Aisin Corporation · TSE:7259
Aisin — Aisin Seiki — Q1 FY2020 Earnings Presentation
22 slides from Aisin's earnings presentation, Jul 31, 2019
Slide 1: 2020年3月期 第1四半期 決算説明会
２０２０年３月期 第１四半期 決算説明会 ２０１９年７月３１日 アイシン精機株式会社 本資料に記載されている将来に関する記述は、現時点での入手可能な情報に基づく将来予測が含まれており、当社としてその 実現を約束する趣旨のものではありません。実際の業績は、今後の事業運営や為替変動等の内外の状況の変化により、大幅に 異なる可能性があります。
Slide 2: 目次
目次 １．２０２０年３月期 第１四半期 実績 Ｐ２～７ ２．２０２０年３月期 第２四半期 予想 P８～１３ ３．参考資料 Ｐ１４～２１ 1/21
Slide 3: 1. 2020年3月期 第1四半期 実績
１．２０２０年３月期 第１四半期 実績 2/21
Slide 4: 第1四半期 決算のポイント
２０２０年３月期 第１四半期 決算のポイント １．売上は、中国市場を中心としたAT販売台数の 減少等により減収。 ２．営業利益は、合理化努力等の増益要因があるが、 売上の減少、先行投資にかかる償却費の増加などにより減益。 ３．第１四半期は計画通りであったが、第２四半期については 計画よりAT販売台数が落ち込むため、業績予想を下方修正。 通期は、下期の見通しが不透明であるため当初下期予想を据え 置きとし、当上期の業績予想の下方修正のみを反映。 3/21
Slide 5: 第1四半期 実績
２０２０年３月期 第１四半期 実績 ２０１９年３月期 第１Ｑ ２０２０年３月期 第１Ｑ 増減 構成比 構成比 増減率 実績 実績 増減額 （億円） ％ ％ ％ 売上収益 １０，０７９ - ９，６３０ - ▲４４９ ▲４．５ 営業利益 ６４８ ６．４ ２５５ ２．７ ▲３９３ ▲６０．６ 税引前利益 ７２９ ７．２ ２９１ ３．０ ▲４３８ ▲６０．１ 当期利益(※) ４０１ ４．０ １７４ １．８ ▲２２７ ▲５６．６ 一株当たり １４８．８５ ６４．５７ ▲８４．２８ - - ▲５６．６ 利益 円 円 円 為替 米ドル １０９円 米ドル １１０円 +１円 +０．９ 前 レート 中国元 １７．
Slide 6: 第1四半期 得意先別売上収益
２０２０年３月期 第１四半期 得意先別売上収益 １９年３月期 第１Ｑ 売上収益 トヨタグループ外 自動車部品関連内訳 住生活関連＆その他 （億円） （億円） ２８２ 中国民族系向け売上合計 ４，１６０ ７００⇒３９１（▲３０９） （２．８％） 4,000 トヨタグループ外 ▲８６５ トヨタ 自動車部品関連 1,066 １０,０７９ グループ 3,500 ３，２９５ ４,１６０ ５,６３６ （４１．３％） （５５．９％） 3,000 215 ▲240 826 その他 233 2,500 173 99 広州汽車▲116 144 100 GM ▲133 160 137 日産 ▲36 ２０年３月期 第
Slide 7: 第1四半期 所在地別セグメント
２０２０年３月期 第１四半期 所在地別セグメント 売上収益（前年比▲４４９） 営業利益（前年比▲３９３） （億円） ▲203 19/3期 第1Q 20/3期 第1Q （億円） 19/3期 第1Q 20/3期 第1Q 6,000 為替影響 正味 為替影響 正味 5,763 400 5,560 ▲260 日本 - ▲203 日本 ▲10 ▲250 北米 +12 +87 342 北米 ±0 ▲4 5,000 欧州 ▲10 ▲57 欧州 ±0 ▲7 中国 ▲51 ▲258 300 中国 ▲5 ▲99 4,000 アジア他 +2 +29 アジア他 +1 ▲3 合計 ▲47 ▲402 消去 - ▲15 合
Slide 8: 第1四半期 営業利益の増減
２０２０年３月期 第１四半期 営業利益の増減 営業利益の増減（前年比） （億円） ６４８ 営 業 ▲３００ 利 益 +５ +６５ ▲５４ 原 ▲１ 材 減 研 ▲９４ 売 企 料 価 上 業 究 価 償 開 ▲１４ ・ 体 格 却 固 ２６９ 製 発 為 ２５５ 品 質 費 定 営 替 改 費 （ 一 営 構 費 過業 差 善 そ 性利 業 成 損 利 努 の 除 く益 力 定常項目▲３７９億円 他 ） 一過性項目 益 ▲１４億円 ▲３９３億円 １９/３期 第１Q ２０/３期 第１Q 7/21
Slide 9: 2. 2020年3月期 第2四半期 予想
２．２０２０年３月期 第２四半期 予想 8/21
Slide 10: 第2四半期業績予想
２０２０年３月期 第２四半期業績予想 ２０１９年３月期 第２Ｑ ２０２０年３月期 第２Ｑ 増減 ２０２０年３月期 第２Ｑ （億円） 構成比 構成比 増減率 ４月２６日 構成比 実績 予想 増減額 時予想 ％ ％ ％ ％ 売上収益 １９，９４４ - １９，１００ - ▲８４４ ▲４．２ １９，８００ - 営業利益 １，２３２ ６．２ ５００ ２．６ ▲７３２ ▲５９．４ ７００ ３．５ 税引前利益 １，３２２ ６．６ ５２０ ２．７ ▲８０２ ▲６０．７ ７４０ ３．７ 当期利益(※) ６４５ ３．２ ３１０ １．６ ▲３３５ ▲５２．０ ３８０ １．９ 一株当たり ２３９．５３ １１５．０３
Slide 11: 第2四半期 得意先別売上収益予想
２０２０年３月期 第２四半期 得意先別売上収益予想 １９年３月期 第２Ｑ 売上収益 トヨタグループ外 自動車部品関連内訳 住生活関連＆その他 （億円） （億円） ８，１００ 中国民族系向け売上合計 ６０２ １,３９８ ⇒６３０ （▲７６８） （３．０％） 8,000 ▲１,５８０ トヨタグループ外 トヨタ 2,380 グループ ６，５２０ 自動車部品関連 １９,９４４ ８,１００ １１,２４２ 6,000 （４０．６％） （５６．４％） 1,543 その他 ▲837 189 435 いすゞ ▲22 286 167 182 GM ▲253 370 282 FCA ▲4 320 308 日産 ▲6
Slide 12: 第2四半期 所在地別セグメントの予想
２０２０年３月期 第２四半期 所在地別セグメントの予想 売上収益（前年比▲８４４） 営業利益（前年比▲７３２） （億円） ▲412 19/3期 第2Q 20/3期 第2Q （億円） 19/3期 第2Q 20/3期 第2Q 12,000 為替影響 正味 800 ▲494 為替影響 正味 11,532 11,120 日本 - ▲412 日本 ▲47 ▲447 704 北米 ▲79 +145 700 北米 ±0 +13 10,000 欧州 ▲23 +45 欧州 ▲1 ▲8 600 中国 ▲8 ▲203 中国 ▲111 ▲420 8,000 アジア他 ▲6 +18 アジア他 ±0 ▲25 500 合計
Slide 13: 第2四半期 営業利益の増減予想
２０２０年３月期 第２四半期 営業利益の増減予想 営業利益の増減（前年比） （億円） １，２３２ ▲５２５ 営 業 利 +１６ ▲１１４ 益 +１４５ ▲１２ 原 売 材 減 研 ▲１８５ 上 企 料 価 業 究 ・ 価 償 開 ▲５７ 製 体 固 ５５７ 品 格 却 発 為 ５００ 質 費 定 営 替 構 改 費 （ 一 営 費 過業 差 成 善 そ 性利 （ 業 損 予利 努 の 除 く益 力 定常項目▲６７５億円 他 ） 一過性項目 想益 ▲５７億円 ） ▲７３２億円 １９/３期 第２Q ２０/３期 第２Q （予想） 12/21
Slide 14: 第2四半期 営業利益の増減予想（4月26日予想比）
２０２０年３月期 第２四半期 営業利益の増減予想 営業利益の増減（４月２６日予想比） （億円） ７００ 営 ▲１９５ 業 利 +１２ 益 +５ +１１ +１０ ５４３ ▲４３ （ 減 固 予 売 企 原 定 為 ５００ 想 上 材 価 営 業 費 替 償 一業 （ ） ・ 体 料 そ 差 営 製 価 却 過利 業 品 質 の 性 損 費 除益 （ 構 改 格 他 く 予利 成 善 ） 想益 努 一過性項目 ） 力 定常項目▲１５７億円 ▲４３億円 ▲２００億円 ２０/３期 第２Q ２０/３期 第２Q （４月２６日時点） （予想） 13/21
Slide 15: 3. 参考資料
３．参考資料 14/21
Slide 16: トヨタ生産台数の推移
トヨタ生産台数の推移 トヨタ国内生産台数 トヨタ海外生産台数 トヨタ生産台数合計 （万台） 4Q 3Q ９０９ ９０６ ８９２ 2Q 1Q 225 220 226 ５９６ ５７８ ５９１ 144 137 136 227 234 232 ４６２ ３１３ ３１４ 151 151 155 ３１５ ２９２ 231 223 222 229 81 83 90 １７０ 148 147 149 144 76 81 79 83 76 73 85 226 217 224 233 153 143 151 148 73 74 73 85 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 17/3期 18/3期 19/3
Slide 17: 販売台数の推移
販売台数の推移 ＡＴ販売台数 ＭＴ販売台数 （万台） （万台） 1,000 ９８３ ９９９ 200 ８６９ １６５ １６４ １５１ 800 258 247 234 150 39 40 246 33 600 258 ４４５ 224 100 45 48 36 400 234 246 219 ５６ 207 50 39 34 39 200 28 204 233 260 226 42 42 43 0 0 28 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 （2Q予想） （2Q予想） ナビゲーションシステム販売台数 ナビゲーションソフト販売台数 （万台）
Slide 18: 主な連結子会社の財務推移1
主な連結子会社の財務推移１ アイシン精機-サブ連結 （億円） ４．９％ ◆ ４．４％ （4月26日時点 2Q予想） （億円） ◆ ３．８％ ◆ 売上収益 8,730 1,200 20,000 １７，７６２ １７，８２６ 営業利益 270 １６，４１９ ◆ ８０５ ７８０ ２．７％ 900 15,000 ６７０ 10,000 ８，６００ 600 2Q 4,282 5,000 ２３０ 300 1Q 4,318 138 0 92 0 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期（2Q予想） アイシンAW-サブ連結（アイシンAI経営統合後） ８．６％ （億円） ８．１％ ◆ １７，９９２ （4月26
Slide 19: 主な連結子会社の財務推移2
主な連結子会社の財務推移２ アイシン高丘-サブ連結 ４．５％ ４．２％ （4月26日時点 2Q予想） （億円） ◆ ４．１％ 売上収益 1,596 （億円） ◆ 300 ◆ 営業利益 59 4,000 ３，２０７ ３．４％ ２，７３０ ２，９５７ 3,000 ◆ 200 １２３ １１９ １３５ 2,000 １，５８６ ５４ 100 1,000 2Q 775 31 1Q 811 23 0 0 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期（2Q予想） アドヴィックス-サブ連結 ２．０％ ２．０％ （億円） （億円） １．１％ １．７％ ◆ ◆ 8,000 ◆ ◆ （4月26日時点 2Q予想） ５
Slide 20: 四半期業績推移
四半期業績推移 売上収益 （万台） （億円） 18,000 226 231 227 225 232 224 234 226 233 229 250 217 223 220 222 200 12,000 10,235 10,302 10,079 9,865 10,189 10,297 9,630 9,075 9,575 9,170 9,380 9,469 8,386 8,588 150 6,000 100 50 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q（予想） 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 営業利益 （億円） 7.4% 7.6%
Slide 21: 半期業績推移
半期業績推移 売上収益 （万台） （億円） 30,000 457 452 440 452 446 460 462 480 24,000 20,538 19,944 20,486 360 18,650 18,551 19,100 16,975 18,000 240 12,000 6,000 120 0 0 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期（予想） 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 営業利益 （億円） 2,100 7.2% 7.1% 6.2% 1,800 5.8% 5.6% 6.0% 1,500 1,338 1,457 1,232 4.0% 1,200 1,080 4.0%
Slide 22: 配当の推移
配当の推移 ※15/3期は日本基準、16/3期以降はIFRSで表示 20/3期 15/3期 16/3期 17/3期 １8/3期 １9/3期 （予定） 中間 ４５ ５０ ５０ ６０ ６０ ６０ 配当 期末 ５０ ５０ ７５ ９０ ９０ ９０ 年間 ９５ １００ １２５ １５０ １５０ １５０ 配当性向 ３４．７％ ２８．２％ ２８．１％ ３０．６％ ３６．７％ ４７．０％ 自社株買（億円） ０ ０ ４９０ ５９４ ０ － 総還元性向（※） ３４．７％ ２８．２％ ６６．５％ ７４．５％ ３６．７％ － (※） 総還元性向=（配当総額＋自社株買総額）÷当期利益 300 47.0% 50% 250