IRSA Inversiones y Representaciones SA · BCBA:IRSA.CI
IRSA Inversiones y Representaciones SA — Investor Presentation (February 2024)
27 slides from IRSA Inversiones y Representaciones SA's investor presentation, February 2024
Slide 1: Presentación Institucional IIT 2024
PRESENTACIÓN INSTITUCIONAL IIT 2024
Slide 2: Compañía de real estate líder de Argentina
COMPAÑÍA DE REAL ESTATE LÍDER DE ARGENTINA Centros Comerciales 15 334.845 m2 SEGMENTO DE ✓ 30 years adquiriendo, RENTA 5 Edificios de 59.348 m2 oficinas desarrollando y operando real Hoteles estate en Argentina 3 79.000 m2 ✓ Portfolio de renta de aprox. Costa Urbana 480.000 m2 de ABL en SEGMENTO DE
Slide 3: Nuestra estrategia
NUESTRA ESTRATEGIA RENTABILIDAD OPERATIVA CRECIMIENTO E INNOVACIÓN SUSTENTABILIDAD . Nuestras ubicaciones privilegiadas y Somos pioneros en desarrollos Somos parte de las comunidades en la posición de liderazgo en Argentina, inmobiliarios innovadores en donde operan nuestras unidades de junto con el
Slide 4: Portfolio premium: las mejores ubicaciones
PORTFOLIO PREMIUM LAS MEJORES UBICACIONES BA City SHOPPING OFICINAS Dot Building MALLS Philips Argentina Zetta BA City 200 Della Paolera Intercontinental Zona de altos ingresos Zona de ingresos medios Zona de bajos ingresos 67% Área corporativa en expansión Centros de negocios market share Ubicación
Slide 5: Activos premium
ACTIVOS PREMIUM Llao Llao Hotel (Bariloche - Patagonia) 200 Della Paolera (CABA) Zetta Building (CABA) 200 Della Paolera (CABA) 5
Slide 6: Modelo de negocio resiliente
MODELO DE NEGOCIO RESILIENTE ARS Variable SHOPPING MALLS Ingresos por renta 3 años ARS LINKED 74% Plazo promedio 50% Fijo A LA La empresa cobra el valor más alto entre un % de las ventas mensuales del inquilino y un alquiler ARS (linked a inflación) mínimo (alquiler base) Fijo INFLACIÓN Otros ingres
Slide 7: Principales acontecimientos del IIT24 y posteriores
PRINCIPALES ACONTECIMIENTOS DEL IIT24 Y POSTERIORES 1 MUY BUENOS RESULTADOS CONTABLES Y OPERATIVOS GANANCIA FAIR VALUE DE CENTROS COMERCIALES POR IMPACTO DEVALUACIÓN DEL TC OFICIAL 2 CRECIMIENTO DE VENTAS Y OCUPACIÓN EN SHOPPINGS 3 EBITDA SOSTENIDO Y ELEVADA OCUPACIÓN EN HOTELES 4 MEJORA OCUPACIÓN P
Slide 8: Ventas de shoppings en términos reales
VENTAS DE SHOPPINGS EN TÉRMINOS REALES +30,5% +8,0% 400,969 371,298 330,457 307,228 199,012 IIT 20 IIT 21 IIT 22 IIT 23 IIT 24 IMPACTO PANDEMIA 8
Slide 9: Evolución de la ocupación en shoppings
EVOLUCIÓN DE LA OCUPACIÓN EN SHOPPINGS Recuperando niveles prepandemia tras el impacto de 99.1% la salida de Walmart y Falabella 98.8% 98.6% 98.5% 98.7% 98.0% 98,0% 97.4% 96.8% 94.9% 95.0% 94.8% 94.5% 94.7% 94.3% 93.7% 93.9% 93.2% 93.1% exit from Argentina 92.8% 91.5% 89.9% 89.5% 89.6% 89.1% 88.3% e
Slide 10: Indicadores operativos de oficinas
INDICADORES OPERATIVOS DE OFICINAS STOCK ALQUILERES (USD/m2/mes) Y OCUPACIÓN A+ & A (ABL: m2) 92,8% 115.640 114.475 109.859 88,5% 86,9% 86,9% 200 Della Paolera 83,7% 200 Della 82.708 Paolera República 26,3 26,4 26,1 59.348 IIQ 23 IIIQ 23 IVQ 23 IQ 24 IIQ 24 25,7 Bouchard 25,5 Suipacha 710 200 Della
Slide 11: Indicadores operativos de hoteles
INDICADORES OPERATIVOS DE HOTELES HOTELES – Ocupación y Tarifa promedio del Portfolio HOTELES BUENOS AIRES – Tarifa y Ocupación (USD/hab. & %) (USD/hab. & %) 72,4% 71,4% 72,6% 36,4% 71,4% 71,6% 68,1% 6,9% 131 135 151,7 87 93 IIT 20 IIT 21 IIT 22 IIT 23 IIT 24 42,5% COVID LLAO LLAO – Tarifa y Ocupaci
Slide 12: Venta de inmuebles en 6M 24
VENTA DE INMUEBLES EN 6M 24 SUIPACHA 652/64 (JUL-23) 200 DELLA PAOLERA (AUG & OCT-23) July 2020 7 11.465 3 Pisos m2 ABL Pisos 62 3.579 Cocheras m2 ABL 6,75 28 USD MEP MM Cocheras QUALITY S.A. – SAN MARTIN (AGO-23) 48,4 USD MM 159.996 (21,5 USD MEP MM) m2 IRSA mantiene 80.027 4 pisos en el Superficie
Slide 13: Avance del proyecto Costa Urbana
AVANCE DEL PROYECTO COSTA URBANA OBELISCO CASA ROSADA PUERTO MADERO 866.806 Usos mixtos 15 – 20 años =1/3 m2 construibles Potencial Proyecto PUERTO MADERO Ubicación ÚLTIMOS EVENTOS: premium al ▪ Se escrituraron los 65 lotes del predio en nov-23 (4 pertenecen a la Ciudad de Buenos Aires, incluyendo e
Slide 14: Preliminary render for illustrative purposes
14 Preliminary render for illustrative purposes 14
Slide 15: Fideicomiso Edificio del Plata
FIDEICOMISO “EDIFICIO DEL PLATA” PROGRAMA DEL GCABA DE RECONVERSIÓN COMERCIAL A RESIDENCIAL EN EL CENTRO DE LA CIUDAD DE BUENOS AIRES ACTUAL PROYECTO ESTRUCTURACIÓN DEL FIDEICOMISO Dueño de la propiedad: Banco Hipotecario Inversores: IRSA, CRESUD y Otros Desarrollador del proyecto: IRSA Beneficiario
Slide 16: Proyecto Edificio del Plata
PROYECTO “EDIFICIO DEL PLATA” RENDERS PREELIMINARES
Slide 17: Propiedades para desarrollos de usos mixtos
Caballito (BA city) P R O P I E D A D E S PA R A DESARROLLOS DE USOS MIXTOS 15,8 Polo Dot (CABA) La Plata (BA province) 15 Superficie total (mm m2) # Reservas de tierra 6,9 Superficie construible (mm sqm) Capacidad para casi duplicar el portfolio de renta actual Malls expansiones (CABA) Montevideo (
Slide 18: Avance ESG durante PF 2023
AVANCE ESG DURANTE PF 2023 CERTIFICACIÓN LEED EDIFICIO “200 DELLA PAOLERA” INCREMENTAMOS NUESTRA INVERSIÓN SOCIAL ( D I R EC TA M E N T E & A T R AV ÉS D E F U N DAC I Ó N I RSA ) +200 + 100.000 ARS 270 MM Acciones sociales Beneficiarios Inversión social +21% vs PF22 Relación con +200 ONG CELEBRAMOS
Slide 19: Avance en digitalización
AVANCE EN DIGITALIZACIÓN Usuarios registrados (millones) 39% crecimiento i.a. 1.79 1.52 1.61 1.29 1.39 1.00 1.06 1.12 1.16 0.96 apr-21 jul-21 oct-21 jan-22 apr-22 jul-22 oct-22 jan-23 apr-23 jul-23 Transacciones aprobadas acumuladdas Usuarios activos por mes (millones) (miles) 30% growth YoY 224 3.6
Slide 20: Resultados e indicadores financieros
RESULTADOS E INDICADORES FINANCIEROS
Slide 21: Evolución de EBITDA de segmentos de renta
EVOLUCIÓN DE EBITDA DE SEGMENTOS DE RENTA En USD millones BNA Centros Comerciales Oficinas +26,9% Hoteles 0% 167 166 15 17 131 14 10 12 115 26 95 18 9 28 139 139 44 93 0 89 58 25 19 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 IIT24 LTM COV I D - 1 9 21
Slide 22: Valor neto de los activos
VALOR NETO DE LOS ACTIVOS 1 USD MILLONES (BNA) LTV 14,2% 76 77 240 COSTA URBANA 440 641 22 1.694 231 1.454 Market Cap 647 651 P/NAV 0,44x Shopping Malls Offices Hotels Land reserves & Banco JV, Investees & Gross Asset Net Debt Net Asset Value Prop. Under Hipotecario Others 2 Value development 1- Act
Slide 23: Reducción de deuda neta desde la pandemia
REDUCCIÓN DE DEUDA NETA DESDE LA PANDEMIA En USD millones BNA -68% 755 640 566 574 345 306 231 273 323 248 240 410 335 334 301 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 IIT24 COVID-19 DEUDA NETA / RENTAL EBITDA 1,4x LTV 14,2% COVERAGE RATIO 12,0x 23
Slide 24: Amortización de deuda
AMORTIZACIÓN DE DEUDA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 – en USD millones Gross Debt 376,8 115,8 104,4 81,1 47,7 27,8 Deuda 41,6 bancaria FY 24 FY 25 FY 26 FY 27 FY 28 24
Slide 25: Distribución de dividendos y acciones y recompras
DISTRIBUCIÓN DE DIVIDENDOS Y ACCIONES Y RECOMPRAS DISTRIBUCIÓN DE DIVIDENDOS (OCT23) PROGRAMA DE RECOMPRA DE ACCIONES EVOLUCIÓN DE DIVIDENDOS Dividendo en En USD CCL millones efectivo ~67,4 Programa PF 2023 Programa PF 2024 Monto ARS 64.000 MM 64,0 (finalizado en dic-23) (actual) Por acción ARS 88,4
Slide 26: Track record del grupo en el mercado de capitales
T R AC K R EC O R D D E L G R U P O E N E L M E R C A D O D E C A P I TA L E S # DE TRANSACCIONES EN EL MONTO EMITIDO VEHÍCULOS LISTADOS NON-DEFAULT HISTORY MERCADO DE CAPITALES +200 +USD 18bn 4 New York, Buenos Aires, & Sao Paulo Aún en la peor crisis argentina (2001) & COVID-19 IRSA IPO APSA IPO (
Slide 27: Contacto
CONTACTO DIRECCIÓN EMAIL TELÉFONO WEBSITE TWITTER Della Paolera 261 9th floor [email protected] (+54) 911 4323-7449 www.irsa.com.ar @IRSAIR 27
IRSA Inversiones y Representaciones — Investor Presentation (February 2024) on 6ix