Ly Corporation · TSE:4689
Ly — Yahoo Japan — Q2 FY2017 Earnings Presentation
50 slides from Ly's earnings presentation, Oct 27, 2017
Slide 1: ヤフー株式会社 2017年度第2四半期 決算説明会
ヤフー株式会社 2017年度第2四半期 決算説明会 2017年10月27日
Slide 2: 目次
目次 P. 4 2017年度 第2四半期 連結業績 P. 14 サービス利用動向 P. 18 メディア事業 P. 24 コマース事業 P. 41 テクノロジー P. 44 補足資料 2
Slide 3: 将来見通しに関する注意事項
本説明会および参考資料の内容には、将来に対する見通しが 含まれている場合がありますが、実際の業績は様々な要素により、 これら見通しと大きく異なる結果となりうることをご了承ください。 会社の業績に影響を与えうる事項の詳細な記載は 「2018年3月期 第2四半期決算短信」の「事業等のリスク」に ありますので、ご参照ください。 ただし、業績に影響を与えうる要素は「事業等のリスク」に 記載されている事項に限定されるものではないことをご留意ください。 本資料・データの無断転用はご遠慮ください。 3
Slide 4: 2017年度 第2四半期 連結業績
20173-E 200-8 itn seta
Slide 5: 2017年度 第2四半期 業績ハイライト
2017年度 第2四半期 業績ハイライト 売上高 2,152 億円 前年同四半期比 +4.8% 営業利益 427 億円 前年同四半期比 -13.6% EBITDA 532 億円 前年同四半期比 -9.7% 親会社の所有者に帰属する四半期利益 317 億円 前年同四半期比 -5.6% 希薄化後 1株当たり四半期利益 5.5 円 前年同四半期比 -5.6% 広告関連売上高 743 億円 前年同四半期比 +7.0% スマートフォン経由比率 55.5% ディスプレイ広告 売上高 378 億円 前年同四半期比 +9.5% 検索連動型広告 売上高 365 億円 前年同四半期比 +4.6% eコマース国内流
Slide 6: 2017年度 第2四半期 業績ハイライト
2017年度 第2四半期 業績ハイライト メディア事業 ・ 動画コンテンツの拡充により、動画視聴時間が前年同四半期比で3倍超に拡大 コマース事業 ・ ショッピング事業取扱高(*1)成長率が、前年同四半期比で約40%を継続 ・ 「Yahoo!ショッピング」購入者が、新規・既存ともに大幅増 ・ 「Yahoo!プレミアム」会員による「Yahoo!ショッピング」取扱高比率が、70%超に拡大 ・ クレジットカード有効会員数(*2)が、400万人を突破 *1 「Yahoo!ショッピング」、「LOHACO」の取扱高です。「LOHACO」は、アスクル（株）におけるLOHACO事業の売上高（取扱高、20日締め）
Slide 7: 売上高
売上高 （億円） 3,000 2,152億円 アスクルグループの連結売上高 前年同四半期比 4.8%増 アスクルグループを除いた売上高 2,053 2,000 1,382 1,000 1,249 1,332 1,135 0 FY2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 日本基準 IFRS グロス計上 ネット計上 7 注: 2008年度から2012年度まで、売上原価および販管費の一部の
Slide 8: 売上高構成
売上高構成 （億円） 2,053 2,152 メディア事業 -4 57 61 前年同四半期比 2.1%増 527 +67 594 検索連動型広告売上高の増加 コマース事業 アスクル +16 820 グループの 前年同四半期比 6.3%増 803 連結 アスクルグループを除く前年同四半期比 12.7%増 売上高 ショッピング広告売上高の増加 （株）イーブックイニシアティブジャパンの連結による増加 695 +14 710 その他 前年同四半期比 6.6%減 FY2016 FY2017 2Q 2Q 8 注1: 調整額を表示していません。 注2: 過去の業績および比較は現在のセグメントに合わせて遡及修
Slide 9: 営業利益
営業利益 （億円） 427億円 前年同四半期比 13.6%減 1,027 1,000 企業結合に伴う 再測定益 495 500 422 492 429 [+8] [+2] [-2] 0 FY2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 日本基準 IFRS 9 注: 2015年度第2四半期の実績は、同四半期に発生した企業結合に伴う再測定益596億円を含んでいます。 [ ]内の数値は、弊社決
Slide 10: 営業利益の増減要因
営業利益の増減要因 （億円） eコマース取扱高 事業成長による増加 最大化への投資 495 ＋ データドリブン化への 投資 427 FY2016 FY2017 2Q 2Q 10
Slide 11: EBITDA
EBITDA （億円） 532億円 前年同四半期比 9.7%減 1,000 589 500 0 FY2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 日本基準 IFRS 11 注: EBITDA＝営業利益＋減価償却費及び償却費 2012年度以前は、参考として営業利益を記載しています。
Slide 12: 販売促進活動
販売促進活動*1 （億円） FY2015 FY2016 FY2017 2017年度第2四半期 内訳 ショッピング 約35% 186 メディア 約20% 149 137 会員サービス *2 約20% 127 95 109 「ヤフオク!」 約15% 85 65 決済金融 約10% 42 52 1Q 2Q 3Q 4Q 12 *1 販売促進費、広告宣伝費の合計額です。アスクルグループと（株）一休を含んでいません。 *2 動画サービス等の費用を含んでいます。
Slide 13: 親会社の所有者に帰属する四半期利益
親会社の所有者に帰属する四半期利益 （億円） 317億円 前年同四半期比 5.6%減 1,000 500 336 0 FY2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 日本基準 IFRS 13 注: 2015年度第2四半期の実績は、同四半期に発生した企業結合に伴う再測定益596億円を含んでいます。
Slide 14: サービス利用動向
サービス利用動向 14
Slide 15: Daily UB（デイリーユニークブラウザー）数
Daily UB（デイリーユニークブラウザー）数 （万） スマートフォン *1 PC+その他 *2 9,235 9,301 8,509 7,353 スマートフォン経由 6,100 6,004 6,261 67.3% 5,161 3,943 2,534 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 15 *1 アプリ、ブラウザーからの閲覧を含んだ四半期平均です。アプリ、ブラウザーの両方から閲覧した場合は、重複カウントしています。 *2 PC、タブレット、フィーチャーフォンからの閲覧を含んだ四半期平均です。
Slide 16: 月間アクティブユーザーID数
月間アクティブユーザーID数 （万） 4,158 前年同月比 2,760 2,856 3,145 3,614 15.0%増 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 9月 9月 9月 9月 9月 16 注: 各月中にログインしたYahoo! JAPAN ID数です。
Slide 17: アプリ合算DAU数
アプリ合算DAU（デイリーアクティブユーザー）数 （万） 4,394 前年同四半期比 3,331 3,443 3,654 4,030 31.9%増 FY2016 FY2017 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 17 注: Yahoo! JAPANが提供するスマートフォンアプリを1日に1回以上閲覧した利用者数の四半期平均です。複数のスマートフォンアプリを閲覧した場合は重複カウントしています。
Slide 18: メディア事業
メディア事業 広告 メディア 18
Slide 19: 広告関連売上高
広告関連売上高 （億円） ディスプレイ広告 743 検索連動型広告 694 657 605 564 378 188 223 296 345 前年同四半期比 375 382 361 348 365 7.0%増 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 19
Slide 20: スマートフォン広告売上高
スマートフォン広告売上高 （億円） ディスプレイ広告 検索連動型広告 412 344 272 前年同四半期比 約20%増 199 111 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 20
Slide 21: スマートフォン広告売上高比率
スマートフォン広告売上高比率 55.5% 49.5% 41.4% 過去最高 33.0% 19.8% FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 21 注: 広告売上高に占めるスマートフォン広告売上高の比率です。過去分を遡及修正しています。 スマートフォン広告売上高には、タブレット広告売上高の一部を含んでいます。
Slide 22: メディア事業
メディア事業 広告 メディア 22
Slide 23: 動画視聴時間
動画視聴時間 Androidでタイムライン上の 動画自動再生開始 （9月） 「Yahoo!ニュース動画」 開始 （4月） 様々な施策により 前年同四半期比 3.3倍 FY2016 FY2017 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 23 注: 各四半期の動画視聴時間の合計です。「GYAO!」を除くYahoo! JAPAN内サービスを対象としています。 *ヤフー（株）調べ
Slide 24: コマース事業
コマース事業 会員 ショッピング オークション 決済金融 24
Slide 25: 月額有料会員ID数
月額有料会員ID数 （万） 2,470 その他 「Yahoo!プレミアム」会員 1,737 1,441 1,467 1,599 前年同月末比 952 987 1,124 1,225 1,793 42.1%増 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 9月 9月 9月 9月 9月 注: 月末時点の実績です。 月額有料会員ID数は、「Yahoo!プレミアム」会員、「Yahoo! BB」利用者、Yahoo! JAPANおよび提携企業（「Yahoo!ウォレット」を通じた決済分のみ）が提供する 25 デジタルコンテンツ・サービス等の月額有料会員の合計値です。1IDで複数のサービスを利用
Slide 26: コマース事業
コマース事業 会員 ショッピング オークション 決済金融 26
Slide 27: ショッピング事業取扱高
ショッピング事業取扱高 （億円） 1,407 前年同四半期比 791 1,011 39.1%増 534 608 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 27 注: 「Yahoo!ショッピング」、「LOHACO」の取扱高です。 「LOHACO」は、アスクル（株）におけるLOHACO事業の売上高（取扱高、20日締め）です。
Slide 28: ショッピング広告売上高
ショッピング広告売上高 （億円） 55 前年同四半期比 31 約1.8倍 14 8 8 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 注: ヤフー（株）単体におけるショッピング広告売上高、バリューコマース（株）が「Yahoo!ショッピング」出店ストアに販売している「Yahoo!ショッピング」の広告商品「ストアマッチ」等の売上高、 28 「Yahoo!ショッピング」出店ストアが出稿している検索連動型広告、YDN等の売上高の合計値です。 「Yahoo!ショッピング」出店ストアが出稿している検索連動型広告、YDN等の売上高はメディア事業セグメント
Slide 29: 「Yahoo!ショッピング」購入者数
「Yahoo!ショッピング」購入者数 新規購入者数 既存購入者数 新規、既存ともに 増加 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 29 注： 新規購入者数は、初回購入または前回の購入から1年以上経過して再度購入したID数です。既存購入者数は、前回の購入から1年以内に再度購入したID数です。
Slide 30: 「Yahoo!ショッピング」取扱高
「Yahoo!ショッピング」取扱高 「Yahoo!プレミアム」会員以外 「Yahoo!プレミアム」会員 「Yahoo!プレミアム」会員 による取扱高比率 約72% FY2016 FY2017 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 30
Slide 31: コマース事業
コマース事業 会員 ショッピング オークション 決済金融 31
Slide 32: オークション関連取扱高
オークション関連取扱高 （億円） 2,212 1,703 1,920 2,032 2,121 堅調に拡大 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 32 注： 「ヤフオク!」、「トレードカービュー」（https://www.tradecarview.com/）、「ブックオフオンライン」（http://www.bookoffonline.co.jp/）、2015年4月以降の「Yahoo!チケット」関連等の取扱高です。 過去分を遡及修正しています。
Slide 33: 「ヤフオク!」と「Yahoo!マネー」での連動施策を開始
2017年2月から「ヤフオク!」と「Yahoo!マネー」での連動施策を開始 33
Slide 34: 「ヤフオク!」における「Yahoo!マネー」の利用動向
「ヤフオク!」における「Yahoo!マネー」の利用動向 「Yahoo!マネー」残高は急拡大。次は決済での利用拡大を目指す 受け取り 支払い 「Yahoo!マネー」 「Yahoo!ショッピング」 残高拡大中 などで利用 34
Slide 35: 「ヤフオク!」出品者向けキャンペーン
「ヤフオク!」出品者向けのキャンペーンを実施 「Yahoo!マネー」受け取り、支払いで最大14%のポイント還元* 35 * キャンペーン開催期間中のみ付与されます。詳細はキャンペーンサイト（https://auctions.yahoo.co.jp/topic/promo/sell_pointback_cp/）を参照ください。
Slide 36: コマース事業
コマース事業 会員 ショッピング オークション 決済金融 36
Slide 37: 「Yahoo!ウォレット」口座数
「Yahoo!ウォレット」口座数 （万） 3,814 2,519 2,772 3,197 3,489 過去最高 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 9月 9月 9月 9月 9月 注: 月末時点の実績です。 37 「Yahoo!ウォレット」とは、Yahoo! JAPAN IDとパスワードで認証することにより、登録したクレジットカードや銀行口座からの引き落としによって、 サービスや商品などの代金を支払うことができる決済手段です。
Slide 38: 「Yahoo!ウォレット」取扱高
「Yahoo!ウォレット」取扱高 （億円） 3,159 前年同四半期比 1,341 1,519 1,874 2,790 13.2%増 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 注: 「Yahoo!ウォレット」とは、Yahoo! JAPAN IDとパスワードで認証することにより、登録したクレジットカードや銀行口座からの引き落としによって、 38 サービスや商品などの代金を支払うことができる決済手段です。 「Tポイント」による支払い、「Yahoo!マネー」の利用を含んでいます。
Slide 39: クレジットカード有効会員数
クレジットカード有効会員数 （万人） 412 前年同月末比 283 約1.5倍 141 2015年 2016年 2017年 9月 9月 9月 39 注: 月末時点の実績です。 商品の購入・役務の提供等が受けられるカード会員数です。「KCカード」、「Yahoo! JAPANカード」、「ソフトバンクカード（おまかせチャージ）」会員を含んでいます。
Slide 40: クレジットカード取扱高
クレジットカード取扱高 （億円） 2,213 前年同四半期比 1,188 約1.9倍 418 FY2015 FY2016 FY2017 2Q 2Q 2Q 40 注: キャッシングを除きます。 「KCカード｣、「Yahoo! JAPANカード」、「ソフトバンクカード（おまかせチャージ）」会員を含んでいます。
Slide 41: テクノロジー
テクノロジー 41
Slide 42: スマートフォン版YDN クリック率推移
スマートフォン版YDN クリック率推移 継続的に向上 0 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 4月 4月 4月 4月 4月 42 注: スマートフォンのアプリ、ブラウザーで提供されているYahoo! JAPAN内のサービスを対象としています。
Slide 43: YDNのクリック率改善に向けた様々な取り組み
YDNのクリック率改善に向けた様々な取り組み クリック予測精度の改善 1 掲載位置などの影響を排除し、 各広告のクリックされやすさを考慮したモデルを導入 質拡張学習の活用 検索履歴など多量のデータと、 2 ノイズが少なく、リアルな行動を網羅する少量のデータを 組み合わせることで、ターゲティング精度を向上 位置情報の活用 3 Yahoo! JAPAN IDに紐づく位置情報ログを用いた研究開発 43
Slide 44: 補足資料
補足資料 44
Slide 45: 各セグメントの主な商品項目
2017年度 第2四半期 各セグメントの主な商品項目 メディア事業 広告 検索連動型広告「スポンサードサーチ」 ディスプレイ広告（「Yahoo!ディスプレイアドネットワーク（YDN）」 、「プレミアム広告」） ビジネスサービス CRM関連、メディア関連等 パーソナルサービス サイト制作関連等 コマース事業 広告 ディスプレイ広告 ビジネスサービス 「ASKUL」、決済関連、アフィリエイト関連、予約関連、「ヤフオク!」法人向けシステム利用料、 「Yahoo!不動産」、クレジットカード関連等 パーソナルサービス 「LOHACO」、「Yahoo!プレミアム」、「ヤフオク!」個人向けシステム利用料、ク
Slide 46: 主な広告商品
主な広告商品 主な 広告主 広告商品 課金方法 掲載場所 フォーマット タイプ 検索連動型 「スポンサードサーチ®」 テキスト 検索結果ページ 広告 クリック課金 （運用型） *2 大手・中小 テキスト バナー 企業 「Yahoo!ディスプレイ アドネットワーク（YDN）」 *1 視聴課金 ビデオ トップページ *1 YDN等 （運用型） *2 インプレッション課金 「Yahoo!プレミアムDSP」 バナー コンテンツページ *1 ディスプレイ （運用型） *2 広告 大手企業 「ブランドパネル」 リッチ（ビデオ含） インプレッション課金 「プライムディスプレイ」等 バナー （予約型） *3
Slide 47: 組織図（単体ベース）
組織図（単体ベース） 代表取締役社長 / CEO 2017年9月30日現在 副社長 / COO マーケティング＆ CTO 取締役会 副社長 / CFO (Chief Technology Officer) コミュニケーション本部 監査等委員会 IDサービス統括本部（480） クリエイター人財戦略室 コーポレートグループ システム統括本部 SR推進統括本部 メディアカンパニー（796） （537） メディア グループ マーケティングソリューションズ データ＆サイエンスソリューション カンパニー（1,229） 統括本部（396） ショッピングカンパニー （686） CISO (Chief Info
Slide 48: 主な連結子会社および持分法適用会社
主な連結子会社および持分法適用会社 （2017年9月末時点） ● 主な連結子会社 ◆ （株）IDCフロンティア ◆ アスクル（株） ◆ （株）イーブックイニシアティブジャパン ◆ （株）一休 ◆ （株）エコ配 ◆ （株）カービュー ◆ （株）GYAO ◆ シナジーマーケティング（株） ◆ ダイナテック（株） ◆ （株）ネットラスト ◆ パスレボ（株） ◆ バリューコマース（株） ◆ ファーストサーバ（株） ◆ ワイジェイFX（株） ◆ ワイジェイカード（株） ◆ YJキャピタル（株） ◆ ワイズ・インシュアランス（株） ◆ ワイズ・スポーツ（株） ● 主な持分法適用会社 ◆ アストマックス投信
Slide 49: コーポレート・ガバナンス体制
コーポレート・ガバナンス体制 株 主 総 会 選任 解任 選任 解任 選任 解任 監査等 取締役 監査等委員 報告 監査等委員会 報告 会 取 締 役 会 計 監 選定／解職 報告 査 ア ド 人 バ イ 助言 監査 ザ 報告 リ 代表取締役 内部監査室 ー ボ ー 答申 選任／諮問 ド 指揮命令 監査／統制／指導 常勤役員会 各グループ 子会社・関連会社 各カンパニー・統括本部 49 管理／監督
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