Making Science Group Sa · BME:MAKS
Making Science Group Sa — Q1 2024 Earnings Presentation
69 slides from Making Science Group Sa's earnings presentation, Apr 11, 2024
Slide 1: Resultados 2024: Presentación a inversores, 1T 2024
11 ABRIL RESULTADOS 2024 PRESENTACIÓN A INVERSORES Avance de resultados del 1T 2024 José Antonio Martínez Aguilar CEO Making Science
Slide 2: Aviso legal
Aviso LEGAL Este documento y la conferencia de resultados (incluyendo el Salvo en la medida en que lo requiera la ley aplicable, Making turno de preguntas y respuestas) pueden contener declaraciones Science no asume ninguna obligación de actualizar públicamente o información de carácter prospectivo
Slide 3: Índice de contenidos
Índice de contenidos Avance de resultados del 1T 2024 01 Visión general de Making Science 02 ¿Dónde estamos hoy en el desarrollo de Making Science? 03 Visión de nuestros grandes mercados 04 Nuestras líneas de negocio 05 Resultados del 1T 2024 06 Guidance 2024 y Plan 2027 Anexos 3
Slide 4: Visión general de Making Science
01 Visión general de Making Science 4
Slide 5: ¿Quiénes somos?
¿Quiénes Making Science Group es una consultora de Marketing y Tecnología que ayuda a las somos? empresas a acelerar sus capacidades digitales Making Science es una empresa de aceleración digital internacional con más de 1.200 empleados y presencia en 15 países. El negocio de Making Science se enfoc
Slide 6: Servicios de Making Science
Servicios de Making Science Capacidades 360º Performance Measure Paid Media Campaign Analytics, CRO, Management & Dashboarding Programmatics & Big Data Identify & Design eCommerce Creativity SEO Customer eCommerce Strategy & UX Platform Content & Content Platform Management Brand Identity and User E
Slide 7: Nuestro Flywheel
Nuestro Flywheel Líneas de actividad complementarias y de alto crecimiento que refuerzan la propuesta de valor al cliente Tecnología, Cloud Contamos con un gran número de ingenieros de software, ingenieros de datos y científicos de datos que desarrollan y Software plataformas digitales y tecnología p
Slide 8: Algunos de nuestros clientes
Algunos de nuestros clientes Creamos valor a través de soluciones integradas para ofrecer una experiencia 360 grados, orientada a resultados 8
Slide 9: Trabajando con las mayores plataformas mundiales
Trabajando con las mayores plataformas mundiales Tenemos experiencia en todos los canales del ecosistema digital Somos partners de los principales Google actores tecnológicos del sector, lo Security cual nos brinda una visión completa del ecosistema de la publicidad digital. Nuestra forma de Partner
Slide 10: ¿Dónde estamos hoy en el desarrollo de Making Science?
02 ¿Dónde estamos hoy en el desarrollo de Making Science? ¿Dónde están las nuevas oportunidades? 10
Slide 11: Evolución: la compañía entra en su fase 3
Evolución Fase 3 de Making Science Ingresos (millones de euros) La compañía está entrando en su fase 3 Esta gráfica se muestra a efectos ilustrativos y no supone en ningún caso guidance sobre el comportamiento futuro de la compañía FASE 1 FASE 2 FASE 3 11
Slide 12: Fase 3 de la compañía
Fase 3 de la compañía ¿Qué la caracteriza? SE OBTIENE MUCHO LA COMPAÑÍA YA LA COMPAÑÍA SE MAYOR ES MUY GRANDE DOBLA EN APALANCAMIENTO Y TAMAÑO CADA OPERATIVO Y DIVERSIFICADA 3 O 4 AÑOS ECONOMÍAS DE ESCALA LA LOCALIZACIÓN LA COMPAÑÍA GEOGRÁFICA DE PUEDE DAR LOS RECURSOS DE SERVICIO A LA COMPAÑÍA SERÁ
Slide 13: Invirtiendo en el crecimiento
Invirtiendo en el crecimiento Certificaciones Google Google Marketing Platform y Google Cloud Platform EMEA USA LATAM ESPAÑA REINO UNIDO FRANCIA ITALIA ESTADOS UNIDOS MÉXICO COLOMBIA 9 delivered 4 documented 1 documented 2 documented 8 documented 10 capable N/A 2 documented 6 capable 9 capable 8 capa
Slide 14: Internacional: fortalezas competitivas
Estado de desarrollo de Making Science en 2019 Diapositiva utilizada en el Documento de Incorporación al mercado Fortalezas competitivas Proveedor Integración Capacidad Top partner Cercanía al integral especialistas tecnológica tecnologías cliente Ingresos brutos Ejemplos Gama 360º marketing digital
Slide 15: La oportunidad del mercado estadounidense
La oportunidad Del mercado estadounidense Los mayores mercados de publicidad digital del mundo (2023)¹ USA es el mayor mercado de publicidad digital del mundo, con un 40% de la inversión mundial en publicidad digital y el 53% excluyendo China. A pesar de su gran tamaño, se prevé que siga creciendo a
Slide 16: Presencia norteamericana
Presencia norteamericana De otras consultoras Porcentaje de ingresos netos procedentes de Norteamérica (2023)* En comparación con otras grandes agencias y consultoras mundiales, Making Science está muy poco presente en Norteamérica. Esto representa una oportunidad para crecer en esta región. * Fuent
Slide 17: ¿Por qué es importante ser reseller de GMP?
¿Por qué es importante ser reseller de GMP? Google Marketing Platform es la plataforma líder en Marketing Digital, usada por las grandes compañías Tipo de clientes que usan La oportunidad del mercado en España vs. USA Google Marketing Platform España USA Sales Partners: Analytics 6 18 Sales Partners
Slide 18: Resellers certificados de Google en USA
Resellers Certificados de Google en USA Compañía Certificaciones Global/Local ✓ ✓ 7 Global ✓ ✓ 7 Global ✓ ✓ 6 Global Making Science ✓ ✓ 6 Local forma parte de un ✓ ✓ 6 Global selecto grupo de ✓ ✓ 6 Global ✓ ✓ 5 Global resellers en USA ✓ ✓ 5 Local que operan ✓ ✓ 5 Local globalmente ✓ ✓ 5 Global ✓ ✓ 5 G
Slide 19: Diversificación global
Diversificación Global EBITDA y empleados MARGEN BRUTO POR REGIÓN 2020 VS 2023 EMPLEADOS POR REGIÓN 3% 7% 46% 55% 45% 54% 97% 93% Making Science En 2020, el 97% del margen bruto procedía de España; en 2023, esa cifra se ha reducido a sólo el 54% ha hecho un progreso A medida que Making Science se ha
Slide 20: Visión de nuestros grandes mercados
03 Visión de nuestros grandes mercados 20
Slide 21: Making Science es cada vez más global
Making Science es cada vez más global 21
Slide 22: España
Es el momento de crecer en USA Making Science irrumpe en el mercado Nuestros Mercados: España Personas 520 Año de entrada en el mercado 2016 Condiciones de la adquisición n/a Clientes que confían en nosotros: 22
Slide 23: Italia
Es el momento de crecer en USA Making Science irrumpe en el mercado Nuestros Mercados: Italia Personas 100 Año de entrada en el mercado 2020 €4,1 M en efectivo Condiciones de la adquisición €2,0 M en earn-out €1,0 M en acciones Clientes que confían en nosotros: 23
Slide 24: Reino Unido
Es el momento de crecer en USA Making Science irrumpe en el mercado Nuestros Mercados: Reino Unido Personas 25 Año de entrada en el mercado 2021 €2,5 M en efectivo Condiciones de la adquisición €2,0 M en earn-out €1,7 M en acciones Clientes que confían en nosotros: 24
Slide 25: Francia
Es el momento de crecer en USA Making Science irrumpe en el mercado Nuestros Mercados Francia Personas 55 Año de entrada en el mercado 2021 €5,5 M en efectivo Condiciones de la adquisición €2,7 M en earn-out €4,7 M en acciones Clientes que confían en nosotros: 25
Slide 26: Colombia y México
Es el momento de crecer en USA Making Science irrumpe en el mercado Nuestros Mercados: Colombia y México Personas 35 Año de entrada en el mercado 2021 Condiciones de la adquisición Orgánico Clientes que confían en nosotros: 26
Slide 27: Suecia, Dinamarca, Noruega y Finlandia
Es el momento de crecer en USA Making Science irrumpe en el mercado Nuestros Mercados: Suecia, Dinamarca, Noruega y Finlandia Personas 70 Año de entrada en el mercado 2022 €1,3 M en efectivo €5,9 M en earn-out Condiciones de la adquisición €2,9 M en acciones (Suecia y Dinamarca) Named Agency of the
Slide 28: Georgia
Es el momento de crecer en USA Making Science irrumpe en el mercado Dónde estamos: Georgia Personas 350+ Año de entrada en el mercado 2021 €1,5 M en efectivo Condiciones de la adquisición €4,2 M en earn-out €2,6 M en acciones Clientes que confían en nosotros: 28
Slide 29: Estados Unidos
Es el momento de crecer en USA Making Science irrumpe en el mercado Nuestros Mercados: Estados Unidos Personas 15 Año de entrada en el mercado 2021 / 2023 Adquisición pequeña en Condiciones de la adquisición 2021, orgánico en 2023 Clientes que confían en nosotros: 29
Slide 30: Nuestras líneas de negocio
04 Nuestras líneas de negocio 30
Slide 31: Organización societaria MSG
Organización Societaria MSG Making Science Group, S.A. [ES] 100% Making Science Making Science Making Science Making Science AI & Making Science LTD Marketing & AdTech Investments Sweeft International SAAS [ES] [IE] [ES] [ES] LTD [UK] MS Digital 100% 100% Crepes & 100% 100% 100% MS Labs [ES] Ventis
Slide 32: Nuestras líneas de negocio
Nuestras Líneas de Negocio Líneas de Negocio Making Science durante los últimos años ha desarrollado diferentes líneas de negocio: ● Todas las líneas de negocio son rentables y crecen a doble dígito ● Se ha definido nueva estructura con COOs globales por línea de negocio ● Se está definiendo un plan d
Slide 33: Nuevos responsables por línea de negocio
Nuevos Responsables por Línea de Negocio Co- CEO COO COO COOs BL1 BL2 BL3 BL4 The Tech Enabled Cloud, Cyber SAAS & AI Investments Global Digital Agency and AI Consulting Con presencia en 15 Donde incluimos Donde tenemos Donde tenemos países y donde el 70% DevOps, Desarrollo de nuestra tecnología Ven
Slide 34: Nuestras líneas de negocio Q1 2024
Nuestras Líneas de Negocio Q1 2024 Estas estimaciones se facilitan Cloud, únicamente con fines orientativos. En Digital Software and SaaS and AI Investments el futuro se facilitará información más Marketing Cybersecurity detallada. Margen Bruto (Millones de €) 11 4.4 1.1 1 Crecimiento Anual 16.0% 7.0
Slide 35: Resultados del 1T 2024
05 Resultados del 1T 2024 making 35
Slide 36: Entorno de mercado: descenso de las tasas de crecimiento
Entorno de mercado: Descenso de las tasas de crecimiento Tasas de crecimiento interanual de los ingresos (2021 - 2023)¹ 2 3 3 1. Fuente: Statista, informes anuales y trimestrales. 36 2. Los periodos anuales representan diciembre-noviembre debido al cierre del ejercicio el 31 de agosto. 3. 2021 y 202
Slide 37: Resultados Q1 2024: Consolidado
Resultados Q1 2024 Consolidado Las inversiones internacionales de Resultados (Q1 2023 vs. Q1 2024) los años anteriores y las políticas de control de coste están +15% produciendo un apalancamiento operativo fuerte €62,4 €54,0 ● La combinación de un mercado establecido como +15% España creciendo al 10
Slide 38: Lo más destacado del primer trimestre: España
Lo más destacado del primer trimestre: España 01 02 03 04 Algunos Clientes Nuevos Resultados Financieros Services Partner del Año 2024 Nueva Herramienta de Gauss EBITDA Recurrente Cookie Deprecation Impact ▲62% Tool Se trata de la primera Crecimiento Q1 2023-2024 solución que permitirá a las empresa
Slide 39: Lo más destacado del primer trimestre: Internacional
Lo más destacado del primer trimestre: Internacional 01 02 03 04 Algunos Clientes Nuevos Resultados Financieros Nuevas Certificaciones Joint Venture en Finlandia Margen Bruto (40%) ▲25% (60%) Expansión de servicios Crecimiento integrales y consolidación Q1 2023-2024 del liderazgo en los países nórdic
Slide 40: Lo más destacado del primer trimestre: USA
Lo más destacado del primer trimestre: USA 01 02 03 04 Algunos Clientes Nuevos Google Marketing Platform Reseller Evento con Google: Privacy Challenge Foco en Nuevo Negocio de Reseller 3 contratos de Reseller IA new Technology & firmados platforms opportunities changes 2 contratos en negociación avan
Slide 41: Nuestro ciclo de crecimiento en los mercados
Nuestro Ciclo de Crecimiento en los Mercados Inversión en Talento y Crecimiento del Número Crecimiento de Ingresos Marketing de Clientes y Margen Bruto Crecimiento del EBITDA ● Incremento de gastos ● Crecimiento del ● Aceleración del ● Otros gastos no de personal margen bruto crecimiento de crecen ●
Slide 42: Resultados Q1 2024: Negocio Core
Resultados Q1 2024 Negocio Core El crecimiento significativo en Resultados (Q1 2023 vs. Q1 2024) nuestro negocio demuestra la fortalezas de nuestras operaciones +15% principales (negocio Core) €59,4 €51,6 ● Los ingresos y el margen bruto crecieron un 15% y un 14% en Q1 2024, hasta 59,4 millones de eu
Slide 43: Resultados Q1 2024: Negocio Core por segmento
Resultados Q1 2024 Negocio Core por segmento España (Q1 2023 vs. Q1 2024) Internacional (Q1 2023 vs. Q1 2024) +10% €35,8 €32,4 +23% Principalmente debido al €23,6 impacto de USA. +23% sin €19,2 la Inversión en Talento +6% +25% +62% -37% €8,5 €8,0 €8,1 €6,5 €2,7 €1,7 €1,0 €0,6 Ingresos Margen bruto E
Slide 44: Margen Bruto Q1 2024: Negocio Core por mercado
Margen Bruto Q1 2024 Negocio Core por Mercado Gross Margin por países IFRS Cifras en € '000 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 Var. 1Q24/23, % Spain 8.033 7.039 7.940 9.149 8.527 6,1% International 6.464 6.564 6.923 8.028 8.054 24,6% - France 1.028 985 1.071 1.325 1.512 47,0% - Italy 914 956 914 897 1.103 20,
Slide 45: EBITDA Q1 2024: Negocio Core por mercado
EBITDA Q1 2024 Negocio Core por Mercado EBITDA recurrente por países IFRS Cifras en € '000 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 Var. 1Q24/23, % Spain 1.697 604 1.114 2.418 2.749 62,0% International 1.009 402 583 426 635 -37,0% - France 329 352 361 314 505 53,5% - Italy 227 300 244 102 301 32,6% - Nordics 184 25
Slide 46: Estabilidad de los ingresos
Estabilidad de los ingresos Margen bruto histórico Estructuras tarifarias Margen bruto trimestral (Core) (millones de euros) La estructura de las comisiones de servicio puede variar considerablemente en función de cada caso, cliente y empresa, pero en general pueden distinguirse las siguientes: ● Fe
Slide 47: Resultados Q1 2024: evolución de márgenes
Resultados Q1 2024 Negocio Core: evolución de márgenes Margen de EBITDA Recurrente (Core) Las inversiones en talento han reducido la rentabilidad, pero Margen bruto €8,4 €14,8 €29,8 €52,1 €14,5 €13,6 €14,9 €17,4 €16,6 esto ya ha empezado a EBITDA recurrente €1,7 €3,7 €7,1 €11,0 €2,5 €0,8 €1,5 €2,9 €
Slide 48: Resultados Q1 2024: Inversiones E-Commerce & Products
Resultados Q1 2024 Inversiones: E-Commerce & Products Importante oportunidad de creación de valor en la mejora Resultados (Q1 2023 vs. Q1 2024) operativa de Ventis ● Los ingresos netos se incrementaron un 23% en Q1 2024 respecto a Q1 +23% 2023, y el margen bruto aumentó un 31%, ya que las iniciativa
Slide 49: Adopción de IFRS
Adopción de IFRS Impactos principales Los estados financieros auditados correspondientes al ejercicio cerrado a 31 de diciembre de 2023 se publicarán con arreglo a las Normas Internacionales de IFRS 9 IFRS 16 IFRS 38 Información Financiera (IFRS). (Pérdida esperada) (Fondo de Comercio) (Arrendamiento
Slide 50: Guidance 2024 y Plan 2027
06 Guidance 2024 y Plan 2027 50
Slide 51: Objetivos: Guidance 2024 y Plan 2027
Objetivos Guidance 2024 y Plan 2027 EBITDA recurrente (millones de euros) Guidance 2024 €23 - €27 14 - 15 M € €14 - €15 Plan 2027 23 - 27 M € Tasa de crecimiento anual compuesto implícita (2024-2027)¹ 20% 1. Basado en los puntos medios de los rangos 51
Slide 52: Estabilidad y previsibilidad de los ingresos
Estabilidad y previsibilidad de los ingresos Margen bruto histórico Estructuras tarifarias Margen bruto trimestral (Core) (millones de euros) La estructura de las comisiones de servicio puede variar considerablemente en función de cada caso, cliente y empresa, pero en general pueden distinguirse las
Slide 53: Estabilidad y previsibilidad de los ingresos (1)
1) Estabilidad y previsibilidad de los ingresos 85% de los ingresos son basados en “fees” mensuales con contratos a largo plazo 2020 y 2021 se basan en ingresos de servicios. 2022 y 2023 se basan en el margen bruto reportado por segmento. 53
Slide 54: Baja rotación de clientes
2) Estabilidad y previsibilidad de los ingresos Baja rotación de clientes Baja rotación de clientes Margen bruto (España) (millones de euros) La rotación de clientes ha sido históricamente bastante baja y se ha visto compensada por el crecimiento tanto del número de clientes como de cross-selling /
Slide 55: Baja concentración de clientes
3) Estabilidad y previsibilidad de los ingresos Baja concentración de clientes Top 20 Clientes a Q1 2024 Top 20 Clientes vs. Resto de clientes (% del margen bruto total) (% del margen bruto total) Baja concentración de clientes ● Entre los clientes más grandes de Making Science, no hay ningún client
Slide 56: Guidance detallado 2024
Guidance Detallado 2024 Magnitudes de Negocio 2023 2024 Cierre Bajo Alto El Consejo de Administración de Making Ingresos (Millones de Euros) 236 270 290 Science se reunió el 31 de marzo de 2024. Crecimiento Anual 15% 23% Tras analizar las previsiones del año, ha decidido por unanimidad mantener la p
Slide 57: Elementos clave: Plan 2027
Elementos clave Plan 2027 “Nuestro objetivo es ser una de las principales empresas de consultoría de publicidad y tecnología en el mundo, con fuerte presencia internacional" #01 #02 #03 #04 Mantener el crecimiento Rápido crecimiento del Ampliación oportunista de Desarrollo y adquisición orgánico en
Slide 58: Q&A
Q&A 58 PRESENTACIÓN A INVERSORES
Slide 59: Gracias
PRESENTACIÓN A INVERSORES Gracias THE DIGITAL ACCELERATION COMPANY 59
Slide 60: Anexo
ANEXO 60
Slide 61: Resultados 1T 2024 por segmento
Resultados 1T 2024 Por segmento Q1 2023 Q1 2024 Var. Figures in € '000 Spain Int'l Core Invest. Total Spain Int'l Core Invest. Total Spain Int'l Core Revenues 32.411 19.233 51.644 2.402 54.046 35.777 23.641 59.418 2.963 62.381 10,4% 22,9% 15,1% Cost of Sales (24.378) (12.769) (37.147) (1.668) (38.81
Slide 62: Información sobre accionistas
Información sobre accionistas Inversión continua y significativa de los principales stakeholders de la empresa Información sobre las acciones Composición accionarial 63% The (Madrid) Science of Digital, Green Scientific Tree, Bastiat Internet Ventures (José Antonio Martínez Aguilar, Presidente y CEO)
Slide 63: Adquisiciones, asociaciones y empresas conjuntas
Adquisiciones, asociaciones y empresas conjuntas Adquisiciones internacionales Otras iniciativas Área de experiencia / complementariedad Área de experiencia / complementariedad Oct. • Plataforma tecnológica AdTech con sede en Presencia en Italia Sept. 2020 Mallorca 2021 Feb. (51%) Presencia en el Re
Slide 64: Cobertura de analistas
Cobertura de analistas Los informes de analistas están disponibles para los inversores en la página de Inversores de Making Science Analista Analista Fernando Abril-Martorell Iván San Félix Carbajo 64
Slide 65: Anexo: Casos de éxito
ANEXO Casos de éxito 65
Slide 66: Caso Gauss AI: MAPFRE
CASO Gauss AI The Challenge The results In the insurance market, reducing claims and customer defaults ● By bidding on tROAS with Value-Based Bidding, we generated is key. MAPFRE faced the major challenge of translating business 17% more sales while reducing sales categorised as high risk by insight
Slide 67: Caso Ad-Machina: Iberostar
CASO Ad-Machina The Challenge The results During the pandemic, there were many factors that nearly ruined ● The project started with a simple AB test in their brand the travel industry including border and hotel closings, as well as campaigns, in the UK and the USA. This test brought about a a stron
Slide 68: Caso Custom CDP: RIU
CASO Custom CDP The Challenge The results The COVID-19 pandemic had a profound impact on the hospitality The outcome of this collaboration was that RIU successfully industry. Changes in tourist behavior, including a decrease in the established its 1st Party Data within its dedicated Google Cloud fre
Slide 69: ¡Gracias!
¡GRACIAS! THE DIGITAL ACCELERATION COMPANY