 24: Evolución de EBITDA de Segmentos de Renta
Evolución de EBITDA de Segmentos de Renta (En USD millones BNA) Centros Comerciales Oficinas Hoteles +35,4% +8,6% 177 167 163 7 15 12 14 20 131 13 12 115 26 95 18 9 28 158 139 130 44 93 0 89 58 25 19 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 IIIQ25 LTM C OV I D - 1 9 24
Slide 25: Valor neto de los activos (NAV)
Valor neto de los activos (NAV) 1 USD millones LTV 10,5% 89 154 232 RAMBLAS DEL PLATA 360 541 36 179 2.059 1.828 Market Cap 1.060 1.152 P/NAV 0,63x Shopping Malls Offices Hotels Land reserves Banco JV, Investees & Gross Asset Net Debt Net Asset & Prop. Under Hipotecario Others 2 Value Value developm
Slide 26: Emisión nueva ON Serie XXIV y Esquema de Amortización de Deuda
Emisión nueva ON Serie XXIV y Esquema de Amortización de Deuda Nueva Emisión Al 31 de Marzo, 2025 (En Millones USD) Perfil de deuda Calcificación de deuda Serie XXIV – USD 300 MM Deuda bruta 633,7 local mejorada a “AAA” USD 242,2 mm (Marzo 2025) En efectivo (New Money) Deuda Neta 231,8 SUSCRIPCIÓN U
Slide 27: Track record del grupo en el mercado de capitales
Track record del grupo en el mercado de capitales # DE TRANSACCIONES EN EL MONTO EMITIDO VEHÍCULOS LISTADOS NON-DEFAULT HISTORY MERCADO DE CAPITALES +200 +USD 18bn 4 Nueva York, Buenos Aires, & Sao Paulo Aún en la peor crisis argentina (2001) & COVID-19 IRSA IPO APSA IPO (now IRCP) CRESUD LIABILITY
Slide 28: Distribución de Dividendos y Programas de Recompra
Distribución de Dividendos y Programas de Recompra Distribución de dividendos en efectivo (USD CCL millones) Programas de Recompra (USD CCL millones) Dividend Yield USD MM % del Capital Social USD MM FY 23 (nov-22) ~4.5% 14 FY 22 – FY 23 1.16% 3.8 FY 23 (may-23) ~13% 50 FY 23 – FY 24 1.06% 7.1 FY 24
Slide 29: Contacto
Contacto Website Email Teléfono Dirección Twitter www.irsa.com.ar [email protected] (+54) 911 4323-7449 Della Paolera 261 @IRSAIR piso 9
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