ASR Nederland N.V. · EURONEXT:ASRNL
ASR Nederland — FY2011 Earnings Presentation
19 slides from ASR Nederland's earnings presentation, Feb 29, 2012
Slide 1: ASR jaarresultaten 2011
ASR jaarresultaten 2011 Nettoresultaat € 212 miljoen, solvabiliteit verder toegenomen, dividend € 71 miljoen Roel Wijmenga CFO Jack Julicher Chief Investment Officer Financiële markten 29 februari 2012
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Cautionary note regarding forward-looking statements This presentation contains certain forward-looking statements. Forward-looking statements relate to expectations, beliefs, projections, future plans and strategies, anticipated events or trends and similar expressions concerning matters
Slide 3: Kernboodschappen
Kernboodschappen • Nettoresultaat € 212 miljoen (2010: € 317 miljoen) • Sterke DNB solvabiliteitsratio van 230% (2010: 221%) • Totale premie-inkomen 5% gedaald naar € 4.511 miljoen als gevolg van voorkeur voor rendement boven omzet (2010: € 4.738 miljoen) • Operationele lasten 6% gedaald tot € 633 m
Slide 4: Ontwikkelingen in ASR’s belangrijkste markten
Ontwikkelingen in ASR’s belangrijkste markten MARKT strategie financiële resultaten beleggingsportefeuille Markt Ontwikkelingen • Voortgaande volumedaling in levenmarkt en geringe vraag naar nieuwe hypotheken • Veranderende consumentenvoorkeur voor bankspaarproducten Leven Individueel • Negatief eff
Slide 5: Volatiliteit op financiële markten gestegen in tweede helft 2011
Volatiliteit op financiële markten gestegen in tweede helft 2011 MARKT strategie financiële resultaten beleggingsportefeuille Rente Aandelen 0,08 10 jr Italian Bond 600 3.300 10 jr French Bond AEX 0,07 AAA ECB 3.100 550 DJ STOXX 50 10 jr Dutch Bond 0,06 2.900 10 jr German Bond 500 3-mnd Euribor 2.70
Slide 6: Update van strategische doelen
Update van strategische doelen markt STRATEGIE financiële resultaten beleggingsportefeuille • Ruim 900.000 klanten met een beleggingsverzekering zijn geïnformeerd over hun eventuele compensatiebedragen • Het totale in 2011 uitgekeerde compensatiebedrag bedroeg circa Klantbelang € 300 miljoen • PPI g
Slide 7: Kerncijfers tonen effect van moeilijke marktomstandigheden
Kerncijfers tonen effect van moeilijke marktomstandigheden markt strategie FINANCIËLE RESULTATEN beleggingsportefeuille Nettoresultaat (€mln) Bruto verdiende premie (€mln) DNB solvabiliteit (%) 4.738 230 317 4.511 221 212 2010 2011 2010 2011 2010 2011 Operationele lasten (€mln) Kosten-premie ratio (
Slide 8: Waardeverminderingen en voorzieningen beïnvloeden resultaat
Waardeverminderingen en voorzieningen beïnvloeden resultaat markt strategie FINANCIËLE RESULTATEN beleggingsportefeuille 317 Nettoresultaat (€mln) 80 38 212 -60 -151 -13 Meerwaarden Winkel- Voorzieningen Beleggings- Operatio- 2010 en waarde- Leven resultaat neel 2011 fonds verminderingen Nettoresult
Slide 9: Sterke solvabiliteitspositie in moeilijke marktomstandigheden
Sterke solvabiliteitspositie in moeilijke marktomstandigheden markt strategie FINANCIËLE RESULTATEN beleggingsportefeuille Solvabiliteit (%) Gevoeligheid (%-p) 259 230 -51 221 Totaal -86 -15 Vastgoed -10% -17 2010 2011 2011 -16 Spread +0.75% -17 • Solvabiliteit blijft op een sterk niveau • Solvabili
Slide 10: Leven geraakt door keuze voor rendement boven premies
Leven geraakt door keuze voor rendement boven premies markt strategie FINANCIËLE RESULTATEN beleggingsportefeuille Nettoresultaat (€mln) Nieuwe productie (€mln) • Lager nettoresultaat als gevolg van moeilijke Periodiek Koopsom 276 marktomstandigheden, lage 196 rente en effect van 76 compensatieregel
Slide 11: Verdere verbetering van efficiency in Schade
Verdere verbetering van efficiency in Schade markt strategie FINANCIËLE RESULTATEN beleggingsportefeuille Nettoresultaat (€mln) Nieuwe productie (€mln) • Nettoresultaat verbeterd, onder andere door 145 237 227 kostenbeheersing en 104 lagere claims • Nieuwe productie vrij stabiel ondanks tariefswijzi
Slide 12: Risicoreductie in de beleggingsportefeuille in de 2e helft 2011
Risicoreductie in de beleggingsportefeuille in de 2e helft 2011 markt strategie financiële resultaten BELEGGINGSPORTEFEUILLE Beleggingen Dec. 2011 Dec. 2010 Samenstelling totale beleggingen 2011 (€mrd, marktwaarde) Vastrentend 20,0 18,4 1% 11% Vastrentend Aandelen 1,2 2,1 10% Aandelen Vastgoed 2,9 3
Slide 13: Substantiële afname in Financiële instellingen, herbeleggingen in Overheden
Substantiële afname in Financiële instellingen, herbeleggingen in Overheden markt strategie financiële resultaten BELEGGINGSPORTEFEUILLE Dec. Dec. Belangrijkste ontwikkelingen Vastrentend (€mln) delta 2011 2010 • De waarde van de vastrentende portefeuille is voornamelijk Overheden 9.151 8.292 10% ge
Slide 14: Overheden portefeuille gedomineerd door Nederlandse en Duitse obligaties
Overheden portefeuille gedomineerd door Nederlandse en Duitse obligaties markt strategie financiële resultaten BELEGGINGSPORTEFEUILLE Dec. Dec. Belangrijkste ontwikkelingen Overheden (€mln) delta 2011 2010 • Risicomitigerende maatregelen met name in Frankrijk en Nederland 5.786 3.719 56% België Duit
Slide 15: Positie in Financiële instellingen teruggebracht
Positie in Financiële instellingen teruggebracht markt strategie financiële resultaten BELEGGINGSPORTEFEUILLE Financiële instellingen Dec. Dec. Belangrijkste ontwikkelingen delta (€mln) 2011 2010 • Positie in Financiële instellingen teruggebracht door Senior 2.534 2.962 -14% uitwisselingen, verkopen
Slide 16: Exposure in Vastgoed verminderd door Winkelfonds
Exposure in Vastgoed verminderd door Winkelfonds markt strategie financiële resultaten BELEGGINGSPORTEFEUILLE Dec. Dec. Belangrijkste ontwikkelingen Vastgoed (€mln) delta 2011 2010 • Positie in Vastgoed met 16% teruggebracht door het Kantoren 182 271 -33% verkoopprogramma 2010 en de introductie van
Slide 17: Aandelenpositie verkleind, geen positie in financiële instellingen
Aandelenpositie verkleind, geen positie in financiële instellingen markt strategie financiële resultaten BELEGGINGSPORTEFEUILLE Dec. Dec. Belangrijkste ontwikkelingen Aandelen (€mln) delta 2011 2010 • Aandelenportefeuille teruggebracht door verkopen van Aandelen 873 1.690 -48% aandelen in Europese g
Slide 18: Kernboodschappen
Kernboodschappen • Nettoresultaat € 212 miljoen (2010: € 317 miljoen) • Sterke DNB solvabiliteitsratio van 230% (2010: 221%) • Totale premie-inkomen 5% gedaald naar € 4.511 miljoen als gevolg van voorkeur voor rendement boven premies (2010: € 4.738 miljoen) • Operationele lasten 6% gedaald tot € 633
Slide 19: Financiële kalender en contactgegevens
Financiële kalender en contactgegevens Evenement Datum Interim resultaten 2012 15 augustus 2012 Contactgegevens Investor Relations [email protected] Barth Scholten T +31 30 257 8661 Paul Emans T +31 30 278 0915 ASR Jaarresultaten 2011 19