Septeni Holdings Co., Ltd. · TSE:4293
Septeni — Q1 FY2010 Earnings Presentation
28 slides from Septeni's earnings presentation, Feb 5, 2010
Slide 1: 2010年9月期 第1四半期決算説明会
2010年9月期 第１四半期決算説明会 2010年2月5日 株式会社セプテーニ・ホールディングス http://www.septeni-holdings.co.jp 証券コード：４２９３
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ．決算概要 P3～P10 Ⅱ．主要事業別概況と P11～P22 連結業績進捗状況 Ⅲ．補足資料 P23～P28 このプレゼンテーション資料に記載された弊社の将来に関する意見や予測及び計画は、2010年2月5日現在の弊社の判断 であり、その正確性を保証するものではありません。世界情勢の変動に関わるリスクやその他様々な不確定要因により、 実際の業績が記載の予測と大きく異なる可能性があります。 2
Slide 3: epteni I take
epteni I 5 take DP ame a,
Slide 4: １Ｑ連結決算ハイライト
１Ｑ連結決算ハイライト ◆ 売上高は前年同期比では8.3%減収となるも、 前四半期比では増収を確保 ◆ 販売管理費の抑制を継続し、営業利益は前年同期比 59.6%増の248百万円と大幅増益 ◆ 前年同期比で営業外費用や特別損失が減少、 経常利益、当期純利益も大幅増益 4
Slide 5: 連結P/L
連結P/L （金額単位：百万円） 2009年9月期 1Q 2009年9月期 4Q 2010年9月期 1Q （前年同期） （前四半期） 項 目 金額 比率 前年同期比 前四半期比 金額 比率 金額 比率 売上高 7,988 100.0% －8.3% ＋0.2% 8,707 100.0% 7,972 100.0% 売上総利益 1,592 19.9% －8.6% ＋4.1% 1,742 20.0% 1,529 19.2% 販売管理費 1,343 16.8% －15.3% －1.2% 1,587 18.2% 1,359 17.1% 営業利益 248 3.1% ＋59.6% ＋46.8% 155 1.8
Slide 6: 連結業績 四半期推移
連結業績 四半期推移 （単位：百万円） 【売上高・売上総利益】 【営業利益】 9,000 21.0% 300 5.0% 8,000 250 4.0% 7,000 6,000 20.0% 200 3.0% 5,000 150 4,000 2.0% 3,000 19.0% 100 2,000 1.0% 50 1,000 0 18.0% 09/1Q 09/2Q 09/3Q 09/4Q 10/1Q 0 0.0% 09/1Q 09/2Q 09/3Q 09/4Q 10/1Q 売上高 8,707 8,533 7,834 7,972 7,988 売上総利益 1,742 1,570 1,492 1,529 1,
Slide 7: 連結BS
連結BS （単位：百万円） 2010年9月期 2009年9月期 増減 備 考 １Ｑ末 期末 資産の部 現金及び預金+94 流動資産合計 9,405 9,494 -89 受取手形及び売掛金-49 営業投資有価証券-152 固定資産合計 2,510 2,417 +93 投資有価証券+137 資産合計 11,915 11,911 +4 負債の部 流動負債合計 5,934 5,769 +165 短期借入金+195 固定負債合計 320 371 -51 長期借入金-66 負債合計 6,254 6,140 +114 純資産の部 利益剰余金-49 純資産合計 5,660 5,770 -110 自己株式-67
Slide 8: 連結CF
連結CF （単位：百万円） 2010年9月期 2009年9月期 主な内訳 １Ｑ １Ｑ 税金等調整前当期純利益＋196 営業活動による キャッシュ・フロー 209 減価償却･のれんの償却＋42 △369 法人税等の支払い△65 投資活動による 固定資産の取得△24 キャッシュ・フロー △60 投資有価証券の取得△29 △202 借入金の増加＋126 財務活動による キャッシュ・フロー △54 自己株式の取得△66 △260 配当金の支払い△114 現金及び現金同等物の 増加額 94 △832 現金及び現金同等物の 期末残高 4,813 3,875 8
Slide 9: 事業セグメントの変更について
事業セグメントの変更について 【2009年9月期まで】 【2010年9月期以降】 ネット広告事業 ネット広告事業 インターネット広告代理 インターネット広告代理 アドネットワーク アドネットワーク インシップ広告 モバイルメディアレップ インターネット関連事業 インターネット関連事業 モバイルコンテンツ モバイルコンテンツ モバイルメディアレップ テクノロジー テクノロジー ＤＭ事業 ＤＭ事業 ＤＭ発送代行 ＤＭ発送代行 インシップ広告 その他の事業 その他の事業 コマース コマース 投資育成（※） ※2010年9月期第１四半期中に撤退いたしました 9
Slide 10: 事業セグメント別業績
事業セグメント別業績 （金額単位：百万円） 売上高 営業利益 事業名 10/9期 1Q 09/9期 1Q 前年同期比 10/9期 1Q 09/9期 1Q 前年同期比 ネット広告事業 6,598 6,881 -4.1% 263 228 +15.4% インターネット関連事業 556 706 -21.2% 39 △9 (+48百万円) ＤＭ事業 557 655 -14.9% 48 66 -26.9% その他の事業 305 537 -43.1% △5 △42 (+37百万円) うちコマース事業 305 537 -43.1% △5 △29 (+24百万円) セグメント間消去・全社 △30 △74 ー △
Slide 11: Sees Tl, ESB RTC iin eH EIS 1A Ie
Sees Tl, ESB RTC 1 iin eH EIS 1A Ie
Slide 12: ネット広告事業 四半期業績推移
ネット広告事業 四半期業績推移 （単位：百万円） 【売上高・売上総利益】 【営業利益】 8,000 17.0% 400 5.0% 7,000 4.0% 6,000 300 16.0% 5,000 3.0% 4,000 200 3,000 2.0% 15.0% 2,000 100 1.0% 1,000 0 14.0% 09/1Q 09/2Q 09/3Q 09/4Q 10/1Q 0 0.0% 09/1Q 09/2Q 09/3Q 09/4Q 10/1Q 売上高 6,881 7,026 6,345 6,633 6,598 売上総利益 1,067 1,082 931 1,010 1,032 営業利益 2
Slide 13: ネット広告事業 概況
ネット広告事業 概況 前年同期比 前四半期比 売上高 －4.1% －0.5% 営業利益 ＋15.4% ＋13.5% ネット広告の需要は緩やかな回復傾向、収益を伴った トップラインの拡大が課題 採算を重視した営業活動により、利益率の改善が進む モバイル広告分野の子会社群が順調に推移、 グループ体制強化によりモバイル構成比率が上昇 ウェブソリューション分野（SEO、サイト構築等）の 拡大が利益率改善に寄与 アドテクノロジー部門を新設、成長市場に向けた プロダクト開発を推進 13
Slide 14: ネット広告事業 商品別データ
ネット広告事業 商品別データ 【商品別売上構成の推移】 【総利益額全体に占めるウェブソリューション 商品種別 09/1Q 09/2Q 09/3Q 09/4Q 10/1Q 分野の構成比率】 PC ポータル等 19.1% 18.3% 18.6% 16.3% 14.8% CGM 2.0% 2.1% 2.1% 1.5% 1.8% 18.0% メール 2.5% 3.2% 2.5% 2.1% 2.1% リスティング 34.9% 33.1% 33.3% 35.0% 36.1% 16.0% 15.3% アフィリエイト 9.9% 10.9% 10.7% 9.7% 7.6% ターゲティング 5.0% 5.3% 5
Slide 15: ネット広告事業 顧客業種別データ
ネット広告事業 顧客業種別データ 100% 9.4% 9.2% 12.6% 13.2% 13.6% 90% その他（各種サー ビス等） 80% 26.5% 情報通信 31.2% 27.5% 28.0% 70% 33.3% 自動車 60% 4.8% 4.5% 3.6% 3.9% 食品・化粧品 50% 15.5% 4.1% 14.8% 16.2% 14.7% 11.5% 小売・通販 40% 6.9% 6.7% 8.0% 9.1% 8.5% 30% 11.6% 不動産 13.1% 10.9% 11.2% 9.5% 20% 8.7% 教育・人材 4.7% 4.7% 4.4% 5.6% 10% 16.5
Slide 16: ネット広告事業 取引社数データ
ネット広告事業 取引社数データ （社） 1200 7.00（百万円） 1000 800 600 6.00 400 200 （注1） 09/1Qより、モバイルアフィリエイ トシステム「ケータイMAX」の事業移 0 5.00 管により当該事業の数値が加算されて 09/1Q 09/2Q 09/3Q 09/4Q 10/1Q おります。 総取引社数 リピート取引社数 1,170 927 1,098 968 976 860 1,044 869 1,110 951 （注2） 新規取引社数 243 130 116 175 159 09/1Q～09/4Qのデータは、新規取 顧客単価（百万） 引社数を除き、変更後
Slide 17: インターネット関連事業 四半期業績推移
インターネット関連事業 四半期業績推移 （単位：百万円） 【売上高・売上総利益】 【営業利益】 800 60.0% 80 10.0% 700 70 8.0% 600 55.0% 60 500 50 6.0% 400 50.0% 40 4.0% 30 300 20 2.0% 200 45.0% 10 100 0.0% 0 0 40.0% 09/1Q 09/2Q 09/3Q 09/4Q 10/1Q -10 -2.0% 売上高 706 617 650 596 556 09/1Q 09/2Q 09/3Q 09/4Q 10/1Q 売上総利益 337 267 285 303 298 営業利益 -9 -3
Slide 18: インターネット関連事業 概況
インターネット関連事業 概況 前年同期比 前四半期比 売上高 －21.2% －6.6% ＋48百万円 営業利益 （黒字転換） ＋12.2% 【コンテンツ領域（アクセルマーク）】 課金数減により減収が続くも、総利益率改善と経費削減により 増益トレンド継続 auにおいて「ベストヒットハリウッド＋」「ベストヒットアニメ動画」 がオープン、動画コンテンツの売上比率向上 【テクノロジー領域（トライコーン）】 堅調に推移、メール配信ASPからCRMサービスへの転換が進む 18
Slide 19: コマース事業 四半期業績推移
コマース事業 四半期業績推移 （単位：百万円） 【売上高・売上総利益】 【営業利益】 600 65.0% 20 5.0% 500 10 3.0% 60.0% 400 1.0% 0 -1.0% 300 55.0% -10 -3.0% 200 -5.0% 50.0% -20 100 -7.0% 0 45.0% -30 -9.0% 09/1Q 09/2Q 09/3Q 09/4Q 10/1Q 09/1Q 09/2Q 09/3Q 09/4Q 10/1Q 売上高 537 346 324 292 305 営業利益 -29 -7 -12 -20 -5 売上総利益 263 201 198 173 178 売上総
Slide 20: コマース事業 概況
コマース事業 概況 前年同期比 前四半期比 売上高 －43.1% ＋4.6% ＋24百万円 ＋15百万円 営業利益 （赤字縮小） （赤字縮小） 組織規模の最適化を進めるなど販売管理費を抑制し 営業赤字縮小 コミュニティ機能を強化したＥＣサイトにリニューアル 20
Slide 21: 2010年9月期 連結業績進捗状況
2010年9月期 連結業績進捗状況 （金額単位：百万円） 2010年9月期 対上期予想 2010年9月期 対通期予想 2010年9月期 項 目 １Q実績 進捗率 上期予想 進捗率 通期予想 売上高 7,988 47.0% 17,000 23.5% 34,000 営業利益 248 62.2% 400 31.1% 800 経常利益 217 62.2% 350 31.1% 700 当期純利益 65 32.9% 200 16.4% 400 21
Slide 22: お問い合わせ先
本日はありがとうございました。 お問い合わせ先 株式会社セプテーニ・ホールディングス http://www.septeni-holdings.co.jp 広報・ＩＲ室 TEL：03-5363-7336 E-mail： [email protected] 22
Slide 23: Se Ill, wERA
Se Ill, wERA
Slide 24: 会社概要
会社概要 2009年12月31日現在 会 社 名 株式会社セプテーニ・ホールディングス 代 表 者 代表取締役社長 佐藤 光紀 所 在 地 東京都新宿区大京町24 セプテーニ外苑ビル 証 券 コ ー ド ４２９３（JASDAQ） 事 業 内 容 インターネット事業を中心に事業展開する企業グループを統括する持株会社 設 立 日 1990年10月29日 資 本 金 1,997百万円 発 行 済 株 式 数 134,417株（うち自己株式8,923株） 連 結 従 業 員 数 614名（正社員）、646名（就業員） 24
Slide 25: 主要グループ会社一覧
主要グループ会社一覧 2010年2月5日現在 会社名 事業内容 (株)セプテーニ･ホールディングス （当社） 持株会社 (株)セプテーニ (連結子会社 出資100.0%) インターネット広告事業 (株)ミューム (連結子会社 間接出資100.0%) モバイル広告事業 MANGO(株) (連結子会社 間接出資100.0%) ＳＥＭオペレーション事業 (株)セプテーニ･クロスゲート (連結子会社 出資95.0%) アドネットワーク事業 (株)エイエスピー (連結子会社 出資60.0%) ｅマーケティングソリューション事業 (株)メディアグロウ (連結子会社 出資100.0%) モバイルメディアレッ
Slide 26: 事業セグメント別 主要グループ会社
事業セグメント別 主要グループ会社 2010年2月5日現在 純粋持株会社 ㈱セプテーニ・ホールディングス ネット広告事業 インターネット関連事業 アクセルマーク㈱ モバイルコンテンツ ㈱セプテーニ インターネット広告 トライコーン㈱ メール配信・CRM ｼｽﾃﾑｲﾝﾃｸﾞﾚｰｼｮﾝ ㈱ミューム モバイル広告 サイテック㈱ SEMオペレーション ＭＡＮＧＯ㈱ ＤＭ事業 ｱﾄﾞﾏｰｹｯﾄﾌﾟﾚｲｽ ㈱ｾﾌﾟﾃｰﾆ･ｸﾛｽｹﾞｰﾄ ㈱ｾﾌﾟﾃｰﾆ･ﾀﾞｲﾚｸﾄﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ 発送代行・ｲﾝｼｯﾌﾟ eﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞｿﾘｭｰｼｮﾝ ㈱エイエスピー ﾓﾊﾞｲﾙﾒﾃﾞｨｱﾚｯﾌﾟ ㈱メディアグロウ コ
Slide 27: 連結販売管理費推移
連結販売管理費推移 （単位：百万円） 1,600 100.0% 1,400 80.0% 1,200 1,000 60.0% 800 600 40.0% 400 20.0% 200 0 0.0% 08/1Q 08/2Q 08/3Q 08/4Q 09/1Q 09/2Q 09/3Q 09/4Q 10/1Q その他 (広宣費含 ) 288 203 226 249 432 287 262 240 265 事務費用 118 117 119 123 140 141 138 135 125 人件費 751 789 849 844 1,014 965 995 983 952 粗利販管費率 82.6% 77.5%
Slide 28: セプテーニグループ 就業員数推移
セプテーニグループ 就業員数推移 700 （単位：人） 600 500 400 300 200 100 0 08/1Q 08/2Q 08/3Q 08/4Q 09/1Q 09/2Q 09/3Q 09/4Q 10/1Q コマース事業 0 0 0 0 152 144 140 136 118 スタッ フその他 40 39 41 43 41 42 50 50 51 DM事業 17 19 19 19 24 26 26 26 22 INT関連事業 94 99 109 110 96 95 95 97 94 ネッ ト広告事業 321 312 348 356 383 357 391 383 361 (内 営業マン