Grupo Argos S.A. · BVC:GRUPOARGOS
Grupo Argos — Q4 2021 Earnings Presentation
40 slides from Grupo Argos's earnings presentation, February 2022
Slide 1: Presentación de Resultados Trimestrales Cuarto Trimestre 2021
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Cuar to Trimestre 2021 Presentación Resultados Marzo 2022 1 Febrero 2022 Puerto Cementos Argos Cartagena
Slide 2: Nota importante
PRESENTACIÓN Resultados DE RESULTADOS Primer Trimestre TRIMESTRALES del 2019 PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Nota importante Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada con GRUPO ARGOS y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos pres
Slide 3: Resultados acumulados del año evidencian una fuerte palanca operativa
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2021 Resultados acumulados del año evidencian una fuerte palanca operativa Ingresos1 EBITDA1 Utilidad Neta1 Ut. Neta Controladora1 Cifras en COP bn +17% +29% +498% +1,273% 16.3 4.4 0.8 1.4 0.7 13.9 0.7 3.4 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.2 0.1 -
Slide 4: Resultados Operacionales – Negocios Grupo Argos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Resultados Operacionales – Negocios Grupo Argos 4 Febrero 2022
Slide 5: CemArgos: Sólido desempeño operacional en todas las regionales
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2021 CemArgos: Sólido desempeño operacional en todas las regionales de la compañía Récord histórico de EBITDA anual (COP 2.2 billones en 2021)1 • El EBITDA ajustado del año es la cifra más alta en la toda la historia de la compañía y e
Slide 6: El 2021 cierra con el EBITDA más alto en la historia
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2021 El 2021 cierra con el EBITDA más alto en la historia y el Margen EBITDA más alto desde el 2005 (anual) Operacional Ingresos COP mil mn EBITDA1 COP mil mn 4Q2021 vs 4Q2020 +9% 4Q2021 vs 4Q2020 21% VolumenCemento Volumen cemento (A/
Slide 7: Celsia: La compañía cierra el 2021 con un EBITDA récord de COP 1.4 billones
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2021 Celsia: La compañía cierra el 2021 con un EBITDA récord de COP 1.4 billones EBITDA del 2021 cierra en COP 1.4 billones (+11% a/a) • Cifra más alta en la historia de la compañía • El EBITDA asciende a COP 1.5 billones al incorporar
Slide 8: Incremento en generación y comercialización soportan el crecimiento financiero
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2021 Incremento en generación y comercialización soportan el crecimiento financiero del trimestre Operacional Ingresos1 COP mil mn EBITDA1 COP mil mn 4Q2021 vs 4Q2020 +34% 4Q2021 vs 4Q2020 +20% Generación(ex. Generación (ex.ZF) ZF) Com
Slide 9: Odinsa: Crecimiento acelerado del tráfico aeroportuario y vial
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2021 Odinsa: Crecimiento acelerado del tráfico aeroportuario y del tráfico vial Opain movilizó más de 3 millones de pasajeros en diciembre • Este es el tráfico más alto registrado por el aeropuerto desde el inicio de la pandemia y se a
Slide 10: Desinversión de las concesiones viales en República Dominicana
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2021 Desinversión de las concesiones viales en República Dominicana (ADN y BTA) para lograr una TIR del 19% Racional Estratégico de la Venta Resultado Económico de la Venta Cifras en USD millones TIR: 19% nominal USD 319 01 Baja escala
Slide 11: En diciembre el tráfico aeroportuario llega a 3.3 mm de PAX
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2021 En diciembre el tráfico aeroportuario llega a 3.3 mm de PAX y TPD vial cierra el trimestre en 133 mil Operacional Ingresos1 COP mil mn EBITDA1 COP mil mn 4Q2021 vs 4Q2020 +26% 4Q2021 vs 4Q2020 +188% Carreteras Carreteras (TPD) (TP
Slide 12: NDU: Demanda nacional de VIS impulsa estrategia comercial
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2021 NDU: Demanda nacional de VIS impulsa estrategia comercial en Ciudad Mallorquín con sobre demanda Negocio de Desarrollo Urbano Pactia – Evolución EBITDA COP mil mn Flujo de caja 2021 2020 Var (%) 2.5 2.3 2.4 Ingresos 161 71 127% Fl
Slide 13: Crecimiento del 63% A/A en el EBITDA del trimestre
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2021 Crecimiento del 63% A/A en el EBITDA del trimestre para cerrar con un margen del 47% Distribución EBITDA (Acumulado) COP Miles mn Principales Cifras COP Miles mn 9 163 3 PACTIA FCP -3 46 COP mil mn 4Q2021 4Q2020 Var.(%) dic-21 dic
Slide 14: Resultados Financieros consolidados y separados
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Resultados Financieros consolidados y separados 14 Febrero 2022
Slide 15: EBITDA proforma cierra en COP 4.4 billones
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 4T2021 EBITDA proforma cierra en COP 4.4 billones superando en 29% el de 2020 y en 11% el de 2019 Resumen P&G Resultados Trimestre Resultados Acumulados Año Acum. '21 vs '19 COP mil mn 4Q - 2021 4Q - 2020 Var.(%) dic-21 dic-
Slide 16: Crecimiento del 24% en ingresos y del 40% en EBITDA
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 4T2021 Crecimiento del 24% (a/a) en ingresos y del 40% (a/a) en EBITDA por la mejora en palanca operativa Ingreso consolidado 4T2021 (Proforma) COP mil mn Ebitda consolidado 4T2021 (Proforma) COP mil mn 1,211 1,300 5,000 140
Slide 17: Compromiso de mantener eficiencias y política de austeridad en gastos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 4T2021 Compromiso de mantener eficiencias y política de austeridad frente a los gastos de estructura Gastos Consolidado1 Gasto Cementos Argos Gasto Celsia Gasto Odinsa + Opain +6%1 +5% +3%1 +11%1 OPAIN 88 90 509 252 Odinsa 4
Slide 18: Disciplina financiera y generación de caja permiten disminución en el endeudamiento
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 4T2021 Disciplina financiera y generación de caja permiten disminución en el endeudamiento Deuda consolidada COP mil mn Deuda neta1 COP mil mn Gastos financieros netos COP mil mn 16,737 16,349 328 993 15,436 14,891 21 1,594
Slide 19: EBITDA proforma separado del 2021 es +4.9 veces el del 2020
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 4T2021 EBITDA proforma del 2021 es +4.9 veces el del 2020 y +2.0 veces el del 2019 Resumen P&G Resultados Trimestre Resultados Acumulados Año Acum. '21 vs '19 COP mil mn 4Q - 2021 4Q - 2020 Var.(%) dic-21 dic-20 Var.(%) jun-19
Slide 20: El negocio cementero tuvo el mayor incremento en la contribución al ingreso
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 4T2021 El negocio cementero tuvo el mayor incremento en la contribución al ingreso (+ COP 53 mil mm a/a) Distribución de ingresos 4T2021 COP mil mn Gastos Controlables 4T2021 COP mil mn Variación % (A/A) 35 40 +16% +999000% +24
Slide 21: Búsqueda continua de eficiencia en gastos de Grupo Argos y NDU
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 4T2021 Búsqueda continua de eficiencia en gastos de Grupo Argos y del Negocio de Desarrollo Urbano (NDU) Gastos de Grupo Argos COP mil mn Gastos del Negocio de Desarrollo Urbano (NDU) COP mil mn Detalle del Gasto en el Negocio
Slide 22: Normalización en estrategia de caja mínima de tesorería
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2021 Normalización en estrategia de caja mínima de tesorería Flujo de caja COP mil mm Notas 1 Dividendos Dividendos netos netos 214 1. Dividendos recibidos: COP 472 mil mm, dividendos pagados: COP 258 mil mm 2 Ingresos Ingresos NDU NDU
Slide 23: Costo de la deuda incrementa menos que la inflación
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 4T2021 Costo de la deuda incrementa menos que la inflación gracias a las estrategias de tesorería Endeudamiento1 COP mil mn Perfil de vencimientos (capital) COP mil mn Costo de la deuda y vida media 6% 0% 16% 24% 7% 9% 0% 26% 0
Slide 24: Reconocimientos por buenas prácticas ASG
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES SOSTENIBILIDAD Reconocimientos por buenas prácticas ASG CLASIFICAMOS EN EL INDICE DJSI : OTROS RECONOCIMEINTOS : • 1er puesto a nivel mundial. • Destacados en el índice de equidad de género de Bloomberg. Solo tres empresas colombianas incluidas. • Fuimos inclu
Slide 25: Estrategia de Cambio Climático
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES SOSTENIBILIDAD Estrategia de Cambio Climático E N E L G R U P O E M P R E S A R I A L E STA M O S C O M P R O M E T I D O S C O N L A R E D U C C I Ó N D E E M I S I O N E S : C O M P RO M IS O D E T R A N SPAR EN C IA Publicamos los avances, resultados y la g
Slide 26: Guidance Resultados 2022
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2021 Guidance Resultados 2022 17.0 – 17.5 4.4 – 4.6 1.2 – 1.3 COP billones COP billones COP billones Ingresos 2022e EBITDA 2022e Utilidad Neta 2022e Guidance de resultados consolidados de Grupo Argos para el 2022 (proyección excluye el
Slide 27: Anexos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Anexos 27 Febrero 2022
Slide 28: Atractivo potencial de valorización según el precio de arbitraje actual
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2021 Atractivo potencial de valorización según el precio de arbitraje actual Precio de Arbitraje1 de Grupo Argos (22/02/2022) COP / Acción Brecha de Arbitraje Histórica1 (Precios Relativos) +38% (acc. Ord) 120 Inicia confinamiento (Mar
Slide 29: Negocio de Cemento
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Negocio de Cemento 29 Febrero 2022
Slide 30: Volumen de cemento cierra el trimestre con 4.2 mm ton
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CEMENTO 4T2021 Volumen de cemento cierra el trimestre con 4.2 mm ton con un crecimiento del 6% a/a Volumen de cemento* mm de ton Volumen de concreto* mm de m3 USA COL C y CA USA COL C y CA 0.1 4.2 4.0 0.1 1.9 0.0 1.9 0.0 0.1 -0.0 0.0 1.4 1.2 0.5 -0.
Slide 31: Dinámica comercial permite crecimiento en EBITDA
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CEMENTO 4T2021 Dinámica comercial permite crecimiento en EBITDA incluso con inflación global en insumos y fletes Ingresos COP mil mn Ebitda COP mil mn Utilidad neta de la controladora COP mil mn 13 11 542 112 65 0 2,537 157 2,322 62 1 -13 89 447 Pro
Slide 32: Negocio de Energía
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Negocio de Energía 32 Febrero 2022
Slide 33: Generación de energía crece por mayor generación hídrica y renovables
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE ENERGÍA 4T2021 Generación de energía crece por mayor generación hídrica y crecimiento en renovables no convencionales Generación (GWh) Ventas de Energía (GWh) Comercialización (GWh) COL C.A COL C.A No NoRegulado Regulado Regulado Regulado 5 933 418
Slide 34: Ingresos, EBITDA y Utilidad Neta creciendo a doble dígito en Celsia
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE ENERGÍA 4T2021 Ingresos, EBITDA y Utilidad Neta creciendo a doble dígito en Celsia Ingresos COP mil mn Ebitda COP mil mn Utilidad neta controladora COP mil mn COL C.A COL C.A 1,213 71 402 278 37 133 336 -5 47 117 898 52 97 Proforma1 Proforma1 +34% +
Slide 35: Negocio de Concesiones
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Negocio de Concesiones 35 Febrero 2022
Slide 36: En diciembre se movilizaron 3.3 mm de PAX en los aeropuertos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CONCESIONES 4T2021 En diciembre se movilizaron 3.3 mm de PAX en los aeropuertos que equivale al 92% de la cifra de dic-19 Promedio diario de vehículos Miles de vehículos Tráfico aeropuertos Millones de pasajeros (PAX) AKF P2 MVM CTAO ADN BTA OPAIN Q
Slide 37: Resultados que crecen gracias a carreteras y aeropuertos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CONCESIONES 4T2021 Resultados que crecen gracias a la solidez de las carreteras y la recuperación de los aeropuertos Ingresos (proforma) COP mil mn Ebitda (proforma) COP mil mn Utilidad neta controladora (proforma) COP mil mn 31 256 31 83 13 -2 15 2
Slide 38: Opain cierra diciembre con 3 millones de PAX movilizados
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CONCESIONES - OPAIN 4T2021 Opain cierra el mes de diciembre con 3 millones de PAX movilizados, solo 5% inferior a diciembre 2019 Pasajeros Millones de Pasajeros (PAX) 3.1 Doméstico Doméstico Internacional Internacional 3.0 2.8 2.7 2.1 2.1 2.0 2.2 1.
Slide 39: CEO, CFO, Gerente IR
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES CEO CFO Jorge Mario Velásquez Alejandro Piedrahita Gerente IR Director IR Natalia Agudelo Juan Esteban Mejía Tel: (574) 319 8712 Tel: (574) 315 8400 E-mail: [email protected] E-mail: [email protected] www.grupoargos.com 39 Febrero 2022
Slide 40: PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Febrero 2022
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES 40 Febrero 2022