Arkema Sa · EURONEXT:AKE
Arkema Sa — Investor Presentation (October 2012)
29 slides from Arkema Sa's investor presentation, Oct 2, 2012
Slide 1: Arkema – Réunion d'actionnaires Montpellier
Arkema Jérôme Raphanaud Responsable Relations Investisseurs Réunion d’actionnaires - Montpellier 2 octobre 2012
Slide 2: Le nouvel Arkema
Le nouvel Arkema 2
Slide 3: Arkema aujourd'hui
Arkema aujourd’hui 1er chimiste français Ventes par pôle Centré sur la chimie de spécialités Chiffre d’affaires de 6,5 Md€ Matériaux 33% 34% Coating Haute Solutions Performance EBITDA proche d’1 Md€ 33% Une marge d’EBITDA parmi les plus Spécialités Industrielles hautes du secteur à ~15% 40% 34% 14 0
Slide 4: Un haut niveau de rentabilité
Un haut niveau de rentabilité Chiffre d’affaires (Md€) EBITDA (m€) 5,9 6,5 Md€ Proche de 1 034 1 Md€ 4,9 809 2010 2011 2012e 2010 2011 2012e Chiffre d’affaires et EBITDA hors activités vinyliques cédées début juillet 2012. 4
Slide 5: Une présence géographique équilibrée
Une présence géographique équilibrée Europe 44 sites de production 34% du CA 6 centres de R&D 8 700 employés Amérique du Nord 40% du CA 26 sites de production 2 centres de R&D 2 800 employés 5% du CA 21% du CA Reste du Monde Asie 5 sites de production 10 sites de production 300 employés 2 centres de
Slide 6: Une transformation rapide et en profondeur
Une transformation rapide et en profondeur ● Positionné pour une croissance rentable ● Portefeuille remanié ● Rentabilité restaurée ● Création d’un pôle Peintures et revêtements mondial ● Plus de 500 m€ d’économies de frais fixes ● Développement d’un pôle Matériaux Haute Performance à forte valeur a
Slide 7: Une nouvelle identité
Une nouvelle identite ACCELERATEUR DE Alleger les véhicules) a plus résistantes, purifier l'eau, accroitr sportive, autant de défis 4 relever par l'industrie aujourd’hui et demain. C'est pourquoi Arkema, un des grands lea: de la chimie de spécialités, développ: avec ses clients des solutions innovan
Slide 8: Notre métier
Notre métier 8
Slide 9: Répondre aux grands enjeux de société
Répondre aux grands enjeux de société Population mondiale : 9 milliards en 2050 (6,8 milliards en 2010) La chimie apporte des solutions durables aux défis futurs. Eau potable % de la population Niveau de vie ayant accès à l’eau potable • Urbanisation 80 Demande en énergie : • Confort de vie 60 X2 d’
Slide 10: Trois pôles d'activités présents sur des marchés diversifiés
Trois pôles d’activités présents sur des marchés diversifiés Matériaux Haute Performance Spécialités Industrielles Coating Solutions Une présence mondiale sur Solutions pour les peintures Des solutions innovantes et des niches industrielles décoratives et les revêtements à haute valeur ajoutée intég
Slide 11: Nos avantages compétitifs
Nos avantages compétitifs Des positions de leader sur des niches de spécialités Présence géographique mondiale et équilibrée Partenariats avec des clients et fournisseurs, leaders dans leurs domaines Savoir-faire technologique de haut niveau ● Nombreuses technologies propriétaires ● Large portefeuil
Slide 12: Notre responsabilité de chimiste
Notre responsabilité de chimiste Sécurité Environnement 11,3 8,3 5,9 5,9 5,7 4,5 4,4 2,4 2,8 2,1 2005 2008 2009 2010 2011 2005 2008 2009 2010 2011 Taux de fréquence des Emissions de gaz à effet de serre accidents avec ou sans arrêt Mt eq. CO2 12
Slide 13: Perspectives 2012 confirmées
Perspectives 2012 confirmées Les conditions macro-économiques demeurent contrastées Prix des matières premières toujours élevées et volatils Juillet et août conformes aux attentes Forte dynamique interne ● Intégration d’Hipro et Casda (polyamides de spécialités) au 1er février ● Finalisation de la c
Slide 14: Ambition 2016
Ambition 2016 14
Slide 15: Notre feuille de route pour 2016
Notre feuille de route pour 2016 Générer une croissance rentable et un bon niveau de trésorerie Accélérer le développement des matériaux de hautes performances Intensifier notre présence dans des pays à forte croissance (Chine, Inde, Brésil, Moyen Orient) Accroître l’intégration aval dans les acryli
Slide 16: Objectifs financiers 2016
Objectifs financiers 2016 Croissance 8 Md€ organique + 0,9 Md€ Acquisitions et cessions + 0,6 Md€ Chiffre d’affaires 16% < 40% Marge EBITDA Endettement 16
Slide 17: Accélération dans les matériaux haute performance
Accélération dans les matériaux haute performance Pyramide des polymères Chiffre d’affaires par segment Arkema positionné sur le haut de gamme 8 Md€ PEKK PEEK 6,5 Md€ PVDF 38% + 0,9 Md€ Polyamide 11 Polyamide 12 High Performance Polyamide 10 33% Materials PMMA Industrial 30% 33% Nylon 6/6.6 Specialt
Slide 18: Développement dans les pays à forte croissance
Développement dans les pays à forte croissance Chiffre d’affaires par région 8 Md€ 6,5 Md€ 30% + 0,7 Md€ Asie et RdM 26% 35% Amérique du Nord 34% Europe 40% 35% 2012e 2016e 18
Slide 19: Quatre projets d'envergure en cours
Quatre projets d’envergure en cours Thiochimie Monomères acryliques en Malaisie Clear Lake et Bayport (USA) 600 m€ de chiffre d’affaires Première plateforme de dérivés Optimisation et extension de capacités Marge d’EBITDA soufrés en Asie en monomères acryliques significativement Intégration Hipro-Ca
Slide 20: Arkema, 1er chimiste français
Arkema, 1er chimiste français 4 investissements importants en cours : ● Moderniser le site de Carling (2010-2012) : 40 m€ ● Assurer un avenir long terme pour la Thiochimie à Lacq (2012-2013) : 36 m€ ● Convertir l’électrolyse mercure de Jarrie (2011-2013) : 60 m€ ● Augmenter la capacité de PVDF à Pie
Slide 21: L'innovation au coeur de la stratégie
L’ innovation au coeur de la stratégie Serquigny Verneuil Carling Kyoto 10 centres de recherche 150 m€ budget 1 200 chercheurs High Performance High Performance Coating Solutions Coating Solutions Materials Materials King of Prussia Genay (Coatex) High Performance Materials Industrial Specialties Co
Slide 22: Exemples d'innovations
Exemples d’innovations Photovoltaïque Matériaux allégés Concentrateur Polyamides de spécialités Plaques Altuglas® Haute Température + Kynar® pour pièces sous capot moteur + Plaques Altuglas® Face arrière Kynar® Encapsulation Polyamides de spécialités PMMA Evatane® pour toit panoramique Luperox® Apol
Slide 23: L'action Arkema
L’action Arkema 23
Slide 24: Evolution du cours de bourse
Evolution du cours de bourse (25 septembre 2012) 73,3€ Arkema +60% 70 Solvay +36% CAC 40 +20% 50 45,9€ 30 09/2011 01/2012 07/2012 24
Slide 25: Hausse du dividende, symbole de notre confiance sur le long terme
Hausse du dividende, symbole de notre confiance sur le long terme Dividende (€/action) 1.3 Rappel de la politique générale d’Arkema 1,3 « Arkema a l’intention de verser chaque année un dividende stable ou en augmentation raisonnable » 1,0 Arkema se donne pour objectif un taux 0,75 de distribution de
Slide 26: Structure du capital
Structure du capital Répartition du capital Répartition géographique de l’actionnariat Actionnariat salarié : 4,8% Reste du monde : 3% Actionnaires Auto-détention : 0,3% individuels : Amérique 9,4% du Nord : 35% France : 25% Reste de l’Europe : 24% Royaume-Uni :13% Actionnaires institutionnels : 85,
Slide 27: Arkema à l'écoute de ses actionnaires
Arkema à l’écoute de ses actionnaires Une équipe dédiée à votre service [email protected] Des outils de communication dédiés ● Lettre aux Actionnaires ● Rubrique Actionnaires individuels du site Internet www.finance.arkema.com Des rencontres avec nos actionnaires ● Réunions d’actio
Slide 28: Conclusion
Conclusion Un parcours exceptionnel depuis l’introduction en bourse Un portefeuille unique de spécialités chimiques à forte valeur ajoutée Un modèle économique fortement créateur de valeur Un haut niveau d’innovation technologique Une approche marché renforcée Une croissance sélective et rentable ●
Slide 29: Disclaimer
Disclaimer The information disclosed in this document may contain forward-looking statements with respect to the financial condition, results of operations, business and strategy of Arkema. Such statements are based on management’s current views and assumptions that could ultimately prove inaccurate