Septeni Holdings Co., Ltd. · TSE:4293

Septeni — Q1 FY2018 Earnings Presentation

33 slides from Septeni's earnings presentation, Feb 1, 2018

  1. Slide 1: 2018年9月期 第1四半期 決算説明会

    ２０１８年９月期 第１四半期 決算説明会 ２０１８年２月１日 株式会社セプテーニ・ホールディングス https://www.septeni-holdings.co.jp Securities Code : 4293 © SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.

  2. Slide 2: 目次

    目次 １．四半期連結決算概要 ２．ネットマーケティング事業 ３．メディアコンテンツ事業 ４．業績予想に対する進捗状況 ５．補足資料 - ２０１６年９月期より、従来の日本基準に替えてＩＦＲＳを適用しております。 - 従来の「売上高」は参考情報として任意開示とする一方、ＩＦＲＳに基づく指標として「収益」を開示しております。 ネットマーケティング事業の大半を占める広告代理販売における収益は、マージン部分のみの純額計上となります。 - 事業の実態をより適切に表現するため、「Ｎｏｎ‐ＧＡＡＰ営業利益」を任意で開示しております。 Ｎｏｎ‐ＧＡＡＰ営業利益とは、ＩＦＲＳに基づく営業利益から、減損損失、固定資

  3. Slide 3: 1. 四半期連結決算概要

    1. Fae ASME © SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.

  4. Slide 4: 1Q（10-12月）決算ハイライト

    １Ｑ（１０‐１２月）決算ハイライト 収益 ４,０２８百万円 （前年同期比 １２.３％増） 連 結 Ｎｏｎ‐ＧＡＡＰ営業利益 ７０２百万円 （前年同期比 １３.８％減） 四半期連結収益は４０億円を超過し、過去最高を更新※ 収益 ３,８０５百万円 （前年同期比 １０.８％増） ネット マーケティング Ｎｏｎ‐ＧＡＡＰ営業利益 １,４７０百万円 （前年同期比 ０.２％減） 事業 国内・海外ともに堅調に推移し、収益成長率が大きく上昇 収益 ３０１百万円 （前年同期比 ４６.５％増） メディア Ｎｏｎ‐ＧＡＡＰ営業利益 －３０３百万円 （前年同期比 １１０百万円減） コンテンツ 事業 ブランド広告市場の

  5. Slide 5: 連結P/L（10-12月）

    連結Ｐ／Ｌ（１０‐１２月）  ● 収益は過去最高を更新し、収益成長率は前年同期比＋１２.３％に大きく上昇  ● ネットマーケティング事業は国内・海外ともに収益が拡大  ● ２Q累計業績予想に対して堅調に進捗 ２０１８年９月期 １Ｑ ２０１７／９期 １Ｑ ２０１８／９期 ２Ｑ累計 進捗率 （単位：百万円） 金額 比率 前年同期比 金額 比率 業績予想 収 益 売上総利益 販売管理費 Ｎｏｎ‐ＧＡＡＰ 営業利益 営業利益 継続事業からの 当期利益 親会社の所有者に 帰属する四半期利益 【参考】売上高 5

  6. Slide 6: 連結業績四半期推移（事業別）

    連結業績四半期推移（事業別）  ● 人材やメディアコンテンツ事業への投資を実行するも、営業利益率は上昇基調 33.0% 収益 3,950 28.0% 3,450 営業利益率 （対収益） 2,950 23.0% 2,450 18.0% 1,950 Non-GAAP 営業利益 1,450 13.0% 950 8.0% 450 -50 3.0% -550 -1,050 -2.0% ネットマーケティング メディアコンテンツ 調整額（全社費用等） １７/１Q １７/２Q １７/３Q １７/４Q １８/１Q（単位：百万円） ※セグメント間収益の消去分の記載を省略しているため、各事業収益の合計と連結収益（

  7. Slide 7: 連結販売管理費四半期推移

    連結販売管理費四半期推移 ● マンガコンテンツ事業におけるプロモーションを中心に２３７百万円の広告宣伝費を計上 ● 人件費の増加は、前年同期比１７５名の人員増及び、人事制度改定に伴う給与増によるもの 2,500 ｰ 2,000 1,500 1,000 500 0 人件費 賃借料等 広告宣伝費 その他 （単位：百万円） 7

  8. Slide 8: 2. ネットマーケティング事業

    2. RYRKY—-BsT4ATD OBS © SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. | a

  9. Slide 9: ネットマーケティング事業 業績概況

    ネットマーケティング事業 業績概況  ● 積極的な営業活動を展開し、収益は前年同期比１０.８％増  ● 動画広告取扱高、海外収益の拡大が寄与  ● 顧客・商品ミックスの改善に取り組み、収益性が向上 （対売上高収益比率は前年同期１８.６％から２０.４％に向上） ２０１７／９期 １Ｑ ２０１８年９月期 １Ｑ （前年同期） ２０１８／９期 ２Ｑ累計 進捗率 （単位：百万円） 金額 比率 前年同期比 金額 比率 業績予想 収 益 売上総利益 販売管理費 Ｎｏｎ‐ＧＡＡＰ 営業利益 【参考】売上高 9

  10. Slide 10: ネットマーケティング事業 四半期業績推移

    ネットマーケティング事業 四半期業績推移  ● 前年同期比・前四半期比で増収、ＮｏｎｰＧＡAＰ営業利益率も前四半期に対し１.５ｐｔ向上 40.0% 3,000 30.0% 2,000 20.0% 1,000 10.0% 0 0.0% （単位：百万円） 収益 Non-GAAP営業利益 営業利益率（対収益） © SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 10

  11. Slide 11: ネットマーケティング事業 海外収益推移

    ネットマーケティング事業 海外収益推移  ● 引き続き、アジア圏を中心に収益が拡大し、収益比率は過去最高を更新 14% 0 海外収益（単位：億円） 海外収益比率 12% 0 10% ＋ ％ 0 8% 6% 0 4% 0 2% 0 0% １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ １Ｑ ２０１６/９期 ２０１７/９期 ２０１８/９期 ※海外収益の定義：海外顧客による日本国内への出稿案件（Ｏｕｔ‐Ｉｎ）、 海外顧客による海外への出稿案件（Ｏｕｔ‐Ｏｕt）における収益を集計 11

  12. Slide 12: ネットマーケティング事業 取扱高推移（動画広告）

    ネットマーケティング事業 取扱高推移（動画広告）  ● 取扱高は前年同期比で高成長を維持 30.0 動画広告取扱高（単位：億円） ネットM事業における構成比 16% 14% 25.0 ＋ ％ 12% 20.0 10% 15.0 8% 6% 10.0 4% 5.0 2% 0.0 0% ４ 期 期 期 期 12

  13. Slide 13: ネットマーケティング事業 収益推移（ブランド広告）

    ネットマーケティング事業 収益推移（ブランド広告）  ● ブランド広告の収益が順調に拡大 収益推移 ブランド広告収益に対する業種別割合 ※2017年10~12月 ※２０１７/１Qの収益を １００として指数化 その他 自動車 約 倍 交通・レジャー 情報・通信 化粧品・ 薬品・医療用品 トイレタリー 金融・保険 ファッション 流通・ 小売業 食品・飲料・ 趣味・ 嗜好品 スポーツ用品 13

  14. Slide 14: 3. メディアコンテンツ事業

    | I Lee 3. AFA VIDIO BS © SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.

  15. Slide 15: メディアコンテンツ事業 業績概況

    メディアコンテンツ事業 業績概況  ● マンガコンテンツ事業はＧＡＮＭＡ！における広告商品の拡販が進み、広告収益が増加  ● ブランド広告キャンペーンの増加が増収に貢献 ２０１７／９期 １Ｑ ２０１８／９期 ２０１８年９月期 １Ｑ （前年同期） ２Ｑ累計 進捗率 （単位：百万円） 金額 比率 前年同期比 金額 比率 業績予想 収 益 ＋ 売上総利益 販売管理費 Ｎｏｎ‐ＧＡＡＰ 営業利益 － － － － － 15

  16. Slide 16: メディアコンテンツ事業 四半期業績推移

    メディアコンテンツ事業 四半期業績推移  ● GＡＮＭＡ！では、オンライン広告を中心に先行投資を継続  ● その他新規事業が軟調に推移し、前四半期比では減収 210 10 -190 -390 -590 （単位：百万円） 収益 Non-GAAP営業利益 16

  17. Slide 17: マンガコンテンツ事業の概況

    マンガコンテンツ事業の概況 １０代～３０代を中心に安定的にユーザを拡大 ＧＡＮＭＡ！ 累計ＤＬ数の推移 GANMA！ユーザ層 ＧＡＮＭＡ！ユーザ層 PV数の推移 累計ＤＬ数 ９２９万 1000 ＹｏｎＹ 約２.１倍 ～ 歳 累計DL数（万） 月間ＰＶ数 ３３.３億 ～ 歳 ＹｏｎＹ 約１.８倍 （２０１７年１２月末時点） ～ 歳 ～ 歳 500 女性 男性 0 １０月 １１月 １２月 １月 ２月 ３月 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 １０月 １１月 １２月 ※２０１７年１２月末時点、ＧＡＮＭＡ！会員データ ２０１６年 ２０１７年 17

  18. Slide 18: マンガコンテンツ事業の概況

    マンガコンテンツ事業の概況 ブランド広告市場の開拓を推進し、アプリ収益は前年同期比２.５倍 アプリ収益の推移 ブランド広告市場の開拓 1500 1450 （ＧＡＮＭＡ！の広告収益と課金収益の合計額） 1400 ※2016/1Qの収益を 1350 100として指数化 1300 1250 1200 1150 1100 1050 1000 ＹｏｎＹ 約２.５倍 950 900 850 800 750 700 650 600 550 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 ■ 株式会社資生堂様 0 広告掲載事例 期 期 期 18

  19. Slide 19: マンガコンテンツ事業 新たな取り組み

    マンガコンテンツ事業 新たな取り組み コンテンツのリッチ化によるユーザ体験向上を目指した取り組みを展開 人気コンテンツのアニメ制作・アプリ内配信 マンガを音楽で楽しむコラボ楽曲の配信 ■マンガ作品：「外れたみんなの頭のネジ」 ■マンガ作品：「猫娘症候群(かとるすしんどろーむ)」 ■マンガ作品：「リセット・ゲーム」 ■マンガ作品：「焼肉店センゴク」 ２０１７年１０月２７日～２０１８年１月２６日時点 ２０１７年１２月１７日～２０１８年１月２５日時点 累計再生回数： 約１６６万回 累計再生回数： 約６１万回 （３作品の合計） 19

  20. Slide 20: 4. 業績予想に対する進捗状況

    ４．業績予想に対する進捗状況 - ２０１８年９月期より業績予想開示方針を変更しております。引き続き予測困難な市場環境の変動要素は存在するものの、 近年と比較し、足元では一定程度将来の見通しが立てやすい状況となったことなどを総合的に判断し、四半期毎に 翌四半期業績予想を開示する従前方針から、半期毎の業績予想を開示する方針に変更を行うものであります。 20

  21. Slide 21: 2Q累計連結業績予想に対する進捗状況

    ２Q累計（１０-３月）連結業績予想に対する進捗状況  ● 人材やメディアコンテンツ事業への投資を継続しつつ、 主力のネットマーケティング事業の収益拡大により堅調に業績が進捗  ● アクセルマーク株式の一部売却により、持分法投資利益を計上  ● ２Qは増床やリモートワーク環境整備に関連した費用等の増加を見込み、 ２Q累計連結業績予想は据え置く % （単位：百万円） 収益 Non-GAAP 営業利益 % 親会社 所有者帰属 四半期利益 21

  22. Slide 22: 2Q累計セグメント別業績予想に対する進捗率

    ２Ｑ累計（１０-３月）セグメント別業績予想に対する進捗率  ● ネットマーケティング事業は２Qにおいても堅調な推移を見込む  ● メディアコンテンツ事業は、２Qも一定のプロモーション投資を継続、 メディア規模の拡大を推進 ネットマーケティング事業 メディアコンテンツ事業 % 収益 収益 % Non-GAAP Non-GAAP 営業利益 営業利益 （単位：百万円） 22

  23. Slide 23: 2018年9月期の方針

    ２０１８年９月期の方針  ● 海外を含めたネットマーケティング事業の着実な収益性の向上 マンガコンテンツ事業でのメディア規模拡大を目指し、投資を継続 ネットマーケティング事業 メディアコンテンツ事業 「収益性向上と市場シェア拡大」 「メディア規模の拡大」 × - 動画広告及び自社メディアの販売注力に よる国内市場での成長 - 効果的な先行投資の実行による ユーザベースの拡大 - 顧客ミックス・商品ミックスの改善による 収益性向上 - ブランド広告市場の開拓強化 - アジア圏を中心とした市場開拓強化 経営基盤「継続的な人材投資による競争力の強化」 - ２０１７年１０月より人事制度改定による人材

  24. Slide 24: 本日はありがとうございました。

    本日はありがとうございました。 お問い合わせ先 株式会社セプテーニ・ホールディングス 経営企画部 ＩＲ課 ： ： このプレゼンテーション資料に記載された弊社の将来に関する意見や予測及び計画は、２０１８年２月１日現在の弊社の判断であり、 その正確性を保証するものではありません。 世界情勢の変動に関わるリスクやその他様々な不確定要因により、実際の業績が記載の予測と大きく異なる可能性があります。 24

  25. Slide 25: 5. 補足資料

    epteni HOLDINGS 5. FER © SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.

  26. Slide 26: 会社概要

    会社概要 ２０１７年１２月３１日現在 会 社 名 株式会社セプテーニ・ホールディングス 代 表 者 代表取締役 グループ社長執行役員 佐藤 光紀 所 在 地 東京都新宿区西新宿８－１７－１ 住友不動産新宿グランドタワー 証 券 コ ー ド ４２９３（ ） 事 業 内 容 インターネット事業を中心に事業展開する企業グループを統括する持株会社 設 立 日 １９９０年１０月２９日 資 本 金 ２,１１４百万円 ※ 発行済株式数 １３８,８２０,５００株 （うち自己株式１０,７２４,１５５株） 連結従業員数 １,３３８名（従業員） うち１,０９１名（正社員） ※役員報酬ＢＩＰ（Ｂｏａｒｄ Ｉｎｃｅｎｔ

  27. Slide 27: 事業区分別 主要グループ会社

    事業区分別 主要グループ会社 純粋持株会社 ㈱セプテーニ・ホールディングス ２０１８年２月１日現在 ネットマーケティング事業 インターネット広告事業 アジア太平洋地域における ㈱セプテーニ インターネット上のプロモーション全般支援 インターネット広告事業 北米地域における Ｓｅｐｔｅｎｉ Ｊａｐａｎ㈱ 日本におけるインターネット広告事業 インターネット 広告事業 欧州地域における ＭＡＮＧＯ㈱ SEMオペレーション インターネット 広告事業 ㈱ハイスコア スマートフォンマーケティング支援事業 七域広告（北京）有限公司 中国におけるインターネット広告事業 ㈱セプテーニ・オリジナル ウェブサービス

  28. Slide 28: ネットマーケティング事業 ビジネスモデル

    ネットマーケティング事業 ビジネスモデル インターネットを活用した包括的なマーケティング支援サービスを企業向けに展開。 スマートフォン向けを中心としたインターネット広告の販売をはじめ、 自社サービスとしてクラウド型ＣＲＭサービスやアフィリエイトネットワーク等 マーケティングプラットフォームの運営を手がける。 ネットマーケティング事業 インターネット 広告枠の メディア 広告の 仕入れ 配信・表示 広告代理販売 生活者 ・キャンペーン設計 顧客企業 広告販売 ・コンサルティング ユーザ ・広告運用 キャンペーンの実施 ・クリエイティブ制作 運用・効果の計測 etc 自社サービス サービス 提供

  29. Slide 29: メディアコンテンツ事業 ビジネスモデル

    メディアコンテンツ事業 ビジネスモデル 「マンガコンテンツ事業」では、自社ＩＰ（知的財産）の企画・開発を目的に マンガ家の育成・支援を手がけるとともに、専属作家によるオリジナル作品を中心に構成された マンガアプリ「ＧＡＮＭＡ！」を自社メディアとして運営。 その他に、社内ベンチャーから生まれた新規事業として、 「採用」「社会貢献」「医療」に関するプラットフォーム型の事業等を展開。 メディアコンテンツ事業 マンガ家 マンガコンテンツ事業 育成 マンガ家マネジメント 生活者 作品提供 配信・展開 ユーザ マンガアプリ「ＧＡＮＭＡ！」 広告販売 求職者情報提供 採用プラットフォーム事業 情報登録 企業

  30. Slide 30: 連結BS

    連結BS ２０１８年９月期 ２０１７年９月期 増減 主な変動 （単位：百万円） １Q末 期末 流動資産合計 持分法で会計処理の投資△２４１ 非流動資産合計 その他金融資産＋２８４ 資産合計 未払法人所得税△３１０ 流動負債合計 その他流動負債△２３３ その他の金融負債＋１,０１１ 非流動負債合計 △ その他の金融負債△２４３ 負債合計 △ 配当金支払△４１０ 資本合計 ＋ 四半期利益計上＋５５５ 負債・資本合計 30

  31. Slide 31: 連結CF

    連結CF ２０１８年９月期 ２０１７年９月期 主な内訳 （単位：百万円） １Q（１０-１２月） １Q（１０-１２月） 継続事業からの税引前四半期利益＋８５３ 営業活動による 法人所得税の支払い△２９８ △ キャッシュ・フロー 運転資本△２９６ 投資活動による 有価証券の取得△２７２ 関連会社株式の売却＋３７２ △ キャッシュ・フロー 財務活動による △ 配当金の支払い△４１０ △ キャッシュ・フロー 現金及び現金同等物に 係る換算差額 現金及び現金同等物の △ △ 増減額 現金及び現金同等物の 期末残高 31

  32. Slide 32: 連結従業員数推移

    連結従業員数推移 （単位：人） 1200 1000 800 600 400 200 0 ネットマーケティング事業 メディアコンテンツ事業 持株会社 32

  33. Slide 33: 人材投資についての取り組み事例

    【ご参考】 人材投資についての取り組み事例  NEW ２０１８年１月より、リモートワークトライアル開始 「誰もが時間も場所も選ばず、価値ある仕事で、自立して活躍している状態をつくる」 をビジョンに掲げ、多様な働き方の実現へ ◆リモートワーク本格導入に向けた検証トライアル ＠テレワーク実験スペースＬＡＢＯ 33

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