ScinoPharm Taiwan, Ltd. · TWSE:1789
ScinoPharm Taiwan — FY2013 Earnings Presentation
23 slides from ScinoPharm Taiwan's earnings presentation, Apr 9, 2014
Slide 1: 台灣神隆股份有限公司 TWSE 1789
台灣神隆股份有限公司 TWSE 1789 2014年4月9日 0
Slide 2: 免責聲明
免責聲明 本簡報及同時發佈之相關訊息所提及之預測性資訊包括營運 展望、財務狀況以及業務預測等內容，乃是建立在本公司從 內部與外部來源所取得的資訊基礎。 本公司未來實際所可能發生的營運結果、財務狀況以及業務 成果，可能與這些明示或暗示的預測性資訊有所差異。其原 因可能來自於各種因素，包括但不限於價格波動、競爭情勢 、國際經濟狀況、匯率波動、市場需求以及其他本公司無法 掌控之風險等因素。 本簡報中對未來的展望，反應本公司截至目前為止對於未來 的看法。對於這些看法，未來若有任何變更或調整時，本公 司並不負責隨時再度提醒或更新。 1
Slide 3: 簡報大綱
簡報大綱 公司簡介及近況 4Q 2013財務暨營運概況 常熟二期廠落成典禮影片 神隆於中國的進展 公司展望 2
Slide 4: 公司簡介及近況 - An API + ANDA Company
公司簡介及近況 - An API + ANDA Company Active Pharmaceutical Ingredients Abbreviated New Drug Application 3
Slide 5: 台灣神隆簡介及近況
台灣神隆簡介及近況 及早研發創新技術及生產門檻較高之原料藥，以成為最 大學名藥客戶註冊時之第一或唯一的原料藥來源，並保 持抗癌針劑原料藥之領先地位。持續經營包括經由印度 管道進入之歐美市場，並積極開發日本、中國市場 已開發約70項供學名藥用之原料藥，23項已上市，其餘 待專利到期後陸續上市。現於美國註冊47項DMF(全球 663項)其中22項為抗癌藥 迄今接受超過80項新藥委託開發製程之項目，其中6項 處於臨床三期試驗，5款新藥產品已上市。神隆為亞洲 唯一供應多項新藥商業量產所需原料藥的公司 4
Slide 6: 神隆抗癌原料藥領先群雄
神隆抗癌原料藥領先群雄 資料來源: FDA 2013Q4 DMF database 整理
Slide 7: 世界級生產廠房設備
世界級生產廠房設備 台 灣 中國大陸 廠區面積6.6公頃，產能200立方米 廠區面積6.6公頃，產能250立方米 18條生產線，8條線為高活性產線 8條生產線，2條線為高活性產線 逾兩百次GMP查廠，工安環保符合 生產中間體及符合GMP規範之原料藥， 世界水準 以量大產品為主 目前正建置癌症針劑廠 中間體提供台灣母公司，原料藥供應 具生產高活性、針劑用原料藥的特 全球包括中國市場 殊能力，供應全球市場 與當地製藥廠及國際藥廠策略聯盟 提供新藥開發原料藥外包服務 提供新藥開發原料藥外包服務 相同處 相異處 廠區土地面積相同 常熟總反應槽容積較
Slide 8: FY 2013 財務營運概況
FY 2013 財務營運概況 7
Slide 9: 合併累計損益表
合併累計損益表 單位：新台幣佰萬元 2013年 2012年 年成長 (除每股盈餘外) (查核) (查核) 營業收入 5,088 4,573 11% 營業毛利 2,543 2,313 10% 毛利率 50% 51% 營業費用 (1,145) (1,053) 9% 營業淨利 1,398 1,260 11% 營業淨利率 28% 28% 營業外收(支) 11 112 -90% 稅前淨利 1,409 1,372 3% 稅後淨利 1,273 1,171 9% 稅後淨利率 25% 26% 稅後每股盈餘 1.88 1.73 9% 8
Slide 10: 合併資產負債表
合併資產負債表 單位：新台幣佰萬元 2013/12/31 2012/12/31 (查核) (查核) 現金及約當現金 2,289 20% 3,035 29% 應收帳款 971 8% 841 8% 存貨 2,512 22% 1,870 18% 長期投資 258 2% 168 2% 固定資產 4,214 37% 3,559 34% 資產總額 11,484 100% 10,340 100% 流動負債 1,775 15% 1,204 12% 長期負債及其他負債 66 1% 65 -% 股東權益 9,643 84% 9,071 88% 9
Slide 11: 合併現金流量表
合併現金流量表 2013年 2012年 單位：新台幣佰萬元 (查核) (查核) 期初現金 3,035 3,294 營業活動之現金流入 939 982 資本支出 (1,226) (873) 長期投資 (107) - 短期借款增加 426 264 現金股利發放 (780) (631) 其他 2 (1) 期末現金 2,289 3,035 10
Slide 12: 營收分佈
營收分佈 FY2012 FY2013 代客研發 代客研發 代客生產 代客生產 <1% 2% 28% 26% 學名藥 學名藥 72% 72% 11
Slide 13: 產品營收比重
產品營收比重 FY2012 FY2013 其它 其它 4% 11% 中樞神 中樞神 癌症 經系統 癌症 經系統 50% 39% 57% 39% 12
Slide 14: 全球業務分佈
全球業務分佈 FY2012 FY2013 其他 紐澳 其他 其他亞洲 紐澳 其他亞洲 5% <1% 5% <1% 印度 7% 12% 10% 印度 12% 美加 美加 歐洲 51% 52% 歐洲 27% 19% 13
Slide 15: 神隆於中國的進展
——— 4H EAS P Bl A BR
Slide 16: 中國市場開發進度大綱
中國市場開發進度大綱 •四項原料藥已獲生產許可證，其中三項為 常熟神隆 抗癌原料藥、一項為抗病毒原料藥 •一項抗癌原料藥已送藥證申請 •九項原料藥送中國進口藥證申請，其中五 台灣神隆 項為抗癌用藥、兩項心血管疾病用藥、一 項阿茲罕默症用藥、一項前列腺肥大用藥 •硼替佐米於2013年六月開始製劑研發，預 策略聯盟 計2014年二月可完成穏定性樣品的生產 •阿扎胞苷於2014年初將開始進行製劑研發 15
Slide 17: 常熟神隆通過新藥客戶審核
常熟神隆通過新藥客戶審核 ASLAN Pharma與跨國藥廠共同開發一小分子化學 合成標靶抗癌藥物 常熟神隆成功承接此專案之API研發及未來製造代 工業務，並通過客戶之GMP查廠 此標靶藥物現於臨床二期，目前預期治療之癌症包 括攝護腺癌以及乳癌等 上述兩種癌症目前全球患者人數分別超過350萬人 及600萬人，市值預期在2020年及2022年分別達到 美金65億元及187億元 16
Slide 18: 常熟神隆專利新藥代工業務
常熟神隆專利新藥代工業務 產品 客戶 疾病類別 產品型態 開發階段 CN02-M006 Lee’s Pharma 卵巢癌 原料藥 臨床三期 CN02-M002 Customer T 腸胃病 原料藥 臨床二期 CN02-R006 Aslan JV 攝護腺癌、乳癌 原料藥 臨床二期 CN02-M005 Customer I 預防愛滋病 原料藥 臨床二期 CN02-M007 Customer Z 肝癌 原料藥 臨床二期 CN02-M001 Forest Lab 憂鬱症 中間體 商業量產 CN02-G026 Vivus 減肥 原料藥 商業量產 CN02-G030 Customer S 嗜睡症 原料藥
Slide 19: BARS
—— BARS RS SERA s a ScinoPharm Taiwan, Ltd.
Slide 20: 2014年預計上市之產品
2014年預計上市之產品 Brand API Region Indications Regional Sales WW Sales Marketer MDS, Azacitidine US Celgene US$365MM* US$792 MM* Anti-cancer Dantrolene Malignant JHP Pharma- US US$22 MM* US$50 MM* (injectable) hyperthermia ceuticals MDS, AML Decitabine US Eisai US$254 MM* US$278 MM* Anti-cancer Docetaxel
Slide 21: 展望
展望 維持癌症藥之領先地位 持續開發癌症原料藥與製劑，及胜肽產品 加速開發中國利基市場 積極開發中國之學名藥製劑市場，善用策略聯盟 積極切入日本市場 擴大與日本大藥廠之策略聯盟夥伴關係 垂直整合–雙 A策略 挑選技術門檻較高之原料藥開發製劑，並積極興建自有之 癌症針劑廠，提供客戶一次到位之服務 20
Slide 22: Questions & Answers
Questions & Answers 2 ” O20 Bee HEIR IG TPR Al 21 *) i? ScinoPharm Taiwan, Ltd.
Slide 23: Brand Quality with Asian Advantages
Brand Quality with Asian Advantages www.scinopharm.com 股票代號：1789 22