Societe Generale S.a. Class A · EURONEXT:GLE
Societe Generale S.a. Class A — Q1 2018 Earnings Presentation
65 slides from Societe Generale S.a. Class A's earnings presentation, May 4, 2018
Slide 1: Résultats du Groupe Premier trimestre 2018
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE R ÉSU LTATS D U GR OU PE PREMIER TRIMESTRE 2018 04.05.2018
Slide 2: Avertissement
AVERTISSEMENT Ce document comporte des éléments de projection relatifs aux objectifs et stratégies du Groupe Société Générale. Ces projections reposent sur des hypothèses, à la fois générales et spécifiques, notamment l’application de principes et méthodes comptables conformes au référentiel IFRS (I
Slide 3: Résultats du Groupe
1 RESULTATS DU GROUPE SOCIETE DEVELOPPONS ENSEMBLE GENERALE LESPRIT D’EQUIPE
Slide 4: Performance dynamique dans la banque de détail, en retrait dans les activités de marché
1 – RÉSUL TATS DU G RO UPE PERFORMANCE DYNAMIQUE DANS LA BANQUE DE DÉTAIL, EN RETRAIT DANS LES ACTIVITÉS DE MARCHÉ, ROTE DE 10,9%(2) AU T1-18 Revenus(1) 6,3 Md EUR -2,5% /T1-17 Bon dynamisme commercial dans les activités de banque de détail Revenus de la Banque de détail en France encore pénalisés p
Slide 5: Franchises clients dynamiques
1 – RÉSUL TATS DU G RO UPE FRANCHISES CLIENTS DYNAMIQUES BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE FINANCIERS INTERNATIONAUX ET SOLUTIONS INVESTISSEURS Développement des initiatives de Très bonne dynamique de la Banque Maintien de notre leadership dans croiss
Slide 6: Coût du risque faible dans tous les métiers
1 – RÉSUL TATS DU G RO UPE COÛT DU RISQUE FAIBLE DANS TOUS LES MÉTIERS Coût Cost Risk(1)(1) duofrisque (in(en bp)pb) Banque de détail en France 38 29 30 29 Coût du risque stable 22 T1-17 T2-17 T3-17 T4-17 T1-18 Banque de détail et Services Financiers Internationaux 35 33 34 28 Coût du risque très fa
Slide 7: Bilan solide
1 – RÉSUL TATS DU G RO UPE BILAN SOLIDE T1-18 : evolution du ratio CET1(1) non phasé (en pb) CET1(1) : 11,2%, -20 pb /T4-17 -3 pb -16 pb Coupons Impact d’IFRS 9 (-14 pb) hybrides -11 pb -5 pb Prise en compte des EPI(3) sur le FRU : -8 pb -22 pb IFRS 9 Ratio global : 17,1%(2) +34 pb FRU +2 pb 11,4% 1
Slide 8: Résultats du T1-2018
1 – RÉSUL TATS DU G RO UPE RÉSULTATS DU T1-2018 En M EUR T1-18 T1-17 Variation Produit net bancaire 6 294 6 474 -2,8% -0,4%* Produit net b ancaire sous-jacent(1) 6 294 6 452 -2,5% Frais de gestion (4 729) (4 644) +1,8% +4,3%* Frais de gestion sous-jacents(1) (4 223) (4 183) +1,0% Résultat brut d'exp
Slide 9: Résultats des métiers
2 RESULTATS DES METIERS SOCIETE DEVELOPPONS ENSEMBLE GENERALE LESPRIT D’EQUIPE
Slide 10: Poursuite de l'évolution du modèle pour les clients particuliers
2 – RÉSUL TATS DES MÉTI ERS – BANQ UE DE DÉTAI L EN FRANCE POURSUITE DE L’ÉVOLUTION DU MODÈLE POUR LES CLIENTS PARTICULIERS Faits marquants de la Banque de détail en France Stratégie d’origination sélective : nombre de clients patrimoniaux et de banque privée +5,4% /T1-17 Production : crédits immobi
Slide 11: Expertise renforcée auprès des entreprises et des professionnels
2 – RÉSUL TATS DES MÉTI ERS – BANQ UE DE DÉTAI L EN FRANCE EXPERTISE RENFORCÉE AUPRÈS DES ENTREPRISES ET DES PROFESSIONNELS Faits marquants de la Banque de détail en France Nombre de clients : entreprises +2,5% ; professionnels +1,6%/T1-17 Production : production de crédits à moyen terme +10% /T1-17
Slide 12: Poursuite de l'investissement dans la transformation de notre modèle
2 – RÉSUL TATS DES MÉTI ERS – BANQ UE DE DÉTAI L EN FRANCE POURSUITE DE L’INVESTISSEMENT DANS LA TRANSFORMATION DE NOTRE MODÈLE Investissement dans la transformation tout 2018 Investir pour sécuriser les gains d’efficacité M EUR en maintenant la cible du plan stratégique en 2019 - 2020 Cible 2018 Ci
Slide 13: Vers une stabilisation des revenus en 2018
2 – RÉSUL TATS DES MÉTI ERS – BANQ UE DE DÉTAI L EN FRANCE VERS UNE STABILISATION DES REVENUS EN 2018 Protéger nos marges Revenus(1) en baisse de -1,6% au T1-18 Ratio Revenus(3)/encours moyens Marge nette d’intérêts en recul de -4,3% : bonne progression des Société Générale 5% volumes compensée par
Slide 14: Dynamisme soutenu dans la banque de détail à l'international
2 – RÉSUL TATS DES MÉTI ERS – BANQ UE DE DÉTAI L ET SERVI CES FI NANCI ERS I NTERNATI O NAUX DYNAMISME SOUTENU DANS LA BANQUE DE DÉTAIL À L’INTERNATIONAL RONE DE 15,5%(1) Très bonne performance en Europe Saisonnalité habituelle au T1 en Russie Effet ciseaux positif en Afrique et Autres +6%* 740 766
Slide 15: Optimisation du modèle de bancassurance
2 – RÉSUL TATS DES MÉTI ERS – BANQ UE DE DÉTAI L ET SERVI CES FI NANCI ERS I NTERNATI O NAUX OPTIMISATION DU MODÈLE DE BANCASSURANCE Plus de 2 Md EUR de revenus de l’assurance dans tous les métiers du Groupe en 2017 Comptabilisés dans le métier Assurances Comptabilisés dans les réseaux d’agences Syn
Slide 16: Très bonne performance financière
2 – RÉSUL TATS DES MÉTI ERS – BANQ UE DE DÉTAI L ET SERVI CES FI NANCI ERS I NTERNATI O NAUX TRÈS BONNE PERFORMANCE FINANCIÈRE Revenus tirés par la hausse des volumes dans Encours de crédits et dépôts (en Md EUR – variation /fin T1-17) la Banque de détail à l’international +8,2%* 88,9 80,6 +7,7%* To
Slide 17: 2017 : hausse des parts de marché dans les activités de marché
2 – RÉSUL TATS DES MÉTI ERS – BANQ UE DE G RANDE CL I ENTÈL E ET SO L UTI O NS I NVESTI SSEURS 2017 : HAUSSE DES PARTS DE MARCHÉ DANS LES ACTIVITÉS DE MARCHÉ Parts de marché par produit Taux, Crédit, Changes Matières premières Actions(1) 6,2% 5,5% 6,0% 4,4% 3,5% 4,1% 2,2% 2,3% 2,3% Parts de marché d
Slide 18: T1-18 : performance très contrastée selon les régions et les produits
2 – RÉSUL TATS DES MÉTI ERS – BANQ UE DE G RANDE CL I ENTÈL E ET SO L UTI O NS I NVESTI SSEURS T1-18 : PERFORMANCE TRÈS CONTRASTÉE SELON LES RÉGIONS ET LES PRODUITS Revenus des Activités de Marché et Services aux Investisseurs : -13% /T1-17 hors effet de change Europe : faible activité commerciale d
Slide 19: Activité stable en financement et conseil, gestion d'actifs et banque privée
2 – RÉSUL TATS DES MÉTI ERS – BANQ UE DE G RANDE CL I ENTÈL E ET SO L UTI O NS I NVESTI SSEURS ACTIVITÉ STABLE EN FINANCEMENT ET CONSEIL, GESTION D’ACTIFS ET BANQUE PRIVÉE Dynamisme des activités de financement en Europe Financement et Conseil : impact positif des initiatives de croissance #1 Revenu
Slide 20: Maîtrise des coûts et des risques conduisant à un RONE supérieur à 10%
2 – RÉSUL TATS DES MÉTI ERS – BANQ UE DE G RANDE CL I ENTÈL E ET SO L UTI O NS I NVESTI SSEURS POURSUITE DES EFFORTS DE MAÎTRISE DES COÛTS ET DES RISQUES CONDUISANT À UN RONE SUPÉRIEUR À 10% Frais de gestion (M EUR) Revenus en baisse de -13,4% /T1-17 en raison d’un effet de change très négatif Frais
Slide 21: Hors pôles
2 – RÉSUL TATS DES MÉTI ERS – HO RS PÔ L ES HORS PÔLES Résultats du Hors Pôles IFRS 9 Impact de la réévaluation de la dette liée au risque de crédit propre en capitaux propres à compter de 2018 En M EUR T1-18 T1-17 Produit net bancaire 82 (48) Produit net b ancaire (1) 82 (73) Résultat brut d’exploi
Slide 22: Conclusion
CONCLUSION SOCIETE DEVELOPPONS ENSEMBLE GENERALE LESPRIT D’EQUIPE
Slide 23: Engagés à délivrer le plan stratégique
3 – CONCLUS I ON ENGAGÉS À DÉLIVRER LE PLAN STRATÉGIQUE 2018 CROÎTRE Stabilisation des revenus de la Banque de détail en France Forte croissance du résultat net de la Banque de détail et Services Financiers Internationaux Rentabilité supérieure à celle des pairs européens dans la Banque de Grande Cl
Slide 24: Chiffres clés
4 CHIFFRES CLES SOCIETE DEVELOPPONS ENSEMBLE GENERALE LESPRIT D’EQUIPE
Slide 25: Chiffres clés
4 – CHI FFRES CL ÉS CHIFFRES CLÉS En M EUR T1-18 Variation T1/T4 Variation T1/T1 Produit net bancaire 6 294 -0,5% -2,8% Frais de gestion (4 729) -5,9% +1,8% Coût net du risque (208) -55,7% -66,8% Résultat net part du Groupe 850 +1131,9% +13,8% ROE (après impôts) 6,3% ROTE (après impôts) 7,4% Bénéfic
Slide 26: Annexes
ANNEXES SOCIETE DEVELOPPONS ENSEMBLE GENERALE LESPRIT D’EQUIPE
Slide 27: Sommaire
5 – A N N E XE S SOMMAIRE Groupe Société Générale Chiffres clés des assurances 46 Engagés dans des transformations positives 28 SG Russie 47 Résultats trimestriels détaillés par pôle 29 Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs IFRIC 21 et Impact SRF 30 Éléments non économiques et except
Slide 28: Engagés dans des transformations positives
5 – A N N E XE S - G R O U P E S O C I É TÉ G É N É R A L E ENGAGÉS DANS DES TRANSFORMATIONS POSITIVES EVOLUTIONS ET PROTECTION ET CHANGEMENT CLIMATIQUE INNOVATIONS SOCIÉTALES SATISFACTION CLIENT CULTURE, CONDUITE ET EMPLOYEUR RESPONSABLE AFRIQUE GOUVERNANCE ✓ Engagés à contribuer au financement de
Slide 29: Résultats trimestriels détaillés par pôle
5 – A N N E XE S - G R O U P E S O C I É TÉ G É N É R A L E RÉSULTATS TRIMESTRIELS DÉTAILLÉS PAR PÔLE Banque de détail et Services Banque de Grande Clientèle et Banque de détail en France Hors Pôles Groupe Financiers Internationaux Solutions Investisseurs En M EUR T1-18 T1-17 T1-18 T1-17 T1-18 T1-17
Slide 30: Impact IFRIC 21 et FRU
5 – A N N E XE S - G R O U P E S O C I É TÉ G É N É R A L E IMPACT IFRIC 21 ET FRU Banque de détail et Banque de Grande Banque de détail en Services Financiers Clientèle et Solutions Hors pôles Groupe France Internationaux Investisseurs En M EUR T1-18 T1-17 T1-18 T1-17 T1-18 T1-17 T1-18 T1-17 T1-18
Slide 31: Éléments non économiques et exceptionnels
5 – A N N E XE S - G R O U P E S O C I É TÉ G É N É R A L E ÉLÉMENTS NON ÉCONOMIQUES ET EXCEPTIONNELS En M EUR T1-18 T1-17 Variation Produit net bancaire 6 294 6 474 -2,8% Réévaluation de la dette liée au risque de crédit propre* - 25 DVA* - (3) Produit net bancaire sous-jacent 6 294 6 452 -2,4% Fra
Slide 32: Ratios prudentiels CRR/CRD4
5 – A N N E XE S - G R O U P E S O C I É TÉ G É N É R A L E RATIOS PRUDENTIELS CRR/CRD4 Ratio Common Equity Tier 1, Tier 1 et Ratio global non phasés En Md EUR 31/03/2018 31/12/2017 Capitaux propres part du Groupe 58,9 59,4 Titres Super Subordonnés (TSS)* (8,4) (8,5) Titres Subordonnés à Durée Indét
Slide 33: Ratio de levier CRR
5 – A N N E XE S - G R O U P E S O C I É TÉ G É N É R A L E RATIO DE LEVIER CRR Ratio de levier CRR(1) non phasé En Md EUR 31/03/2018 31/12/2017 Fonds propres Tier 1 48,3 48,9 Total bilan prudentiel (2) 1 150 1 138 Ajustements au titre des expositions sur dérivés (60) (61) Adjustement au titre des o
Slide 34: Ratio TLAC solide, déjà conforme aux exigences réglementaires
5 – A N N E XE S - G R O U P E S O C I É TÉ G É N É R A L E RATIO TLAC SOLIDE, DÉJÀ CONFORME AUX EXIGENCES RÉGLEMENTAIRES TLAC ratio Ratio TLAC supérieur aux exigences du FSB pour 2019 (~19,5%) et en bonne voie pour 2022 (~21,5%)(1) % RWA(1) % Levier 21,8% 19,5% 2,5% Senior préférées 2,5% Senior Non
Slide 35: Encours pondérés des risques
5 – A N N E XE S - R I S Q U E S ENCOURS PONDÉRÉS DES RISQUES* (CRR/CRD 4, EN MD EUR) 353,8 353,3 355,7 133,5 128,8 129,7 44,4 48,9 49,0 Total 113,8 116,7 116,8 29,4 17,8 14,8 16,6 7,7 7,7 32,2 32,2 7,0 0,1 0,1 0,0 95,8 96,8 Opérationnel 92,6 5,4 5,4 17,5 Marché 4,6 0,0 0,0 14,5 16,3 0,0 Crédit 291,
Slide 36: Évolution des encours bruts de crédit comptables
5 – A N N E XE S - R I S Q U E S ÉVOLUTION DES ENCOURS BRUTS DE CRÉDIT COMPTABLES* Fin de période en Md EUR 486,4 477,5 479,1 483,1 478,7 482,1 467,4 475,5 472,7 Total 136,0 138,7 Banque de Grande 156,9 154,0 152,2 155,8 137,9 135,5 143,9 Clientèle et Solutions Investisseurs 133,5 135,4 138,7 140,0
Slide 37: Encours douteux bruts
5 – A N N E XE S - R I S Q U E S ENCOURS DOUTEUX BRUTS En Md EUR 31/03/2018 31/12/2017 31/03/2017 Créances brutes* 482,1 478,7 483,1 Créances douteuses* 20,4 20,9 23,3 Taux brut Groupe d'encours douteux* 4,2% 4,4% 4,8% Provisions spécifiques* 11,3 11,3 13,5 Provisions base portefeuille* 2,1 1,3 1,5
Slide 38: Évolution de la VaR de trading et de la VaR stressée
5 – A N N E XE S - R I S Q U E S ÉVOLUTION DE LA VAR DE TRADING* ET DE LA VAR STRESSÉE** Moyenne trimestrielle de la VaR de trading*, à 1 jour, 99% (en M EUR) 30 32 20 21 21 22 19 19 VaR de trading* 15 6 8 12 11 8 Crédit 7 6 18 5 16 8 Taux 15 16 16 17 13 12 11 Actions 19 19 14 12 14 15 16 15 12 Chan
Slide 39: Exposition diversifiée à la Russie
5 – A N N E XE S - R I S Q U E S EXPOSITION DIVERSIFIÉE À LA RUSSIE EAD(1) au T1-18: 14,7 Md EUR Autres Corporates Souverains ONSHORE Institutions financières 20% 4% 2% Crédit auto 22% Corporates 23% Tier 1(2) Crédits immobiliers 49% Retail 25% Crédits à la 38% consommation 4% 12% OFFSHORE (1) EAD n
Slide 40: Évolution du produit net bancaire
5 – A N N E XE S - B A N Q U E D E D É TA I L E N F R A N C E ÉVOLUTION DU PRODUIT NET BANCAIRE 2 023 2 026 1 914 2 051 2 008 PNB en M EUR Commissions : 210 203 206 205 197 Commissions financières -0,9 % /T1-17 625 617 609 622 606 Commissions de service 128 107 170 Marge d’intérêt(1) : 106 147 Autre
Slide 41: Dépôts de la clientèle et épargne financière
5 – A N N E XE S - B A N Q U E D E D É TA I L E N F R A N C E DÉPÔTS DE LA CLIENTÈLE ET ÉPARGNE FINANCIÈRE Variation Encours moyens T1-18 /T1-17 en Md EUR 300,8 303,2 305,0 304,7 305,3 +1,5% Assurance-vie Épargne financière : EUR 91,9 92,0 92,8 93,0 OPCVM 91,4 +1,8% -0,4% Divers 18,6 16,4 17,0 17,3
Slide 42: Encours de crédits
5 – A N N E XE S - B A N Q U E D E D É TA I L E N F R A N C E ENCOURS DE CRÉDITS Variation Encours nets moyens T1-18 /T1-17 en Md EUR 178,5 179,2 180,4 181,4 183,0 +2,5% Clientèle de particuliers dont : 96,5 +2,8% Habitat 93,9 94,3 95,2 95,8 Consommation 11,0 11,1 11,1 11,2 11,3 +2,4% et trésorerie
Slide 43: Banque de détail et Services Financiers Internationaux – résultats trimestriels
5 – A N N E XE S - B A N Q U E D E D É TA I L E T S E R V I C E S F I N A N C I E R S I N TE R N A TI O N A U X BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX – RÉSULTATS TRIMESTRIELS Services Financiers aux Banque de détail à l'International Assurances Total Entreprises En M EUR T1-18 T1-17
Slide 44: Banque de détail à l'international : résultats trimestriels par zone
5 – A N N E XE S - B A N Q U E D E D É TA I L E T S E R V I C E S F I N A N C I E R S I N TE R N A TI O N A U X BANQUE DE DÉTAIL À L’INTERNATIONAL : RÉSULTATS TRIMESTRIELS PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE Afrique, Asie, Bassin Total Banque à Europe de l'ouest République tchèque Roumanie Autres Europe Russie (1
Slide 45: Décomposition des encours de crédits et dépôts
5 – A N N E XE S - B A N Q U E D E D É TA I L E T S E R V I C E S F I N A N C I E R S I N TE R N A TI O N A U X DÉCOMPOSITION DES ENCOURS DE CRÉDITS ET DÉPÔTS Décomposition des encours de crédits (en Md EUR) Décomposition des encours de dépôts (en Md EUR) Évolution Évolution Mars 18 /Mars 17 Mars 18
Slide 46: Chiffres clés des assurances
5 – A N N E XE S - B A N Q U E D E D É TA I L E T S E R V I C E S F I N A N C I E R S I N TE R N A TI O N A U X CHIFFRES CLÉS DES ASSURANCES Assurance-vie : décomposition des encours Primes Prévoyance (en M EUR) et pourcentage des unités de compte (en Md EUR) Évolution 98,8 112,1 112,9 114,1 114,0 T
Slide 47: SG Russie
5 – A N N E XE S - B A N Q U E D E D É TA I L E T S E R V I C E S F I N A N C I E R S I N TE R N A TI O N A U X SG RUSSIE(1) SG Russie - résultats En M EUR T1-18 T1-17 Variation Produit net bancaire 190 196 +8,6%* Frais de gestion (149) (156) +6,9%* Résultat brut d'exploitation 41 40 +15,7%* Coût ne
Slide 48: Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs – résultats trimestriels
5 – A N N E XE S - B A N Q U E D E G R A N D E C L I E N TÈ L E E T S O L U TI O N S I N V E S TI S S E U R S BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS – RÉSULTATS TRIMESTRIELS Activités de Marché et Services Total Banque de Grande Clientèle et Financement et Conseil Gestion d'actifs et
Slide 49: Encours pondérés des risques en Md EUR
5 – A N N E XE S - B A N Q U E D E G R A N D E C L I E N TÈ L E E T S O L U TI O N S I N V E S TI S S E U R S ENCOURS PONDÉRÉS DES RISQUES EN MD EUR Activités de Marché et Services aux Investisseurs 69,6 66,6 66,6 23,2 24,6 24,6 16,0 13,4 13,9 30,3 28,6 28,1 T1-17 T4-17 T1-18 Opérationnel Marché Fin
Slide 50: Revenus
5 – A N N E XE S - B A N Q U E D E G R A N D E C L I E N TÈ L E E T S O L U TI O N S I N V E S TI S S E U R S REVENUS Produit net bancaire des Activités Produit net bancaire de Marché et Services aux Investisseurs (en M EUR) de la Gestion d’Actifs et Banque Privée (en M EUR) 6 4 7 6 49 4 Autres 163
Slide 51: Chiffres clés
5 – A N N E XE S - B A N Q U E D E G R A N D E C L I E N TÈ L E E T S O L U TI O N S I N V E S TI S S E U R S CHIFFRES CLÉS Banque Privée : actifs sous gestion(1) (en Md EUR) Lyxor: actifs sous gestion (en Md EUR) 119 119 119 118 117 107 108 110 112 117 T1-17 T2-17 T3-17 T4-17 T1-18 T1-17 T2-17 T3-1
Slide 52: Impact de la CVA/DVA
5 – A N N E XE S - B A N Q U E D E G R A N D E C L I E N TÈ L E E T S O L U TI O N S I N V E S TI S S E U R S IMPACT DE LA CVA/DVA Impact PNB T1-17 T2-17 T3-17 T4-17 T1-18 Actions 19 10 2 3 (1) Taux, crédit, change et matières premières 27 16 7 7 (4) Financement et Conseil 18 14 12 7 (3) Total 64 40
Slide 53: Expertises financières reconnues
5 – A N N E XE S - B A N Q U E D E G R A N D E C L I E N TÈ L E E T S O L U TI O N S I N V E S TI S S E U R S EXPERTISES FINANCIÈRES RECONNUES Activités de Marché et Services aux Investisseurs Gestion d’Actifs et Banque Privée - Best Credit Provider Best House Europe Best House Equities Best Capital
Slide 54: Transactions emblématiques au T1-18
5 – A N N E XE S - B A N Q U E D E G R A N D E C L I E N TÈ L E E T S O L U TI O N S I N V E S TI S S E U R S TRANSACTIONS EMBLÉMATIQUES AU T1-18 Le 21 mars, PPF Group, plus grand groupe d’investissement privé de la Société Générale (« SG ») est intervenu comme Chef de File pour CEE, a signé un acco
Slide 55: Structure de financement du Groupe
5 – A N N E XE S - F I N A N C E ME N T STRUCTURE DE FINANCEMENT DU GROUPE 31 DÉCEMBRE DÉCEMBRE 2018 2017 31 MARS 2018 Dettes envers la clientèle Dettes envers les établissements 411 409 de crédit Passifs financiers à la juste valeur par Dont valeurs/titres donnés en résultat(1) – dettes structurées
Slide 56: Programme d'émissions long terme
5 – A N N E XE S - F I N A N C E ME N T PROGRAMME D’ÉMISSIONS LONG TERME Programme de financement(1) Programme 2018 d’émissions vanille de la société mère à ~12 Md EUR, avec une décomposition cohérente avec la trajectoire moyenne Moyenne annualisée 2018-2020 communiquée lors de l’Investor Day Dette
Slide 57: Décomposition de la dette long terme
5 – A N N E XE S - F I N A N C E ME N T DÉCOMPOSITION DE LA DETTE LONG TERME(1) 31.03.2018 5% 15% 14% 164 Md EUR 13% Dettes subordonnées(2) 29% Émissions Senior Non-Préférées Passifs interbancaires Émissions Senior vanille Préférées long terme(5) 9% non sécurisées(3) Émissions Senior structurées Fil
Slide 58: Réserve de liquidité
5 – A N N E XE S - F I N A N C E ME N T RÉSERVE DE LIQUIDITÉ Réserve de liquidité (en Md EUR) 157 158 155 174 167 94 73 84 87 76 Dépôts Banques Centrales(1) MAJ Titres HQLA (high quality liquid 64 77 asset securities)(2) 63 64 61 Actifs éligibles en Banques Centrales(2) 8 10 16 16 16 T1-17 T2-17 T3-
Slide 59: Calcul du BNPA
5 – A N N E XE S – A U TR E S I N F O R MA TI O N S E T D O N N É E S TE C H N I Q U E S CALCUL DU BNPA Nombre moyen de titres, en milliers T1-18 2017 2016 Actions existantes 807 918 807 754 807 293 Déductions Titres en couverture des plans d'options d'achat et des actions gratuites attribuées aux 4
Slide 60: Actif net comptable, actif net tangible
5 – A N N E XE S – A U TR E S I N F O R MA TI O N S E T D O N N É E S TE C H N I Q U E S ACTIF NET COMPTABLE, ACTIF NET TANGIBLE Fin de période T1-18 2017 2016 Capitaux propres part du Groupe 58 925 59 373 61 953 Titres super subordonnés (TSS) (8 362) (8 520) (10 663) Titres Subordonnés à Durée Indé
Slide 61: Tableau de passage des capitaux propres comptables aux capitaux propres ROE/ROTE
5 – A N N E XE S – A U TR E S I N F O R MA TI O N S E T D O N N É E S TE C H N I Q U E S TABLEAU DE PASSAGE DES CAPITAUX PROPRES COMPTABLES AUX CAPITAUX PROPRES SERVANT AU CALCUL DU ROE/ROTE Fin de période T1-18 2017 2016 Capitaux propres part du Groupe 58 925 59 373 61 953 Titres super subordonnés
Slide 62: Notes méthodologiques (1/3)
5 – A N N E XE S - A U TR E S I N F O R MA T I O N S E T D O N N É E S TE C H N I Q U E S NOTES MÉTHODOLOGIQUES (1/3) 1 – Les résultats consolidés du Groupe au 31 Mars 2018 ont été éxaminés par le Conseil d'administration en date du 3 mai 2018. Les éléments financiers présentés au titre du premier t
Slide 63: Notes méthodologiques (2/3)
5 – A N N E XE S - A U TR E S I N F O R MA T I O N S E T D O N N É E S TE C H N I Q U E S NOTES MÉTHODOLOGIQUES (2/3) En M EUR T1-18 T1-17 Coût net du risque 134 133 Banque de détail en France Encours bruts de crédits 185 209 180 913 Coût du risque en pb 29 29 Coût net du risque 91 110 Banque de dét
Slide 64: Notes méthodologiques (3/3)
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Slide 65: L'équipe relations investisseurs
L’ÉQUIPE RELATIONS INVESTISSEURS +33 (0)1 42 14 47 72 [email protected] www.societegenerale.com/fr/investors RÉSULTATS DU PREMIER TRIMESTRE 2018 04.05.2018 65