EnergieKontor AG · XETR:EKT
EnergieKontor — Shareholder Meeting (May 2023)
37 slides from EnergieKontor's shareholder meeting presentation, May 17, 2023
Slide 1: Energiekontor AG 23. Ordentliche Hauptversammlung
Energiekontor AG 23. Ordentliche Hauptversammlung Bremen 17. Mai 2023
Slide 2: Agenda
Agenda 1. Energiekontor im Überblick 2. Marktentwicklung 3. Unternehmensstrategie 4. Geschäftsjahr 2022 5. Aktie 6. Ausblick und 5-Jahresstrategie 2
Slide 3: Energiekontor AG - Geschäftsbereiche
Energiekontor AG - Geschäftsbereiche Projektentwicklung – Stromproduktion - Betriebsentwicklung Projektierung Gesamte Wertschöpfungskette von und Verkauf der Akquise bis zur Inbetriebnahme (Wind, Solar) und Verkauf einschließlich Repowering Energiekontor AG Erträge durch den Verkauf des in den Strom
Slide 4: Energiekontor AG – 17 Standorte in 5 Ländern
Energiekontor AG – 17 Standorte in 5 Ländern Nah am Markt – Zugang zu attraktiven Projekten, raschere Projektentwicklung Rapid City/ Bremen South Dakota Glasgow, Edingburgh, Schottland Leeds/England Rouen/Frankreich (Nord) Toulouse/Frankreich (Süd) Lissabon/Portugal Houston/Texas Aachen (NRW) Bremer
Slide 5: Starke Leistungsbilanz
Starke Leistungsbilanz 154 erfolgreich realisierte EE Projekte 140 Realisierte Windparks 14 Realisierte Solarparks > 1,3 GW Energie für Leistung Strommenge >750.000 Haushalte >2,5 Mrd. kWh p.a. Einsparung von >1,8 Millionen Tonnen CO2 p.a. Energiekontor HV 2023 5
Slide 6: Konsequenter Ausbau des Eigenbestands
Konsequenter Ausbau des Eigenbestands Energiekontor stärkt Position als IPP mit 38 Wind- und 1 Solarpark Eigenbestand Wind/PV 60,5 MW / Deutschland Portugal UK 3 Windparks 270 MW / 17% 31 Windparks Installierte 10% 15 MW / Gesamtleistung 73% 1 Solarpark ~384 MW 38 MW / 4 Windparks Energiekontor HV 2
Slide 7: Agenda
Agenda 1. Energiekontor im Überblick 2. Marktentwicklung 3. Unternehmensstrategie 4. Geschäftsjahr 2022 5. Aktie 6. Ausblick und 5-Jahresstrategie 7
Slide 8: Windenergieausbau in Deutschland
Windenergieausbau in Deutschland Installierte Leistung in MW 6.000 70.000 4.259 58.106 60.000 5.000 4.386 4.866 3.536 50.000 4.000 3.247 40.000 2.741 3.000 2.659 1.929 2.608 1.870 2.154 2.137 30.000 2.194 1.874 2.020 1.625 1.656 2.000 1.799 1.692 1.665 1.413 1.208 20.000 981 1.000 10.000 0 0 2000 20
Slide 9: Solarenergieausbau Deutschland
Solarenergieausbau Deutschland Installierte Solarleistung in MW 9.000 66.361 70.000 8.160 7.910 8.000 7.440 60.000 7.193 7.000 50.000 6.000 5.263 4.885 40.000 5.000 4.450 3.840 4.000 30.000 2.890 3.000 2.630 20.000 2.000 1.460 1.610 1.190 1.320 10.000 1.000 0 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 201
Slide 10: Bruttostromerzeugung in Deutschland (2022: 579,3 TWh)
Bruttostromerzeugung in Deutschland (2022: 579,3 TWh) Anteil Energieträger an Bruttostromerzeugung (in %) Sonstiges 2,9% PV Solar 8,5% Braunkohle 18,7% Biomasse inkl. Hausmüll 8,8% Steinkohle 9,4% Anteil EE 2022: 44% Wasser 3,3% (2021: 41%) Wind 20,3% Kernenergie 11,9% Mineralöl 0,5% Erdgas 15,4% Qu
Slide 11: Ausbauziele und Ausschreibungsvolumina 2022 - 2030
Ausbauziele und Ausschreibungsvolumina 2022 - 2030 Ausbauziele 2022 – 2030 Ausschreibungsvolumina (in GW) 2023 -2030 (in GW) 215 14 12,84 12 9,9 9,9 9,9 9,9 9,9 9,9 10 10 10 10 10 10 10 10 8,1 115 8 5,85 6 66 58 4 2 0 2022 2030 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 Onshore Wind Solar/PV Onshore Wi
Slide 12: Aktuelle Herausforderungen
Aktuelle Herausforderungen Wirtschaftliche & politische Rahmenbedingungen ▪ Langwierige Planungs- und Genehmigungsverfahren: ▪ Preissteigerungen bei Herstellern: Bekenntnisse der Politik zum Ausbau haben sich in der − Höhere Rohstoff- und Materialpreise werden an Praxis bisher nicht realisiert Kunde
Slide 13: Gegenmaßnahmen
Gegenmaßnahmen > Positive Impulse aus höherer Strompreisvergütung und Verbesserung regulatorischen Rahmenbedingungen ▪ Höhere Strom- und Energiepreise (PPA- und Spot Markt), z.B. durchschnittl. Börsenstrompreis im August 2022: ct 46,5/kWh ▪ Anhebung der Ausschreibungs-Höchstpreise für Wind (7,35 ct/
Slide 14: Agenda
Agenda 1. Energiekontor im Überblick 2. Marktentwicklung 3. Unternehmensstrategie 4. Geschäftsjahr 2022 5. Aktie 6. Ausblick und 5-Jahresstrategie 14
Slide 15: Unser Leitbild
Unser Leitbild: 100 % Erneuerbare Energie Als Pionier der Energiewende wollen wir unsere Vision von 100 % erneuerbarer Energie realisieren. Die Konzentration auf unsere Kernkompetenzen und die Verwirklichung innovativer Ideen ermöglichen uns, die Zukunft erfolgreich zu gestalten. Gestaltungsräume un
Slide 16: Als Pioniere sehen wir uns als Motor der Entwicklung
Als Pioniere sehen wir Motor der Entwicklung Unser Beitrag für 100% Erneuerbare Energien Kurzfristig Mittelfristig Realisierung von Wind- und … ohne staatliche Förderung … … zu Erzeugungskosten, die Solarprojekten in allen unterhalb denen Zielmärkten … konventioneller Kraftwerke liegen Energiekontor
Slide 17: Energiekontor Organisches Wachstumsmodell
Energiekontor Organisches Wachstumsmodell Finanzielle Stabilität und nachhaltiges Wachstum 50 % Eigenbestand Stromerzeugung in konzerneigenen Wind- und Solarparks Projektierung 100 % und Verkauf Konzern- Kostendeckung (Wind, Solar) EBT Betriebsentwicklung, Innovation und Sonstiges 50 % Verkauf Energ
Slide 18: Zentrale strategische Stoßrichtungen
Zentrale strategische Stoßrichtungen Energiekontor - Pionier der Branche • Realisierung von Wind- und Solarparks frei von staatlicher Förderung auf allen Zielmärkten • Systematischer Ausbau des Eigenbestands durch Übernahme von ~50% der realisierten Projekte • Verstärkung des regionalen Ansatzes dur
Slide 19: Agenda
Agenda 1. Energiekontor im Überblick 2. Marktentwicklung 3. Unternehmensstrategie 4. Geschäftsjahr 2022 5. Aktie 6. Ausblick und 5-Jahresstrategie 19
Slide 20: Geschäftsjahr 2022 Operative Erfolge (1)
Geschäftsjahr 2022 MW-Volumen entspricht Operative Erfolge (1) ~80% des 2021 2022 gesamten Track Record Verkäufe von EK seit Anzahl Wind/Solarparkprojekte 7 8 Gründung! Gesamterzeugungsleistung (MW/MWp) 117 96 Inbetriebnahme Anzahl Wind/Solarparks 5 11 Gesamterzeugungsleistung (MW/MWp) 66 94 (2022:
Slide 21: Geschäftsjahr 2022 Operative Erfolge (2)
Geschäftsjahr 2022 Operative Erfolge (2) ✓ Abschluss von attraktiven PPAs für 33 Windparks mit einer Gesamterzeugungsleistung von rd. 160 MW ✓ Positive Bescheide über Zielabweichungsverfahren für 4 Solarparkprojekte in Mecklenburg-Vorpommern mit einer Gesamterzeugungsleistung von rd. 175 MW ✓ Ausbau
Slide 22: Konzern Gewinn- und Verlustrechnung (IFRS)
Energiekontor-Konzern: Geschäftsjahr 2022 Konzern Gewinn- und Verlustrechnung (IFRS) In € Mio.* 2022 2021 Umsatz 187,6 156,5 Gesamtleistung 255,7 266,3 EBITDA 99,8 81,7 EBIT 80,0 61,7 EBT 62,9 44,9 Konzernergebnis 44,5 36,2 Gewinn pro Aktie (EPS) 3,18 2,54 in EUR Energiekontor HV 2023 22
Slide 23: Konzern Bilanz (IFRS)
Energiekontor-Konzern: Geschäftsjahr 2022 Konzern Bilanz (IFRS) In € Mio.* 31.12.2022 31.12.2021 Liquide Mittel 127,0 100,0 Langfristige 342,8 263,3 Verbindlichkeiten Kurzfristige 167,1 180,9 Verbindlichkeiten Eigenkapital 123,7 82,2 Bilanzsumme 633,6 562,0 Eigenkapitalquote (in%) 19,5% 14,6% Energi
Slide 24: Konzern Cashflow Rechnung
Energiekontor-Konzern: Geschäftsjahr 2022 Konzern Cashflow Rechnung In € Mio.* 2022 2021 Finanzmittelfonds am Anfang der 100,0 79,4 Periode Cashflow aus operativer 138,7 62,0 Geschäftstätigkeit Cashflow aus der Investitionstätigkeit -82,4 -85,0 Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit -28,5 45,3 Summ
Slide 25: Energiekontor AG Gewinn- und Verlustrechnung (HGB)
Energiekontor AG - Geschäftsjahr 2022 Energiekontor AG Gewinn- und Verlustrechnung (HGB) In € Mio.* 2022 2021 Umsatzerlöse 45,2 41,2 Ergebnis vor Steuern 55,2 43,0 Jahresüberschuss 47,8 34,5 Bilanzgewinn 47,9 34,7 In € Mio.* 2022 2021 Eigenkapital 154,6 122,1 Zur Abstimmung TOP 2: Bilanzsumme 299,6
Slide 26: Agenda
Agenda 1. Energiekontor im Überblick 2. Marktentwicklung 3. Unternehmensstrategie 4. Geschäftsjahr 2022 5. Aktie 6. Ausblick und 5-Jahresstrategie 26
Slide 27: Energiekontor-Aktie: Seit September 2022 im SDAX
Energiekontor-Aktie: Seit September 2022 im SDAX Branchenerfahrene Ankeraktionäre (Gründer); Faire Ergebnisbeteiligung Marktkapitalisierung Aktionärsstruktur > € 1,05 Mrd. Streubesitz rd. € 1 Mrd. rd. € 830 Mio. Union Investment Privatfonds GmbH 0,05% 41,15% Universal-Investment- Gesellschaft mbH 50
Slide 28: Energiekontor-Aktie Jan. - Dez. 2022: +8,00%
Energiekontor-Aktie Jan. - Dez. 2022: +8,00% Outperformer im Jahr 2022 – Anfang 2023 negativer Branchentrend, erfolgreicher Rebound in März 2023 160 140 120 100 80 60 40 Energiekontor DAX MDAX SDAX Energiekontor HV 2023 28
Slide 29: Alle Analysten empfehlen die Energiekontor-Aktie zum Kauf
Alle Analysten empfehlen die Energiekontor-Aktie zum Kauf Research-Haus Analyst Empfehlung Datum Kursziel First Berlin Equity Dr. Karsten Kaufen 16.05.2023 € 138,00 Research von Blumenthal 04.03.2023 Metzler Capital Markets Guido Hoymann Kaufen € 121,00 16.05.2023 Warburg Research Jan Bauer Kaufen €
Slide 30: Starker Ausbau der werthaltigen Projektpipeline
Starker Ausbau der werthaltigen Projektpipeline >10.0 GW (Dez 31, 2022) Deutlicher Anstieg von rund 1,7 GW (Dez 31, 2021: 8,5 GW) Phase 1 > 1,8 GW US- Phase 2 TOTAL Projekt- Gesicherte Phase 3 in MW Rechte Regional- Flächen Phase 4 planverfahren, BImsch-Antrag / (Nutzungsrechte, BImsch- / Bau- Phase
Slide 31: Diversifizierung der Projekt-Pipeline
Diversifizierung der Projekt-Pipeline Diversifizierung nach Regionen Diversifizierung nach Technologie 8,00% 31,4% 30,00% ~10 GW ~10 GW 52,00% 68,6% 10,00% Deutschland USA UK Frankreich Solar/PV Wind Energiekontor HV 2023 31
Slide 32: Agenda
Agenda 1. Energiekontor im Überblick 2. Marktentwicklung 3. Unternehmensstrategie 4. Geschäftsjahr 2022 5. Aktie 6. Ausblick und 5-Jahresstrategie 32
Slide 33: Geschäftsjahr 2023 Erfolgreicher Start 1. Quartal 2023
Geschäftsjahr 2023 Erfolgreicher Start 1. Quartal 2023 ▪ Verkauf von 3 Wind- und einem Solarparkprojekte mit einer Gesamterzeugungsleistung von rund 120 MW ▪ Vollständige Inbetriebnahme von drei Windparks mit einer Gesamterzeugungsleistung von über 74 MW ▪ Zehn Wind- und Solarparks im Bau mit einer
Slide 34: Ziel 2023
Ziel 2023: Wachstum Konzern-EBT von 10% bis 20% im Jahr 2023 2022 2023* Risken € 62,9 Mio EBT +10-20% Engpässe in Liefer- und Transportketten, EBT* EBT +10-20% surpassed(2022: € 62,9 Mio.) Lieferverzögerungen (2021: € 44,9 Mio.) Krieg in der Ukraine Inflation Organisches Wachstum Höheres Zinsumfeld
Slide 35: Wachstumsstrategie „2023-2028“
Wachstumsstrategie „2023-2028“ Ziele: Umsetzung: ▪ Angestrebtes durchschnittl. Wachstum von ▪ Organisches Wachstum auf Basis des 15% p.a. bewährten EK-Wachstumsmodell ▪ EBT-Verdoppelung bis Ende 2028 auf rd. € ▪ Fokus auf etablierte Technologien Wind an 120 Mio. Land und Solar-Freiflächenanlagen; ko
Slide 36: Haftungsausschuss
Haftungsausschuss Die Informationen dieser Präsentation stellen kein Angebot zum Verkauf und keine Aufforderung zur Abgabe eines Angebotes zum Kauf oder zur Zeichnung von Aktien der Energiekontor AG dar, sondern dienen ausschließlich Informationszwecken. Deutscher Rechtsrahmen Die in dieser Präsenta
Slide 37: Vielen Dank!
23. Ordentliche Hauptversammlung Vielen Dank! Bremen, 17. Mai 2023