Worldline Sa · EURONEXT:WLN
Worldline Sa — Ingenico Group — Shareholder Meeting (May 2017)
42 slides from Worldline Sa's shareholder meeting presentation, May 10, 2017
Slide 1: Assemblée générale des actionnaires 10 mai 2017
ingenico GROUP Assemblee eenerale des actionnaires 10 MA! 2017 @ SEAMLESS PAYMENT
Slide 2: Forward-looking statements
Le présent document contient des déclarations de nature prospective, dont celles portant notamment sur les perspectives futures, le développement et les stratégies commerciales d’Ingenico Group. Ces déclarations prospectives sont sujettes à des risques et des incertitudes et ne constituent en aucun
Slide 3: Ordre du Jour
Ordre du Jour Faits marquants 2016 Résultats annuels 2016 Stratégie & Perspectives Rapports des CAC Gouvernance Questions / Réponses Vote des résolutions Philippe Lazare Nathalie Lomon Philippe Lazare Frédéric Quelin Xavier Moreno Pascale Abdelli Ingenico Group - Assemblée Générale des Actionnaires
Slide 4: Faits marquants 2016
Introduction Faits mMarquants 2016 Philippe Lazare, Président-directeur général
Slide 5: Ingenico: history and milestones
ingenico 37 ans a d histoire - A 1 Ingenico s‘oriente , = vers le paiement Ingenico devient leader entigne mondial des terminaux Acquisition . Acquisition de Lyudia Rachat "4 d’Ogone et Nera (Asie de Sagem Monetel Eveuiial ss = sie) du groupe a vers les services Premiers Acquisition : de Landi Se ee
Slide 6: Evénements clés 2016
Evénements clés 2016 Accélération de la croissance de ePayments tout au long de l’année * Croissance a 2 chiffres * Succes commerciaux auprés de grandes enseignes internationales * Développement de fonctionnalités de pointe * Excellente performance et fiabilité des plateformes Développement de l’off
Slide 7: Performance 2016 par division
Performance 2016 par division / Un modele multi-local sur tous les canaux Croissance organique ; 2016 : +8% Amérique wee du Nord (-13%") so sa... - Performance impactée | 5 par Vassouplissement . Europe & f Afrique (+14%* - Expansion dans les pays émergents - Développement.des 3 activités de service
Slide 8: Chiffres clés 2016
Chiffres clés 2016 Chiffre d'affaires EBITDA €2 312M €476M +5% publié / +8% organique Marge : 20,6% Free Cash Flow Résultat net part du Groupe Dividende €248M €244M 1,50€ Conversion* : 52% +6% +15% *Taux de conversion de I'EBITDA en Free Cash Flow Ingenico Group - Assemblée Générale des Actionnaires
Slide 9: Une performance opérationnelle solide en 2016
Une performance opérationnelle solide en 2016 Terminaux Paiement en magasin Base installée c. 30M d’unités 4Mds de transactions Paiement sur internet 69 milliards d’euros ~664 millions de de transactions transactions facturées traitées Ingenico Group - Assemblée Générale des Actionnaires - 10 mai 20
Slide 10: Résultats annuels 2016
Resultats annuels 2016 Nathalie Lomon EVP Finance, Legal et Gouvernance
Slide 11: Fondamentaux solides / croissance organique de 8%
Fondamentawux solides / croissance organique de 8% Services de en€M Terminaux paiement Total Chiffre d’affaires 1584 728 2312 Croissance publiée +3% +9% +5% Croissance organique* +7% +11% +8% Marge brute ajustée 733 255 987 en % du chiffre 46,3% 35,0% 42,7% d'affaires Des marges élevées malgré un mi
Slide 12: Des charges opérationnelles maîtrisées
Fondamentawux solides / des charges opérationnelles maitrisees tout en investissant pour le futur 2014 en €M 2016 2015 pro forma Charges commerciales et marketing 175 168 145 Frais de Recherche & Développement 177 155 115 Frais généraux et administratifs 232 212 186 Total charges opérationnelles 584
Slide 13: Résultat net Groupe en progression de 6%
Résultat net Groupe/ en progression de 6% en €M 2016 2015 Résultat d’exploitation (EBIT) 403 437 Amortissement des goodwill alloués (42) (48) Autres produits et charges (5) (8) Résultat financier & quote part du résultat (8) (21) des sociétés mises en équivalence Résultat avant impdts 348 359 Impots
Slide 14: Structure financière solide
Structure financiére / solide Forte génération de trésorerie malgré des investissements en accélération 285 2011 2012 2013 2014 2015 2016 mmmFCF —=m=Taux de conversion Désendettement rapide permettant de capturer les opportunités de croissance 764 2011 2012 2013 2014PF* 2015 2016 — Dette nette/Capit
Slide 15: Les moyens de la croissance
Les moyens de la croissance Structure de la dette brute au 31 décembre 2016 Dette bancaire (yc découverts) OCEANE/ €500M, coupon 0% Montant: 19M€ Maturité: 26 juin 2022 Montant: 437M€ Prime de conversion: 55% Billets de trésorerie Montant: 225M€ Obligation / €450M, coupon 2,5% Maturité: 20 mai 2021
Slide 16: Rendement pour nos actionnaires
Ingenico Group / rendement pour nos actionnaires Dividende de 1,50 € en 2016 en hausse de +15% sail 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 * Dividende soumis a l'approbation des actionnaires lors de I'Assemblée Générale de ce jour Rendement annualisé de 26% depuis le 31 décembre 2009 26,3% 14,9%| S
Slide 17: Stratégie & Perspectives
Strategie & Perspectives Philippe Lazare, Président-directeur général
Slide 18: Priorités 2017 / une nouvelle organisation
Priorités 2017 / une nouvelle organisation opéerationnelle centree sur les clients Adapter l’organisation du Groupe a ses axes stratégiques Adresser les besoins spécifiques du Retail (distribution en ligne et en magasin) et des Banques et Acquéreurs Soutenir notre position de leader mondial de l’acc
Slide 19: Priorités 2017 / une nouvelle organisation
Priorités 2017 / une nouvelle organisation opéerationnelle centree sur les clients Banques & Acquereurs Retail Permettre aux Banques et Accompagner les retailers dans la Acquéreurs de se différencier au digitalisation des modes de travers de services innovants et a consommation et maintenir leur val
Slide 20: Banques & Acquéreurs / présentation 2016
Banques & Acquéreurs / presentation 2016 @ Une expertise forte e Aider les Banques et Acquéreurs a: 37 c.30m 11m * — Réduire les coUts de gestion des ans dans de terminaux de terminaux paiements le déployés dans produits en 2016 + Réduire la complexité des paiements paiement le monde + Différencier
Slide 21: Retail / présentation 2016
Retail / presentation 2016 Une expertise forte . . > bd p e Aider les retailers a: €69Mds | 664m |€167Mds | 4Mds Valeur des Transactions sur Valeur des Transactions + Suivre les consommateurs au travers des transactions internet facturées | transactionsen | gérées en magasin différents canaux de ven
Slide 22: 1er trimestre 2017 / croissance organique de 5%
1° trimestre 2017 / croissance organique de 5% ePayments (+12%*) Amérique du Nord (-33%*) Europe & Afrique (+8%*) ingenico ePayment Retail : - Stabilité des plateformes - Amelioration nificative de la ion clients -Cro volum - Nouvelles fonctionnalités Amérique latine (-17%*) APAC & M-O (+23%*) ‘Cro
Slide 23: Objectifs 2017
Objectifs 2017 Marge d’ EBITDA en legere ameélioration vs. 2016* EBITDA 2016 de 20,6% p - Assemblée Générale des Actionnaires - 10 mai 2017 Ingenico
Slide 24: Objectifs à moyen terme
Objectifs a moyen terme Chiffre d’affaires Croissance organique en amélioration progressive* a partir de 2017 FCF/Ebitda Taux de conversion normatif 45% * High single organic growth Amélioration de la marge d’EBITDA Taux de distribution 35% Ingenico Group - Assemblée Générale des Actionnaires - 10 m
Slide 25: Rapport du collège des Commissaires aux Comptes
Rapport du college des Commissaires aux Comptes Frédéric Quelin
Slide 26: Rapports du collège des Commissaires aux comptes
a Rapports du college des Commissaires aux comptes Rapport sur les comptes annuels d’Ingenico Group S.A. (Document de reference : page 219) Rapport sur les comptes consolidés d’Ingenico Group (Document de reférence : page 193) Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions et engag
Slide 27: Comptes annuels d'Ingenico Group SA
Comptes annuels d’Ingenico Group SA Résolution n°1 Certification des comptes sans réserve “(.) les comptes annuels sont, au regard des régles et principes comptables francais, réguliers et sinceres et donnent une image fidele du resultat des operations de l'exercice €coulé ainsi que de la situation
Slide 28: Comptes consolidés d'Ingenico Group SA
Comptes consolidés d’Ingenico Group SA Résolution n°2 Certification des comptes sans réserve “(..) les comptes consolidés de I’exercice sont, au regard du référentiel IFRS tel qu'adopté dans |'Union européenne, réguliers et sincéres et donnent une image fidele du patrimoine, de la situation financié
Slide 29: Conventions et engagements réglementés
Conventions et engagements réglementés d’Ingenico Group SA Résolution n°5 Conventions et engagements soumis a l’approbation de l’Assemblée Générale : * || ne nous a été donné avis d’aucune convention ni d’aucun engagement autorisé au cours de l’exercice écoulé a soumettre a |’approbation de |'Assemb
Slide 30: Opérations sur le capital
Opérations sur le capital Résolutions n°13 et 14 Opérations concernées : 13. ¢ Augmentation du capital réservée aux adhérents d'un plan d’épargne d'entreprise ou de Groupe avec suppression du droit preférentiel de 1A souscription ¢ Augmentation du capital avec suppression du droit préférentiel de so
Slide 31: Rapport sur le rapport du Président du Conseil d'Administration
Rapport sur le rapport du Président du Conseil d’Administration établi au titre de Il’art. L. 225- 235 du Code de commerce + Aucune observation sur les informations concernant les procedures de controle interne et de gestion des risques relatives a |’élaboration et au traitement de l'information com
Slide 32: Rapport sur les informations sociales, environnementales et sociétales
Rapport sur les informations sociales, environnementales et sociétales consolidées figurant dans le rapport de gestion + Nous attestons de la presence des informations RSE requises dans les limites precisees par la société dans la note methodologique * Absence d’anomalie significative de nature a re
Slide 33: Gouvernance
Gouvernance Xavier Moreno
Slide 34: Activité du Conseil et des comités en 2016
Activité du Conseil et des comités en 2016 Conseil d’administration Président : Philippe Lazare 8 administrateurs et 1 censeur 9 réunions en 2016 / Taux de présence moyen: 85 % Information financiére Nomination d'un nouvel administrateur indépendant Assemblée générale annuelle Examen de projets stra
Slide 35: Composition du Conseil d'administration
Composition du Conseil d’administration Dans une démarche d’amelioration continue de sa gouvernance, et conformement au Code Afep-Medef Proposition de ratification de la nomination d'un administrateur indépendant e« Madame Caroline PAROT Proposition de renouvellement de 2 administrateurs indépendant
Slide 36: Répartition de la rémunération du Président-directeur général
Répartition de la reémunération du Président-directeur général, unique dirigeant mandataire social de la Société Structure de la rémunération variable annuelle 2016 ; : 91% dela Cible Atteinte é érati: rémunération 1200000€ 1097377€ Variable cible + EBITDA (40%) + Chiffre 840 000 € Critéres d'affair
Slide 37: Rémunération du Président-Directeur Général
Rémuneération du Président-Directeur Général ¢ Montant dus au titre de I’exercice 2016 (en euros) Remuneration annuelle fixe brute 800 000 € Remuneration variable 1 097 377 € Valorisation des actions de performance attribuees en 2016* 1 650 969 € Stock-options N/A Jetons de presence N/A else en natu
Slide 38: Principes de rémunération du Président-directeur général
Principes de remuneration du Président-directeur général, unique dirigeant mandataire social de la Société Structure de la remuneration du Président Directeur General 2016-2018 Rémunération fixe a 800.000 euros Rémunération variable cible a 150 % de la rémunération fixe avec un maximum a 200% Rémuné
Slide 39: Principes de gouvernance en amélioration continue
Principes de gouvernance en amélioration continue Forte indépendance du Conseil d’administration (55 % en 2014 a 89 % en 2016) Augmentation de la_ représentation des femmes au_ Conseil d’administration qui passe de 33% a 44% Attribution d’actions de performance : période d’acquisition portée de 2 a
Slide 40: Questions / Réponses
Questions / Reponses
Slide 41: Résolutions - Vote
Resolutions - Vote Pascale Abdelli
Slide 42: Assemblée générale des actionnaires
ingenico GROUP Assemblee eenerale des actionnaires 10 MAI 2017 @ SEAMLESS PAYMENT