UBE Corporation · TSE:4208
UBE — FY2014 Earnings Presentation
29 slides from UBE's earnings presentation, May 12, 2015
Slide 1: 2014年度 決算概要 2015年度 業績予想
1 2014年度 決算概要 2015年度 業績予想 2015年 5月12日（火）
Slide 2: 説明内容
2 説明内容 ・ 2014年度 連結決算概要 ・ 2015年度 連結業績予想 ・ 参考資料
Slide 3: 2014年度 連結決算概要
3 2014年度 連結決算概要
Slide 4: 連結対象会社
連結対象会社 4 - 2014年度 連結決算 - 2013年度末 2014年度末 増減 項 目 摘要 (A) (B) （B) - （A) + UBE Machinery Thai + 宇部興産建材 連結 + AET LLC 65社 71社 +6社 + AET (USA) LLC 子会社数 + AET (Europe) S.A. + AET (Zhangjiagang) Co., Ltd. (※) + ユーエスパワー 持分法 24社 24社 ±0社 適用会社数 - AET LLC (※) 計 89社 95社 +6社 ※AET : Advanced Electrolyte Technologies
Slide 5: 環境要因
5 環境要因 - 2014年度 連結決算 - （単位：億円） 2013年度 2014年度 差 異 営業利益 項 目 への影響 (A) (B) (B) - (A) 為替レート 円/$ 100.2 109.9 9.7 5 (CIF) $/ｔ 940 820 △ 120 27 ナフサ （国産） 円/KL 67,300 63,400 △ 3,900 (13) 資 材 ベンゼン（ACP） $/ｔ 1,296 1,090 △ 206 55 価 ベンゼン（USCP） $/ｔ 1,340 1,162 △ 178 (24) 格 豪州炭 $/ｔ 110.9 90.8 △ 20.1 42 (CIF) 円/t 11,
Slide 6: 主要項目 - 2014年度 連結決算
6 主要項目 - 2014年度 連結決算 - (単位：億円） 2013年度 2014年度 差 異 項 目 (A) (B) (B) - (A) 売上高 6,505 6,417 △ 87 営業利益 244 241 △2 経常利益 186 232 45 当期純利益 126 146 20 2013年度末 2014年度末 差 異 項 目 (A) (B) (B) - (A) 総資産 7,007 7,115 108 有利⼦負債 2,458 2,397 △ 60 純有利⼦負債 2,157 2,027 △ 129 自己資本 *1 2,417 2,633 215 *1:「自己資本」…純資産から新株予約権と少数株主
Slide 7: 売上高（セグメント別）
7 売上高（セグメント別） - 2014年度 連結決算 - （単位：億円） 2013年度 2014年度 差 異 セグメント 差 異 要 因 (A) (B) (B) - (A) ナイロン・ラクタムチェーン △148 化成品・樹脂 2,305 2,154 △ 151 合成ゴム △3 機能性材料 △3 機能品・ファイン 631 632 1 ファイン 4 医薬 97 78 △ 18 セメント・生コン 1 建設資材 2,235 2,224 △ 10 建材・石灰石関連 △12 他 機械・⾦属成形 755 789 34 石炭 19 エネルギー・環境 590 667 76 電⼒ 60 他 その他 288 33
Slide 8: 営業利益（セグメント別）
営業利益（セグメント別） 8 - 2014年度 連結決算 - （単位：億円） 2013年度 2014年度 差 異 セグメント 差 異 要 因 (A) (B) (B) - (A) ナイロン・ラクタムチェーン △6 化成品・樹脂 8 11 3 合成ゴム 9 機能性材料 △16 機能品・ファイン △4 △ 22 △ 18 ファイン △２ 医薬 16 9 △7 セメント・生コン 6 建設資材 155 170 15 建材・石灰石関連 9 機械・⾦属成形 44 43 △1 石炭 △2 エネルギー・環境 19 28 8 電⼒ 12 他 その他 10 12 2 調整額 △6 △ 10 △3 計 244 241
Slide 9: 営業利益分析（セグメント別）
営業利益分析（セグメント別） 9 - 2014年度 連結決算 - （単位：億円） 営業利益 セグメント 差異 2013年度 2014年度 価格差 数量差 固定費差 その他 (A) (B) (B) - (A) *1 *2 化成品・樹脂 8 11 3 △ 35 5 14 18 機能品・ファイン △4 △ 22 △ 18 △ 21 14 △6 △4 医薬 16 9 △7 △0 △9 △1 3 建設資材 155 170 15 18 △5 △3 5 *3 機械・⾦属成形 44 43 △1 0 1 △4 0 エネルギー・環境 19 28 8 0 13 △2 △2 その他 10 12 2 0 0 △0 2
Slide 10: 営業外損益
10 営業外損益 - 2014年度 連結決算 - （単位：億円） 2013年度 2014年度 差 異 項 目 (A) (B) (B) - (A) 営業利益 244 241 △2 ⾦融収⽀ △ 20 △ 14 6 営 持分法による投資損益 △0 15 15 業 外 為替差損益 2 11 9 損 益 その他 △ 38 △ 22 16 計 △ 57 △9 48 経常利益 186 232 45
Slide 11: 特別損益
11 特別損益 - 2014年度 連結決算 - （単位：億円） 2013年度 2014年度 差 異 項 目 (A) (B) (B) - (A) 保険差益 - 38 38 負ののれん発生益 28 2 △ 26 固定資産処分損 △7 △ 27 △ 20 減損損失 △1 (※) △ 15 △ 14 関連事業損失 △0 (※) △ 45 △ 45 設備停止に係る損失 △ 11 △7 4 その他 2 8 5 計 9 △ 47 △ 57 ※：うちウベボード関連損失 △52
Slide 12: 営業利益〜当期純利益
12 営業利益〜当期純利益 - 2014年度 連結決算 - （単位：億円） 2013年度 2014年度 差 異 項 目 (A) (B) (B) - (A) 営業利益 244 241 △2 営業外損益 △ 57 △9 48 経常利益 186 232 45 特別損益 9 △ 47 △ 57 税⾦等調整前当期期純利益 196 184 △ 11 法⼈税等・少数株主利益 △ 70 △ 38 32 当期純利益 126 146 20 １株当たり当期純利益 12.16円 13.85円 1.69円
Slide 13: 貸借対照表
13 貸借対照表 - 2014年度 連結決算 - （単位：億円） 2013年度末 2014年度末 差 異 項 目 (A) (B) (B) - (A) 資 流動資産 2,965 2,828 △ 137 産 固定資産 4,040 4,285 245 合 計 7,007 7,115 108 負 有利⼦負債 2,458 2,397 △ 60 債 その他負債 1,895 1,822 △ 73 計 4,353 4,219 △ 134 純 自己資本 *1 2,417 2,633 215 資 産 少数株主持分他 236 262 26 計 2,653 2,896 242 負債・純資産合計 7,007 7,115
Slide 14: キャッシュ・フロー計算書
キャッシュ・フロー計算書 14 - 2014年度 連結決算 - （単位：億円） 項 目 2013年度 2014年度 税引前当期純利益 184、減価償却費 335、 A.営業活動によるCF 370 621 運転資⾦減 84 他 B.投資活動によるCF △ 407 △ 424 有・無形固定資産取得 △419 他 フリー・キャッシュ・フロー (A+B) △ 36 197 有利⼦負債減 △81 C.財務活動によるCF △ 74 △ 139 配当⾦⽀払 △54 他 D.現⾦及び現⾦同等物の増減 （含、換算差額等） △ 58 68 E.現⾦及び現⾦同等物の当期末残⾼ 300 369
Slide 15: 2015 Ube Corporation
15 2015 iBimminPia UBE
Slide 16: 連結対象会社 - 2015年度 連結業績予想
16 連結対象会社 - 2015年度 連結業績予想 - 2014年度末 2015年度末 増減 項目 摘 要 (A) (B) （B) - （A) 上期 連結 子会社数 71社 71社 ±0社 + 三信通商 - AET (USA) LLC (※) 持分法 上期 適用会社数 24社 25社 +1社 + LOTTE UBE Synthetic Rubber 計 95社 96社 +1社 ※AET : Advanced Electrolyte Technologies
Slide 17: 環境要因 - 2015年度 連結業績予想
環境要因 17 - 2015年度 連結業績予想 - （単位：億円） 2014年度 2015年度 差 異 営業利益 項 目 への影響 (A) (B) (B) - (A) 為替レート 円/$ 109.9 120.0 10.1 5 (CIF) $/ｔ 820 600 △ 220 42 ナフサ （国産） 円/KL 63,400 52,000 △ 11,400 (30) 資 ベンゼン（ACP） $/ｔ 1,090 800 △ 290 43 材 価 (17) 格 ベンゼン（USCP） $/ｔ 1,162 850 △ 312 豪州炭 $/ｔ 90.8 77.2 △ 13.6 37 (CIF) 円/t 9,9
Slide 18: 主要項目 - 2015年度 連結業績予想
18 主要項目 - 2015年度 連結業績予想 - （単位：億円） 2014年度 2015年度 差 異 項 目 (A) (B) (B) - (A) 売上高 6,417 6,850 433 営業利益 241 360 119 経常利益 232 320 88 親会社株主に帰属する当期純利益 146 170 24 2014年度末 2015年度末 差 異 項 目 (A) (B) (B) - (A) 総資産 7,115 7,250 135 有利⼦負債 2,397 2,220 △ 177 純有利⼦負債 2,027 1,950 △ 77 自己資本 *1 2,633 2,750 117 配当（円／株） 5.0
Slide 19: 売上高（セグメント別） - 2015年度 連結業績予想
売上高（セグメント別） 19 - 2015年度 連結業績予想 - （単位：億円） 2014年度 2015年度 差 異 セグメント 差 異 要 因 (A) (B) (B) - (A) ナイロン・ラクタムチェーン △9 合成ゴム 15 化学 2,801 2,920 119 電池材料・ファイン 84 ポリイミド・機能品 35 他 医薬 78 95 17 セメント・生コン 238 建設資材 2,224 2,420 196 建材・石灰石関連 △40 他 機械・⾦属成形 789 835 46 石炭 △3 エネルギー・環境 667 725 58 電⼒ 61 その他 173 140 △ 33 調整額 △ 31
Slide 20: 営業利益（セグメント別） - 2015年度 連結業績予想
20 営業利益（セグメント別） - 2015年度 連結業績予想 - （単位：億円） 2014年度 2015年度 差 異 セグメント 差 異 要 因 (A) (B) (B) - (A) ナイロン・ラクタムチェーン 72 合成ゴム △7 化学 △9 95 104 電池材料・ファイン 23 ポリイミド・機能品 18 他 医薬 9 15 6 セメント・生コン 9 建設資材 170 175 5 建材・石灰石関連 △4 機械・⾦属成形 43 50 7 石炭 △3 エネルギー・環境 28 30 2 電⼒ 5 その他 11 10 △1 調整額 △ 11 △ 15 △4 計 241 360 119 49.1%増
Slide 21: 営業利益分析（セグメント別） - 2015年度 連結業績予想
21 営業利益分析（セグメント別） - 2015年度 連結業績予想 - （単位：億円） 営業利益 セグメント 差異 2014年度 2015年度 価格差 数量差 固定費差 その他 (A) (B) (B) - (A) *1 *2 化学 △9 95 104 18 69 △8 24 医薬 9 15 6 1 △2 △3 10 建設資材 170 175 5 13 4 △ 13 △0 *3 機械・⾦属成形 43 50 7 2 0 △1 6 エネルギー・環境 28 30 2 12 15 △ 18 △7 その他 11 10 △1 0 0 △1 △0 調整額 △ 11 △ 15 △4 - - △4 0 計 241
Slide 22: 営業利益〜当期純利益 - 2015年度 連結業績予想
22 営業利益〜当期純利益 - 2015年度 連結業績予想 - （単位：億円） 2014年度 2015年度 差 異 項 目 (A) (B) (B) - (A) 営業利益 241 360 119 営業外損益 △9 △ 40 △ 31 経常利益 232 320 88 特別損益 △ 47 △ 70 △ 23 税⾦等調整前当期純利益 184 250 66 法⼈税等・⾮⽀配株主利益 △ 38 △ 80 △ 42 親会社株主に帰属する当期純利益 146 170 24 １株当たり当期純利益 13.85円 16.07円 2.22円
Slide 23: 参考資料
23 参考資料
Slide 24: （参考）2014年度 連結決算 セグメント別／上期・下期別
24 （参考） 2014年度 連結決算 セグメント別／上期・下期別 売上⾼・営業利益 （単位：億円） 売上高 営業利益 セグメント 上期 下期 計 上期 下期 計 化学 1,341 1,460 2,801 △ 33 24 △9 医薬 35 42 78 4 4 9 建設資材 1,099 1,124 2,224 71 98 170 機械・⾦属成形 352 437 789 6 36 43 ｴﾈﾙｷﾞｰ・環境 307 360 667 10 18 28 その他 89 84 173 4 7 11 調整額 △ 148 △ 169 △ 317 △1 △9 △ 11 計 3,077 3,340 6,417 62
Slide 25: （参考）2015年度 連結業績予想 セグメント別／上期・下期別
25 （参考） 2015年度 連結業績予想 セグメント別／上期・下期別 売上⾼・営業利益 （単位：億円） 売上高 営業利益 セグメント 上期 下期 計 上期 下期 計 化学 1,405 1,515 2,920 20 75 95 医薬 35 60 95 5 10 15 建設資材 1,165 1,255 2,420 80 95 175 機械・⾦属成形 380 455 835 15 35 50 ｴﾈﾙｷﾞｰ・環境 380 345 725 20 10 30 その他 65 75 140 5 5 10 調整額 △ 130 △ 155 △ 285 △5 △ 10 △ 15 計 3,300 3,550 6,8
Slide 26: 2015年度 設備投資・投融資主要案件
26 2015年度 設備投資・投融資主要案件 セグメント 件名 場所 完工時期 化学 ナイロン6設備能⼒増強 スペイン 2018年度 PCD設備設置 タイ 2015年度 建設資材 苅田 排熱発電設備設置 苅田 2015年度 伊佐 ⾦⼭台開発⼯事 伊佐 2018年度
Slide 27: 主要連結子会社
27 主要連結子会社 - 2014年度 連結決算 - （単位：億円） 売上高 営業利益 会 社 名 事 業 内 容 2014年度 対2013年度 UBE CHEMICALS (ASIA) PUBLIC CO., LTD カプロラクタム、ナイロン樹脂の製造・販売 420 ↓ UBE CHEMICAL EUROPE, S.A. カプロラクタム、硫安、ファイン製品の製造・販売 368 ↓ THAI SYNTHETIC RUBBERS CO., LTD. ポリブタジエンゴムの製造・販売 149 ↑ UBE ENGINEERING PLASTICS, S.A. ナイロン樹脂の製造・販売 130 ↓ 宇部
Slide 28: （参考）連結主要指標
28 （参考）連結主要指標 - 2014年度 連結決算 - （単位：億円） 2015年度 項目 2013年度 2014年度 ＜予想＞ 設備投資 363 425 380 減価償却費 324 335 365 研究開発費 139 138 145 事業利益 252 266 375 有利⼦負債残⾼ 2,458 2,397 2,220 純有利⼦負債残⾼ 2,157 2,027 1,950 自己資本 2,417 2,633 2,750 総資産 7,007 7,115 7,250 ネットD/Eレシオ（倍） 0.89 0.77 0.71 ⾃⼰資本⽐率(%) 34.5 37.0 37.9 売上⾼営業利益率(%)
Slide 29: 将来の見通しに関する注意事項
29 本資料における将来の見通しに関する記載は、当社が現時点で合理的であると判断する一定の前提に 基づき作成したものであり、実際の業績はさまざまな要因の変化によって見通しと大きく異なる場合もありえ ますことをご承知願います。そのような要因としては、主要市場の経済状況、製品の需給、原燃料価格、 金利、為替相場などがあります。但し、業績に影響を及ぼす要因はこれらに限定されるものではありません。 本資料の著作権は当社に帰属します。本資料のいかなる部分も書面による当社の事前の承諾なく、複製 又は転用などを行うことはできません。