Boryszew S.a. · GPW:BRS
Boryszew — Grupa Boryszew — Q3 2019 Earnings Presentation
27 slides from Boryszew's earnings presentation, November 2019
Slide 1: Grupa Boryszew – Wyniki finansowe III kwartał 2019
GRUPA BORYSZEW WYNIKI FINANSOWE – III kwartał 2019
Slide 2: Agenda
1. Grupa Boryszew – podsumowanie III kwartałów 2019 2. Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe – po III kwartałach 2019 4. Segmenty działalności 5. Plany na kolejne kwartały 2
Slide 3: Istotne czynniki wpływające na Grupę w III kwartale 2019
ISTOTNE CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA GRUPĘ W III KWARTALE 2019 r. • Pozytywne efekty aktywnego zarządzania kapitałem obrotowym; • Poprawa rentowności w Grupie Maflow; • Odczuwalne spowolnienie koniunktury w Europie Zachodniej; • Istotne spowolnienie na rynku inwestycji infrastrukturalnych i budowlanych; •
Slide 4: Grupa Boryszew – podsumowanie III kwartałów 2019
GRUPA BORYSZEW – PODSUMOWANIE III KWARTAŁÓW 2019 Przychody EBITDA [mln PLN] [mln PLN] 139 1 706 1 505 1 577 1 437 1 413 90 92 80 67 IIIQ18 IVQ18 IQ19 IIQ19 IIIQ19 IIIQ18 IVQ18 IQ19 IIQ19 IIIQ19 Zysk netto [mln PLN] 49 44 24 6 IIIQ18 IVQ18 IQ19 IIQ19 IIIQ19 -11 4
Slide 5: Przychody IIIQ19 bridge
PRZYCHODY IIIQ19 BRIDGE 164,6 1 577,0 -10,0 -9,0 23,0 1 437,0 -29,6 IIIQ18 Motoryzacja Metale bez Alchemii Alchemia Chemia Pozostałe IIIQ19 5
Slide 6: EBITDA IIIQ19 bridge
EBITDA IIIQ19 BRIDGE 33,4 -10,3 -3,1 92,0 -2,0 -6,2 80,0 IIIQ18 Motoryzacja Metale bez Alchemii Alchemia Chemia Pozostałe IIIQ19 6
Slide 7: Agenda
1. Grupa Boryszew – podsumowanie po III kwartałach 2019 2. Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe – po III kwartałach 2019 4. Segmenty działalności 5. Plany na kolejne kwartały 7
Slide 8: Notowania kluczowych metali
NOTOWANIA KLUCZOWYCH METALI (w PLN/t) Aluminium Miedź -10,1% -0,2% IIIQ 2018 avg: 7 609 IIIQ 2019 avg: 6 840 IIIQ 2018 avg: 22 565 IIIQ 2019 avg: 22 520 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2018 2018 2019 2019 2019 2018 2018 2019 2019 2019 Cynk Ołów -2,7% 1,8% IIIQ 2018 avg: 9 369 IIIQ 2019 avg: 9 113 IIIQ
Slide 9: Kursy walut
KURSY WALUT 0,3% IIIQ 2018 avg: 4,31 EUR IIIQ 2019 avg: 4,32 4,5 USD 4,4 4,3 4,2 4,1 4 3,9 3,8 3,7 3,6 3,5 IIIQ 2018 avg: 3,70 IIIQ 2019 avg: 3,88 4,9% Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2018 2018 2019 2019 2019 9
Slide 10: Europejski rynek samochodowy
EUROPEJSKI RYNEK SAMOCHODOWY Rejestracje nowych samochodów wg krajów w mln sztuk (wg ACEA*) 9M 2019 – 12,12 mln sztuk 2 673 2 740 9M 2018 – 12,31 mln sztuk -1,6% 9M2018 9M2019 1 911 1 862 1 751 1 752 1 663 1 641 1 492 1 468 1 043 692 456 439 403 411 359 331 282 276 258 248 Niemcy Wielka Francja Włoc
Slide 11: Europejski rynek samochodowy
EUROPEJSKI RYNEK SAMOCHODOWY Rejestracje nowych samochodów wg producentów w mln sztuk (wg ACEA) 1,39 9M 2018 9M 2019 1,34 3,00 2,96 0,61 0,58 0,56 0,58 0,40 0,36 1,96 1,96 0,06 0,06 0,00 0,00 Volkswagen Audi Skoda Seat Porsche Inne 1,30 1,27 0,81 0,82 0,83 0,74 0,78 0,78 0,77 0,74 0,75 0,73 0,61 0,6
Slide 12: Europejski rynek samochodowy
EUROPEJSKI RYNEK SAMOCHODOWY Rejestracje nowych samochodów w mln sztuk (wg ACEA*) Rejestracje nowych samochodów po 9 miesiącach 2019 r. Udział w rynku (%) Zmiana 2018 2019 2018 2019 Y/Y % VW Group 24,3 24,4 2 996 2 958 -1,3 VOLKSWAGEN 11,3 11,1 1 394 1 340 -3,9 AUDI 5,0 4,8 610 581 -4,9 SKODA 4,6 4,
Slide 13: Agenda
1. Grupa Boryszew – podsumowanie po III kwartałach 2019 2. Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe – po III kwartałach 2019 4. Segmenty działalności 5. Plany na kolejne kwartały 13
Slide 14: Kluczowe dane finansowe
KLUCZOWE DANE FINANSOWE (mln PLN) Zmiana IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ Y/Y % 2018 2018 2019 2019 2019 19-18 Przychody ze 1 437 1 413 1 505 1 706 1 577 9,7% sprzedaży EBIT 43 29 49 87 41 -4,7% EBITDA 80 67 90 139 92 15,0% Marża EBITDA 5,6% 4,8% 6,0% 8,1% 5,8% 4,8% 14
Slide 15: Przychody (mln PLN)
PRZYCHODY (mln PLN) Zmiana Przychody 9,7% IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ Y/Y% w podziale na 2018 2018 2019 2019 2019 IIIQ19- segmenty (mln zł) IIIQ18 -7,6% Motoryzacja 401 466 449 474 424 5,7% Metale 923 808 907 1 133* 1 058* 14,6% 1 707 Chemia 69 81 73 60 59 -14,5% 1 577 1 505 1 437 1 413 Pozostałe** 44 58 7
Slide 16: EBITDA (mln PLN)
EBITDA (mln PLN) EBITDA w podziale Zmiana na segmenty IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ Y/Y% 5,6%* 5,9%* działalności 2018 2018 2019 2019 2019 IIIQ19- 14,7% (mln PLN) IIIQ18 33,3% Motoryzacja -3,2 12,7 20,5 31,8 30,2 Metale 74,9 50,5 58,0 102,7 61,5 -17,9% 139 Chemia 3,7 4,1 3,5 5,0 1,7 -54,1% 80 90 92 67 Pozost
Slide 17: CAPEX po III kwartałach 2019
CAPEX po III kwartałach 2019 190 mln PLN Chemia Motoryzacja Metale Grupa Alchemia i Pozostałe 52 111 25 2 mln PLN mln PLN mln PLN mln PLN 17
Slide 18: Projekty innowacyjne
PROJEKTY INNOWACYJNE WALCÓWKA Innowacyjna technologia produkcji walcówki z wysoko wytrzymałych stopów aluminium serii 2xxx, 5xxx, 7xxx Ograniczenie strat przesyłowych w elektroenergetycznych liniach PRZEWÓD NISKO dystrybucyjnych 110kV poprzez opracowanie innowacyjnych rozwiązań STRATNY materiałowych
Slide 19: Kapitał obrotowy i zadłużenie
Kapitał obrotowy i zadłużenie Boryszew Kapitał obrotowy Zobowiązania Zapasy Należności -11,6% 29,8% -11,1% 259 -9,8% 887 761 252 664 791 719 2,8% 213 -13,9% -8,13% 1 095 1 040 1 014 967 1 009 1 079 958 986 -746 849 -903 -789 -909 -948 780 IIIQ 2018 IVQ 2018 IQ 2019 IIQ 2019 IIIQ 2019 IIIQ 2018 IVQ 2
Slide 20: Agenda
1. Grupa Boryszew – podsumowanie III kwartałów 2019 2. Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe – po III kwartałach 2019 4. Segmenty działalności 5. Plany na kolejne kwartały 20
Slide 21: Wyniki segmentu Motoryzacja
WYNIKI SEGMENTU MOTORYZACJA (mln PLN) 5,6% -0,7%* 7,1%* -10,5% -6,3% 474 466 449 32 30 424 20 401 13 -3 IIIQ 2018 IVQ 2018 IQ 2019 IIQ 2019 IIIQ 2019 IIIQ 2018 IVQ 2018 IQ 2019 IIQ 2019 IIIQ 2019 Przychody EBITDA • Na wynik Segmentu Motoryzacja główny wpływ miały: + poprawa rentowności w Grupie Mafl
Slide 22: Nominacje na nowe projekty
NOMINACJE NA NOWE PROJEKTY Po trzech kwartałach 2019 r. pozyskano nowe kontrakty o wartości ponad 90,9 mln EUR z EOP 2030* Wartość nowych kontraktów po IIIQ 2019 w mln EUR Grupa BAP 27,4 Grupa Maflow 63,5 Udział nominacji dotyczących aut elektrycznych do całości wartości nominacji w okresie życia pr
Slide 23: Wyniki segmentu Metale
WYNIKI SEGMENTU METALE (mln PLN) 8,1%* 5,8%* 14,6% -18,5% -6,6% -40,8% 21 277 242 75 82 923 907 58 64 808 856 817 51 -3 IIIQ 2018 IVQ 2018 IQ 2019 IIQ 2019 IIIQ 2019 z Alchemią z Alchemią IIIQ 2018 IVQ 2018 IQ 2019 IIQ 2019 IIIQ 2019 z Alchemią z Alchemią Przychody EBITDA • Na zmianę EBITDA wpłynęły
Slide 24: Wyniki segmentu Chemia
WYNIKI SEGMENTU CHEMIA (mln PLN) 5,4%* 2,9%* -54,2% -14,8% -1,7% -66% 81 5,0 69 73 60 59 4,1 3,7 3,5 1,7 IIIQ 2018 IVQ 2018 IQ 2019 IIQ 2019 IIIQ 2019 IIIQ 2018 IVQ 2018 IQ 2019 IIQ 2019 IIIQ 2019 Przychody EBITDA • Na wynik EBITDA wpłynął: - efekt spadku sprzedaży płynów do chłodnic i ergolidów w B
Slide 25: Agenda
1. Grupa Boryszew – podsumowanie III kwartałów 2019 2. Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe – po III kwartałach 2019 4. Segmenty działalności 5. Plany na kolejne kwartały 25
Slide 26: Perspektywy na kolejne kwartały
PERSPEKTYWY NA KOLEJNE KWARTAŁY • Uruchomienie nowej linii produkcyjnej w NPA Skawina „Projekt Demonstrator”; • Uruchomienie nowej walcarki w Hucie Bankowej; • Wyzwania związane z przedłużającym się schłodzeniem koniunktury w branży motoryzacyjnej; • Automatyzacja zakładów w Segmencie Motoryzacyjnym
Slide 27: Dziękujemy
iekujemy Dz = i = fs i] )