Kojima Co., Ltd. · TSE:7513
Kojima — Bic Camera Inc. / Kojima — FY2022 Earnings Presentation
40 slides from Kojima's earnings presentation, Oct 18, 2022
Slide 1: 2022年8月期 決算説明会
2022年８月期 決算説明会 2022年10月18日 株式会社 東証プライム：3048 株式会社 東証プライム：7513
Slide 2: Agenda
202228 AH AR SHAS 1. Jv 2. Ex SSS
Slide 3: Kojima purpose and president
株式会社 （ 東証プライム：7513 ） パーパス 家電を通じて 笑顔あふれる 明るく暖かいみらいをつくる くらし応援企業であること 中 澤 裕 二 代表取締役社長
Slide 4: コジマ 通期決算概要
【コジマ】 通期決算概要 2021年８月期 通期 2022年８月期 通期 単位：百万円, ％ 実績 売上比 実績 売上比 前期比 公表予想 売 上 高 297,535 － 279,374 － 93.9 280,700 売 上 総 利 益 85,737 28.8 75,374 27.0 87.9 販売費及び一般管理費 76,875 25.8 67,266 24.1 87.5 人 件 費 22,267 7.5 23,122 8.3 103.8 運 送 費 （ 物 流 費 ） 12,515 4.2 12,055 4.3 96.3 地 代 家 賃 8,480 2.9 8,681 3.1 102.4 減
Slide 5: 収益認識会計基準の影響
【コジマ】 収益認識会計基準の影響 旧会計基準 前年同期比較 2021年8月期 通期 2022年8月期 通期 単位：百万円, % 前同比 前同差 実績（旧基準） 実績（旧基準） 売 上 高 297,535 289,602 97.3 △7,932 売 上 原 価 211,797 205,297 96.9 △6,500 売 上 総 利 益 85,737 84,305 98.3 △1,432 売 上 総 利 益 率 28.8％ 29.1％ 販 管 費 76,875 76,563 99.6 △312 営 業 利 益 8,861 7,742 87.4 △1,119 影響額 2022年8月期 通期 単位：
Slide 6: 売上高 月別推移
【コジマ】 売上高 月別推移 旧会計基準 ■19/8 ■20/8 ■21/8 ■22/8 (旧基準) （％） 1Q 2Q 3Q 4Q 21/8比 92.8 100.3 95.6 100.3 97.3 20/8比 （98.9） （115.5） （106.2） （85.0） (100.5） 19/8比 （コロナ前） 【111.7】 【110.2】 【107.5】 【103.2】 【108.0】 PayPay （億円） 消費税増税前 キャンペーン 中国ロックダウン（2022/3～5） 商品供給停止影響 2,900 駆け込み 2018/12 2019/9 円急落（2022/4～） 物価上昇影響 2,7
Slide 7: 営業利益 増減要因
【コジマ】 営業利益 増減要因 前期差 営業利益推移 （億円） （億円） △ ７.５ 売上の減少 △23 営業利益 営業利益率 粗利率改善 新基準影響 100 3.5% +9 +4 3.0% 販管費の減少 90 2.9% 2.5% 3.0% △3 80 89 2.4% 89 70 81 2.5% +4 △23 81 60 1.7% 72 2.0% +12 50 1.2% 64 +9 △9 +3 △3 1.5% 40 0.9% 30 42 1.0% 売上高 売上総 人件費 販売費 店舗 その他 新基準 0.4% 利益率 運営費 経費 影響 20 27 0.5% 10 20 9 0 0.0% 21
Slide 8: 今後の取り組み（収益性）
【コジマ】 今後の取り組み（収益性） 販売力の向上 営業部直下に「ＣＳ推進室」を設置(2022/9/1) 接客力・専門性の強化 1.専門販売員の育成とスキル共有 2.ロールプレイング活動の強化 接客レベルの向上 業務効率の改善 1.電子棚札の試験導入店舗を検証し、 導入店舗を順次拡大 2.店舗業務の棚卸、不要業務の見直しと効率化 接客時間の創出 7
Slide 9: 今後の取り組み（収益性）店舗展開
【コジマ】 今後の取り組み（収益性） 店舗展開 コジマ×ビックカメラ 宇都宮テラス店 (栃木県宇都宮市) 2022.8.26 オープン 宇都宮駅東口に新たに開業した Utsunomiya Terrace（宇都宮テラス）に出店、 来年予定しているLRT(次世代型路面電車システム)開業により 更なる集客を見込む コジマ×ビックカメラ 福島店 (福島県福島市) 2022.10.28 オープン予定 福島県沖地震（2022/3/16）の被害により約半年間休業、 復旧および震災対策工事を施し、装いを新たにオープン その他リニューアル ・住設+売場リニューアル ・・・ 今期 14店舗予定 ・携帯+売場リニュ
Slide 10: 今後の取り組み（成長性）
【コジマ】 今後の取り組み（成長性） 住設事業の強化 外壁屋根塗装・修繕リフォームの販売推進 外装リフォーム市場の中で 最も成長を期待できる分野として、 全店舗にて販売を推進 再生エネルギー事業の推進 1.専任者・専任店舗の拡大 前期50名 ⇒ 100名 2.販売商品の拡充 マンション向け蓄電池(個人)、EV用充電スタンド、 トライブリッド蓄電システム(太陽光+蓄電池+ＥＶ充電)等 3.他業種企業とのコラボ ＥＶ試乗会イベントの開催等 4.コールセンター開設 EV試乗会イベント 既存店の住設強化リニューアル 1.リフォーム＆セキュリティーの強化 2.スマートハウスの強化 および スマートホーム
Slide 11: 今後の取り組み（社会性）
【コジマ】 今後の取り組み（社会性） 従業員エンゲージメントの向上 健康経営推進体制図 健康経営戦略マップ 健康経営の推進 社長をCWO(最高健康責任者)として 健康に関する課題の改善を目指す ・「健康経営優良法人」（3年連続）認定 (2020～2022) ・健康経営戦略マップの見直し (2022/9施行) えるぼし認定 人財の育成 1.若手管理職の積極登用 2.ライフステージに合わせた活躍の場の拡大 3.女性従業員の活躍機会を増やす ・「えるぼし認定」（２段階目）を取得 (2022/6) サステナビリティ経営の推進 優先課題(マテリアリティ)に対する具体的な取り組みを通 じて、環境や社会へ貢
Slide 12: 業績予想（2023年8月期）
【コジマ】 業績予想（2023年8月期） 上期 下期 通期 単位：百万円, ％ 22年８月期 23年８月期 22年８月期 23年８月期 22年８月期 23年８月期 実績 予想 前同比 実績 予想 前同比 実績 予想 前期比 売 上 高 138,516 138,900 100.3 140,857 146,300 103.9 279,374 285,200 102.1 営業利益 4,759 3,900 81.9 3,348 4,500 134.4 8,107 8,400 103.6 経常利益 4,976 4,000 80.4 3,548 4,500 126.8 8,525 8,500 99.7 当
Slide 13: Bic Camera purpose and president
株式会社 （ 東証プライム：3048 ） パーパス お客様の購買代理人として くらしにお役に立つくらし応援企業であること 秋 保 徹 代表取締役社長
Slide 14: Agenda
1. 2022年８月期 通期業績 2. 2023年８月期 業績予想 3. 重要経営課題 - 社長就任にあたって -
Slide 15: 【単体】決算概要
1. 2022年８月期 通期業績 【単体】 決算概要 2021年８月期 通期 2022年８月期 通期 単位：百万円, ％ 実績 売上比 実績 売上比 前期比 予想 売 上 高 440,298 － 405,608 － 92.1 419,000 売 上 総 利 益 116,242 26.4 98,634 24.3 84.9 24.0 （卸売・役務提供対価除く売上総利益） 27.8 25.8 25.6 販売費及び一般管理費 115,739 26.3 98,558 24.3 85.2 23.8 人 件 費 30,657 7.0 31,850 7.9 103.9 物 流 費 13,258 3.0 12,
Slide 16: 【単体】売上高
1. 2022年８月期 通期業績 【単体】 売上高 旧会計基準による比較 単体売上高の増減（前期比） % 単体全体 既存店 ＥＣ 法人事業 1Ｑ 89.2 88.6 85.4 106.9 2Ｑ 97.9 97.3 99.8 121.8 上期 93.7 93.1 92.7 115.3 3Q 97.8 98.4 89.5 113.1 4Q 101.6 102.1 97.6 128.9 下期 99.6 100.2 93.3 119.5 通期 96.6 96.5 93.0 117.3 実店舗 △198億円 ＥＣ 法人 21/8期 22/8期 4,402億円 ＋48億円 4,252億円 （△150億円）
Slide 17: 【単体】粗利・販管費
1. 2022年８月期 通期業績 【単体】 粗利・販管費 旧会計基準による比較 21/8期 22/8期 増 減 粗利益率 27.8% 28.2% +0.4P （卸売・役務提供の対価を除く） 1,157億円 1,149億円 販管費 固 定 費 +19億円 変動費率 △0.3Ｐ 損益 分岐点 4,433億円 4,351億円 △81億円 （役務提供の対価の増減影響を除く） 16
Slide 18: 主要子会社
1. 2022年８月期 通期業績 主要子会社 単位：百万円, ％ ソフマップ 日本BS放送（個別） ラネット 21/8期 22/8期 前期比 21/8期 22/8期 前期比 21/8期 22/8期 前期比 売上高 40,584 39,361 97.0 11,269 11,547 102.5 105,229 88,471 84.1 売上総利益 12,095 11,710 96.8 6,107 5,991 98.1 17,314 17,575 101.5 金 販管費 11,608 10,931 94.2 3,475 3,589 103.3 12,441 12,102 97.3 額 営業利益 486
Slide 19: 【連結】決算概要
1. 2022年８月期 通期業績 【連結】 決算概要 2021年８月期 通期 2022年８月期 通期 単位：百万円, ％ 実績 売上比 実績 売上比 前期比 公表予想 売 上 高 834,060 － 792,368 － 95.0 806,000 売 上 総 利 益 238,558 28.6 213,843 27.0 89.6 26.9 販売費及び一般管理費 220,340 26.4 195,980 24.7 88.9 24.6 人 件 費 69,912 8.4 73,239 9.2 104.8 物 流 費 （ 運 賃 ） 20,519 2.5 18,390 2.3 89.6 地 代 家 賃 3
Slide 20: 収益認識会計基準の影響
1. 2022年８月期 通期業績 収益認識会計基準の影響 連結 単体 単位：百万円 旧基準 新基準 差額 旧基準 新基準 差額 売 上 高 823,399 792,368 △31,030 425,262 405,608 △19,654 売 上 原 価 584,970 578,525 △6,445 312,120 306,973 △5,146 売 上 総 利 益 238,428 213,843 △24,584 113,142 98,634 △14,507 売 上 総 利 益 率 29.0 27.0 26.6 24.3 販 管 費 222,864 195,980 △26,884 114,926 9
Slide 21: 【連結】貸借対照表
1. 2022年８月期 通期業績 【連結】 貸借対照表 単位：百万円 2021年８月末 2022年8月末 前期末比増減 流動資産 258,077 252,258 △5,818 現金及び預金 108,973 91,081 △17,891 商品及び製品 98,584 100,872 2,288 有形固定資産 85,774 87,030 1,256 無形固定資産 31,040 30,222 △817 投資その他の資産 79,574 86,954 7,380 固定資産 196,388 204,207 7,818 資 産 合 計 454,466 456,466 2,000 流動負債 173,589 19
Slide 22: 【連結】キャッシュフロー計算書
1. 2022年８月期 通期業績 【連結】 キャッシュフロー計算書 単位：百万円 2021年８月期 通期 2022年８月期 通期 営業活動 に よ る C F 7,763 25,317 ・仕入債務の増加 22/8期 4,582 ※21/8期 △20,867 ・固定資産（有形・無形）の取得 22/8期 △11,327 投資活動 △12,356 △18,076 ・子会社株式の取得 に よ る C F 22/8期 △4,413 ・借入金の減少 22/8期 △17,538 財務活動 に よ る C F △4,387 △26,565 ・自己株式の取得 22/8期 △4,999 現金等 108,857 8
Slide 23: 【連結】品目別売上高
1. 2022年８月期 通期業績 【連結】 品目別売上高 旧会計基準による比較 2021年８月期 通期 2022年８月期 通期 単位：百万円, ％ 内 ビックカメラ 内 コジマ 金額 構成比 金額 構成比 前期比 金額 前期比 金額 前期比 音 響 映 像 商 品 127,739 15.3 121,480 69,304 95.4 47,311 94.0 14.7 95.1 カメラ 22,571 2.7 24,767 17,876 108.9 6,132 106.1 3.0 109.7 テレビ 50,197 6.0 45,336 20,716 91.1 23,628 89.4 5.5 90.3
Slide 24: 月次売上高の推移
1. 2022年８月期 通期業績 月次売上高の推移（前年同月比POSベース） 通期 ビックカメラ: 96.5％ コジマ: 97.3% ビックカメラ（全店） 半期 ビックカメラ: 93.6％ コジマ: 97.6% ビックカメラ: 99.5％ コジマ: 97.0% ビックカメラ: 90.3％ ビックカメラ: 96.7％ ビックカメラ: 97.5％ ビックカメラ: 101.8％ （%） コ ジ マ （全店） 四半期 コジマ: 94.8% コジマ: 100.0% コジマ: 94.6% コジマ: 99.6% 150 125 100 75 巣ごもり需要・テレワーク需要の反動減 50 2021 2022 3
Slide 25: Agenda
1. 2022年８月期 通期業績 2. 2023年８月期 業績予想 3. 重要経営課題 - 社長就任にあたって -
Slide 26: 【単体】業績予想
２． 2023年８月期 業績予想 【単体】 業績予想 上期 下期 通期 単位：百万円, ％ 22年８月期 23年８月期 22年８月期 23年８月期 22年８月期 23年８月期 実績 予想 前同比 実績 予想 前同比 実績 予想 前期比 売 上 高 202,817 207,400 102.3 202,790 210,100 103.6 405,608 417,500 102.9 営業利益 △413 △780 － 489 1,280 261.7 75 500 658.6 経常利益 1,340 900 67.2 1,954 2,250 115.1 3,294 3,150 95.6 当期純利益 850
Slide 27: 【連結】業績予想（会社別）
２． 2023年８月期 業績予想 【連結】 業績予想（会社別） ソフマップ 日本BS放送（個別） ラネット 単位：百万円, ％ 22年８月期 23年８月期 22年８月期 23年８月期 22年８月期 23年８月期 実績 予想 前同比 実績 予想 前同比 実績 予想 前期比 売 上 高 39,361 40,446 102.8 11,547 11,800 102.2 88,471 110,000 124.3 営業利益 779 755 96.9 2,402 1,800 74.9 5,472 5,488 100.3 経常 利 益 795 1,036 130.3 2,406 1,802 74.9 5,56
Slide 28: 【連結】業績予想
２． 2023年８月期 業績予想 【連結】 業績予想 上期 下期 通期 単位：百万円, ％ 22年８月期 23年８月期 22年８月期 23年８月期 22年８月期 23年８月期 実績 予想 前同比 実績 予想 前同比 実績 予想 前期比 売 上 高 392,360 407,000 103.7 400,008 416,500 104.1 792,368 823,500 103.9 営業利益 9,439 6,900 73.1 8,423 10,400 123.5 17,863 17,300 96.8 経常利益 10,665 8,000 75.0 10,142 11,300 111.4 20,808
Slide 29: 【連結】営業利益増減内訳（予想）
２． 2023年８月期 業績予想 【連結】 業績予想：営業利益増減内訳 （予想） 28
Slide 30: 【連結】設備投資・減価償却
２． 2023年８月期 業績予想 【連結】 設備投資・減価償却 2022年８月期 2023年８月期 （計画） 設備投資 127億円 100億円 ・ ＩＴ （ＥＣ・基幹・効率化） ・ ＩＴ （ＥＣ・効率化） ・ 店舗 （新店・既存店） 主な内容 ・ 店舗 （新店・既存店） ・ 機械 （物流自動化） ・ 機械 （放送設備） ・ 建物 （水宅配事業） 減価償却 （ C / F ベ ー ス ） 102億円 109億円 設備投資・減価償却費の推移 （億円） 設備投資 減価償却費 （C/Fベース） 180 161 131 127 108 102 102 100 109 77 89 68 18/8期 19/
Slide 31: 配当金
２． 2023年８月期 業績予想 配当金 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 ８月期 ８月期 ８月期 ８月期 ８月期 ８月期 （予定） （予想） 年間 20 20 13 15 15 15 1株あたりの 配当額（円） 中間 5 10 10 5 5 5 期末 15 10 3 10 10 10 配当金総額（百万円） 3,609 3,543 2,287 2,639 2,580 ー 配当性向（%） 21.4 25.3 42.0 30.1 45.2 32.9 純資産配当率（%） 2.9 2.7 1.7 1.9 1.9 ー 配当方針 当社は、株主の皆様への利益還元を最も重
Slide 32: 新規出店・退店
２． 2023年８月期 業績予想 【単体・ソフマップ】 新規出店・退店 千葉への出店 ビックカメラ 店舗数 45 売場面積 242千㎡ 連結 店舗数 261 売場面積 694千㎡ （売場面積には携帯ショップ 96店を含む） 2022年8月末日現在 営業終了 店 名 ビックカメラ千葉駅前店 2022年1月30日 アニメガ×ソフマップ 池袋サンシャインアルタ店 出店先 マインズ千葉 １～7階 2022年2月20日 ソフマップ AKIBA買取専門館 2022年3月31日 ビックカメラ 船橋東武店 面 積 約 7,900㎡ 2022年3月31日 ビックカメラ セレクト京都四条河原町店 開店日 2022
Slide 33: Agenda
1. 2022年８月期 通期業績 2. 2023年８月期 業績予想 3. 重要経営課題 - 社長就任にあたって -
Slide 34: 店舗の強化①：従業員の主体性を重視した運営への転換
3. 重要経営課題 店舗の強化①：従業員の主体性を重視した運営への転換 店舗人員の増強 多様化し、且つ激しく変化を続ける消費者ニーズに対応するために… ・ 本部スリム化による店舗人員の増強と販売員の創出 ・ 業務の削減、業務改善による労働時間の捻出と接客機会の創出 ・ アルバイトからの社員登用の増加 ・ ジョブリターン制度の活用 現場への権限委譲 現場への権限付与によって機動性・主体性を保持 =“現場主導による運営” ・ お客様に信頼され、当てにされる魅力的な強い店舗つくり ・ 「現場が意思を持ち、本部は現場をラクにするためにひたすら汗をかく」 企業風土の形成 ・ 権限移譲により集権型組織から
Slide 35: 店舗の強化②：専門性の追求
3. 重要経営課題 店舗の強化②：専門性の追求 新規商材の発掘・開発 グループオリジナルブランド 商品売上高推移（単位：億円） ハイレベルなバイヤーによる商品調達と積極的な商品開発 100 ・お客様ニーズの追求による商品発掘と開発 86 79 ・店舗チャネルを生かした体験価値の創出 34 13 19/8期 20/8期 21/8期 22/8期 23/8期 （予想） クラウドファンディング運営企業との協業による商品発掘 新規商材の積極導入 オリジナルPBの開発 くらし応援マイスター制度 くらし応援マイスター制度の発足 ＝こだわりの専門店の集合体の実現×販売員キャリアパス形成 【こだわりの専門店の集
Slide 36: ＥＣ事業の加速度的な成長①
3. 重要経営課題 ＥＣ事業の加速度的な成長①：「こだわりの専門店の集合体」の追求 MD強化 グループEC事業の推移 グループEC売上高 23年8月期：売上高 1,513億円 前期比 105.5％ （億円） 1,564 1,434 EC化率 ：18.3％ 旧基準 1,513 1,437 1,507 「欲しいものがある、わかりやすく、安心して買える」の原点を追求 こだわりの専門店の集合体としての品揃え拡充 1,039 ・品揃えのこだわり、取り扱いアイテム数の大幅増 837 ・ビックカメラだからこその店舗同様のサービスレベル追求 ⇒より良いもの、より良い使い方を提案し、適切なタイミングで届く ・検
Slide 37: ＥＣ事業の加速度的な成長②：物流機能の強化
3. 重要経営課題 ＥＣ事業の加速度的な成長②：EC事業を支える物流機能の強化 キャパシティ拡充 品揃え拡充への対応 ・品揃え拡充の計画に沿った、入出荷・保管キャパシティの拡充 ・中長期視点でのデジタルを活用したサプライチェーンの最適化検討 物流拠点の自動化推進 ・新規物流機器の導入による、更なる生産性・保管能力の改善 ・労働力人口減少に向けた、ロボティクスの導入検討 サービスレベル向上 お客様の利便性の追求 ・配送設置・工事ネットワークの強化 ・宅配サービスの拡充 （受取方法多様化） ラストワンマイル顧客接点の強化 ・自社配送ネットワーク（100%子会社 ビックロジサービス）の活用 ・資源回
Slide 38: サーキュラーエコノミーへの取り組み強化
3. 重要経営課題 サーキュラーエコノミーへの取り組み強化 じゃんぱら統合によるシナジー効果の創出 リユース市場シェア拡大・企業価値の向上・中古在庫共有による販売機会の拡大 「中古商品」売上高 (単位：億円) おまかせ買取キット導入 おまかせ自動買取くん導入 300 286 250 198 200 じゃんぱら 150 じゃんぱら 101 100 50 ソフマップ ソフマップ ソフマップ 0 21/8 22/8 23/8(予) 買取総合サービス「ラクウル」 かんたん買取キット拡販・CMプロモーション実施によるリユースエコノミーサイクルの促進 「ラクウル」買取高 (単位：百万円) CMプロモーショ
Slide 39: 人を大切にする経営
3. 重要経営課題 人を大切にする経営：個々人の成長を企業の成長の原動力とする 人財開発部の新設 人の成長を企業の成長の原動力とする経営を体現する部署 ・社長直下による、従業員の成長・キャリア形成に特化した部署 ・従業員の多様な保有価値に着目しながら最も重要な経営資源である 「人財」に関わる取組を一元化 多様な能力を活かす人事制度設計 従業員ひとりひとりが主役になる為の各種制度 ・ 個々の能力を発掘し生かす為の環境構築 ・ 店舗従業員自らのアイデアを尊重し実現する仕組みづくり【ハンドレット計画】 ・ 自らの強みを生かしたチャレンジ制度・キャリア支援 ・ アルバイトのキャリアパス：ランク認定制度
Slide 40: 将来の展望に関する注意事項
本資料は、当社の事業及び業界動向について当社による現在の予定、推定、見込み又は予想に 基づいた将来の展望についても言及しています。 これらの将来の展望に関する表明は、様々なリスクや不確かさが伴っています。既に知られた、 もしくはいまだ知られていないリスク、不確かさその他の要因が、将来の展望に対する表明に 含まれる事柄と異なる結果を引き起こさないとも限りません。当社は、将来の展望に対する表 明、予想が正しいと約束することはできず、結果は将来の展望と著しく異なることもありえます。 本資料における将来の展望に関する表明は、2022年10月18日現在において利用可能な情 報に基づいて、当社により202
Bic Camera Inc. / Kojima — FY2022 Earnings Presentation on 6ix