Almacenes Exito Sa · BVC:EXITO
Almacenes Exito Sa — Grupo Éxito — Q4 2022 Earnings Presentation
35 slides from Almacenes Exito Sa's earnings presentation, Feb 27, 2023
Slide 1: Resultados Financieros Grupo Éxito 4T y año 2022
Resultados Financieros Grupo Éxito 4T y año 2022 Febrero 27 de 2023 “The Issuers Recognition -IR granted by the Colombian Stock Exchange is not a certification about the quality of the securities listed at the BVC nor the solvency of the issuer”.
Slide 2: Declaración
Declaración Este documento contiene declaraciones sobre el futuro que no corresponden a datos históricos y no deben ser interpretadas como garantía de la ocurrencia futura de los hechos y datos aquí mencionados. Las declaraciones sobre el futuro están basadas en información, supuestos y estimaciones
Slide 3: Agenda
Agenda • Hechos financieros y operacionales destacados • Desempeño por país • Resultados financieros consolidados • Perspectivas vs resultados 2022 • Sesión de preguntas y respuestas 3
Slide 4: Listado de DR
Cambios en la estructura e incremento del flotante y de la base de accionistas A Pre B Post Estructura de Capital : pre & post transacción Casino Flotante Casino Flotante Listado de 41% 59% 41% 59% • Una estructura de gobierno simplificada DR 100% Nuevo flotante (CBD) (CBD) • No se esperan des- GPA2
Slide 5: Cronograma indicativo de la Transacción
Cronograma indicativo de la Transacción Septiembre 5, 1 Anuncio del análisis preliminar por parte de la Junta Directiva 2022 Listado de DR de Éxito Diciembre 2022 2 Preparación de la transacción (validación de acreedores, Primer aprobaciones requeridas, listado de ADRsy BDRs, entre otros) semestre 2
Slide 6: Hechos financieros y operacionales destacados consolidados
Hechos financieros y operacionales destacados consolidados1 Ingresos operacionales crecieron doble dígito (+21.8%) y el EBITDA recurrente (+8.3%, +12.6%2 ajustado por ingreso inmobiliario no recurrente), impulsados por Omnicanal e Innovación EBITDA recurrente Propuesta de Hechos VMM3 Ventas Netas +8
Slide 7: Logros de la Estrategia de Sostenibilidad en 2022
Logros de la Estrategia de Sostenibilidad en 2022 Iniciativas ASG para generar valor: crecimiento económico, desarrollo social y protección ambiental Cero desnutrición Mi planeta Comercio sostenible • VIVA y Carulla FreshMarket certificadas • 60,046 niños beneficiados con los • 88% de frutas y verdu
Slide 8: Ventas netas y ventas mismos metros en Colombia
Ventas netas y ventas mismos metros (1) (VMM) en Colombia Sólida tendencia anual de ventas1 impulsada por el dinamismo comercial, ganancias de volumen (3.0%) y desempeño omnicanal (+18.2%) 4T22 12M22 Bajo costo Bajo costo y Otros (2) y Otros (2) Variaciones VMM ex EC (1) 10.5% 8.0% 22.3% 11.8% 17.7%
Slide 9: Desempeño anual por segmento
Desempeño anual por segmento Sólido crecimiento 1 doble dígito en ventas y VMM impulsado por la innovación; a destacar, los mayores niveles de Surtimayorista (+32,7%, y +26,8% respectivamente Éxito: Carulla: Bajo costo & Otros2: • Ventas1 +18.4%, VMM1 +17.5% • Ventas 1 +18.9%, VMM 1 +19.4% • Ventas1
Slide 10: Innovación en modelos & formatos 2022
Innovación en modelos & formatos 2022 Aumento de la participación en las ventas de Colombia por innovación en modelos y formatos (41%, +23 pb a/a) Tiendas totales 209 107 60 46 de la marca Hiper, supermercados & Supermercados y tiendas de Tiendas de Soft discount Tiendas Cash and Carry Formatos y Ti
Slide 11: Desempeño Omnicanal
Desempeño Omnicanal 1,2 Destacado aumento de las ventas (+18.2%) y participación doble dígito de las ventas de alimentos (10.5%) Ventas totales Participación en las ventas2 Pedidos 2022 $1.8 Billones 12% 13.3 M (+18.2% vs 2021) (vs 11.9% en 2021) (+69.6% vs 2021) Hechos destacados Omnicanal • Partic
Slide 12: Monetización de activos y de tráfico
Monetización de activos y de tráfico Negocio inmobiliario: un valor oculto en la valoración de la acción de la Compañía Negocio inmobiliario1 Viva Malls2 18 activos y 568mil m2 de área arrendable a través del El negocio complementario de mayor relevancia y vehículo de inversión contribución a los má
Slide 13: Monetización de activos y de tráfico
Monetización de activos y de tráfico Mayor dinamismo comercial fortaleció el retail financiero y la coalición de fidelización Retail financiero Puntos Colombia • 2.1 M tarjetas en total ✓ 161 marcas aliadas (+27 vs 2021) • Cartera total de $4.5 B (+25.6% vs ✓ 6.2 M clientes 2021) activos1 (+14%) • M
Slide 14: Resultados operacionales: Colombia
Resultados operacionales: Colombia Crecimiento doble dígito de los ingresos y aumento del EBITDA recurrente gracias a la eficiencia en los GA&V, a pesar de las presiones inflacionarias en millones de pesos colombianos 4Q22 4Q21 % Var FY22 FY21 % Var Ventas Netas 4,279,221 3,827,521 11.8% 14,517,395
Slide 15: Resultados operacionales: Uruguay
Resultados operacionales : Uruguay El fuerte crecimiento anual de las ventas (+11,4%1) y la eficiencia operacional preservaron altos niveles de EBITDA recurrente (+30,7%, margen del 9,9%). en millones de pesos colombianos 4Q22 4Q21 % Var FY22 FY21 % Var Ventas Netas 1,148,313 744,900 54.2% 3,553,925
Slide 16: Resultados operacionales: Argentina
Resultados operacionales: Argentina Mejora de los resultados anuales: los ingresos crecen 2,1x1 (las ventas crecen 800 pb por encima de la inflación) y el EBITDA recurrente 2,6x1 en millones de pesos colombianos 4Q22 4Q21 % Var FY22 FY21 % Var Ventas Netas 520,647 424,655 22.6% 1,683,717 1,178,166 4
Slide 17: Resultados financieros consolidados 2022
Resultados financieros consolidados 2022 Crecimiento doble dígito de los ingresos (+21,8%) y del EBITDA recurrente (+8,3%, +12,6%1 ajustado por ing no recurrentes inmobiliarios), impulsados por la omnicanalidad y la innovación. en millones de pesos colombianos 4Q22 4Q21 % Var FY22 FY21 % Var Ventas
Slide 18: Resultado neto atribuible a Grupo Éxito en 2022
Resultado neto atribuible a Grupo Éxito en 2022 Resultado operacional positivo contrarrestado por mayores gastos financieros, provisiones de TUYA y efectos no monetarios como mayores impuestos diferidos y ajustes por inflación Efectos no caja Hechos destacados • Variaciones positivas de (i) desempeñ
Slide 19: Deuda neta y caja a nivel Holding
Deuda neta y caja a nivel Holding1 La sólida estructura de flujo de caja permitió financiar el pago de dividendos, la operación de recompra de acciones y los requerimientos de inversión En miles de millones de pesos 2,022 2,021 Variation EBITDA 997 1,034 -3.6% Pasivo por arrendamientos, amortizacion
Slide 20: Conclusiones 2022
Conclusiones 2022 Crecimiento doble dígito de los ingresos (+21,8%) y del EBITDA recurrente (+8,3%, +12,6%1 ajustado por ingresos no recurrentes de RE), impulsados por la omnicanalidad y la innovación Consolidado • Ventas netas anuales (+22,7%) impulsadas por la innovación (participación del 40%), e
Slide 21: 2022 Perspectivas vs. Resultado
2022 Perspectivas vs. Resultado Objetivos previstos comunicados al mercado, plenamente alcanzados Guía 2022 Resultado 2021 Objetivo logrado: Los ingresos crecieron 17.2% impulsados por la innovación Crecimiento de los ingresos por el dinamismo de la innovación, omnicanalidad y (41% de participación)
Slide 22: Anexos
Anexos
Slide 23: Resultados Financieros Consolidados
Resultados Financieros Consolidados en millones de pesos colombianos 4Q22 4Q21 % Var FY22 FY21 % Var Ventas Netas 5,947,643 4,996,844 19.0% 19,754,076 16,105,756 22.7% Otros Ingresos Operacionales 249,003 245,825 1.3% 865,597 816,629 6.0% Total Ingresos Operacionales 6,196,646 5,242,669 18.2% 20,619
Slide 24: Estado de Resultados e Inversiones por país
Estado de Resultados e Inversiones por país Estado de Resultados Colombia Uruguay Argentina Consol en millones de pesos colombianos FY22 FY22 FY22 FY22 Ventas netas 14,517,395 3,553,925 1,683,717 19,754,076 Otros Ingresos Operacionales 762,273 36,598 66,998 865,597 Total Ingresos Operacionales 15,27
Slide 25: Balance General Consolidado
Balance General Consolidado en millones de pesos colombianos Dec 2021 Dec 2022 Var % en millones de pesos colombianos Dec 2021 Dec 2022 Var % ACTIVOS 16,901,179 18,183,289 7.6% PASIVOS 8,872,702 9,748,843 9.9% Activo corriente 5,833,360 5,947,863 2.0% Pasivo corriente 6,518,400 7,415,394 13.8% Caja
Slide 26: Flujo de caja consolidado
Flujo de caja consolidado en millones de pesos colombianos Dec 2022 Dec 2021 Var % Ganancia 249,238 592,937 (58.0%) Resultado operacional antes de cambios en el capital de trabajo 1,470,019 1,417,065 3.7% Flujos de efectivo neto (utilizados en) actividades de operación 901,429 1,343,626 (32.9%) Fluj
Slide 27: Deuda por país y vencimiento
Deuda por país y vencimiento Deuda neta por país 31 Dic de 2022 Holding (2) Colombia Uruguay Argentina Consolidado (millones de pesos) Deuda de corto plazo 374,564 383,780 668,047 - 1,051,827 Deuda de largo plazo 539,980 539,980 - - 539,980 Total deuda bruta (1) 914,544 923,760 668,047 - 1,591,807 E
Slide 28: Estado de Resultados a nivel Holding
Estado de Resultados a nivel Holding (1) en millones de pesos colombianos 4Q22 4Q21 % Var FY22 FY21 % Var Ventas Netas 4,281,967 3,828,277 11.9% 14,529,617 12,290,994 18.2% Otros Ingresos Operacionales 121,703 138,383 (12.1%) 426,110 478,388 (10.9%) Total Ingresos Operacionales 4,403,670 3,966,660 1
Slide 29: Balance General a nivel Holding
Balance General a nivel Holding(1) en millones de pesos colombianos Dec 2021 Dec 2022 Var % en millones de pesos colombianos Dec 2021 Dec 2022 Var % ACTIVOS 14,422,470 14,848,638 3.0% PASIVOS 7,541,065 7,622,557 1.1% Activo corriente 4,686,474 4,432,647 (5.4%) Pasivo corriente 5,137,135 5,455,563 6.
Slide 30: Número de tiendas y área de ventas
Número de tiendas y área de ventas Marca por país Número de tiendas Área de ventas (m2) 4Q22 Colombia Exito 209 623,766 Carulla 107 89,133 Surtimax 70 29,675 Super Inter 60 57,008 Surtimayorista 46 43,161 Total Colombia 492 842,744 Uruguay Devoto 62 40,544 Disco 30 35,252 Geant 2 16,411 Total Urugua
Slide 31: Pilares estratégicos Grupo Éxito
Pilares estratégicos Grupo Éxito Liderando la transformación con foco en el cliente y las tendencias del retail Omni-cliente Nuestros empleados 4. Monetización de activos 1. Innovación 2. Omnicanalidad 3. Transformación digital 5. ASG y tráfico ▪ Modelos & Formatos ▪ Comercio electrónico ▪ Apps ▪ Co
Slide 32: Ecosistema Grupo Éxito
Ecosistema Grupo Éxito Liderando el retail a través de la innovación e integración de los negocios en un ecosistema global con grandes sinergias #1 coalición de lealtad en Colombia #1 operador +130 marcas aliadas, 5.5 M clientes de centros comerciales en Colombia Multi marca y multi formato #3 opera
Slide 33: Estrategia de Sostenibilidad
Estrategia de Sostenibilidad Seis pilares con propósitos claros, enfoque estratégico y contribución, alineados con los Objetivos de Desarrollo Sostenible Trabajar por la erradicación de Protección ambiental Promover prácticas de la desnutrición infantil crónica • Acciones para gestionar el Comercio
Slide 34: María Fernanda Moreno R. Teresita Alzate
María Fernanda Moreno R. Teresita Alzate Head of Investor Relations Investor Relations Executive +(57) 312 796 2298 +(574) 6049696 Ext 306560 [email protected] [email protected] Éxito Calle 80, Cr 59 A No. 79 – 30 Cr 48 No. 32B Sur – 139, Av. Las Vegas Bogotá, Colombia Envigado,
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