Technos S.a. · BMFBOVESPA:TECN3
Technos — Investor Presentation (2018)
28 slides from Technos's investor presentation, 2018
Slide 1: Grupo Technos
ee GRUPOTECHNOS
Slide 2: Agenda
1) Resumo 2) Informações do Mercado 3) A Empresa 4) Dados Financeiros 2
Slide 3: Liderança, Retorno e Crescimento
Liderança, Retorno e Crescimento ç • • • • • • • • í ç • • • • • • 3
Slide 4: Estrutura Acionária e Administradores
Estrutura Acionária e Administradores Estrutura Acionária* Diretoria do Grupo Technos Thiago Picolo Miguel Cafruni River and • CEO • CFO e IRO Morgan Adminis- Mercantile • Formada em Ciências Econômicas • Formado Ciências Contábeis Asset Outros Stanley tradores • Harvard University • Faculdade Porto
Slide 5: Agenda
1) Resumo 2) Informações do Mercado 3) A Empresa 4) Dados Financeiros 5
Slide 6: Por que as pessoas compram relógios?
Por que as pessoas compram relógios? Motivos de consumo no mundo Símbolo de ambição Acessório de moda Equipamento tecnológico Os motivos que levam ao consumo de relógios mudaram de funcionais para aspiracionais, não relacionados a preço, geografia ou marca Tendências de crescimento no mundo Tendênci
Slide 7: Novas tendência de produto: Smartwatches
Novas tendência de produto: Smartwatches • As vendas de smartwatches cresceram significativamente nos últimos dois anos e já representam cerca de 17% do mercado de relógios. O IDC estima que as vendas globais de smartwatches em 2016 foram de US$ 14 Bi e 102MM de unidades. • É esperado que as vendas
Slide 8: Novas tendências de distribuição: Varejo Direto
Novas tendências de distribuição: Varejo Direto • Nos últimos dez anos, o modelo típico de distribuição de relógios no atacado deu lugar ao crescimento dos investimentos no varejo direto em categorias de luxo e também de marcas acessíveis. • Por exemplo, os grupos Swatch e Fossil investiram fortemen
Slide 9: Cenário Competitivo Brasileiro
Cenário Competitivo Brasileiro Venda de Relógios no Brasil– Atacado (R$ milhões) Produtores locais 1.208 1.254 1.231 1.179 1.065 1.119 1.087 879 577 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Preço médio Participação de Concorrente Principais marcas Estrutura acionária estimado 2017 mercado 2017 T
Slide 10: Condições Macroeconômicas do Brasil
Condições Macroeconômicas do Brasil • O declínio do mercado brasileiro de relógios nos últimos três anos foi conduzido pelo ciclo mais longo e severo de recessão econômica na história do país. • O Brasil mostrou um longo ciclo de crescimento macroeconômico e estabilidade até o final de 2013, quando
Slide 11: Mercado de Relógios no Brasil e no Mundo
Mercado de Relógios no Brasil e no Mundo • À parte das condições macroeconômicas desafiadoras, o mercado brasileiro de relógios tem oportunidades expressivas de crescimento. • O consumo de relógios per capita no Brasil ainda é bastante inferior ao registrado nos mercados desenvolvidos. • O mercado a
Slide 12: Agenda
1) Resumo 2) Informações do Mercado 3) A Empresa 4) Dados Financeiros 12
Slide 13: Histórico
Histórico 1900: A marca 1980s: Technos lança a 2002: A Technos licencia a 2009: A Euro é adicionada ao Technos é criada Mariner Mormaii e possui um portfólio. 2013: Aquisição do Grupo na Suíça pela contrato de distribuição com Dumont Saab Technos estabelece 2010: A Mariner é relançada família Gunzin
Slide 14: Modelo Operacional
Modelo Operacional Desenvolvimento de marca e produto • Marcas mais reconhecidas no mercado • Sólido mix de marcas próprias Vendas e e licenciadas distribuição • Equilíbrio de mix entre • Mais de 8 mil varejistas e 10 mil bestsellers clássicos e novos pontos de venda lançamentos • Base de vendas fra
Slide 15: Portfólio das Marcas
Portfólio das Marcas HIG (>R$399) LOW (<R$200) 15
Slide 16: Gerenciamento do Portfólio de Produtos
Gerenciamento do Portfólio de Produtos Lançamento de novos produtos (45,0% das vendas) • Novos produtos são essenciais para a dinâmica de vendas: atraem o interesse de varejistas e consumidores e facilitam as vendas de todo o catálogo. • A Technos conta com uma equipe de design composta por profissi
Slide 17: Rede de Distribuição
Rede de Distribuição Capilaridade de canais Relacionamento direto com mais de 8 mil varejistas ativos, o que representa mais de 10 mil pontos de venda Rede de distribuição diversificada e bem equilibrada, sem nenhum cliente que responda por mais de 5,0% das vendas A grande maioria das vendas é feita
Slide 18: Cadeia de Suprimentos
Cadeia de Suprimentos Índice de não conformidade Lead time fornecedores Componentes 1 Fornecedores na China e no Japão (2016x2017) (2016x2017) • Cadeia de suprimentos com aproximadamente 20 fornecedores externos. 8,0% 40,0% Redução • Relacionamentos diretos e de longo prazo Redução 15,1% (normalment
Slide 19: Oportunidades de Crescimento
Oportunidades de Crescimento Novos segmentos Desenvolvimento de novos canais 3 Desenvolvimento de novos produtos com Core Business grande sinergia ao canal tradicional 2 (óculos, semi-joias e smartwatches) Desenvolvimento de 1 canais de varejo direto, incluindo-se e-commerce, franquias e outlets. Cr
Slide 20: Core Business: Smartwatches
Core Business: Smartwatches • O Grupo Technos é o pioneiro no Brasil no lançamento de smartwatches e pulseiras fitness. • Os resultados iniciais de vendas são promissores e indicam uma forte demanda pela categoria de relógios com conectividade. • A empresa se beneficia das vendas das marcas próprias
Slide 21: Desenvolvimento de Novos Canais
Desenvolvimento de Novos Canais 1 Outlets • Doze outlets multimarcas com projetos de novas aberturas de lojas em 2018 • Estratégia de gestão de estoques, servindo como um canal para venda de produtos de baixo giro fora dos canais tradicionais da companhia. 2 E-Commerce • 6 sites e-commerce com venda
Slide 22: Novos produtos: Óculos e Semi-joias
Novos produtos: Óculos e Semi-joias • Oportunidades de expansão em segmentos adjacentes de acessórios de moda • Alavancar o portfólio das marcas, a experiência da administração e a estrutura existente • Grandes mercados a serem explorados: foco inicial em óculos e semi-joias fashion. • Cadeia de sup
Slide 23: Agenda
1) Resumo 2) Informações do Mercado 3) A Empresa 4) Dados Financeiros 23
Slide 24: Resultados Operacionais
Resultados Operacionais • Declínio recente na receita e lucro principalmente devido à recessão econômica • Geração de caixa e margens saudáveis apesar do cenário macroeconômico Evolução do Resultado (R$ MM) Evolução de Margens (%) 433,7 413,4 58,4% 57,8% 397,3 55,6% 360,9 52,1% 340,1 47,0% 45,6% 321
Slide 25: Capital de Giro
Capital de Giro • Reduzimos gradativamente nosso capital de giro desde 2013 • Passamos de 90,8% de representatividade da receita líquida em 2015 para 77,1% em 2017 • No contas a pagar trabalhamos continuamente com postergação de prazo com fornecedores • Em estoques reduzimos de 14 meses de cobertura
Slide 26: Evolução da Dívida Líquida
Evolução da Dívida Liquida • Em mar/13 adquirimos uma dívida de R$200M na compra do antigo grupo Dumont • Desde então temos reduzido consistentemente nossa exposição • Em 2015 tomamos a decisão de remunerar nossos investidores pagando dividendos extraordinários de mais de R$20M, sendo o único ano on
Slide 27: Incentivos Fiscais da Zona Franca de Manaus
Incentivos Fiscais da Zona Franca de Manaus • A Zona Franca de Manaus (ZFM) é um modelo de Montagem local desenvolvimento econômico implementado pelo governo Preço de compra: 100,0 brasileiro para criar um centro econômico na parte oeste da (+) Frete e seguro: 5,00% 5,0 região amazônica (+) II 2,40%
Slide 28: Disclaimer
Disclaimer • Este material é uma apresentação de informações gerais sobre a Technos S.A. e suas subsidiárias ("Companhia"), preparada na data desta apresentação, exclusivamente para reuniões com potenciais investidores, nos termos da Instrução CVM 400 e demais disposições legais aplicáveis. Este mat