Hirogin Holdings, Inc. · TSE:7337
Hirogin — Q1 FY2024 Earnings Presentation
28 slides from Hirogin's earnings presentation, Sep 9, 2024
Slide 1: IR Small Meeting Materials September 2024
IR=-714>7R# 20244F9FA98 KHEUAWS, LY ODEAMWFHIA
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ．2024年度第１四半期決算の概要 ･･･ p.２ および業績見通し Ⅱ．政策金利見直し影響 ･･･ p.7 Ⅲ．有価証券運用への取組み ･･･ p.９ Ⅳ．資本投資計画 ･･･ p.13 Ⅴ．資本政策 ･･･ p.17 Ⅵ．ひろしま美術館に対する賛助 ･･･ p.21 HIROGIN HOLDINGS | スモールミーティング資料 1
Slide 3: Ⅰ．2024年度第1四半期決算および業績見通し
Ⅰ．2024年度第1四半期決算 および業績見通し HIROGIN HOLDINGS | スモールミーティング資料 2
Slide 4: 2024年度第1四半期決算の概要
2024年度第1四半期決算の概要 連結業績サマリー 広島銀行 業績サマリー (億円) (億円) 2024年度 2024年度 前年 前年 ( 進捗率 ) 第1四半期 （進捗率） 第1四半期 同期比 同期比 コア業務粗利益 260 27 (27%) 連結粗利益 289 41 資金利益 205 21 （除く国債等債券関係損益） 291 42 うち貸出金利息 220 29 資金利益 204 32 非資金利益 54 5 役務取引等利益 62 1 法人ソリューション 17 3 特定取引・その他業務利益 21 6 アセットマネジメント 10 0 （うち国債等債券関係損益） △1 0 その他（内国為替、外国為
Slide 5: 主要グループ会社の実績 - 広島銀行以外 -
主要グループ会社の実績 - 広島銀行以外 - 主要グループ会社 業績サマリー 金融連結子会社 非金融連結子会社 ひろぎん証券 ひろぎんリース しまなみ債権回収 ひろぎんキャピタルパートナーズ 2024年度 2024年度 2024年度 2024年度 (百万円) (百万円) (百万円) (百万円) 第1四半期 前年同期比 第1四半期 前年同期比 第1四半期 前年同期比 第1四半期 前年同期比 営業利益 263 29 営業利益 449 182 営業利益 154 168 営業利益 3 △ 12 経常利益 264 30 経常利益 451 175 経常利益 152 167 経常利益 3 △ 12 四半期純
Slide 6: 2024年度 業績予想
2024年度 業績予想 2023年度の業績予想 （億円） 経営指標 2024年度 ’23年度実績 ’24年度計画 中間期 業績予想 前年比 業績予想 経 常 利 益 200 440 99 連結ROE 5.4％ 5.7％ 親 会 社 株 主 に 帰 属 す る 当 期 純 利 益 135 300 24 連結自己資本比率 11.0％ 11％程度 連結BPS 1,760円 1,800円程度 （参考）広島銀行の2024年度の個別業績予想 （億円） 2024年度 （業績予想の前提となるマーケットシナリオ） 中間期 業績予想 前年比 業績予想 資 金 利 益 780 39 日銀政策金利(短期) 0.10%
Slide 7: 「中期計画2024」利益水準
「中期計画2024」利益水準 増減のうち 貸出金・調達（預金・外部調達等）の資金量および利回り ‘23年度 … ’28年度 （増減） 政策金利 見直し影響※1 ‘23年度 … ’28年度 資金利益 741億円 970億円 229億円 42億円 収支 資金量 利回り 収支 資金量 利回り うち貸出金利息※2・預金利息等 637億円 737億円 100億円 42億円 貸出金 円貨 516億円 6兆1,187億円 0.84% 641億円 約6兆9,870億円 約 約 0.92% うち有価証券利息配当金※2 76億円 200億円 124億円 - 外貨 307億円 6,417億円 4.78% 270億円
Slide 8: Ⅱ．政策金利見直し影響
Ⅱ．政策金利見直し影響 HIROGIN HOLDINGS | スモールミーティング資料 7
Slide 9: 「中期計画2024」における政策金利上昇の影響
金利上昇による影響 「中期計画2024」における政策金利上昇の影響 政策金利（円金利）上昇シミュレーション（有価証券運用除く） （親会社に帰属する当期純利益・連結ROE・1株当たり配当金） 非資金利益 子会社利益等 （政策金利0.5％の場合） +95 +89 630 300 +93 +97 （エクイティビジネス含む） 520億円＋α 政策金利0.5％ 580 ＋約70億円 運用 政策金利0.5％ 経費 連結ROE 9％程度 100 +33 +27 +18 +16 530 政策金利0.25％ +19 ＋約 95億円 △約40億円 1株当たり配当金 約 70円 有価証券運用等 480 △ 100
Slide 10: Ⅲ．有価証券運用への取組み
Ⅲ．有価証券運用への取組み HIROGIN HOLDINGS | スモールミーティング資料 9
Slide 11: 有価証券運用への取組み
有価証券運用への取組み 有価証券損益推移（棒グラフは、評価損益） 日銀マイナス金利 政策開始 マイナス金利が長期化し徐々に資金利益は低下 外債ロスカット 1,200 158 153 187 150 外債ロスカット 138 131 250 127 128 86 200 800 62 150 100 400 株式・ETF等 116 93 50 78 62 0 0 50 39 56 △ 50 外債 6 円債 △ 22 △ 100 △ 400 △ 150 △ 200 △ 800 資金利益 売却損益 △ 190 △ 250 '15.3末 '16.3末 '17.3末 '18.3末 '19.3末 '20.3
Slide 12: 有価証券運用への取組み：課題と対応
有価証券運用への取組み これまでの課題 課題への対応 中長期の観点から安定的かつ継続的に高い収益性が確保できる 全体方針 短期目線での運用に終始し、中長期的な観点が欠如 ポートフォリオに再構築 ❏ デュレーション短期化と年限毎にバランスのとれたラダーポート ポートフォリオ ❏ デュレーションが長く利回りが低い 円債 フォリオを再構築 ❏ 特定の年限に残高が集中 ❏ 政策金利上昇時に利回りが連動するアセットスワップに投資 ❏ 逆ザヤ残高（低利回り）の削減 外債 ❏ 逆ザヤの固定債が残存 ❏ 調達コストの変動に収益が左右されにくい変動債へシフト ❏ 株式資産（個別株・ETF等）の投資目的が曖昧 ❏
Slide 13: 有価証券運用への取組み：修正計画
有価証券運用への取組み 35,00 0 35,00 0 2024年5月会社説明会時 修正計画 30,00 0 30,00 0 株式の配当金増加および 資金利益 63億円 89億円 200億円 54億円 113億円 外債（変動債）への投資拡大 により資金利益が増加 2兆円 25,00 0 25,00 0 1兆9,960億円 1兆7,558億円 1兆7,700億円 0.97％ 1兆8,775億円 0.6％ 0.37％ 0.5％ 0.6％ 継続的に資金収益 20,00 0 20,00 0 200億円確保可能な ポートフォリオを再検討 15,00 0 15,00 0 円債 12,500 12,575
Slide 14: Ⅳ．資本投資計画
Ⅳ．資本投資計画 HIROGIN HOLDINGS | スモールミーティング資料 13
Slide 15: 資本投資計画
資本投資計画 注力分野 投資額 （～2028年度、5年間累計） DX投資 約 75 億円投資 現行比 （現行比＋45億円） 約2.5倍 IT投資（MEJAR関連） 約 40 億円投資 （現行比＋40億円） 成長投資額 （‘28年度まで累計） 戦略的経費支出 約125 億円投資 現行比 （経費の活用） ＋10％ （現行比＋2億円/年） 約 335億円 （現行比＋約180億円） 人財育成投資（研修費等） 約 20億円投資 現行比 （現行比＋2億円/年） 約2倍 人財投資 約 75億円投資 年間 （制度見直し・ベースアップ） ＋2％ HIROGIN HOLDINGS | スモールミーティング資料 1
Slide 16: 資本投資計画（人的資本投資）
人的資本投資 注力分野 投資額 （～2028年度、5年間累計） DX投資 約 75 億円投資 現行比 （現行比＋45億円） 約2.5倍 IT投資（MEJAR関連） 約 40 億円投資 （現行比＋40億円） 成長投資額 （‘28年度まで累計） 戦略的経費支出 約125 億円投資 現行比 （経費の活用） ＋10％ （現行比＋2億円/年） 約 335億円 （現行比＋約180億円） 人財育成投資（研修費等） 約 20億円投資 現行比 （現行比＋2億円/年） 約2倍 人財投資 約 75億円投資 年間 （制度見直し・ベースアップ） ＋2％ HIROGIN HOLDINGS | スモールミーティング資料 1
Slide 17: 人的資本投資
人的資本投資 人的資本投資額（年間） 育成投資 （外部トレーニー派遣・出向者数、人） （2023年度実績） 600百万円 １人当たりの人的資本投資額 90 79 80 80 70 60 54 ❏ 研修プログラムの実施に係る費用 60 ❏ 自己啓発奨励金等のリスキリング費用 （2023年度実績） 50 155千円 40 ❏ 研修参加者やトレーニーの人件費 30 （2024年度計画） 20 ❏ 人財育成部門の人件費等 797百万円 10 0 '21.4.1 '22.4.1 '23.4.1 '24.4.1 （2024年度計画） 205千円 （キャリア採用者推移、人） 人財投資 94 101 累計キャ
Slide 18: Ⅴ．資本政策
Ⅴ．資本政策 HIROGIN HOLDINGS | スモールミーティング資料 17
Slide 19: 資本政策：基本的な考え方と株主還元方針
資本政策 基本的な考え方 株主還元方針 バランスの取れた経営 配当性向 40%程度 株主還元 総還元性向 機動的な 自己株式取得 11%程度 収益力強化に向けた資本活用 2023年度 自己株式取得総額 30億円 を目途 - アセットの積上げ - 戦略分野、人的資本への投資拡充等 2024年度 自己株式取得総額 50億円※ ※うち100万株については、2025年6月開催予定の第5期定時株主総会 の承認を条件に、ひろしま美術館に対する賛助を目的とした第三者割当 による自己株式処分を予定。 継続的かつ着実な利益 連結自己資本比率11％は、ストレス時におけ （内部留保）の積上げ る規制値以上の自己資本
Slide 20: 資本政策：株主還元の推移
資本政策 株主還元の推移 利益水準の 約60円 向上による 55 1株当たりの 増配を目指す 40.0円 配当金額 200 .0 37.0円 45 27.0円 24.0円 24.0円 35 22.5円 35※ 自己株式取得総額 150 .0 18.0円 20.0円 30 2024年度 25 50億円 100 .0 15 ※ 114 124 配当金総額 84.3 50.0 62.4 70.2 74.9 74.9 （予定含む） 5 56.1 0.0 △5 ’24年度 ’28年度 '17年度 '18年度 '19年度 '20年度 '21年度 '22年度 '23年度 '24年度 ※うち100万株について
Slide 21: 政策保有株式の縮減状況と株主の状況
資本政策 政策保有株式の縮減状況 当社株主の状況 （政策保有株式＋みなし保有株式時価残高）÷連結純資産 （株主構成） （上位株主） ＊2024.3末時点 外国法人 比率 100 % 11.6% 13.3% 12.9% 株主名 株数 （千株） （％） 縮減の 90% 応諾先 80% 金融機関※1 1 日本マスタートラスト信託銀行 36,642 11.7 含む 2 日本カストディ銀行 21,708 6.9 28.6% 70% 41.5% 38.4% 40.4% 3 明治安田生命 8,204 2.6 35.0% 22.4% 20%未満 18.1% 60% 30.0% 25.0% 50% 4 損害保険
Slide 22: Ⅵ．ひろしま美術館に対する賛助
Ⅵ．ひろしま美術館に対する賛助 HIROGIN HOLDINGS | スモールミーティング資料 21
Slide 23: ひろしま美術館への賛助
ひろしま美術館への賛助 ▶ 1945年8月6日、人類史上初の原子爆弾被害を受けた「ヒロシマ」は、核兵器根絶と世界恒久平和の実現を訴える「平和文化都市」を展望。 1945年8月6日 原子爆弾投下 被爆直後の広島銀行本店建物 （1945年8月8日撮影） （広島銀行の被害）本支店 11全半焼、行員144名死亡 （1945年8月当時）本支店 16／役職員 約450名 人類史上最初の原子爆弾による被害 約14万人死亡（1945年12月末まで） ヒロシマは、核兵器廃絶と世界恒久平和の実現を訴える 約56万人被爆 「平和文化都市」へ HIROGIN HOLDINGS | スモールミーティング資料 22
Slide 24: ひろしま美術館への賛助
ひろしま美術館への賛助 ▶ 1945年8月の原爆被災によりあらゆる文化財を失った広島が、「平和文化都市」として将来に亘り繁栄していくため、創業100周年を迎えた広島銀行が地域と共に 歩んだ歴史の記念事業として設立。 原爆によりあらゆる文化財を失った 広島が、将来に亘り魅力ある 都市として繁栄していくため、 広島銀行の創業100周年 記念事業として設立。 （1978年11月） HIROGIN HOLDINGS | スモールミーティング資料 23
Slide 25: ひろしま美術館への賛助
ひろしま美術館への賛助 ▶ 「ひろしま美術館」では、印象派を中心としたフランス近代絵画と、日本洋画や日本画などの日本近代絵画を所蔵。 ▶ コレクションの中から、フランス近代美術など約80点、日本人画家の作品を約90点を常設展示。 フィンセント・ファン・ゴッホ クロード・モネ エドゥアール・マネ 「ドービニーの庭」 「セーヌ河の朝」 「灰色の羽根帽子の婦人」 1890年 1897年 1882年 HIROGIN HOLDINGS | スモールミーティング資料 24
Slide 26: ひろしま美術館への賛助
ひろしま美術館への賛助 ▶ 公益財団法人ひろしま美術館の活動を継続的、安定的に賛助する目的で第三者割当による自己株式の処分を予定。但し、2025 年6 月開催予定の定時株主 総会の承認を条件として実施するもの。 信託銀行(信託契約)に対する第三者割当による処分 美術品の公開展示や創作活 動の助成等による地域文化 2024年度 自己株式取得 処分日 2025年8月（予定） （取得期間:8/6～11/30） の発展に寄与する活動 処分株式数 普通株式1,000,000株 ＊発行済株式総数に対する割合：約0.3％ １株につき１円 ひろしま美術館の継続的な 株式の総数 5百万株 処分価格 ＊総額1,0
Slide 27: 自己株式の処分概要・信託契約の概要
ひろしま美術館への賛助 自己株式の処分概要 信託契約の概要 処分日 2025年8月（予定） 信託の種類 特定単独運用の金銭信託以外の金銭の信託（他益信託） 委託者を発行者とする普通株式から生じる配当を信託収 処分株式数 普通株式1,000,000株 信託の目的 益として受益者に交付し、社会貢献活動を実施させること ＊発行済株式総数に対する割合：約0.3％ 委託者 当社 処分価格 １株につき１円 三菱UFJ信託銀行株式会社 受託者 （共同受託者 日本マスタートラスト信託銀行株式会社） 調達資金の額 1,000,000円 受益者 公益財団法人 ひろしま美術館 処分方法 第三者割当による処分 信託契
Slide 28: 免責事項・連絡先
本資料は、情報の提供のみを目的として作成されたものであり、特定の証券の売買を勧 誘するものではありません。本資料に記載された事項の全部又は一部は予告なく修正又 は変更されることがあります。 本資料には将来の業績に関する記述が含まれております。こうした記述は、将来の業績 を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、経営環 境の変化等により異なる可能性があることにご留意下さい。 株式会社ひろぎんホールディングス 経営企画グループ 電話：082-245-5151(代表) URL：https://www.hiroginｰhd.co.jp/ HIROGIN HOLDINGS