Yunnan Botanee Bio-technology Group Co., Ltd. Class A · SZSE:300957
Yunnan Botanee Bio-technology Group Co., Ltd. Class A — FY2023 Earnings Presentation
37 slides from Yunnan Botanee Bio-technology Group Co., Ltd. Class A's earnings presentation, 2024
Slide 1: 2023年度暨2024一季度业绩发布
欲流之远者，必浚其泉源 2023年度暨2024一季度业绩发布
Slide 2: 业绩亮点
业 绩 亮 点 • 收入指标表现强韧性，2023同比增长10.1%达55.2亿元，24Q1同比增长27.1%至11.0亿元。 • 主品牌收入稳健，子品牌新秀发力，薇诺娜宝贝收入同比增长47.5%至1.5亿元。 • 线上渠道依赖度降低，线下渠道贡献突显，OTC分销渠道收入8.2亿元，同比增长66.1%。 • 研发费用持续高投入，2023研发费用2.9亿元，占营业收入比例5.4%，夯实长期竞争优势。 • 营销费用结构性微增，主要平台复购率再提升，薇诺娜天猫旗舰店及薇诺娜抖音官方旗舰店复 购率分别提升了4pct.至35%和17%。 • 归母净利润短暂下滑，但公司坚定维护股东利益。2023年拟计划分红
Slide 3: 财务分析 经营回顾 战略展望
财务 经营 战略 分析 回顾 展望 FINANCIAL RESULTS BUSINESS REVIEW STRATEGIC OUTLOOK
Slide 4: Financial Results
BIN Dh & We BOTANEE GROUP AERA : 300957.SZ MS II tir (_ FINANCIAL RESULTS _ )
Slide 5: 收入指标表现强韧性，大促依赖逐年降低
收入指标表现强韧性，大促依赖逐年降低 收入（亿元） 2023年分季度收入（亿元）及占比（%） 第四季度占比当年收入持续降低（%） 60 50% 47.5% +10.1% 55.2 50.1 45% 42.3% 50 40% 37.9% Q1; 8.6; 40 35% 15.6% 30% Q4; 20.9; 30 37.9% 25% Q2; 15.0; +27.1% 27.2% 20 20% 11.0 Q3; 10.6; 15% 8.6 10 19.3% 10% 5% 0 2022 2023 23Q1 24Q1 0% 收入（亿元） 21Q4 22Q4 23Q4
Slide 6: 线上渠道表现稳定，线下收入贡献突显
线上渠道表现稳定，线下收入贡献突显 收入按渠道拆分（亿元） 收入分渠道占比（%） 40 35.7 35.5 35 2023 30 线下销售 25.9% 2022 25 线下销售 19.2% 20 +48.9% 2022 14.3 私域渠道 15 2022 2023 9.5% 线上销售 2023 9.6 私域渠道 10 71.3% 线上销售 9.5% 5.2 64.6% 4.7 5 0 线上销售 私域渠道 线下销售 2022 2023
Slide 7: 抖音平台增长亮眼，OTC渠道继续发力
抖音平台增长亮眼，OTC渠道继续发力 线上主要渠道拆分（亿元） 线下主要渠道拆分（亿元） 25 60% 9 66.1% 70% 8.2 20.6 50% 8 47.1% 60% 20 17.6 40% 7 6.1 50% 6 30% 15 5.2 4.9 40% 5 4.7 4.7 20% 14.3% 4 30.8% 30% 10 10% 3 5.0% 6.3 20% 1.6% 0% 4.8 2 5 4.3 4.2 3.6 3.7 3.0 3.1 10.3% 10% -14.5% -10% 1 0 -20% 0 0% OTC 私域 其他终端 阿里系 抖音系 唯品会 京东系 其它 2022 20
Slide 8: 研发为本、夯实长期竞争优势，销售费用结构性微增
研发为本、夯实长期竞争优势，营销破圈、销售费用结构性微增 研发费用持续高投入（百万元） 销售费用结构性微升（亿元） 310 5.4% 5.4% 30 100% 298.8 5.4% 26.1 300 90% 25 5.3% 290 80% +17.3% 20.5 5.3% 20 280 70% 5.2% 270 5.2% 15 60% 5.1% 5.1% 260 50% 254.7 5.1% 10 250 47.3% 40% 5.0% 40.8% 5 240 30% 5.0% 230 4.9% 0 20% 2022 2023 2022 2023 研发费用(百万元） 研发费用率（%） 销售费用（
Slide 9: 坚定维护股东利益，拟分红2.52亿元
坚定维护股东利益，2023年拟计划分红2.52亿元，累积回购超2亿元 归母净利润（亿元）及净利率（%） 股息派付情况 12 25% 0.9 400 10.5 0.80 0.8 350 10 21.0% 338.9 20% 0.7 -28.0% 18.3% 300 0.60 0.60 8 7.6 16.1% 0.6 254.3 252.4 250 15% 13.7% 0.5 0.45 6 200 190.6 0.4 10% 150 4 0.3 +11.7% 100 1.8 5% 0.2 2 1.6 0.1 50 0 0% 0.0 0 2022 2023 23Q1 24Q1 2020 2021 2
Slide 10: Business Review
BIN Dh & We BOTANEE GROUP RRB : 300957. SZ, ( BUSINESS REVIEW _ ) ante
Slide 11: 品牌矩阵概览：做窄路宽，不断丰富品牌矩阵
品牌矩阵概览: 做窄路宽，不断丰富品牌矩阵 • 以循证医学为基础的产品研发思路，从“专注敏感肌”升级至“专研敏感肌”，形成定位清晰的四大品牌； • 外延并购悦江集团，补齐大众美护市场“姬芮（Za）”、“泊美（PURE＆MILD）”。
Slide 12: 强研发构建长期竞争壁垒
择高而立、行稳致远，强研发构建长期竞争壁垒 红宝书3.0正式推出 研发一代 • 报告期内，公司持续高研发费用投入相较去年同 红宝书 3.0 红宝书 2.0 期增长17.3%，投入金额高达3亿元； • 15篇国家级专 • 16篇国家级专家 • 报告期内，公司发布学术论文75篇，300+篇权 家指南及共识 指南及共识 威文献红宝书3.0版本正式推出 • 128篇基础研 • 34篇发明专利 究及临床验证 文章 • 286篇基础研究 储备一代 及临床验证文章 • 水龙提取物、青刺果乳化剂、青刺果发酵油等 多款新原料进入化妆品原料目录； 唯一 连续三届受邀参加世界皮肤病学大会（WCD）的中国品牌 推出一
Slide 13: 以循证医学与先锋科研为根基
以循证医学与先锋科研为根基，坚持产学研医相结合 新技术： 新原料： 渗留科技，通过微流控的方式降低 青刺果多糖， 交联度，在不使用促渗剂和传统包 提升Claudin-5 裹体技术的前提下让有效物资渗透 表达能力及抑制 进颗粒层的同时停留在颗粒层 ；四 P物质含量，从 位一体美白祛斑机制与临床的新突 基因源头阻止敏 破，临床疗效在12周达到93以上， 感反复； 并得到国家CFD批准 etc. 配方开发1.0 配方开发3.0 配 针对问题皮肤，精简配方，以 开展更多创新剂型的研究， 方 辅助治疗，改善皮肤问题为主 开始涉足配方背后的基础 研 要目的，开始关注专利 研究 究 2008 2015 20
Slide 14: 推陈出新，研发应用助力多品类破圈
推陈出新，研发应用助力多品类破圈 产品研发中心 皮肤健康研究院 原料部 注册备案 立项前研究 原料筛选 备案/申报 消费者调研部 人体功效测评 学术转化部 产品评估部 体内/体外试验 研发-市场 创新原料研发中心 配方研发部 临床管理部 工艺技术部 配方工艺研究 循证医学 立项前研究 研发-量产 “敏肌修白”系列，先修后白、差异 核心“敏肌修护”系列，基石品系， 化竞争，全域曝光，渗透敏感肌美白 持续渗透敏感人群，强筑专业心智。 “防晒”系列，经典爆品系列，新 “敏肌抗老”系列，敏感肌安心抗 人群，辐射痘印/医美反黑人群。 推抗老防晒强势人群扩圈。 老，科技研发赋能温和有效抗衰 老。
Slide 15: 搭建BTN数据中台系统
中台组织：生意驱动中心，打破前中台职能边界 • 核心聚焦：价值重塑+品类扩展+渠道发力 构建薇诺娜皮肤科学 • 搭建BTN数据中台系统：提升数字化能力，人、货、场匹配销量，以用户为中心创造价值 传播共同体 ——塑造品牌壁垒 • BTN统一的消费者运营体系：1）消费者深度洞察；2）媒体投放优化；3）会员精细化运营 • 大中台组织定位：生意驱动中心，以品类驱动生意，精细化全链路管理 底 证据 基础 皮肤 靶点 创新 层 链 研究 科学 通路 原料 价值重塑 品类聚焦 渠道发力 内 容 梳 说服 敏感肌 产品应用 理 链 痛点 修护 /功效 品牌2.0故事重塑 原理 「专业」形象刷新 专 用户关系的
Slide 16: 创新营销：向上向善
创新营销：向上向善，放大文化与品牌的共振出圈 是用医学科技治愈了千万个敏感的你 我的皱纹，是我过去走过的时光和故事 更想传达力量和底气，陪伴用户 微疵或平滑、白皙or黝黑，尽情选择吧，只要健 并与之共鸣 成 康，一切都是你的自由 自由 分 治愈 溯 源 纪 录 接受本真健康的自己 治愈皮肤敏感 治愈身心灵魂 片 一切选择皆为自由 第四届中国敏感性皮肤高峰论坛 薇诺娜迪士尼100周年联动礼盒 皮肤之美，从健康开始 健康 从始至终以皮肤科学为基础，首要考虑的是 解决病症，带来健康；相比其他护肤品，薇 诺娜更追求皮肤健康原则之上的自信美丽
Slide 17: 线上渠道：稳天猫、重抖音
线上渠道：稳天猫、重抖音，持续强化用户心智 线上平台复购率再提升（%） 天猫双11排名第5，创造历史最好成绩 抖音双11排名第9，新品爆款出圈 50% 45% 40% 35% 35% 31% 30% 25% 20% 17% 15% 13% 10% 5% 0% 薇诺娜天猫旗舰店 薇诺娜抖音官方旗舰店 2022年 2023年 全阶段同 • 线上渠道持续发力：稳天猫、重抖音，依据不同平台用户属性 国货美妆 国货美妆 比增长 分类创造推品，实现会员群体的高拉新转化； TOP2 TOP2 60% • 四大核心策略驱动品牌增长：聚焦核心系列、聚焦内容运营、 聚焦会员运营、前中后台强协同。
Slide 18: 线下渠道：引领OTC转型，扩渠道、重会员
线下渠道：引领OTC转型，扩渠道、重会员 • “零售药店美丽健康+” ：贝泰妮已经在线下与超过9.4万家终端OTC药房进行合作，2023年销售金额同比增长66.1%达8.16亿元。 • 2023年，贝泰妮针对连锁药店全面启动“皮管师计划”，助力传统药店补足对美颜品类专业度； • CS渠道持续深耕，除老客户山姆、屈臣氏外，新入中免集团、妍丽、调色师等头部连锁美妆门店，多维度深层次触达终端消费者。 与健之佳、一心堂、老百姓、漱玉平民等大型连锁药房合作 中免集团-国内免税NO.1 妍丽-国内CS渠道NO.1 OTC渠道业绩稳步增长 900 816.1 80.0% 800 700 +66.1%yoy
Slide 19: 薇诺娜宝贝：专业分阶护理，收入再创新高
专业分阶护理，收入再创新高 专业分阶护理 线 “0-3岁”：皮肤成 “3岁+”：皮肤生 长速度趋稳，重点抵 爆款单品 上 型期，关注皮肤屏障 功能和保水能力 御外界环境刺激 全 渠 道 北京儿童医院 薇诺娜宝贝收入创新高（亿元） 舒润系列 婴儿湿疹专研 倍润系列 儿童湿疹专研 线 1.6 1.5 下 重庆医科大学 附属儿童医院 上海儿童医学中 1.4 +47.5% yoy 1.2 1.0 终 心复旦大学附属 儿科医院 1.0 0.8 端 覆 0.6 0.4 0.2 0.0 盖 2022 2023 防晒系列【0岁+】
Slide 20: 薇诺娜宝贝荣誉加身
荣誉加身打造行业新秀 「权威奖项 验证品牌实力」 「宝贝学术论坛」 由 中 国 优 生 优 育 协 会 皮 肤 专 业 委 员 会 携 手 薇 诺 娜 宝 贝 举 办 ： 儿 童 皮 肤 健 康 促 进 论 坛 暨 中 国 儿 童 特 应 性 皮 炎 专 家 委 员 会 成 立 仪 式 CBME中国孕婴童展：年度新势 天猫双11 婴童TOP3 能品牌 天猫双11婴童护肤卓越奖 母婴行业观察：婴童功效护肤品 京东年度最受消费者喜爱品牌 TOP2
Slide 21: 瑷科缦：科学循证、厚积薄发
科学循证、厚积薄发，瑷上科学的浪缦 《贝泰妮皮肤健康国际高峰论坛 医疗美容「专研」 生活美容「美研」 AOXMED瑷科缦国际皮肤年轻化峰会》 60%专业渠道销售; 500+合作机构 40%专业渠道销售; 250+合作门店 COSMETHETIC REJUVENATION 皮 串 肤 年 联 轻 化 医 瑷科缦“金刚疗法”重磅上市 美 专 业 + 解 首倡中国皮肤抗老化共识 第一个契合《中国抗老化护肤品 决 方 家 线下门店 在面部年轻化中的应用专家共识》 案 美 • 2023年1月开业 北京汉光百货专柜； 的品牌，同时从表皮层、真皮层、 • 2023年3月开业 西安赛格专柜； 皮下表情肌以及抗
Slide 22: 贝芙汀引领AI在皮肤健康赛道的应用
贝芙汀（Beforteen）引领AI在皮肤健康赛道的应用 贝芙汀秉持“精准抗痘、分级解决”理念，以诊疗一体化为准则，结合“药+妆+食” 治疗方案，面向18-30岁的痘肌人群。 贝芙汀的差异化竞争力 AI精准识别痘痘等级 由内而外调节痘痘问题 个性化定制祛痘方案 贝芙汀亮新品发布会 「AI诊断」 小程序
Slide 23: 姬芮Za：投后赋能重磅推新
姬芮 Za：投后赋能重磅推新，承接大众市场美护需求 大爆品持续升级-第五代隔离霜 Za姬芮 X 贝泰妮集团共建 「上新！」 畅销20年迎来第五次升级 【上海功效底妆联合实验室】 • 2004年第一代Za隔离霜推出防晒美白二合一 • 2011年推出第二代Za隔离霜升级养肤成分 • 2019年推出第三代Za隔离霜保湿力升级 • 2020年升级第四代Za隔离霜四色隔离家族上市 • 2023年升级第五代Za隔离霜防晒&保湿力再升级
Slide 24: 泊美：研发技术升级，赋能新品再推出
泊美：研发技术升级，赋能新品再推出 • 泊美X贝泰妮【联合抗衰实验室】：不仅接棒了泊美20多年在植萃护肤上的积累更进一步结合了贝泰妮集团深厚的科研实力。联合实验室目前 拥有60多位皮肤研究学者，160多项自有专利，180余篇科研验证论文为更优质产品的打造奠定了坚实的科研基础。 • 重磅推新：泊美胶原抗皱系列，清洁泥膜
Slide 25: ESG：诚信为本 稳健经营基石
ESG：诚信为本 稳健经营基石 • 公司认真规范上市公司信息披露义务，维护股 • 贝泰妮始终恪守相关法规，坚持依法合规经 东的合法权益， 保障投资者尤其是中小投资者 营。我们致力于遵循高标准的商业行为规范， 合法权利。 贝泰妮始终秉持真实、准确、完 坚决抵制贪污、腐败、 不正当竞争、洗黑钱等 整、及时、合规的理念， 在指定媒体披露公司 不正当行为，并积极带动员工、供应商及客户 公告和信报文件。 共同践行，为塑造更良好的商业环境贡献力 量。 • 公司高度重视投资者关系工作，本着公正、透 • 为确保业务合规和风险控制，我们构建了全面 明、公平的态度，积极开展与投资者的沟通和 的内部管理体系，定期接
Slide 26: ESG：绿色低碳循环发展
ESG: 绿色低碳循环发展助力企业新质生产力 • 2023年正式投入使用的贝泰妮中央工厂坐落于云南省昆明高新技术产业开发区，占地面积80亩，总 建筑面积5.9万平米，年产值达50亿。集成自动化生产线，涵盖植物提取、配制、灌装、包装和仓储 等环节，贝泰妮坚持绿色建设理念，通过科技和管理创新，实现了资源节约和环境友好， 推动可持续 发展。 • 报告期内，贝泰妮对其畅销产品薇诺娜舒敏保湿特护霜和薇诺娜清透防晒乳进行产品碳足迹核查。评 估遵循ISO 14067和PAS 2050标准，涵盖了产品原材料获取、生产、运输等碳排放关键环节，为贝泰 妮制定有效的减碳策略提供了科学依据。 • 同时公司参与上海市包
Slide 27: ESG：从青刺果溯源到哈巴雪山生物多样性保护
ESG：从青刺果溯源到哈巴雪山生物多样性保护 • 贝泰妮，将可持续发展视为机遇，并坚守信念及原 则，保护生物多样性，构建更美好的未来。 • 基于云南，开发、发展和保护特有植物青刺果，贝 泰妮在香格里拉建立了青刺果种植试验基地，我们 在青刺果基地所在的哈巴雪山保护区，贝泰妮通过 利用当地知识，独立开发建立了一套有效的、适于 与当地社区合作，评估哈巴环境的承载力，开展保护 当地环境的种植系统。 区工作能力建设、社区环境教育、社区共同管治等工 • 集团致力于在为广大消费者提供健康与美的解决方 作，兼顾生物多样性保护和社区生计，合理开展生态 案的同时，积极投身生物多样性保护的行列当中。 旅游，做到保护
Slide 28: ESG：履行社会责任 践行商业向善
ESG：履行社会责任 践行商业向善 2021年设立的云南希望工程首个以关注青少年“生物多样性保护”等生态环保公益事业为主的专项公益基金。 截止2023年底，累计捐款捐物超过4600万元。 “薇笑阳光计划”公益IP活动持续八年举行，报告期内，公司特别携手权威皮肤科专家团队、云南省红十字薇诺娜公益基金以及媒体和 薇粉走进云南省楚雄州永仁县、丽江市、西藏自治区日喀则市开展8场义诊，构建品牌价值底色，多圈层传播品牌理念。 围绕云岭大地实际公益需求，在生态环保、非遗文化传承、助学、助困、助发展等方面展开公益行动。 累计发布2期社会责任报告，被纳入100ESG指数，入选《上市公司乡村振
Slide 29: Strategic Outlook
B T N Dh & We BOTANEE GROUP AERA : 300957.SZ Pe is ee (STRATEGIC OUTLOOK )
Slide 30: 星辰大海，扩圈升级之路
星辰大海，扩圈升级之路 2023年中国化妆品消费市场容量 敏感肌用户需求趋势变化分析 “薇诺娜” 稳居中国皮肤学级市场TOP1 声量1.18亿 互动 55.6亿 声量1.65亿 互动 86.9亿 提拉紧致 潜力巨大持续增长 用 户 抗衰 心 中国化妆品行业市场 智 抗敏 修护 舒缓抗敏 退红修护 规模 5479.8亿元。 抗糖 备案数最多 第一需求功效 需求上升 抗氧 备案收紧 消费者敏感肌诉求围绕基础 基础保湿修护 保湿，修护，舒敏展开。 保湿 屏障 美白 补水 提亮 需求保持 备案收紧 防晒 声量0.35亿 皮肤学级护肤 互动 19.8亿 祛斑 淡化痘印 细腻 屏 品市场规模 祛 改善粗糙
Slide 31: 固本浚源，行稳致远
固本浚源，行稳致远 主品牌升级 孵化生态链新品牌 梳理产品线做好 加深线下渠道渗 与势能打造 不断完善战略版图 全渠道控价 透 探索下沉市场 海外业务拓展，开 持续加大研发投入 深化组织变革，打 启国际化新篇章 加强产品研发创新 通员工晋升通道
Slide 32: 薇诺娜2.0时代：强品牌，固认知，聚焦打穿
薇诺娜2.0时代：强品牌，固认知，聚焦打穿 薇诺娜2.0时代：「专研」敏感肌肤，还原皮肤健康之美 敏感肌专研2.0 皮肤科学2.0 植物科技2.0 配方科技2.0 科研体系2.0 产品体系2.0 • 敏感性皮肤分型、分期、分 • 敏感性皮肤机理临床研究进阶 • 云南特色植物研究运用全 • 针对敏肌痛点需求 • 专业院线基于常见皮肤 • 全球化科研创新与成 肤质精准应对；机理通路拓 • 机理通路屏障拓展 方位突破 • 高阶载体制备技术革新 问题临床诊疗思路 果转化 展，靶点聚焦 • 靶向研究深入丰富，敏感靶点 • 青刺果1.0-3.0研究突破、 • 打造医学专业的的敏感 • 定制化配方制剂+全球
Slide 33: 全球化布局2.0：海外业务拓展，全球研发布局
全球化布局2.0：海外业务拓展，全球研发布局 瑞士研究中心（日内瓦） 贝泰妮研究院（上海） 贝泰妮研究院（上海） 法国研发中心（巴黎） 功效性化妆品研发中心、创新原料研发中心、医疗器械研发部 以色列研究中心 云科实验室（昆明） 日本创新研发中心（东京) （特维拉夫） 皮肤健康研究院、特色植物筛选平台、功能性食品研发中心 法国研发中心（巴黎） 云科实验室（昆 全球领先的体外评估手段，功效性和安全性评估 明） 日本创新研发中心（东京) 聚焦防晒、敏感肌色彩底妆及药妆技术创新研发 公司于2023年布局海外市场，在 瑞士研究中心（日内瓦） 泰国曼谷建立了东南亚业务总部。 针对医美，再生医学及抗衰的科研
Slide 34: 投资并购：立足贝泰妮生态圈
投资并购：立足贝泰妮生态圈，深耕健康与美丽大赛道 一些非常有趣的未来 一个相互成就的明天 横向扩张： 专注新兴万亿级消 近万亿级美妆个护 费医疗市场，重点关 市场，寻找运营价 注非医药领域美丽健 值加成的蓝海品 康新方案机遇 类和品牌 纵向延展： 在千亿级医美 在合成生物学第四 赛道中重点把握 次工业革命浪潮中， 轻医美行业中 关注具备新原料研产 上游企业机会 销一体化能力的企业 在有高客单+高复购的泛美丽健康大赛道 关注研发与品牌力双强的企业
Slide 35: 附录：股权结构（截至2024/03/31）
附录：股权结构（截至2024/03/31） GUO ZHENYU(郭振宇) KEVIN GUO 70.00% 30.00% Hanson Cosmeceutical Company Limited 100.00% Hanson Cosmeceutical (Hong Kong)Company Limited 中国大陆境外(含港澳台） 51.00% 100.00% 中国大陆境内(不含港澳台） 昆明诺娜科技有限公司 云南海珀企业管理有限公司 46.08% 100.00% 厦门重楼云水投资合 其余股东 伙企业（有限合伙） 臻丽咨询 红杉聚业 云南哈祈生企业管理有限公司 28.90% 1.30% 6.
Slide 36: 声明 Statement
声明 Statement 本材料由云南贝泰妮生物科技集团股份有限公司（简称“贝泰妮”）编制，仅供贝泰妮2023年度暨2024一季度路演使用，严禁 全部或部分公开、复制、传播或分发给任何其他人士，在各国司法管辖范围内传播此文件均可能受到当地法律的规范。贝泰妮提 供本文件的唯一目的在于为您进一步了解公司经营及财务信息提供参考，其任何信息不得用于任何其他目的 本文件所包含的信息没有经过独立查证，对于文件所包含的信息或意见是否公平、准确、完整或正确，没有任何明确或隐含的声 明或保证。本文件所提供的信息和意见仅截止到此路演活动的日期，未来可能会出现变动，恕不另行通知。贝泰妮并未对此等信 息的准确性和完整
Slide 37: Q&A THANK YOU FOR WATCHING
Q&A THANK YOU FOR WATCHING [email protected] 上海市长宁区金钟路968号 https://www.botanee.com.cn
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