Boryszew S.a. · GPW:BRS
Boryszew — Grupa Boryszew — Q1 2020 Earnings Presentation
27 slides from Boryszew's earnings presentation, September 2020
Slide 1: Grupa Boryszew – Wyniki finansowe I kwartał 2020
GRUPA BORYSZEW WYNIKI FINANSOWE I KWARTAŁ 2020
Slide 2: Agenda
1. Grupa Boryszew – podsumowanie I kwartału 2020 roku 2. Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe – I kwartał 2020 rok 4. Segmenty działalności 5. Perspektywy na kolejne kwartały 2
Slide 3: Istotne czynniki wpływające na Grupę w I kwartale 2020
ISTOTNE CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA GRUPĘ W I KWARTALE 2020 r. • Spadek ilości zarejestrowanych samochodów; • Obostrzenia związane z pandemią COVID-19; • Zatrzymanie produkcji większości zakładów z Segmentu Motoryzacja; • Uruchomienie produkcji płynów z grupy ERG CleanSkin. 3
Slide 4: Grupa Boryszew – podsumowanie I kwartału
GRUPA BORYSZEW – PODSUMOWANIE I KWARTAŁU Przychody [mln PLN] EBITDA [mln PLN] 1 623 1 574 1 505 111 90 81 IQ 2018 IQ 2019 IQ 2020 IQ 2018 IQ 2019 IQ 2020 Zysk netto [mln PLN] 51 24 -38 IQ 2018 IQ 2019 IQ 2020 4
Slide 5: EBITDA IQ20 Bridge
EBITDA IQ20 BRIDGE [mln PLN] 90,2 11,3 1,9 80,6 -8,7 -14,1 IQ 2019 Motoryzacja Metale Chemia Pozostałe IQ 2020 5
Slide 6: Agenda
1. Grupa Boryszew – podsumowanie I kwartału 2020 roku 2. Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe – I kwartał 2020 rok 4. Segmenty działalności 5. Perspektywy na kolejne kwartały 6
Slide 7: Notowania kluczowych metali
NOTOWANIA KLUCZOWYCH METALI (w USD/t) Aluminium Miedź -6,1% -6,7% IQ 2019 avg: 7 046 IQ 2020 avg: 6 618 IQ 2019 avg: 23 651 IQ 2020 avg: 22 056 IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IQ IIQ IIIQ IVQ IQ 2019 2019 2019 2019 2020 2019 2019 2019 2019 2020 Cynk Ołów -19,1% -6,5% IQ 2019 avg: 10 295 IQ 2019 avg: 7 738 IQ 202
Slide 8: Kursy walut
KURSY WALUT 0,7% 4,7 IQ 2019 avg: 4,30 IQ 2020 avg: 4,33 4,5 4,3 4,1 EUR/PLN USD/PLN 3,9 3,7 3,5 IQ 2019 avg: 3,79 IQ 2020 avg: 3,92 3,6% 3,3 IQ IIQ IIIQ IVQ IQ 2019 2019 2019 2019 2020 8
Slide 9: Europejski rynek samochodowy
EUROPEJSKI RYNEK SAMOCHODOWY • Rejestracje nowych samochodów wg krajów w mln sztuk (wg ACEA*) 4,5 IQ 2020 – 3,05 mln sztuk 0,14 IQ 2019 – 4,15 mln sztuk Polska 4,0 0,14 -26,5% 0,97 0,13 0,15 3,5 0,88 Niemcy 0,89 0,87 3,0 0,11 0,57 Wielka Brytania 0,70 2,5 0,70 W I kwartale 2020 r. 0,45 0,61 0,59 eur
Slide 10: Europejski rynek samochodowy
EUROPEJSKI RYNEK SAMOCHODOWY • Rejestracje nowych samochodów wg producentów w mln sztuk (wg ACEA*) 4,5 4 1,06 0,99 3,5 Grupa VW 0,91 0,91 3 Grupa PSA 0,69 W I kwartale 2020 r. 0,69 0,80 europejski rynek Grupa Renault 2,5 0,58 0,51 samochodów 0,42 0,49 HYUNDAI & KIA 0,38 osobowych zmalał 2 0,36 0,45
Slide 11: Europejski rynek samochodowy – Grupa VW
EUROPEJSKI RYNEK SAMOCHODOWY Grupa VW Rejestracje nowych samochodów Udział w rynku (%) w mln sztuk (wg ACEA*) IQ 2019 IQ 2020 IQ 2019 IQ 2020 Zmiana Y/Y % VW Group 23,9 26,2 993 044 800 482 -19,4% 4,28 4,15 VOLKSWAGEN 11,1 11,5 461 959 351 113 -24,0% 3,69 3,68 SKODA 4,7 5,4 194 734 163 616 -16,0% 3,
Slide 12: Agenda
1. Grupa Boryszew – podsumowanie I kwartału 2020 roku 2. Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe – I kwartał 2020 rok 4. Segmenty działalności 5. Perspektywy na kolejne kwartały 12
Slide 13: Kluczowe dane finansowe (mln PLN)
KLUCZOWE DANE FINANSOWE (mln PLN) Zmiana IQ IIQ IIIQ IVQ IQ Y/Y 2019 2019 2019 2019 2020 IQ20/IQ19 Przychody ze 1 505 1 706 1 577 1 472 1 574 4,6% sprzedaży EBIT 49 88 41 32 32 -34,9% EBITDA 90 139 92 93 81 -10,4% Marża 6,0% 8,1% 5,8% 6,3% 5,1% -14,4% EBITDA 13
Slide 14: Przychody (mln PLN)
PRZYCHODY (mln PLN) 4,6% Przychody Zmiana w podziale na IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IQ20/ segmenty (mln zł) 2019 2019 2019 2019 2020 6,9% IQ19 Motoryzacja 449 474 424 430 446 -0,7% Metale 907 1 133 1 058 922 1 052 16,0% 1 706 1 577 1 505 1 472 1 574 Chemia 73 60 59 61 60 -17,8% Pozostałe* 76 39 35 59 16 -78,
Slide 15: EBITDA (mln PLN)
EBITDA (mln PLN) 6,0%* -10,4% 5,1%* EBITDA -13,3% w podziale na segmenty IQ IIQ IIIQ IVQ IQ (mln zł) 2019 2019 2019 2019 2020 Motoryzacja 20,5 31,8 30,2 -10,9 6,4 139 Metale 58,0 102,7 61,5 103,7 69,3 90 92 93 Chemia 3,5 5,0 1,7 2,3 5,4 81 Pozostałe** 8,2 -1,0 -1,4 -2,0 -0,5 IQ19 IIQ19 IIIQ19 IVQ19
Slide 16: CAPEX IQ 2020
CAPEX IQ 2020 50,3 mln PLN Grupa Motoryzacja Metale Chemia Alchemia 5,4 39,4 5,1 0,4 mln PLN mln PLN mln PLN mln PLN 16
Slide 17: Projekty innowacyjne
PROJEKTY INNOWACYJNE INNOWACYJNE STOPY WALCÓWKI Innowacyjna technologia produkcji walcówki z wysokowytrzymałych stopów aluminium serii 2xxx, ALUMINIOWEJ 5xxx, 7xxx Ograniczenie strat przesyłowych w elektroenergetycznych liniach dystrybucyjnych 110kV poprzez PRZEWÓD NISKOSTRATNY opracowanie innowacyj
Slide 18: Kapitał obrotowy i zadłużenie
KAPITAŁ OBROTOWY I ZADŁUŻENIE Kapitał obrotowy Należności/Zapasy/Zobowiązania -13,7% 998 949 858 918 755 -11,6% -9,8% 0,3% 7,8% 1309 1234 1244 1223 1176 1245 1101 1074 993 996 -1062 -1082 -1109 -982 -1020 IQ 2019 IIQ 2019 IIIQ 2019 IVQ 2019 IQ 2020 IQ 2019 IIQ 2019 IIIQ 2019 IVQ 2019 IQ 2020 Zobowią
Slide 19: Agenda
1. Grupa Boryszew – podsumowanie I kwartału 2020 roku 2. Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe – I kwartał 2020 rok 4. Segmenty działalności 5. Perspektywy na kolejne kwartały 19
Slide 20: Wyniki segmentu Motoryzacja (mln PLN)
WYNIKI SEGMENTU MOTORYZACJA (mln PLN) -0,7% 3,7% 4,5%* 1,3%* -68,8% 449 474 446 424 430 32 30 21 6 -11 IQ 2019 IIQ 2019 IIIQ 2019 IVQ 2019 IQ 2020 IQ 2019 IIQ 2019 IIIQ 2019 IVQ 2019 IQ 2020 Przychody EBITDA Na wynik Segmentu Motoryzacja główny wpływ miały: • poprawa efektywności w Grupie Maflow; •
Slide 21: Nominacje na nowe projekty
NOMINACJE NA NOWE PROJEKTY W IQ 2020 r. pozyskano nowe kontrakty o wartości ponad 21,8 mln EUR z EOP 2030* Wartość nowych kontraktów po IQ 2020 w mln EUR Grupa BAP 2,4 Grupa Maflow 19,4 Udział nominacji dotyczących aut elektrycznych do całości wartości nominacji w okresie życia projektu Grupa BAP 0%
Slide 22: Wyniki segmentu Metale (mln PLN)
WYNIKI SEGMENTU METALE (mln PLN) 16,0% 14,1% 277 252 216 6,4%* 6,6%* 204 19,5% -33,4% 907 21 856 806 836 718 109 82 64 71 58 -3 -5 -2 IQ 2019 IIQ 2019 IIIQ 2019 IVQ 2019 IQ 2020 IQ 2019 IIQ 2019 IIIQ2019 IVQ 2019 IQ 2020 z Alchemią z Alchemią z Alchemią z Alchemią z Alchemią z Alchemią z Alchemią z
Slide 23: Wyniki segmentu Chemia (mln PLN)
WYNIKI SEGMENTU CHEMIA (mln PLN) -17,8% -1,6% 4,8%* 9,0%* 54,3% 134,8% 73 60 59 61 60 5,0 5,4 3,5 2,3 1,7 IQ 2019 IIQ 2019 IIIQ 2019 IVQ 2019 IQ 2020 IQ 2019 IIQ 2019 IIIQ 2019 IVQ 2019 IQ 2020 Przychody EBITDA Na wynik EBITDA wpłynęły: • uruchomienie produkcji i sprzedaży środków bakteriobójczych n
Slide 24: Płyny wirusobójcze ERG CleanSkin
PŁYNY WIRUSOBÓJCZE ERG CleanSkin • ERG CleanSkin • ERG CleanSkin+ • ERG CleanSkinPRO Alkohol etylowy 72% Alkohol etylowy 72% Alkohol etylowy 72% Alkohol izopropylowy 7,5% Alkohol benzylowy ≤3% Alkohol izopropylowy 7,5% Gliceryna 5 % 24
Slide 25: Agenda
1. Grupa Boryszew – podsumowanie I kwartału 2020 roku 2. Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe – I kwartał 2020 rok 4. Segmenty działalności 5. Perspektywy na kolejne kwartały 25
Slide 26: Perspektywy na kolejne kwartały
PERSPEKTYWY NA KOLEJNE KWARTAŁY • Pozyskanie środków z projektów pomocowych związanych z COVID-19; • Odbudowa wykorzystania mocy produkcyjnych w Segmencie Motoryzacja; • Niższe koszty surowców energetycznych (energia, gaz); • Utrzymanie ciągłości działania wszystkich zakładów Grupy w warunkach pande
Slide 27: Dziękujemy
Dziękujemy