Fugro Nv · EURONEXT:FUR
Fugro Nv — Shareholder Meeting (November 2020)
26 slides from Fugro Nv's shareholder meeting presentation, Nov 30, 2020
Slide 1: Buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders
Buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders 30 november 2020
Slide 2: Agenda
Agenda 1. Opening en mededelingen 2. Cornerstone plaatsing, claimemissie en verwante besluiten 3. Samenstelling van de Raad van Commissarissen: benoeming Sjoerd Vollebregt 4. Rondvraag 5. Sluiting 2 Buitengewone algemene vergadering 30 november 2020 Restricted - External
Slide 3: Context herfinanciering
Context herfinanciering ■ Aflossing van EUR 575 miljoen kredietfaciliteit en EUR 151 miljoen converteerbare obligatie met einde looptijd in H2 2021 Fugro heeft herfinanciering in de loop van 2019 in gang gezet Evaluatie van alle opties resulteerde in aankondiging herfinancieringsplan in februari
Slide 4: Transformatie naar duurzaam profiel en solide business model
Transformatie naar duurzaam profiel en solide business model Omzet aandeel van belangrijkste marktsegmenten1 Sterke groei van omzet gerelateerd aan energietransitie (windparken op zee) en 9% 10% 8% 5% 4% 3% 4% 5% 13% 5% 7% 7% 8% klimaatadaptatie; omzet in olie & gas sterk 4% 7% teruggelopen 12% 16
Slide 5: Resultaatherstel na 2014 - 2017 crisis olie & gasmarkt
Resultaatherstel na 2014 - 2017 crisis olie & gasmarkt Toename omzet en EBITDA in ieder kwartaal van 2018 en 2019 Omzet EBITDA (x EUR miljoen) (X EUR miljoen, aangepast voor specifieke items) 1.553 1.632 185 1.497 74 151 25 460 467 15 476 120 101 28 11 160 1.086 1.172 42 136 947 92 48 2017 2018 2019
Slide 6: Fugro heeft snel gereageerd op COVID-19
Fugro heeft snel gereageerd op COVID-19 Resultaten1 Ingrijpende maatregelen Verwachtingen voor FY 20204 Omzet (€m) Veelomvattend (15,8)%1 Omzet van tenminste EUR 1,35 miljard kostenbesparingsprogramma: adjusted EBITDA2 van ~EUR 150 miljoen Personeel adjusted EBIT2 van ~EUR 40 miljoen 441 4
Slide 7: Strategie ondersteund door energietransitie, klimaatverandering, urbanisatie en overheidsstimulans
Strategie ondersteund door energietransitie, klimaatverandering, urbanisatie en overheidsstimulans Offshore olie & gas markt uitgaven1 (USD miljard) 201 182 202 Wereldmarktleider in Geo-data 174 170 Fugro verzamelt en analyseert Geo-data om haar klanten te ondersteunen bij de ontwikkeling, bouw en o
Slide 8: Nieuw herfinancieringsplan
Nieuw herfinancieringsplan Februari 2020: ingezette herfinanciering afgebroken door impact van uitbraak COVID op de kapitaalmarkt Mei 2020: herstart met benoeming van adviseurs Update business plan, in het licht van gewijzigde marktomstandigheden, en discussies met banken heeft geresulteerd in
Slide 9: Wijziging van Fugro's beschermingsmaatregelen
Wijziging van Fugro's beschermingsmaatregelen Fugro is voornemens twee wijzigingen aan te brengen in haar corporate governance structuur. Deze wijzigingen resulteren erin dat Fugro voldoet aan de principes van de Nederlandse Corporate Governance Code × Stichting Continuïteit Fugro heeft ingestemd
Slide 10: Herfinanciering – overwegingen
Herfinanciering – overwegingen ■ Voorzien in voldoende liquiditeit met het oog op in 2021 aflopende leningen ■ Versterking van balans en verbeteren solvabiliteit in het licht van de gewijzigde marktomstandigheden ■ Pro-forma netto schuldratio1 per einde Q3 verbetert van 4,2 naar 2,1 (pre-IFRS16) cq
Slide 11: Overzicht herfinanciering
Overzicht herfinanciering ■ Circa EUR 250 miljoen eigen vermogen Looptijden van huidige leningportfolio ■ Onderhandse plaatsing van circa EUR 53,3 miljoen bij aantal 575 cornerstone investeerders ■ Claimemissie voor een bedrag van circa EUR 196,7 miljoen Onherroepelijke toezegging van de cornerstone
Slide 12: Hoe werkt de claimemissie?
Hoe werkt de claimemissie? De rechten ('claims') worden toegekend aan houders van certificaten van aandelen naar rato van hun bezit De claimratio bepaalt het aantal claims dat het recht geeft in te schrijven op een nieuw certificaat van een aandeel Inschrijving op nieuwe certificaten van aande
Slide 13: Voorgenomen tijdlijn claimemissie
Voorgenomen tijdlijn claimemissie1 BAVA Ex-datum, begin uitoefen- en Einde handelsperiode Afwikkelingsdatum 30 november 2020, 14:00 uur CET handelsperiode van de claims 17:40 CET, T-1 09:00 CET, T+2 9:00 uur CET, T-6 A C 6 handelsdagen E G B D F Publicatie Registratiedatum Einde uitoefenperiode pros
Slide 14: Cornerstone plaatsing, claimemissie en verwante besluiten
2 Cornerstone plaatsing, claimemissie en verwante besluiten
Slide 15: 2a Machtiging van de Raad van Bestuur - cornerstone
2a Machtiging van de Raad van Bestuur - cornerstone
Slide 16: 2b Machtiging van de Raad van Bestuur - claimemissie
2b Machtiging van de Raad van Bestuur - claimemissie
Slide 17: 2c Machtiging van de Raad van Bestuur – conv. obligaties
2c Machtiging van de Raad van Bestuur – conv. obligaties
Slide 18: 2d Statutenwijziging (i)
2d Statutenwijziging (i)
Slide 19: 2e Statutenwijziging (ii)
2e Statutenwijziging (ii) ter consolidatie van gewone aandelen in het aandelenkapitaal van Fugro
Slide 20: 2f Statutenwijziging (iii)
2f Statutenwijziging (iii)
Slide 21: Samenstelling Raad van Commissarissen
3 Samenstelling Raad van Commissarissen
Slide 22: Benoeming Sjoerd Vollebregt
Benoeming Sjoerd Vollebregt Voordracht gebaseerd op zijn uitgebreide management- en toezichtervaring op bestuursniveau bij grote ondernemingen, waaronder als voormalig CEO van Stork Zijn uitgebreide ervaring op het gebied van werktuigbouwkunde, technische diensten voor de energiesector en techno
Slide 23: Rondvraag
4 Rondvraag
Slide 24: Sluiting
5 Sluiting
Slide 25: Disclaimer
Disclaimer NOT FOR RELEASE, PRESENTATION, PUBLICATION OR DISTRIBUTION IN WHOLE OR IN PART, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN, INTO OR FROM ANY JURISDICTION WHERE TO DO SO WOULD CONSTITUTE A VIOLATION OF THE RELEVANT LAWS OF SUCH JURISDICTION. INVESTORS SHOULD NOT ACCEPT ANY OFFER OR ACQUIRE ANY SHARES OR O
Slide 26: Disclaimer
Disclaimer The information in this Presentation includes “forward-looking statements,” within the meaning of Section 27A of the Securities Act and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934 as amended. All statements other than statements of historical facts included in this Presentation, in