IRSA Inversiones y Representaciones SA · BCBA:IRSA.CI
IRSA Inversiones y Representaciones SA — Investor Presentation (September 2024)
32 slides from IRSA Inversiones y Representaciones SA's investor presentation, September 2024
Slide 1: Presentación Institucional PF 2024
Presentación Institucional PF 2024
Slide 2: Compañía de Real Estate Líder de Argentina
Compañía de Real Estate Líder de Argentina 30 años adquiriendo, 15 Centros Comerciales 336.545 sqm desarrollando y operando SEGMENTO Edificios de oficinas real estate en Argentina DE RENTA 5 59.348 sqm 3 Hoteles 79.000 m2 Portfolio de renta de Ramblas del Plata aprox. 480.000 m2 de ABL SEGMENTO DE 8
Slide 3: Portfolio premium en las mejores ubicaciones
Portfolio premium en las mejores ubicaciones Centros Comerciales Zona de bajos ingresos Zona de ingresos medios 15 Centros Comerciales Alto Noa Salta DOT Baires Shopping Zona de altos ingresos Córdoba Shopping Soleil Premium Córdoba 336 m2 de ABL (en miles) Outlet Distrito Arcos Alcorta Shopping Pat
Slide 4: Portfolio Premium: Centros Comerciales
Portfolio Premium: Centros Comerciales Alto Palermo (CABA) Abasto (CABA) DOT Baires (CABA) Distrito Arcos (CABA) Alto Comahue (Neuquén) Patio Bullrich (CABA)
Slide 5: Portfolio Premium: Oficinas
Portfolio Premium: Oficinas Las mejores ubicaciones Philips Building 5 DOT Building Zetta Building Oficinas 200 Della Paollera 59 Zetta Building (CABA) m2 de ABL (en miles) 95,5% Tasa de ocupación ~7% Intercontinental Plaza Área corporativa en expansión Market Share AAA Ubicación AAA En la ciudad de
Slide 6: Portfolio Premium: Hoteles
Portfolio Premium: Hoteles Las mejores ubicaciones 3 Hoteles Premium 79 m2 de ABL Llao Llao Resort (Bariloche, Patagonia) (en miles) Libertador Hotel Ciudad Autónoma de Buenos Aires 2 Provincias Intercontinental Hotel Ciudad Autónoma de 64,2% Tasa de ocupación Buenos Aires Llao Llao Resort 718 Habit
Slide 7: Modelo de negocio resiliente
Modelo de negocio resiliente ARS Linked a la Inflación (Centros Comerciales) ARS 14% Desglose de ingresos: Variable (24%) 5% • 74% Ingresos por renta: La 4% Locatario empresa cobra el valor más alto 45% por rubro entre un % de las ventas mensuales 10% (m2 de ABL) del inquilino y un alquiler mínimo (
Slide 8: Indicadores Operativos de Centros Comerciales
Indicadores Operativos de Centros Comerciales Ventas reales de Locatarios (ARS MM) y Ocupación (%) ∆ trim i.a. IT 24 +10,1% IIT 24 +8,0% IIIT 24 -18,5% IVT 24 -19,3% 98,8% 99,0% 98,5% 98,5% 97,4% 97,6% 96,5% 94,7% 93,2% 93,1% -4,5% 2.347.734 2.366.060 89,9% 2.260.614 2.159.160 2.134.244 2.163.438 1.
Slide 9: Indicadores Operativos de Oficinas
Indicadores Operativos de Oficinas Stock (ABL: m2) Alquileres (USD/m2/mes) y Ocupación A+ & A1 Venta de oficinas en PF24: ~15k m2 95,5% 115,640 92,8% 92,8% 113,291 Edificio 261 Della Paolera Suipacha 3 Pisos 88,5% 86,9% 83,892 74,392 59,348 IVQ23 IQ24 IIQ24 IIIQ24 IVQ24 26,4 26,1 25,7 25,7 25,4 FY 2
Slide 10: Indicadores Operativos de Hoteles
Indicadores Operativos de Hoteles Tarifa promedio del portfolio y Ocupación Buenos Aires: Tarifa y Ocupación (USD/hab. & %) (USD/hab. & %) 62,8% 62,1% 46,9% 31,7% 66,8% 8,3% 64,2% 125 133 150 78 99 45,9% FY 20 FY 21 FY 22 FY 23 FY 24 40,1% COVID-19 Llao Llao: Tarifa y Ocupación (USD/hab. & %) 12,2%
Slide 11: Gran actividad inmobiliaria durante PF24
Gran actividad inmobiliaria durante PF24: a d q u i s i c i o n e s , p e r m u ta s y ve n ta s d e a c t i vo s VENTA DEL EDIFICIO “SUIPACHA 652/64” VENTA DE QUALITY INVEST S.A. (TERRENO SAN MARTÍN) USD 6.75 MM 11.465 m2 7 62 CABA USD 22,9 M 159.996 m2 80.027 m2 Provincia de BA Precio de venta ABL
Slide 12: Adquisición Reciente
Adquisición Reciente Inmueble Lindero a Alto Avellaneda (Provincia de BA) PROPIEDAD ADQUIRIDA Precio de compra 86.861 m2 Superficie total 12,2 (USD millones) SHOPPING ALTO AVELLANEDA 32.660 m2 Superficie construida El Shopping de la Zona Sur del Gran Buenos Aires Ranking de Alto Avellaneda dentro de
Slide 13: Plan de Capex
IRSA F ae tL A Plan de Capex Coe | So ee aT GE) T | ii
Slide 14: Proyecto “Ramblas del Plata”
Proyecto “Ramblas del Plata” Ubicación premium al sur de Puerto Madero El predio representa 1/3 de la superficie Puerto Madero de Puerto Madero Área urbanizada Obelisco Pasarelas peatonales puntos de acceso Espacio público y verde Gobierno Nacional 14
Slide 15: Proyecto “Ramblas del Plata”: Renders Preliminares
Proyecto “Ramblas del Plata”: Renders Preliminares 866.806 m2 construibles Usos mixtos Potencial 15-20 años Proyecto
Slide 16: Proyecto Edificio “Del Plata”: Renders Preliminares
Proyecto Edificio “Del Plata”: Renders Preliminares 35.000 m2 vendibles 14 Pisos 720 Departamentos 4 Subsuelos de cocheras 16
Slide 17: Proyecto “La Plata”: Renders Preliminares
Proyecto “La Plata”: Renders Preliminares 78.000 PF 2025 m2 Inicio de obra ~100.000 PF 2026/7 m2 construibles (en miles) Apertura estimada 22.000 USD 30 MM m2 de Shoppings Inversión estimada Ciudad de Buenos Aires La Plata La Plata es la 5ta ciudad más poblada de Argentina sin centros comerciales. 1
Slide 18: Proyecto “Polo Dot”: Renders Preliminares
Proyecto “Polo Dot”: Renders Preliminares 18
Slide 19: Polo Dot Office Park: Renders Preliminares
Polo Dot Office Park: Renders Preliminares Edificio Exa DOT Baires (planning status) Shopping DOT Connection (planning status) Edificio Giga (planning status) Edificio DOT Edificio Zetta Edificio Philips (future recycling) 19
Slide 20: Propiedades para desarrollos de usos mixtos
Propiedades para desarrollos de usos mixtos Luján Plot Caballito La Adela 15 # Reservas de tierra (Buenos Aires) (Ciudad Autónoma de Buenos Aires) (Buenos Aires) 15,8 Superficie total (mm m2) 6,9 Superficie construible (mm m2) Montevideo Patio Bullrich Mall Expansion Córdoba plot Intercontinental II
Slide 21: ASG: Logros del Ejercicio 2024
ASG: Logros del Ejercicio 2024 Certificación Leed Edificio “200 Della Paolera” Inversión Social 72% +100 Acciones sociales Del portfolio premium de oficinas leed están certificadas. ARS 500 MM Inversión social PF24 +100 Relación con ONGs Sólida trayectoria en el mercado de capitales 3 centros comerc
Slide 22: Avances en la digitalización: Inversión en APPA
Avances en la digitalización: Inversión en APPA Participación de IRSA Usuarios registrados (millones) 98,7% +44% Crecimiento interanual 2,6 2,4 2,2 La app de los shoppings. 2,0 1.79 1.61 Una compañía de tecnología que ofrece la única 1.29 1.39 1.52 1.12 1.16 app que transforma la experiencia de los
Slide 23: Inversión en Banco Hipotecario
Inversión en Banco Hipotecario Participación de IRSA El Banco Hipotecario fue el primer banco 29.9% argentino en restablecer los créditos 70.1% hipotecarios en el país este año, seguido de otros 14 bancos públicos y privados. Evolución de los indicadores: Rentabilidad Evolución del Precio de la Acci
Slide 24: Performance Financiera
Performance Financiera
Slide 25: Evolución de EBITDA de Segmentos de Renta
Evolución de EBITDA de Segmentos de Renta (En USD millones BNA) Centros Comerciales Oficinas Hoteles +24,7% -2,3% 167 163 15 20 131 14 13 12 115 26 95 18 9 28 139 131 44 93 0 89 58 25 19 PF19 PF20 PF21 PF22 PF23 PF24 C OV I D - 1 9 25
Slide 26: Valor neto de los activos (NAV)
Valor neto de los activos (NAV) 1 USD millones (FX oficial) LTV 11,6% 101 235 114 Ramblas del Plata 529 768 34 2.034 281 1.799 Market Cap 868 736 P/NAV 0,48x Shopping Malls Oficinas Hoteles Reservas de Banco Asociadas, Valor Bruto de Deuda Neta Valor Neto de tierra y Hipotecario Negocios los Activos
Slide 27: Evolución de Deuda Neta
Evolución de Deuda Neta (USD millones) -69% 755 640 566 574 345 306 231 273 323 248 235 410 335 334 301 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 IMPACTO COVID Deuda Neta / EBITDA de Renta 1,44x LTV (Deuda / Activos) 11,6% Ratio de cobertura (EBITDA / Intereses) 10,3x 27
Slide 28: Esquema de Amortización de Deuda
Esquema de Amortización de Deuda Al 30 de junio de 2024 (USD millones) Últimas emisiones (Jun-24): USD 42,0 MM Deuda bruta 387,4 Clase XX – USD MEP Clase XXI - ARS - Monto: USD 23,0 MM - Monto: USD ~19,0 MM - Tasa: 6,0% - Tasa: BADLAR + 4,50% - Vencimiento: Jun-26 - Vencimiento: Jun-25 185,7 18,7 Cl
Slide 29: Distribución de Dividendos
Distribución de Dividendos Evolución de Dividendos (USD CCL MM) Dividendo en Dividendo en efectivo efectivo (Oct-23) (May-23) ~117,0 Monto ARS 64.000 MM ARS 55.000 MM 49,6 Por acción (may-24) ARS 88,4688 ARS 76,1457 ordinaria 64,0 Por GDS ARS 884,6878 ARS 761,4574 49,8 Dividend yield ~12% ~7% (may-2
Slide 30: Programas de Recompra de Acciones
Programas de Recompra de Acciones Período De julio 2023 hasta la fecha Cantidad de acciones recompradas 29.217.434 acciones ordinarias Inversión ARS 29.674 millones (~USD 38,25 millones) Precio promedio pagado ARS 1,016 per share (~USD 8,88 por GDS) % del capital social ~ 4,0% Evolución del Precio d
Slide 31: Track record del grupo en el mercado de capitales
Track record del grupo en el mercado de capitales # DE TRANSACCIONES EN EL MONTO EMITIDO VEHÍCULOS LISTADOS NON-DEFAULT HISTORY MERCADO DE CAPITALES +200 +USD 18bn 4 Nueva York, Buenos Aires, & Sao Paulo Aún en la peor crisis argentina (2001) & COVID-19 IRSA IPO APSA IPO (now IRCP) CRESUD LIABILITY
Slide 32: Contacto
Contacto Website Email Teléfono Dirección Twitter www.irsa.com.ar [email protected] (+54) 911 4323-7449 Della Paolera 261 @IRSAIR piso 9
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