Osterreichische Post AG · VIE:POST
Osterreichische Post — Q1 2020 Earnings Presentation
39 slides from Osterreichische Post's earnings presentation, May 14, 2020
Slide 1: Österreichische Post Investorenpräsentation Q1 2020
Slide 2: Highlights und Überblick
1. HIGHLIGHTS UND UBERBLICK ZB 2. Strategieumsetzung 3. Konzernergebnis Q1 2020 4. Ausblick 2020
Slide 3: Österreichische Post im Überblick
OSTERREICHISCHE POST IM UBERBLICK KY Neue divisionale Struktur erhoéht Transparenz Brief & Werbepost Paket & Logistik Filiale & Bank Umsatzmix 2019 - Briefpost - Pakete & Express - Filialdienste - Werbesendungen - Fulfillment & - Finanzdienst- Filialdienstleistungen (2%) & - Zeitungen & Werttranspor
Slide 4: Aktueller Fokus durch COVID-19
AKTUELLER FOKUS DURCH COVID-19 Aufrechterhaltung eines dsterreichweit flachendeckenden Logistik- und Filialnetzwerks, der einzigen physischen Verbindung aller 6sterreichischen Haushalte & Betriebe wahrend COVID-19-Hochphase GER Aufrechterhaltung des Universaldienstes an klassischen Brief- und Paketd
Slide 5: COVID-19 - Österreichische Post als Teil der kritischen Infrastruktur
COVID-19 - OSTERREICHISCHE POST ALS TEIL DER KRITISCHEN GT INFRASTRUKTUR Sicherheitsma&nahmen und Verhaltensregeln zum Schutz von Mitarbeitern und Kunden Sicherstellung der flachendeckende Zustellung in Osterreich Osterreichweiter Filialbetrieb von 412 Filialen flachendeckend beibehalten 9 Paketzent
Slide 6: COVID-19 - Risiken der Umsatzbeeinträchtigung
COVID-19 - RISIKEN DER UMSATZBEEINTRACHTIGUNG KZ Mio EUR 2.022 Filialdienstletamanc, 80 - Risiko einer Umsatzbeeintrachtigung durch verminderte Kundenfrequenz und Paket CEE 18 Zutrittsbegrenzungen zu Filialen der Osterreichischen Post - Positive Impulse bei Privatkunden-Paketen durch Online-Shopping
Slide 7: Highlights Q1 2020
HIGHLIGHTS Q1 2020 Brief & Werbepost ™| Briefpost — =f Werbe- & %e= Medienpost Paket & Logistik = Paket Osterreich = und Paket CEE Logistik Filiale & Bank ama Finanz- und Filial- dienstleistungen Entwicklung im klassischen Briefgeschaft vor COVID-19 Pandemie wie erwartet: Volumenriickgang durch elek
Slide 8: Umsatzsteigerung von +2,1% in Q1 2020
UMSATZSTEIGERUNG VON +2,1% IN Q1 2020 KA Starkes Paketwachstum steigert Umsatz in Q1 Umsatzentwicklung Mio EUR a +2,1% —q Filiale & 492,5 502,9 Bank 21,8 -39,4% 13,2 Paket & 5 Logistik 141,0 +23,8% 174,5 Brief & Werbepost ~4,6% Konzern: +2,1% Starker Umsatzanstieg im Paketbereich, klassische Volumen
Slide 9: Ausgewiesenes EBIT Q1 2020 unter Vorjahr
AUSGEWIESENES EBIT Q1 2020 UNTER VORJAHR GT Brief & Werbepost: EBIT-Entwicklung - Riickgang Briefvolumen aufgrund elektronischer Substitution Mio EUR - Entfall von Werbesendungen durch COVID-19 (rund 4 Mio EUR pro Woche wahrend Lockdown) - EBIT-Riickgang von 55,7 Mio EUR auf 46,9 Mio EUR 57.4 Paket
Slide 10: Strategieumsetzung
1. Highlights und Uberblick 2. STRATEGIEUMSETZUNG 3. Konzernergebnis Q1 2020 4. Ausblick 2020 M74 10
Slide 11: Klare strategische Prioritäten
KLARE STRATEGISCHE PRIORITATEN GT 01 Verteidigung der Marktfiihrerschaft im Kerngeschaft '@) 2 Profitables Wachstum in definierten Markten Fokussierung und Performance-Steigerung Absicherung der Marktposition im kompetitiven Umfeld O 3 Effizienzsteigerung und Flexibilisierung der Kostenstruktur O04
Slide 12: Briefpost
01 BRIEFPOST Briefvolumen (Mio Sendungen) I @ -4,3% = I 728 723 699 2012 2013 20141 2015 2016! 2017 2018 2019 _. Briefpost International {@ Briefpost Osterreich angepasste Darstellung aufgrund automatisierter Zahimethodik INVESTORENPRASENTATION Investor Relations Wien, 14. Mai 2020 KZ Aktuelle Trend
Slide 13: Tarifanpassungen per 1.4.2020 Brief National
Tarifanpassungen Brief National in Tarife per 1.4.2020 EUR NEU Eco Brief Brief S 0,70 0,74 Brief M 1,25 1,30 Päckchen S 2,50 2,55 Päckchen M 4,00 4,10 Eco Business Brief Brief S 0,65 0,70 Brief M 1,10 1,15 Päckchen S 2,25 2,30 Prio Brief Brief S 0,80 0,85 Brief M 1,35 1,35 Päckchen S 2,70 2,75 Päckc
Slide 14: Werbe-/Medienpost in Österreich
07) WERBE-/MEDIENPOST IN OSTERREICH Werbe-/Medienpost (Mio Sendungen) @ -1,8% [73.1%] 5.108 4883 4.737 4.727 4.765 4599 4816 ys59 1 a1 4.039 3.822 3.659 3703 3777 3699 + 3.834 3.667 2011 2012) «42013 «2014 «892015 942016 §=2017 +2018 §=2019 Wadressiert " unadressiert INVESTORENPRASENTATION Investor
Slide 15: Paketgeschäft Österreich: Wachstumsprognose aufrecht
01 PAKETGESCHAFT OSTERREICH: WACHSTUMSPROGNOSE AUFRECHT ‘@ Paketmengenprognose der Osterreichischen Post (Mio Pakete) +154% } 7145 Aktuelle Trends Paketvolumen Q1 2020 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020e 2021e INVESTORENPRASENTATION Investor Relations Wien, 14. Mai 2020 15
Slide 16: Wachstum in definierten Märkten
02 WACHSTUM IN DEFINIERTEN MARKTEN Wachstumsfokus auf Paket & Logistik DEUTSCHLAND AEP (51,5% Anteil, at-equity konsolidiert) - Joint-Venture im PharmagroGhandel - Umsatz Q1 2020 +27% auf 144 Mio EUR - EBIT Break-even erreicht Austrian Post International Deutschland - Starker Wettbewerb im internati
Slide 17: bank99 - Die neue Bank der Post seit 1. April 2020
BANK99 - DIE NEUE BANK DER POST SEIT 1. APRIL 2020 KZ Produktangebot umfasst ~ Fokussiertes Eigenangebot (Zahlungsverkehr, Girokonto, Sparprodukte) - Provisionsbasierte Partnerldsungen in Vorbereitung (Konsumfinanzierungen, Wohnfinanzierungen, Versicherungsprodukte, Kreditkarte, Vorsorgeprodukte) Gr
Slide 18: shöpping.at - mit starkem Wachstum
02 shSpping.at - MIT STARKEM WACHSTUM - Uber 4,5 Mio Zugriffe auf die Plattform shdpping.at von Janner bis April 2020 - Versand von iiber 140.000 Paketen von Janner bis April 2020 - Uber 2 Mio Produkte im Angebot, 700 aktive Handler - Steigende Nachfrage aufgrund COVID-19 Manahmen fiihrt zu Anstieg
Slide 19: Best of shöpping.at
02 BEST OF SHOPPING.AT @ Mehr als 700 Handler aus Osterreich Apple iPhone 11 Pro — Gebol Gugumuck Weinbergschnecken @ vi-tite Hygienemasken w Aronia ain Abetterdays +} Desinfektionsmittel U Y Scoot & Ride 4betterdays Kinderroller pang r he ~~) Osterreich Trikot 7) ~—=9>D kindermaxx = Gugumuck Makita
Slide 20: Kapazitätsoffensive basierend auf Wachstumsprognosen
KAPAZITATSOFFENSIVE BASIEREND AUF WACHSTUMSPROGNOSEN_°€7 Logistikzentrum Niederdésterreich (Hagenbrunn) 70.000m? Grundstiick, 13.500 Pakete/h Investitionsprogramm wird auch 2020 beibehalten um steigendes Volumen zu bewaltigen und Effizienzsteigerungen in den nachsten Jahren zu erméglichen; CAPEX 202
Slide 21: Ausbau der Logistikinfrastruktur in Österreich
03 AUSBAU DER LOGISTIKINFRASTRUKTUR IN OSTERREICH Se Phase 1 Realisiert Phase 2 In Umsetzung —nn Phase 3 Sortierkapazitat LZ Oberésterreich 1350, | | ; oh mit Ende 2020: — In Vorbereitung, abhangig von Paketvolumen [RY itl een LZ Wien-Siid an INVESTORENPRASENTATION Investor Relations Wien, 14. Mai 2
Slide 22: Personalstruktur in Österreich
PERSONALSTRUKTUR IN OSTERREICH KZ Vollzeitkrafte im Kerngeschaft in Osterreich (Periodendurchschnitt) Veranderung FY 2019/Q1 2020 -459 Beamte -133 Mitarbeiter KV alt +372 Mitarbeiter KV neu -220 Mitarbeiter Mittelfristige Tendenz: Weiterhin struktureller Wandel zu Mitarbeitern im neuen Kollektiwertr
Slide 23: SB-Kundenlösungen als Wettbewerbsvorteil
04 SB-KUNDENLOSUNGEN ALS WETTBEWERBSVORTEIL KZ 2019 £€ gendungen UP! Mio asungen samt >13 SA pedienunee pu Q1 2020: >886.000 Mio Sendungen Q1 2020: >970.000 Sendungen Q1 2020: >1,6 Mio Sendungen 47.870 Empfangsboxen 70.449 Facher in Abholstationen 454 Versandboxen +12,8% Jun.12 Apr.20 Nov.13 Apr.20
Slide 24: Top Prioritäten 2020/2021
TOP PRIORITATEN 2020/2021 WA Ama Fille & Bank Sicherstellung des operativen Betriebs im COVID-19 Umfeld Investitionen zur Kapazitatserweiterung und Effizienzsteigerung Ergebnisverbesserung 2021 in allen Divisionen INVESTORENPRASENTATION Investor Relations Wien, 14. Mai 2020 24
Slide 25: Konzernergebnis Q1 2020
1. Highlights und Uberblick 2. Strategieumsetzung 3. KONZERNERGEBNIS Q1 2020 4. Ausblick 2020 M74 25
Slide 26: Quartalsumsatz und EBIT 2019
Mio EUR Q1 2019 Q2 2019 Q3 2019 Q4 2019 FY 2019 492,5 488,6 481,1 559,3 2.021,6 332,9 327,3 310,0 349,9 1.320,1 208,2 200,6 195,4 211,7 816,0 94,0 92,3 85,6 100,1 372,0 30,7 34,4 28,9 38,1 132,1 141,0 142,0 154,2 195,2 632,5 21,8 21,9 19,6 17,1 80,5 -3,2 -2,6 -2,7 -2,9 -11,5 57,4 50,3 22,3 70,5 200,
Slide 27: Konzernergebnis Q1 2020 Highlights
492,5 502,9 Umsatzanstieg um 2,1% dank Paketgeschäft 17,2 13,0 Marge auf 13,0% zurückgegangen EBIT-Marge unter Vorjahr, auch beeinträchtigt 11,7 6,6 durch COVID-19 0,64 0,42 Ergebnis je Aktie auf 0,42 EUR unter Vorjahr 60,8 60,4 Stabiler Operativer Free Cashflow Eigenkapitalquote reduziert durch 37,
Slide 28: Konzern-Gewinn-und-Verlustrechnung Q1 2020
Mio EUR Q1 2019 Q1 2020 % ∆ Umsatzerlöse 492,5 502,9 2,1% 10,4 Sonstige betriebliche Erträge 21,0 13,3 -36,6% -7,7 Materialaufwand/bezogene Leistungen -110,3 -120,3 -9,1% -10,0 Aufwand für Finanzdienstleistungen 0,0 -0,1 - -0,1 Personalaufwand -251,7 -253,5 -0,7% -1,8 Sonstige betriebliche Aufwendun
Slide 29: Division Brief & Werbepost: Umsatzentwicklung Q1 2020
™ DIVISION BRIEF & WERBEPOST: KZ UMSATZENTWICKLUNG Q1 2020 Briefpost & Mail Solutions (Mio EUR) Werbe-/Medienpost (Mio EUR) - Umsatzriickgang in Hohe von 2,4% - Volumenriickgang in Osterreich von ca. 9% in Q1 2020 - Mengenriickgang bei Briefpost in Osterreich - Adressierte Sendungen: Struktureller R
Slide 30: Division Brief & Werbepost Umsatzerlöse
Mio EUR Q1 20191 Q1 2020 % ∆ Umsatzerlöse 332,9 317,5 -4,6% -15,3 • Briefpost & Mail-Solutions 208,2 203,3 -2,4% -4,9 • Werbepost 94,0 83,8 -10,9% -10,2 • Medienpost 30,7 30,5 -0,6% -0,2 Interne Leistungsverrechnung 0,7 0,7 2,0% 0,0 Umsatzerlöse gesamt 333,6 318,2 -4,6% -15,3 EBIT 55,7 46,9 -15,8% -
Slide 31: Division Paket & Logistik: Umsatzentwicklung Q1 2020
DIVISION PAKET & LOGISTIK: KZ UMSATZENTWICKLUNG Q1 2020 Umsatzentwicklung Division Paket & Logistik: +23,8% Mio EUR +23,8% - E-Commerce-Trend und DHL-Kooperation sorgen fiir Ww" weiteres Umsatzplus 174,5 Siidost- und Osteuropa: +11,8% - Positive Umsatzentwicklung in Slowakei, Ungarn, 141,0 118% 30,8
Slide 32: Division Paket & Logistik Umsatzerlöse
Mio EUR Q1 20191 Q1 2020 % ∆ Umsatzerlöse 141,0 174,5 23,8% 33,5 • Premium 68,9 100,1 45,4% 31,2 • Standard 58,0 56,8 -2,2% -1,3 • Sonstige Leistungen 14,1 17,6 25,0% 3,5 Interne Leistungsverrechnung 0,2 0,3 42,7% 0,1 Umsatzerlöse gesamt 141,2 174,8 23,8% 33,6 EBIT 6,8 8,7 28,6% 1,9 EBIT-Marge2 4,8%
Slide 33: Division Filiale & Bank: Umsatzentwicklung Q1 2020
ESA DIVISION FILIALE & BANK: UMSATZENTWICKLUNG Q1 2020 Umsatzentwicklung Mio EUR [ 739,4% 7 21,8 Barauszahlungen fiir Dritte Servicevergiitungen ehemaliger Bankpartner 13,2 Dritte) Filialdienstleistungen (Handelswaren und Filialprodukte) Q120191 Q12020 INVESTORENPRASENTATION Investor Relations Wien,
Slide 34: Division Filiale & Bank Umsatzerlöse
Mio EUR Q1 20191 Q1 2020 % ∆ Umsatzerlöse 21,8 13,2 -39,4% -8,6 • Filialdienstleistungen 21,8 11,2 -48,6% -10,6 davon Servicevergütungen ehemaliger Bankpartner 9,4 - - - davon Barauszahlungen für Dritte (z.B. Pensionen) 2,3 - - - • Finanzdienstleistungen 0,0 2,0 - 2,0 Interne Leistungsverrechnung 44
Slide 35: Bilanzstruktur des Österreichischen Post Konzerns
BILANZSTRUKTUR DES OSTERREICHISCHEN POST KONZERNS Bilanz per 31. Marz 2020 Mio EUR AKTIVA 2.042,9 Zahlungsmittel, Geldmarkt-/ Wertpapierveranlagungen 341,2 Fin. Vermogenswerte, 142,4 Investment Property 29 2 Forderungen, Vorrate, Sonstiges 403,6 Immaterielle Vermégenswerte 96,2 Sachanlagen 2.229,2 P
Slide 36: Cashflow
72,3 -9,9 -1,6 60,8 -9,4 -0,4 -2,1 49,0
Slide 37: Ausblick 2020
1. Highlights und Uberblick 2. Strategieumsetzung 3. Konzernergebnis Q1 2020 4. AUSBLICK 2020 M74 37
Slide 38: Ausblick 2020 nicht genau prognostizierbar
AUSBLICK 2020 NICHT GENAU PROGNOSTIZIERBAR GV » & © ® Fh Marktumfeld - Negatives wirtschaftliches Umfeld kann Brief- und Werbevolumen auch nachhaltig belasten - Kurzfristiger negativer Volumenriickgang besonders bei Werbesendungen (minus 50% wahrend der GeschaftsschlieRungen; danach stufenweise Hoch
Slide 39: Kontakt
KONTAKT Osterreichische Post AG Finanzkalender 2020 Investor Relations 17. Juni 2020 Hauptversammlung Rochusplatz 1, 1030 Wien 29. Juni/1. Juli 2020 Ex-Tag/Dividendenzahltag Website: post.at/ir 7. August 2020 Halbjahresfinanzbericht 2020 E-Mail: [email protected] 13. November 2020 Zwischenbericht 1.-