Credito Emiliano S.p.A. · MIL:CE
Credito Emiliano — FY2016 Earnings Presentation
24 slides from Credito Emiliano's earnings presentation, 2017
Slide 1: Risultati di Gruppo 2016
Risultati di Gruppo 2016
Slide 2: Principali evidenze del 2016
Principali evidenze del 2016 Forte e consistente sviluppo del Gruppo, sia a livello di Raccolta che sugli Impieghi: la Produzione Netta di Raccolta supera i 1,5 miliardi nel solo trimestre, portando il dato complessivo del 2016 oltre i 4,5 miliardi (+10% a/a) e quello degli ultimi tre anni a 12,5 mi
Slide 3: Conto Economico riclassificato
Conto Economico riclassificato % 4Q16 % 4Q16 €/mln 4Q15 3Q16 4Q16 vs 4Q15 vs 3Q16 2015 2016 % a/a Margine di Intermediazione 267,8 258,1 306,3 +14,4% +18,7% 1.127,0 1.106,7 -1,8% Margine di Intermediazione (netto Ris. 253,4 249,9 279,4 +10,3% +11,8% 990,8 1.025,9 +3,5% attività finanziaria / Comm. d
Slide 4: Margine di Intermediazione
Margine di Intermediazione Margine di Intermediazione trimestrale medio (netto di Risultato dell’attività finanziaria e commissioni di performance) €/mln 260 256,5 +22,2% 250 248,8 247,7 240 234,0 230 224,4 224,4 220,7 220 209,9 210 200 Media Media Media Media Media Media Media Media 2009 2010 2011
Slide 5: Margine Finanziario (1/3)
Margine Finanziario (1/3) Margine Finanziario €/mln +4,0% 438 456 Ottima performance del Margine 120 1,8 milioni: dividendo Finanziario che continua a crescere 110 117 115 118 straordinario da (+4,0% a/a, +3,6% a/a al netto della partecipazione 111 111 112 in Cedacri componente straordinaria), grazi
Slide 6: Margine Finanziario (2/3)
Margine Finanziario (2/3) Evoluzione Tasso Medio Impieghi da Clientela Evoluzione Tasso Medio Raccolta da Clientela (Credem SpA dati gestionali) (Credem SpA dati gestionali) % 3,79 % - 0,60 3,42 1,68 3,18 - 0,72 3,20- 0,76 3,09 - 0,75 2,99- 0,76 2,90 - 0,76 2,70 - 0,75 1,30 2,45 2,34 - 0,70 1,14 2,2
Slide 7: Margine Finanziario (3/3)
Margine Finanziario (3/3) Variazione degli impieghi Composizione alla clientela Portafoglio Titoli I valori del trimestre tornano in linea con (dati gestionali Credem SpA) quelli della prima metà dell’anno a seguito dell’incremento del portafoglio titoli di circa 100% 600 milioni, principalmente 13%
Slide 8: Margine da Servizi
Margine da Servizi Margine da Servizi : evoluzione trimestrale €/mln 260 246,9 + 25,2% 188,8 210 Comm. Performance 97,1 169,5 11,6 150,8 154,1 15,3 Risultato attività finanziaria 160 137,0 7,9 146,8 145,8 15,9 6,5 38,8 6,4 2,9 7,7 Altri ricavi 49,4 110 49,3 46,6 46,3 Comm. Bancarie 48,9 48,6 52,2 46
Slide 9: Costi Operativi
Costi Operativi Costi Operativi: evoluzione trimestrale Evoluzione numerica dipendenti/ reti €/mln +4,4% Dipendenti 683 713 5.993 6.068 200 179 181 181 5.899 176 174 172 172 5.740 5.763 162 5.6045.609 5.544 5.519 150 55 49 57 60 51 57 50 56 100 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 121 117 11
Slide 10: Evoluzione degli impieghi
Evoluzione degli impieghi Crediti alla clientela (al netto dei PCT con controparti centrali e dei crediti verso SPV del gruppo) €/mln 23.687 24.000 22.649 +4,6% 21.508 21.966 19.721 19.949 19.938 4.156 20.000 18.770 3.755 3.977 17.536 3.339 3.324 3.370 3.056 2.577 3.323 16.000 6.392 6.715 6.235 6.65
Slide 11: Impieghi: raffronto con il Sistema
Impieghi: raffronto con il Sistema Tassi di sviluppo a/a QdM su Aziende, Famiglie Produttrici e (Totale Impieghi a Clientela: settore privato e PA) Consumatrici (al netto di società finanziarie) 7,0% 7,9% (Credem SpA dati gestionali) 6,0% 4,2% 5,1% 5,3% 4,6% 1,63% 1,58% 2,2% 1,6% 2,0% 1,2% 0,7% 1,48
Slide 12: Depositi, obbligazioni e AUM
Depositi, obbligazioni e AUM €/mln 2013 2014 2015 9M16 2016 • Prosegue, anche nel corso del trimestre, C/C e risparmio 13.625 15.335 16.979 18.228 19.331 il forte sviluppo dei volumi sia a livello di Diretta & Obbligazioni Retail (+4,4% CD e altri q/q) che di Raccolta Gestita (+2,6% q/q) 260 333 460
Slide 13: Raccolta Gestita e Riserve Assicurative
Raccolta Gestita e Riserve Assicurative Evoluzione della Raccolta Gestita Distrib. OICR di Terzi per Asset Class e Riserve Assicurative (dati gestionali) €/mln +39% 100% 30.000 20% 21% 24% 22% 6.252 6.336 80% 25.000 5.513 5.748 5.991 4.409 60% 40% 45% 50% 20.000 51% 3.236 40% 24.001 24.617 22.543 22
Slide 14: Raccolta: dettaglio produzione
Raccolta: dettaglio produzione Evoluzione della produzione netta per aggregato (Gruppo) Amministrata 3.476 3500 4.508 Diretta Gestita 3.955 2.983 4.083 4.300 Totale Produzione 2.608 2600 3.800 2.252 1.811 3.300 1700 1.568 2.800 763 2.300 800 554 1.800 1.300 -100 1.516 -156 800 -352 -596 -1000 -849 3
Slide 15: Obbligazioni emesse e prossime scadenze
Obbligazioni emesse e prossime scadenze Obbligazioni emesse Prossime scadenze obbligazionarie (Credem SpA dati gestionali) (Credem SpA dati gestionali) €/mln €/mln Istituzio nali 2.000 Retail 1.000 365 1.500 1.473 800 Obbligazioni 1.407 1.000 Retail 600 1.500 500 918 938 400 523 600 38 312 249 - 50
Slide 16: Qualità del Credito
Qualità del Credito Crediti Problematici Lordi 942,7 938,6 1H16 856,1 900 9M16 Cessione portafoglio 2016 600 sofferenze 484,2 503,2 504,1 300 57,5 57,3 43,1 0 Sofferenze Lorde Inadempienze probabili Lorde Past Due Lordi % su Impieghi (Credem) 4,1 4,1 3,5 2,1 2,2 2,1 0,2 0,3 0,2 % su Impieghi (Sistem
Slide 17: Copertura crediti problematici
Copertura crediti problematici Crediti Problematici Netti €/mln 2013 2014 2015 9M16 2016 I Crediti Problematici Netti, nel trimestre, Sofferenze nette 334,4 356,8 362,4 345,7 calano sia in valore assoluto che come percentuale degli Impieghi (anche se tale Inadempienze 362,8 376,2 422,3 425,3 trend n
Slide 18: Cessione del portafoglio di Sofferenze - 2016
Qualità del Credito: cessione del portafoglio di Sofferenze - 2016 €/mln 9M16 Pro-forma Variazione 2016 Il dato 2016 mostra un post-cessione % ulteriore miglioramento rispetto ai valori di fine Sofferenze Lorde 938,6 848,6 -9,6% 856.1 settembre «aggiustati» Totale Crediti per gli effetti della 1.499
Slide 19: Effetti possibile nuova cessione di Sofferenze
Qualità del Credito: effetti possibile nuova cessione di Sofferenze €/mln 2016 Pro-forma Variazione Il 4Q16 è stato caratterizzato da post-cessione % rettifiche aggiuntive con l’obiettivo di anticipare gli effetti economici di una Sofferenze Lorde 856,1 795,1 -7,1% nuova possibile cessione nel 2017
Slide 20: Costo del credito
Costo del credito Costo del credito (bps) 70 70 59 60 60 55 52 51 52 50 39 37 31 40 47 30 32 45 24 30 41 39 39 41 37 20 31 28 27 28 28 19 10 2013 1Q14 1H14 9M14 2014 1Q15 1H15 9M15 2015 1Q16 1H16 9M16 2016 Costo del credito Costo del credito (al netto di eventi non ricorrenti) Il miglioramento della
Slide 21: Attività & Passività
Attività & Passività Attività (€/mln) Crescono gli Impieghi alla Clientela di oltre 1,7 miliardi 21.966 23.687 24.000 9M16 nel trimestre, dato molto 2016 positivo, pur considerando la 18.000 stagionalità dell’aggregato, se si confronta con il +1,3 miliardi 12.000 del quarto trimestre 2015 6.167 6.64
Slide 22: Posizione di Liquidità
Posizione di Liquidità Indicatore di liquidità a medio termine (NSFR) Sia il NSFR che il LCR rimangono 150% ampliamente sopra ai livelli obiettivo «a regime», con un NSFR al 124% ed un 130% 124% 125% 124% LCR al 211% (anche grazie al maggior 116% utilizzo del TLTRO II) 110% I titoli «eligible» BCE l
Slide 23: Coefficienti Patrimoniali Consolidati
Coefficienti Patrimoniali Consolidati Capitale e coefficienti patrimoniali CET1 Ratio Phased-in (perimetro di vigilanza) % 15,0 13,8 13,5 14,2 Basel 3 Phased-in Fully phased 13,5 13,7 13,2 13,0 2014 2015 9M16 2016 2016 CET 1 (€/mln) 1.861 1.791 1.729 1.765 1.590 11,1 11,1 11,0 640 bps Tier Total (€/
Slide 24: Disclaimer e Contatti
Disclaimer e Contatti Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Paolo Tommasini, dichiara, ai sensi del comma 2 dell’art. 154 bis del Testo Unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria, che l’informativa contabile relativa a Credito Emiliano S.p.A.