Aubay Sa · EURONEXT:AUB
Aubay Sa — FY2013 Earnings Presentation
33 slides from Aubay Sa's earnings presentation, Mar 20, 2014
Slide 1: Résultats 2013
RÉSULTATS 2013 Réunion SFAF du 20 mars 2014
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE Aubay Faits Résultats Perspectives 1 en chiffres 2 marquants 3 financiers 4 2014 Résultats 2013 - Réunion SFAF du 20 mars 2014 - 2 -
Slide 3: Aubay en chiffres
1 AUBAY EN CHIFFRES Résultats 2013 - Réunion SFAF du 20 mars 2014 - 3 -
Slide 4: Aubay en chiffres
AUBAY EN CHIFFRES Création en 1998, coté Nyse Euronext (SBF 250) 56% du capital détenu par les Managers 13 bureaux en Europe Marge de 8,3% parmi les meilleures de la profession Présence européenne Ingénieurs et Consultants Résultats 2013 - Réunion SFAF du 20 mars 2014 - 4 -
Slide 5: Aubay en chiffres: chiffre d'affaires par pays
AUBAY EN CHIFFRES Création en 1998, coté Nyse Euronext (SBF 250) 56% du capital détenu par les Managers 13 bureaux en Europe Marge de 8,3% parmi les meilleures de la profession Chiffre d’affaires Aubay en M€ Répartition CA 2013 par pays Résultats 2013 - Réunion SFAF du 20 mars 2014 - 5 -
Slide 6: Aubay en chiffres: répartition du CA par secteur
AUBAY EN CHIFFRES Création en 1998, coté Nyse Euronext (SBF 250) 56% du capital détenu par les Managers 13 bureaux en Europe Marge de 8,3% parmi les meilleures de la profession Répartition du CA par secteur d’activité en % Chiffre d’affaires Aubay France 2013 par secteur d’activité (en %) Ch
Slide 7: Aubay en chiffres: CA et collaborateurs par métier
AUBAY EN CHIFFRES Création en 1998, coté Nyse Euronext (SBF 250) 56% du capital détenu par les Managers 13 bureaux en Europe Marge de 8,3% parmi les meilleures de la profession Répartition du CA et des collaborateurs par métier en 2013 Offre globale Résultats 2013 - Réunion SFAF du 20 mars 2
Slide 8: Top 15 clients Aubay
TOP 15 CLIENTS AUBAY Création en 1998, coté Nyse Euronext (SBF 250) 56% du capital détenu par les Managers 13 bureaux en Europe Marge de 8,3% parmi les meilleures de la profession TOP 15 AUBAY TOP 15 AUBAY CLIENTS FRANCE CLIENTS GROUPE BNP Paribas BNP Paribas Groupe Crédit Agricole Allianz A
Slide 9: Faits marquants
2 FAITS MARQUANTS Résultats 2013 - Réunion SFAF du 20 mars 2014 - 9 -
Slide 10: Faits marquants
FAITS MARQUANTS Les meilleurs résultats de Aubay dans un contexte économique en amélioration par rapport à 2012 : • Tous les indicateurs de résultats sont meilleurs que prévu (ROC, Marge opérationnelle, Dette nette, cash généré, Résultat net). • Amélioration linéaire et continue de la demande durant
Slide 11: Résultats financiers
3 RÉSULTATS FINANCIERS Résultats 2013 - Réunion SFAF du 20 mars 2014 - 11 -
Slide 12: Chiffre d'affaires 2013
CHIFFRE D’AFFAIRES 2013 EVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES (EN M€) 211,1 190,4 185,6 128,6 117,1 118 73,3 82,5 67,6 2011 2012 2013 Autres pays France Résultats 2013 - Réunion SFAF du 20 mars 2014 - 12 -
Slide 13: Chiffre d'affaires par secteur d'activité en 2013
CHIFFRE D’AFFAIRES PAR SECTEUR D’ACTIVITÉ EN 2013 Comparaison 2013 par rapport à 2012 2012 2013 Services/ Secteur Utilities Telecoms public 9% vs 10% 7% vs 9% 9% vs 12% Industrie/ Assurance C.A Transport 22% vs 15% par secteur 9% vs 7% d’activité en % en 2013 Distribution / Banque/ e-commerce 2% vs
Slide 14: Effectifs
EFFECTIFS Depuis le 31/12/12: + 663 collaborateurs Evolution par zone géographique France : +411 International : +252 Total 2013 : +663 Répartition par zone géographique France : 1 913 International : 1 424 Total 2013 : 3 337 Résultats 2013 - Réunion SFAF du 20 mars 2014 - 14 -
Slide 15: Compte de résultat par région
COMPTE DE RÉSULTAT PAR RÉGION CHIFFRE D’AFFAIRES TAUX DE MARGE OPÉRATIONNELLE (EN M€) COURANTE 2013 2012 Var. 2013 2012 Groupe 211,1 190,4 +10,9% 8,3% 8,2% France 128,6 117,1 +9,8% 10,7% 9,5% International 82,5 73,3 +12,6% 6,1% 7,9% Corporate - - - (0,6%) (0,7%) Résultats 2013 - Réunion SFAF du 20 m
Slide 16: Compte de résultat résumé
COMPTE DE RÉSULTAT RÉSUMÉ En K€ 2013 2012 Var. Chiffre d’affaires 211 092 190 396 10,9% Résultat Opérationnel Courant 17 462 15 629 11,7% En % du CA 8,3% 8,2% Autres produits et charges opérationnels (1 499) (1 661) Résultat opérationnel 15 963 13 968 14,3% Résultat financier (609) (710) Impôts sur
Slide 17: Comparaison S1/S2 en 2013
COMPARAISON S1/S2 EN 2013 En K€ S1 2013 S2 2013 Chiffre d’affaires 92 154 113 938 Résultat Opérationnel Courant 6 115 11 347 En % du CA 6,3% 10,0% Autres produits et charges opérationnels (528) (971) Résultat opérationnel 5 587 10 376 Résultat financier (139) (470) Impôts sur les résultats (2 406) (
Slide 18: Bilan
BILAN ACTIF PASSIF En M€ 31/12/13 31/12/12 En M€ 31/12/13 31/12/12 Ecart d’acquisition 70,6 64,5 Capitaux propres PG 89,3 85,4 Autres immobilisations 29,5 17,9 Capitaux propres IM 0,6 1,0 Autres actifs non 1,7 1,1 Passif non courant 4,1 2,4 courants Autres actifs courants 92,9 68,6 Dettes financière
Slide 19: Flux de trésorerie
FLUX DE TRÉSORERIE En M€ 2013 2012 Capacité d’autofinancement 14,5 14,5 Impôt versé (6,6) (5,7) Variation de BFR 3,9 2,1 Flux net provenant de l’activité 11,8 10,9 Flux net provenant des (15,5) (0,9) investissements Flux provenant du financement 2,6 (9,8) Variation de trésorerie (1,1) 0,2 Trésorerie
Slide 20: Evolution de la dette
EVOLUTION DE LA DETTE En M€ Dette brute au 31/12/2012 14,9 Remboursement periode (11,4) Souscription +19,2 Entrée de périmètre (BSC) +0,5 Dette brute au 31/12/2013 23,2 Disponibilités 13,8 Dette nette au 31/12/2013 9,4 Résultats 2013 - Réunion SFAF du 20 mars 2014 - 20 -
Slide 21: Perspectives 2014
4 PERSPECTIVES 2014 Résultats 2013 - Réunion SFAF du 20 mars 2014 - 21 -
Slide 22: Perspectives 2014
PERSPECTIVES 2014 UNE STRATÉGIE 2014 2014 : CLAIRE DE SE PRÉSENTE LES OBJECTIFS DÉVELOPPEMENT FAVORABLEMENT Résultats 2013 - Réunion SFAF du 20 mars 2014 - 22 -
Slide 23: Une stratégie claire de développement
UNE STRATÉGIE CLAIRE DE DÉVELOPPEMENT • Développer le groupe là où il est déjà présent, l’ouverture d’un pays ne se fera qu’en suivant un grand client. • Continuer la diversification sur de nouveaux secteurs et renforcer également notre présence dans nos secteurs clés. • Prendre la vague du digital
Slide 24: 2014 se présente favorablement
2014 SE PRÉSENTE FAVORABLEMENT • Le début d’exercice est dynamique, tant au niveau de la demande de nos clients, qu’en terme de succès commerciaux et de taux de productivité. • Nos clients nous sollicitent sur beaucoup de sujets ce qui est relativement nouveau en terme de climat. • Pas de pression p
Slide 25: 2014 : les objectifs
2014 : LES OBJECTIFS • Concentration sur le redressement définitif des marges des 2014 : acquisitions pour les amener au standard Aubay, avec de l’avance sur le plan initial. • Concrétiser la croissance des effectifs et donc la croissance interne pour être au-dessus du CA pro forma de Aubay en 2013
Slide 26: Dividende et rachat d'actions
DIVIDENDE ET RACHAT D’ACTIONS Annulation de 184 310 actions en 2013. Le capital est divisé à ce jour en 13 000 296 actions. Le Conseil d’Administration proposera à l’assemblée le versement d’un dividende de 0,20€ (vs 0,18 l’année précédente) ce qui compte tenu de l’acompte de 0,10€ versé en novembre
Slide 27: Des questions ?
DES QUESTIONS ? Résultats 2013 - Réunion SFAF du 20 mars 2014 - 27 -
Slide 28: Annexes
ANNEXES Résultats 2013 - Réunion SFAF du 20 mars 2014 - 28 -
Slide 29: Compte de résultat au 31.12.2013
COMPTE DE RÉSULTAT AU 31.12.2013 En K€ 31/12/2013 % 31/12/2012 % 31/12/2011 % Chiffre d'affaires 211 092 100% 190 396 100% 185 566 100% Autres produits de l'activité 238 559 178 Achats consommés et charges externes (43 841) (38 556) (39 673) Charges de personnel (147 857) (134 590) (128 571) Impôts
Slide 30: Etat de la situation financière au 31.12.2013 (actif)
ETAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE AU 31.12.2013 ACTIF (en milliers d'euros) 31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011 Ecarts d'acquisition 70 618 64 511 64 511 Immobilisations incorporelles 23 995 13 988 14 135 Immobilisations corporelles 2 991 2 418 2 010 Titres mis en équivalences - - - Autres actifs financi
Slide 31: Etat de la situation financière au 31.12.2013 (passif)
ETAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE AU 31.12.2013 PASSIF (en milliers d'euros) 31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011 Capital 6 500 6 592 7 012 Prime d'émission et réserves consolidées 73 771 72 091 71 135 Résultat net part du groupe 9 022 6 678 7 736 Capitaux propres - part du groupe 89 293 85 361 85 883 Int
Slide 32: Tableaux de flux de trésorerie au 31.12.2013
TABLEAUX DE FLUX DE TRÉSORERIE AU 31.12.2013 (en milliers d'euros) 31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011 Résultat net consolidé (y compris intérêts minoritaires) 9 060 6 875 7 888 Résultat des mises en équivalences - - - Dotations nettes aux amortissements et provisions (1 303) 544 1 154 Charges et produ
Slide 33: Variation des capitaux propres au 31.12.2013
VARIATION DES CAPITAUX PROPRES AU 31.12.2013 Capital Primes d‘émission et réserves Rnpg Total part du social consolidées groupe Minoritaires Total Capitaux propres au 31 décembre 2011 7 012 71 136 7 736 85 883 805 86 688 Augmentation et réduction de capital (420) (3 924) (4 344) - (4 344) Paiements