Suedzucker Ag · XETR:SZU

Suedzucker — Südzucker — Non-Deal Roadshow (June 2009)

75 slides from Suedzucker's roadshow presentation, Jun 9, 2009

  1. Slide 1: Südzucker-Gruppe Investor Roadshow Brüssel

    Südzucker-Gruppe Thomas Kölbl (CFO) Investor Roadshow – Brüssel 9. Juni 2009

  2. Slide 2: Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Financial Highlights Seite 7 3. Jahresabschluss 2008/09 Seite 10 4. Entwicklung Segmente „ Zucker Seite 22 „ Spezialitäten Seite 32 „ CropEnergies Seite 41 „ Frucht Seite 46 5. Ausblick Seite 50 6. Appendix „ Langf

  3. Slide 3: Südzucker-Gruppe im Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Südzucker-Gruppe im Überblick Konzernumsatz 5,9 Mrd. € * „ Einziger globaler Nahrungsmittelkonzern mit Hauptsitz und Kursnotierung in Deutschland Zucker (MDAX, MSCI; Marktkapitalisierung 2,7 Mrd. €) (56%) „ Ca. 70% des Konzernumsatzes werden Frucht außerhalb Deutschlands erzie

  4. Slide 4: Südzucker-Gruppe: Strategische Ziele

    FINANCIAL TRANSPARENCY Südzucker-Gruppe: Strategische Ziele Segment/Division Marktposition Strategie / Werttreiber Vorteile aus dem Veränderungsprozess in der Zuckerindustrie durch … Zucker #1 in Europa „ … Festigung der führenden Marktposition in Europa „ … interne Effizienzsteigerungen #1 weltweit

  5. Slide 5: Südzucker ist und bleibt ein Wachstumsunternehmen

    FINANCIAL TRANSPARENCY Südzucker ist und bleibt ein Wachstumsunternehmen 2002/03 2008/09 6% 21% 14% 4,4 Mrd. € 5,9 Mrd. € 56% 24% 79% Zucker Spezialitäten CropEnergies Frucht „ Nachgewiesener Wachstumspfad mit CAGR 2002/03 – 2008/09 von 5% im Konzern und 18% in den Nichtzucker-Aktivitäten „ Diversif

  6. Slide 6: Überblick

    Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Financial Highlights Seite 7 3. Jahresabschluss 2008/09 Seite 10 4. Entwicklung Segmente „ Zucker Seite 22 „ Spezialitäten Seite 32 „ CropEnergies Seite 41 „ Frucht Seite 46 5. Ausblick Seite 50 6. Appendix „ Langfristige Entwicklung der

  7. Slide 7: Financial Highlights 2008/09

    FINANCIAL TRANSPARENCY Financial Highlights 2008/09 „ Konzernumsatz steigt um 2% auf 5,9 (5,8) Mrd. € „ Operatives Konzernergebnis erhöht sich um 11% auf 258 (233) Mio. € „ Segment Zucker mit Ergebnisanstieg auf 137 (60) Mio € aufgrund geringerer Belastungen aus der Umstrukturierungsphase der EU-Zuc

  8. Slide 8: Kennzahlen Südzucker Group

    FINANCIAL TRANSPARENCY Kennzahlen Südzucker Group (in Mio. €) 2008/09 2007/08 Δ Umsatz 5.871 5.780 92 1,6% EBITDA 489 489 - - EBITDA-Marge 8,3% 8,5% Operatives Ergebnis 258 233 25 10,6% Operative Marge 4,4% 4,0% Ergebnis aus Restrukturierung/ Sondereinflüssen 87 -44 131 - Ergebnis der Betriebstätigk

  9. Slide 9: Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Financial Highlights Seite 7 3. Jahresabschluss 2008/09 Seite 10 4. Entwicklung Segmente „ Zucker Seite 22 „ Spezialitäten Seite 32 „ CropEnergies Seite 41 „ Frucht Seite 46 5. Ausblick Seite 50 6. Appendix „ Langf

  10. Slide 10: Umsatz nach Segmenten

    FINANCIAL TRANSPARENCY Umsatz nach Segmenten (in Mio. €) 2008/09 2007/08 Δ Südzucker Group 5.871 5.780 92 1,6% Zucker 3.320 3.464 -144 -4,2% Spezialitäten 1.427 1.283 144 11,2% CropEnergies 319 180 140 77,8% Frucht 805 853 -48 -5,6% „ Zucker: In H1 Vermarktung der höheren Quotenzuckererzeugung aus d

  11. Slide 11: Operatives Ergebnis nach Segmenten

    FINANCIAL TRANSPARENCY Operatives Ergebnis nach Segmenten (in Mio. €) 2008/09 2007/08 Δ Südzucker Group 258 233 25 10,6% Zucker 137 60 77 > 100 % Spezialitäten 108 107 1 0,7% CropEnergies 18 22 -4 -17,3% Frucht -5 44 -49 - „ Zucker: Beginnende Erholung vor allem aufgrund geringerer Belastungen aus d

  12. Slide 12: Ergebnis aus Restrukturierung und Sondereinflüssen

    FINANCIAL TRANSPARENCY Ergebnis aus Restrukturierung und Sondereinflüssen (Mio. €) 2008/09 2007/08 Δ Umsatz 5.871 5.780 92 1,6% Operatives Ergebnis 258 233 25 10,6% Ergebnis aus Restrukturierung/ Sondereinflüssen 87 -44 131 davon Zucker 102 -20 123 davon Spezialitäten -4 -14 10 davon CropEnergies -1

  13. Slide 13: Ergebnis vor Steuern

    FINANCIAL TRANSPARENCY Ergebnis vor Steuern (in Mio. €) 2008/09 2007/08 Δ Operatives Ergebnis 258 233 25 Ergebnis aus Restrukturierung und Sondereinflüssen 87 -44 131 Ergebnis der Betriebstätigkeit (EBIT) 345 189 155 Ergebnis aus assoziierten Unternehmen 22 23 -2 Finanzergebnis -135 -93 -42 Ergebnis

  14. Slide 14: Ergebnis je Aktie

    FINANCIAL TRANSPARENCY Ergebnis je Aktie (in Mio. €) 2008/09 2007/08 Δ Ergebnis vor Ertragsteuern 232 120 112 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag -49 -20 -28 Konzernjahresüberschuss /- fehlbetrag 183 100 84 davon Anteile Aktionäre Südzucker AG 162 20 143 davon Hybrid-Eigenkapital 26 26 0 davon sons

  15. Slide 15: Investitionen

    FINANCIAL TRANSPARENCY Investitionen (in Mio. €) 2008/09 2007/08 Δ Sachanlagen 384 494 -110 -22,2% Zucker 124 139 -15 -11,0% Spezialitäten 60 166 -106 -63,7% CropEnergies 170 147 24 16,0% Frucht 31 43 -12 -28,7% Finanzanlagen 40 53 -13 -24,3% Zucker 26 53 -27 Spezialitäten 2 0 2 CropEnergies 1 0 1 F

  16. Slide 16: Entwicklung Nettofinanzschulden bedingt durch …

    FINANCIAL TRANSPARENCY Entwicklung Nettofinanzschulden bedingt durch … (Mio. €) „ Temporäre Belastungen Übergangsphase ZMO „ Letztmalig hohe Investitionen (Segment Zucker) wegen abschließender Kapazitätserweiterungen bei „ Auszahlungen an EU-Umstrukturierungsfonds CropEnergies -549 (-507) Mio. € -13

  17. Slide 17: Bilanzkennzahlen

    FINANCIAL TRANSPARENCY Bilanzkennzahlen (in Mio. €) 28.02.2009 29.02.2008 Bilanzsumme 7.709 7.917 Eigenkapital (EK) 3.229 3.300 EK-Quote 41,9% 41,7% Nettofinanzschulden (NFS) 1.632 1.508 Verschuldungsgrad (NFS/EK) 50,5% 45,7% Cashflow 504 498 NFS/Cashflow 3,2x 3,0x Goodwill 1.124 1.104 Sachanlagen 2

  18. Slide 18: Südzucker-Gruppe: Liquiditätsprofil

    FINANCIAL TRANSPARENCY Südzucker-Gruppe: Liquiditätsprofil 2007/08 Q1 2008/09 Q2 2008/09 Q3 2008/09 2008/09 (Mio. €) 29. Febr 2008 31. Mai 2008 31. August 2008 30. Nov 2008 28. Febr 2009 Nettofinanzschulden -1.508 -1.920 -1.592 -1.618 -1.632 Flüssige Mittel und Wertpapiere 394 289 432 392 413 Brutto

  19. Slide 19: Return on Capital Employed (RoCE)

    FINANCIAL TRANSPARENCY Return on Capital Employed (RoCE) 2008/09 2007/08 2008/09 (in Mio. €) RoCE RoCE Op. Ergebnis Cap. Employed Südzucker Group 5,2% 4,7% 258 4.923 Zucker 5,0% 2,2% 137 2.736 Spezialitäten 8,4% 9,0% 108 1.287 CropEnergies 8,2% 10,0% 18 221 Frucht * neg. 5,6% -5 679 * Anpassung Segm

  20. Slide 20: Fazit Jahresabschluss 2008/09

    FINANCIAL TRANSPARENCY Fazit Jahresabschluss 2008/09 „ Südzucker erreicht in volatilen Energie- und Rohstoffmärkten abermals die zu Anfang des Geschäftsjahres gesetzten Ziele, obwohl sich zwischenzeitlich, durch den Ausbruch der Finanz- und Wirtschaftskrise, das wirtschaftliche Umfeld dramatisch ver

  21. Slide 21: Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Financial Highlights Seite 7 3. Jahresabschluss 2008/09 Seite 10 4. Entwicklung Segmente „ Zucker Seite 22 „ Spezialitäten Seite 32 „ CropEnergies Seite 41 „ Frucht Seite 46 5. Ausblick Seite 50 6. Appendix „ Langf

  22. Slide 22: Erfolgreicher Reformprozess führt zum Marktgleichgewicht

    FINANCIAL TRANSPARENCY Erfolgreicher Reformprozess führt zum Marktgleichgewicht* (Mio. t) Erfolgreicher Reformprozess Zuckerquotenreduktion**: EU gesamt -28%, Südzucker -21% -2 - 1,1 - 0,7 -2 - 3,3 4,0 - 0,1 16 17 18 17 17 14 17 13 13 ZWJ ZWJ ZWJ ZWJ ZWJ ZWJ 2006/07 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2

  23. Slide 23: Starke Position in Europa in herausforderndem Umfeld

    FINANCIAL TRANSPARENCY Starke Position in Europa in herausforderndem Umfeld … Erfolgreiche Reform der Zuckermarktordnung Nordzucker / Danisco British Sugar / (15 %) Ebro Zucker „ Nach 2 Übergangsjahren mit (12 %) schleppenden Quotenrückgaben und entsprechend hohen wirtschaftlichen Belastungen in der

  24. Slide 24: … bietet Möglichkeiten im zukünftigen Importmarkt Europa

    FINANCIAL TRANSPARENCY … bietet Möglichkeiten im zukünftigen Importmarkt Europa Südzucker nutzt die sich Südzucker Quotenanteile ZWJ 2008/09 eröffnenden Marktchancen… „ Systematischer Eintritt in neue Importmärkte und EU-Mitgliedsstaaten Polen „ Rumänien und Bulgarien: Deutschland 25 % z Produktions

  25. Slide 25: Kooperation mit Mauritius stärkt Vertriebskraft

    FINANCIAL TRANSPARENCY Kooperation mit Mauritius stärkt Vertriebskraft „ Exklusiver Vermarkter für Zucker aus Mauritius: Lieferung von ~ 400.000 t p.a. in die EU von 2009 bis 2015 „ Importierte Zuckermengen… z …stärken europäische Vertriebs-Plattform z …unterstützen Kernregionen z …unterstützen Mark

  26. Slide 26: Segment Zucker: Entwicklung 2008/09 (I)

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Entwicklung 2008/09 (I) (in Mio. €) 2008/09 2007/08 Δ Umsatz 3.320 3.464 -144 -4,2% EBITDA 255 213 43 20,0% EBITDA-Marge 7,7% 6,1% Operatives Ergebnis 137 60 77 > 100 % Operative Marge 4,1% 1,7% Ergebnis aus Restrukturierung und Sondereinflüssen 102 -20 123 - E

  27. Slide 27: Segment Zucker: Entwicklung 2008/09 (II)

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Entwicklung 2008/09 (II) Umsatz (in Mio. €) n Belastung aus Fortsetzung der vierstufigen Absenkung der Fabrikationsmarge und Preisbruch 3.666 3.614 3.492 3.543 3.425 3.320 ~3.200 o Entlastung durch Vorratsabwertung 2003/04 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/0

  28. Slide 28: Segment Zucker: Rückgabe Zuckerquoten

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Rückgabe Zuckerquoten Südzucker- Umstrukturierungs- Bilanzielle Erfassung Quote beihilfe Sonderergebnis Cashzufluss Tsd. t Mio. € Geschäftsjahr Quote vor Rückgabe 4.091 1. Welle (bis 31.01.2008) 615 305 2007/08 2009/10 2. Welle (bis 31.03.2008) 256 141 2008/09

  29. Slide 29: Segment Zucker: Restrukturierungsmaßnahmen 2006/07 bis 2008/09

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Restrukturierungsmaßnahmen 2006/07 bis 2008/09 im Zuge der Quotenrückgabe von 21% bzw. ~871.000 t (in Mio. €) AfA 446 Sach- 20 12 anlagen Abgang Zucker- 141 quoten (2. Welle) 38 57 24% 45% 403 305 ~142 181 (1. Welle) 305 (p.a.) 31% ~135 ~ 76 96 (by 08/09) Ertra

  30. Slide 30: Segment Zucker: Ausblick 2009/10

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Ausblick 2009/10 „ Infolge der Quotenrückgabe im Frühjahr 2008, die erstmals in Umsatz der Kampagne Herbst 2008 zu einer reduzierten Quotenzuckerproduktion geführt hat, ergibt sich für das laufende Geschäftsjahr eine niedrigere zu vermarktende Zuckermenge „ Koo

  31. Slide 31: Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Financial Highlights Seite 7 3. Jahresabschluss 2008/09 Seite 10 4. Entwicklung Segmente „ Zucker Seite 22 „ Spezialitäten Seite 32 „ CropEnergies Seite 41 „ Frucht Seite 46 5. Ausblick Seite 50 6. Appendix „ Langf

  32. Slide 32: Segment Spezialitäten: Entwicklung 2008/09 (I)

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Spezialitäten: Entwicklung 2008/09 (I) * (in Mio. €) 2008/09 2007/08 Δ Umsatz 1.427 1.283 144 11,2% EBITDA 172 164 8 4,6% EBITDA-Marge 12,1% 12,8% Operatives Ergebnis 108 107 1 0,7% Operative Marge 7,6% 8,3% Ergebnis aus Restrukturierung und Sondereinflüssen -4 -14 10

  33. Slide 33: Segment Spezialitäten: Entwicklung 2008/09 (II)

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Spezialitäten: Entwicklung 2008/09 (II) Umsatz (in Mio. €) n Stärke (inkl. AGRANA Bioethanol) CAGR: ~9 % „ Absatzwachstum Stärkeprodukte ~1.500 „ hohe Rohstoffkosten im 1. Halbjahr 1.427 konnten weitgehend am Markt 1.283 weitergegeben werden 1.161 1.079 „ Rohstoffkoste

  34. Slide 34: Segment Spezialitäten: Entwicklung 2008/09 (III)

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Spezialitäten: Entwicklung 2008/09 (III) Wesentliche Veränderungen in 2008/09 Umsatzverteilung 2008/09 Neue Segmentzuordnung ab Q4 2008/09: „ CropEnergies als separates Segment PortionPack „ Bündelung der AGRANA-Bioethanol- und Stärkeaktivitäten 7% BENEO (Functional Fo

  35. Slide 35: Spezialitäten: Division BENEO auf einen Blick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Spezialitäten: Division BENEO auf einen Blick „ BENEO-Gruppe bündelt Functional Food-Aktivitäten „ Weltweit stetig wachsende Nachfrage nach Functional Food-Inhaltsstoffen und steigender Wettbewerb „ BENEO-Orafti (Prebiotische Ballaststoffe aus der Premium Chicorée-Wurzel): Zwe

  36. Slide 36: Spezialitäten: Division Stärke auf einen Blick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Spezialitäten: Division Stärke* auf einen Blick „ Etablierter Hersteller von Spezial-Stärken für die Papier-, Textil-, Kosmetik-, Pharmazeutische und Bau-Industrie „ Fokussierung auf organische und GM-freie Stärken für die Nahrungsmittelindustrie „ Nischenstrategie erlaubt Dif

  37. Slide 37: Spezialitäten: Division Freiberger auf einen Blick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Spezialitäten: Division Freiberger auf einen Blick „ Freiberger produziert und vermarktet gekühlte und tiefgekühlte Pizzen sowie tiefgekühlte Pasta und Baguettes „ Lösungen sind maßgeschneidert für die Strategien der Geschäftspartner: Handelsunternehmen, Caterer und Systemverp

  38. Slide 38: Spezialitäten: Division PortionPack Europe auf einen Blick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Spezialitäten: Division PortionPack Europe auf einen Blick „ Europäischer Marktführer bei Portionsartikeln für Nahrungsmittel- und Nicht-Nahrungsmittelindustrie in Zentraleuropa „ Neben konventionellen Zuckerpackungen beinhaltet das Sortiment ein weites Spektrum anderer Portio

  39. Slide 39: Segment Spezialitäten: Ausblick 2009/10

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Spezialitäten: Ausblick 2009/10 „ Fortgesetztes Mengenwachstum im Segment Umsatz „ Stärke mit Umsatzrückgang infolge der gesunkenen Rohstoffpreise und der daraus resultierenden Preisrückgänge Î Insgesamt gehen wir von einem leichten Umsatzanstieg aus „ Wegfall der hohe

  40. Slide 40: Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Financial Highlights Seite 7 3. Jahresabschluss 2008/09 Seite 10 4. Entwicklung Segmente „ Zucker Seite 22 „ Spezialitäten Seite 32 „ CropEnergies Seite 41 „ Frucht Seite 46 5. Ausblick Seite 50 6. Appendix „ Langf

  41. Slide 41: Segment CropEnergies: Entwicklung 2008/09 (I)

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment CropEnergies: Entwicklung 2008/09 (I) (in Mio. €) 2008/09 2007/08 Δ Umsatz 319 180 140 77,8% EBITDA 29 31 -2 -7,4% EBITDA-Marge 9,0% 17,2% Operatives Ergebnis 18 22 -4 -17,3% Operative Marge 5,7% 12,2% Ergebnis aus Restrukturierung und Sondereinflüssen -11 -5 -6 Ergebn

  42. Slide 42: Segment CropEnergies: Entwicklung 2008/09 (II)

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment CropEnergies: Entwicklung 2008/09 (II) Umsatz (in Mio. €) n Absatzwachstum CAGR: 60% > 400 „ Kapazitätserweiterung Zeitz 319 „ Erwerb Ryssen Alcools 180 147 o Rückgang Ethanolerlöse 61 p Höhere Getreidekosten 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10e q Inbetriebnahme Bi

  43. Slide 43: Segment CropEnergies: Entwicklung 2008/09 (III)

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment CropEnergies: Entwicklung 2008/09 (III) Kapazitätserweiterung (nominal) „ Führender europäischer Bioethanol-Hersteller (in Tsd. m3) z Fokus auf Bioethanol (+300) z Größte europäische Anlage (360.000 m3/Jahr) „ Expansionsprogramm (+100) Installation Wanze (>700) z Erhöh

  44. Slide 44: Segment CropEnergies: Ausblick 2009/10

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment CropEnergies: Ausblick 2009/10 „ Rahmenbedingungen: Finanzmarktkrise und niedrige Energiepreise Umsatz „ Auslastung der gewachsenen Kapazitäten: Produktionsanstieg auf über 600.000 m³ p.a. „ Positive Impulse durch Markteintritt in Frankreich und Anstieg der Bioethanol-

  45. Slide 45: Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Financial Highlights Seite 7 3. Jahresabschluss 2008/09 Seite 10 4. Entwicklung Segmente „ Zucker Seite 22 „ Spezialitäten Seite 32 „ CropEnergies Seite 41 „ Frucht Seite 46 5. Ausblick Seite 50 6. Appendix „ Langf

  46. Slide 46: Segment Frucht: Entwicklung 2008/09 (I)

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Frucht: Entwicklung 2008/09 (I) (in Mio. €) 2008/09 2007/08 Δ Umsatz 805 853 -48 -5,6% EBITDA 33 81 -48 -59,7% EBITDA-Marge 4,0% 9,5% Operatives Ergebnis -5 44 -49 - Operative Marge neg. 5,1% Ergebnis aus Restrukturierung und Sondereinflüssen 0 -5 5 - Ergebnis der Betr

  47. Slide 47: Segment Frucht: Entwicklung 2008/09 (II)

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Frucht: Entwicklung 2008/09 (II) Umsatz (in Mio. €) Fruchtzubereitungen (Umsatzanteil 80%) 915 „ Absatzmengenrückgang durch Wirtschaftskrise und verschärften Wettbewerb 12 Monate „ Weitergabe der deutlichen Rohstoffkostenstei- gerungen 853 780 805 > 800 541 Fruchtsaftk

  48. Slide 48: Segment Frucht: Ausblick 2009/10

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Frucht: Ausblick 2009/10 „ Division Fruchtzubereitungen: Niedrigere Absatzmengen infolge der Umsatz Wirtschaftskrise „ Division Fruchtsaftkonzentrate: Höhere Produktions- und Absatzmengen infolge verbesserter Rohstoffverfügbarkeit, aber weiter Preisdruck Î Leichter Ums

  49. Slide 49: Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Financial Highlights Seite 7 3. Jahresabschluss 2008/09 Seite 10 4. Entwicklung Segmente „ Zucker Seite 22 „ Spezialitäten Seite 32 „ CropEnergies Seite 41 „ Frucht Seite 46 5. Ausblick Seite 50 6. Appendix „ Langf

  50. Slide 50: Normalisierung des saisonalen NFS-Verlaufs ab 2009/10

    FINANCIAL TRANSPARENCY Normalisierung des saisonalen NFS-Verlaufs ab 2009/10 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 -2.300 GJ 2005/06 GJ 2006/07 GJ 2007/08 GJ 2008/09 GJ 2009/10e -2.100 -1.854 -1.920 - ~1.900 +446 Mio. € -1.900 Zufluss Umstruk- -1.700 turierungsbeihilfe

  51. Slide 51: Südzucker Group: Ausblick 2009/10

    FINANCIAL TRANSPARENCY Südzucker Group: Ausblick 2009/10 „ Segment Zucker weiter rückläufig durch niedrigere Zuckerquote seit Umsatz ZWJ 2008/09 „ Fortgesetztes dynamisches Wachstum Segment CropEnergies „ Leichtes Wachstum in Segmenten Spezialitäten und Frucht  Südzucker Group: auf Vorjahresniveau

  52. Slide 52: Zusammenfassung

    FINANCIAL TRANSPARENCY Zusammenfassung „ Umsatz in 2007/08 und 2008/09 trotz erheblicher Verwerfungen im EU-Zuckermarkt und „Milestones“ Ausbruch der Finanz- und Wirtschaftskrise erreicht „ Ende der Umstrukturierungsphase im EU-Zuckermarkt erhöht Visibilität „ Grundstein für weiteres Wachstum durch

  53. Slide 53: Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Financial Highlights Seite 7 3. Jahresabschluss 2008/09 Seite 10 4. Entwicklung Segmente „ Zucker Seite 22 „ Spezialitäten Seite 32 „ CropEnergies Seite 41 „ Frucht Seite 46 5. Ausblick Seite 50 6. Appendix „ Langf

  54. Slide 54: Südzucker-Gruppe: Langfristige Entwicklung der Kennzahlen

    FINANCIAL TRANSPARENCY Südzucker-Gruppe: Langfristige Entwicklung der Kennzahlen vor Reform Übergangsphase Ist Ist Ist Ist Ist Ist Ausblick (in Mio. €) 2003/04 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10e Umsatz 4.575 4.827 5.347 5.765 5.780 5.871 ~ 5.900 EBITDA 677 723 672 682 489 489 EBITDA-Ma

  55. Slide 55: Laufzeit-Profil (Fälligkeiten) der Kapitalmarkt-Instrumente

    FINANCIAL TRANSPARENCY Laufzeit-Profil (Fälligkeiten) der Kapitalmarkt-Instrumente Juni 2010 6,25% Anleihe 2000/2010, 300 Mio. € Februar 2012 5,75% Anleihe 2002/2012, 500 Mio. € Syndizierte Kreditlinie, 600 Mio. €, keine Covenants Juli 2012 „ Marge max. 35 bp, kfr. Mittelaufnahme 1 Woche < 1 Jahr „

  56. Slide 56: Bilanz

    FINANCIAL TRANSPARENCY Bilanz (in Mio. €) 28.02.2009 29.02.2008 (in Mio. €) 28.02.2009 29.02.2008 Immaterielle Vermögenswerte 1.181 15,3% 1.162 14,7% Eigenkapital Aktionäre Südzucker AG 2.047 26,5% 2.041 25,8% Sachanlagen 2.569 33,3% 2.538 32,1% Hybrid-Eigenkapital 684 8,9% 684 8,6% Anteile assoz. U

  57. Slide 57: Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Financial Highlights Seite 7 3. Jahresabschluss 2008/09 Seite 10 4. Entwicklung Segmente „ Zucker Seite 22 „ Spezialitäten Seite 32 „ CropEnergies Seite 41 „ Frucht Seite 46 5. Ausblick Seite 50 6. Appendix „ Langf

  58. Slide 58: Umsatz nach Regionen 2008/09

    FINANCIAL TRANSPARENCY Umsatz nach Regionen 2008/09 „ Rd. 93 % des Umsatzes werden innerhalb der EU erzielt „ Neuanlagen erwirtschaften überdurchschnittliches EU 15 Wachstum in Mittel- und Südost-EU-Ländern (46,4 %) „ Belieferung von Wachstums-Märkten: z Segment Zucker: ¾ Belieferung der Defizitmärk

  59. Slide 59: Segment Zucker: Kennzahlen

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Kennzahlen (in Mio. €) 2008/09 2007/08 2006/07 Umsatz 3.320 3.464 3.542 EBITDA 255 213 413 EBITDA-Marge 7,7% 6,1% 11,6% Operatives Ergebnis 137 60 259 Operative Marge 4,1% 1,7% 7,3% Ergebnis aus Restrukturierung und Sondereinflüssen 102 -21 -109 Wertminderung a

  60. Slide 60: Segment Zucker: Kampagne ZWJ 2008/09

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Kampagne ZWJ 2008/09 „ Zuckerrübenanbauer: 47.800 (59.200) „ Anbaufläche: 370.100 (438.500) ha „ Zuckerfabriken (inkl. Raffinerien): 33 (41) „ Rübenverarbeitung: 25,0 (28,2) Mio. t „ Zuckerproduktion: 4,2 (4,6) Mio. t z davon aus Zuckerrüben: 3,9 (4,3) Mio. t z

  61. Slide 61: Südzucker gut positioniert im „Zuckerrüben-Gürtel“

    FINANCIAL TRANSPARENCY Südzucker gut positioniert im „Zuckerrüben-Gürtel“ Polen Deutschland Belgien Tschech. Rep. Moldawien Slowakei Österreich Frankreich Rumänien Ungarn Südzucker-Gruppe Juni 2009, Seite 61

  62. Slide 62: EU Zuckermarktordnung: Entwicklung Fabrikmarge

    FINANCIAL TRANSPARENCY EU Zuckermarktordnung: Entwicklung Fabrikmarge* Zuckerwirtschaftsjahr (Okt. - Sep.) 2005/06 2006/07** 2007/08** 2008/09*** 2009/10*** Δ cum. I. Referenzpreis, Restrukturierungsabgabe, Marge Referenzpreis (Kundenebene) €/t Z 632 632 632 542 404 -228 -36% Restrukturierungsabgabe

  63. Slide 63: Entwicklung der Quotenrückgaben in der EU

    FINANCIAL TRANSPARENCY Entwicklung der Quotenrückgaben in der EU (in Mio. t) 6,0 5,8 5,6 n Schleppende Quotenrückgaben: Temporäre Marktrücknahme von 2 Mio. t 4,2 o Wirtschaftliche Anreize der EU greifen: Per 31. März 2008 wurden dem Fonds insgesamt 5,6 Mio. t Quote angedient 3,4 2,0 p Per 31. Januar

  64. Slide 64: Segment Zucker: Anpassung der Werksstrukturen

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Anpassung der Werksstrukturen 52 46 45 14.000 42 41 150 148 146 33 32 144 142 140 40138 136 134 132 12.000 130 128 126 124 20122 120 118 116 114 112 110 108 10.000 106 104 0 102 100 98 96 94 92 90 88 86 8.000 84 82 13.812 -20 80 78 76 74 72 70 68 137 142 6.000

  65. Slide 65: Segment Zucker: Kostensenkungsmaßnahmen

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Kostensenkungsmaßnahmen (in Mio. €) Maßnahmen Kosten Einsparung p.a. cash non cash Summe voll wirksam „ Werksschließungen -106 -105 -211 72 „ Österreich: Hohenau 18 2007/08 „ Slowakei: Sobota 46 2009/10 „ Deutschland: Groß Gerau, Regensburg 8 2010/11 „ Belgien:

  66. Slide 66: Zuckerpreis in € / t

    FINANCIAL TRANSPARENCY Preisentwicklung für Roh- und Weißzucker (NYMEX, LIFFE) „ Erfolgreicher EU-Reformprozess lässt EU 350 zum global zweitgrößten Zucker-Importeur 330 nach Russland werden 310 „ Zusätzlich wandelte sich 2008/09 Indien von 290 einem bedeutenden Export- zu einem Zuckerpreis in € / t

  67. Slide 67: Segment Spezialitäten: Kennzahlen

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Spezialitäten: Kennzahlen * (in Mio. €) 2008/09 2007/08 2006/07 Umsatz 1.427 1.283 1.161 EBITDA 172 164 152 EBITDA-Marge 12,1% 12,8% 13,1% Operatives Ergebnis 108 107 94 Operative Marge 7,6% 8,3% 8,1% Ergebnis aus Restrukturierung und Sondereinflüssen -4 -14 141 Wertmi

  68. Slide 68: Segment CropEnergies: Kennzahlen

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment CropEnergies: Kennzahlen (in Mio. €) 2008/09 2007/08 2006/07 Umsatz 319 180 147 EBITDA 29 31 29 EBITDA-Marge 9,0% 17,2% 19,7% Operatives Ergebnis 18 22 21 Operative Marge 5,7% 12,2% 14,3% Ergebnis aus Restrukturierung und Sondereinflüssen -11 -5 -2 Ergebnis der Betrieb

  69. Slide 69: Bioethanol: EU fördert das Potential

    FINANCIAL TRANSPARENCY Bioethanol: EU fördert das Potential EU-Beimischungsverpflichtung: Einschätzung der EU-Kommission zur Getreidemengen-Entwicklung „ 5,75% (Energie) bis 2010 Beimischungsverpflichtung von 5,75% in den Mitgliedsstaaten Getreidemengen 2020e z Deutschland: Biokraftstoffquotengesetz

  70. Slide 70: Bioethanol: Der alternative Kraftstoff

    FINANCIAL TRANSPARENCY Bioethanol: Der alternative Kraftstoff „ Bequeme Handhabung, vergleichbar mit fossilem Treibstoff z Flüssig; verwendet bestehende Tanks und Tankstelleninfrastruktur 9 z Leichtes Befüllen unter Luftdruck mit bestehenden Sicherheitssystemen „ Etablierte Fahrzeugtechnologie z Bei

  71. Slide 71: Preisentwicklung für Weizen und Mais (MATIF, Paris)

    FINANCIAL TRANSPARENCY Preisentwicklung für Weizen und Mais (MATIF, Paris) „ Starke Nachfrage der Schwellenländer 260 „ Sinkende globale Lagerbestände 240 „ Hedge-Fonds-Spekulationen 220  Generierten Hyperinflation von Agrar- 200 rohstoffen Anfang 2008 €/t 180 160 140 „ Rekordernte 2008 120 „ Schwe

  72. Slide 72: Segment Frucht: Kennzahlen

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Frucht: Kennzahlen (in Mio. €) 2008/09 2007/08 2006/07 Umsatz 805 853 915 EBITDA 33 81 89 EBITDA-Marge 4,0% 9,5% 9,7% Operatives Ergebnis -5 44 46 Operative Marge neg. 5,1% 5,0% Ergebnis aus Restrukturierung und Sondereinflüssen 0 -5 0 Ergebnis der Betriebstätigkeit (E

  73. Slide 73: Segment Frucht – Der einzige globale Erzeuger

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Frucht – Der einzige globale Erzeuger Umsatz (Mio. €) „ Überblick 915 z Division Fruchtzubereitungen: Weltmarktführer Kunden: Molkerei-, Backwaren- und Eiscremeindustrie 12 Monate z Division Fruchtsaftkonzentrate: führender Hersteller in Europa (Marktführer bei Apfelsa

  74. Slide 74: Segment Frucht: Produktionsanlagen

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Frucht: Produktionsanlagen Südzucker-Gruppe Juni 2009, Seite 74

  75. Slide 75: Danke für Ihre Aufmerksamkeit …

    FINANCIAL TRANSPARENCY Danke für Ihre Aufmerksamkeit … Kontakt Disclaimer Head of Investor Relations Diese Präsentation enthält vorwärtsgerichtete Angaben, welche die gegenwärtige Einschätzung des Managements über zukünftige Ereignisse reflektieren. Die vorwärtsgerichteten Angaben schließen Risiken

Südzucker — Non-Deal Roadshow (June 2009) on 6ix