Grupa Azoty Spolka Akcyjna · GPW:ATT
Grupa Azoty Spolka Akcyjna — Grupa Azoty — Investor Presentation (September 2019)
27 slides from Grupa Azoty Spolka Akcyjna's investor presentation, September 2019
Slide 1: Prezentacja inwestorska Wrzesień 2019
PREZENTACJA INWESTORSKA Wrzesień 2019
Slide 2: Grupa Azoty w skrócie
2 GRUPA AZOTY W SKRÓCIE GRUPA AZOTY SKONSOLIDOWANE PRZYCHODY 2018 (W MLN PLN) Największa polska grupa chemiczna i znaczący gracz w branży chemicznej na 9 999 Skonsolidowane przychody Grupy Azoty rynku Unii Europejskiej. Grupa Azoty to jeden z głównych koncernów chemicznych 764 Skonsolidowany wynik E
Slide 3: Najważniejsze informacje
3 GRUPA AZOTY W SKRÓCIE NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE WYNIKI mln PLN KAPITALIZACJA 3,7 mld PLN FINANSOWE RYNKOWA 1H 2018 PRZYCHODY 6 103 AKCJE 99 195 484 akcji EBITDA* 970 MARŻA EBITDA 16% cena min./maks. 6 PLN -113 PLN ZYSK NETTO* 420 DŁUG NETTO 2 460 GPW: WIG30, mWIG40, WIG- DŁUG 2,09 NOTOWANIA CHEMIA,
Slide 4: Szeroki asortyment produktów
4 GRUPA AZOTY W SKRÓCIE SZEROKI ASORTYMENT PRODUKTÓW Przychody 2018 49% Nawozy NAWOZY - AGRO 46% Compo Expert Przychody 14% 1H2019 2% 31% 1% 24% 2% 13% CHEMIA POZOSTAŁE 2% 16% ENERGETYKA TWORZYWA
Slide 5: Budowa wartości Grupy Azoty poprzez akwizycje
5 GRUPA AZOTY W SKRÓCIE BUDOWA WARTOŚCI GRUPY AZOTY POPRZEZ AKWIZYCJE • Puławy (do 95,98%) • Finalizacja transakcji w dniu • Siarkopol (99,33%) 26.11.2018 • Puławy (10,4%) 9,8 9,9 10,0 10,0 9,6 9,0 • Police (66%) • Kędzierzyn (94%) 7,1 5,3 • ATT Polymers GmbH (100%) • Kędzierzyn (53%) 1,9 1,3 1,4 1,
Slide 6: Działalność
DZIAŁALNOŚĆ
Slide 7: Obszary działalności Grupy Azoty
7 DZIAŁALNOŚĆ OBSZARY DZIAŁALNOŚCI GRUPY AZOTY 9 Polska ŚWIAT EUROPA 48% UE 2053 Azja 4% 37% 578 481 Ameryka Północna 100 126 77 3% 138 700 105 535 509 108 15 35 5 3 47 85 Ameryka Południowa 155 2% 64 25 70 1 8 4 48 12 7 Pozostała Europa Afryka 5% 1% PRZYCHODY 1H2019 mln PLN Nawozy-Agro Jednostki Pr
Slide 8: Od surowca do produktu
8 DZIAŁALNOŚĆ OD SUROWCA DO PRODUKTU GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA AZOTY Pigmenty Biel Szlaka Ilmenit Tlen Gaz ziemny Azot tytanowa tytanowa Kwas Kwas Produkcja gazów Mocznik Propylen Metanol Benzen Siarka siarkowy syn. i wodoru Adypinowy (UREA) Kwas RSM Aldehydy Formalina Fenol Oleum Amoniak Fosforyty Ter
Slide 9: Struktura kosztów surowcowych
9 DZIAŁALNOŚĆ STRUKTURA KOSZTÓW SUROWCOWYCH GRUPA AZOTY PUŁAWY 9% Węgiel ZUŻYCIE SUROWCÓW W GRUPIE AZOTY 10% Benzen W 2018 ROKU 11% Energia 60% Gaz ziemny Pozostałe GRUPA AZOTY POLICE Gaz 18% 4% Siarka 38% 4% Energia elektryczna 6% Węgiel 15% Fosforyty 24% Sól potasowa 30% Gaz ziemny Energia GRUPA A
Slide 10: Surowce energetyczne
10 DZIAŁALNOŚĆ SUROWCE ENERGETYCZNE NOTOWANIA CEN [R/R] Zmiana 2Q19/2Q18 ZUŻYCIE GAZU - 2018 12% 290 PLN/MWh ENERGIA ELEKTRYCZNA 240 2018 ROK RAZEM 22 168 tys. MWh 190 140 GRUPA AZOTY Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017 Q1 2018 Q2 2018 Q3 2018 Q4 2018 Q1 2019 Q2 2019 GRUPA AZOTY PUŁAWY Energia… POLICE Z
Slide 11: Nawozy Agro
11 DZIAŁALNOŚĆ NAWOZY AGRO PRZYCHODY 2018 1H2019 ZDOLNOŚCI PRODUKCYJNE Przychody: Przychody: Yara 4,9 mld PLN 3,7 mld PLN Grupa Azoty Borealis Nr 2 EBITDA: EBITDA: w EU Agrofert 82 mln PLN 621 mln PLN Eurochem Fertiberia MARŻA EBITDA: MARŻA EBITDA: 2% 17% Achema JSC Nr 1 w Polsce Nitrogenmuvek Rt. G
Slide 12: Compo Expert
12 DZIAŁALNOŚĆ COMPO EXPERT PRZYCHODY EFEKTY SYNERGII 2Q 2Q Zmiana 1H 1H ZMIANA (mln PLN) 2018* 2019 Q/Q 2018 2019 H/H Identyfikacja 70 inicjatyw mających wpływ na Przychody wynik, głównie w zakresie zakupów, produkcji i 385 369 -4% 851 868 2% segmentu, w tym: technologii oraz IT Granulowane NPK 1
Slide 13: Chemia
DZIAŁALNOŚĆ 13 CHEMIA PRZYCHODY 2018 1H2019 GRUPY ASORTYMENTOWE Przychody: Przychody: Biel tytanowa 3,1 mld PLN 1,4 mld PLN Melamina 13% 17% EBITDA: EBITDA: Pozostałe Mocznik 282 mln PLN 167 mln PLN (tech) 21% 21% MARŻA EBITDA: MARŻA EBITDA: Alkohole OXO 9% 12% 20% Plastyfikatory 8% Nr 5 Nr 3 Nr 4 P
Slide 14: Tworzywa
14 DZIAŁALNOŚĆ TWORZYWA ZDOLNOŚCI PRODUKCYJNE PRZYCHODY 2018 1H2019 POLIAMID 6 Przychody: Przychody: BASF 1,6 mld PLN 791 mln PLN Lanxess UE: Grupa Azoty Nr 3 EBITDA: EBITDA: Aquafil 192 mln PLN 81 mln PLN DSM Radici Domo PL: MARŻA EBITDA: MARŻA EBITDA: Rhodia Nr 1 12% 10% Ube Beaulieu Nurel 0 50 10
Slide 15: Inwestycje
INWESTYCJE
Slide 16: Kierunki strategicznego rozwoju
16 STRATEGIA KIERUNKI STRATEGICZNEGO ROZWOJU Misja Grupy Azoty Bezpieczną, użyteczną chemią opartą na Wzmocnienie pozycji innowacjach budujemy wartość Grupy Ukończenie procesu Azoty i polskiej gospodarki. wśród liderów konsolidacji Grupy rozwiązań dla Kapitałowej 1. 2. rolnictwa w Europie Wizja Grup
Slide 17: Grupa Azoty - Inwestycje
17 GRUPA AZOTY - INWESTYCJE INWESTYCJE ZADANIA INWESTYCYJNE 1H2019 NAKŁADY NAKŁADY INWESTYCYJNE 1H2019 w tym: (mln PLN) INWESTYCJE ZWIĄZANE Z ROZWOJEM 200 202 mln PLN BIZNESU INWESTYCJE ZWIĄZANE Z 150 60 UTRZYMANIEM BIZNESU INWESTYCJE MANDATOWE 22 100 200 ZAKUPY GOTOWYCH DÓBR 30 50 150 POZOSTAŁE (KO
Slide 18: Główne nakłady inwestycyjne 2019
18 GRUPA AZOTY - INWESTYCJE GŁÓWNE NAKŁADY INWESTYCYJNE 2019 Budżet Data Nazwa inwestycji Spółka inwestycji zak. 2019 Modernizacja kotła parowego w celu redukcji emisji NOx Puławy 42,5 mln zł 2020 Modernizacja węzła sprężania gazu syntezowego dla Kędzierzyn 38 mln zł 2020 potrzeb Wytwórni Amoniaku K
Slide 19: Polimery Police
19 GŁÓWNE INWESTYCJE W TRAKCIE REALIZACJI POLIMERY POLICE HARMONOGRAM ZAKRES ZADANIA: - instalacja do produkcji propylenu, polipropylenu, - baza logistyczna polipropylenu • Wydanie pełnego pozwolenia na rozpoczęcie - terminal przeładunkowo magazynowy propanu i etylenu 4Q 2019 prac (Full Notice to Pr
Slide 20: Wytwórnia tworzyw modyfikowanych-Compounding
20 GŁÓWNE INWESTYCJE W TRAKCIE REALIZACJI WYTWÓRNIA TWORZYW MODYFIKOWANYCH-COMPOUNDING ZAKRES ZADANIA: Budowa instalacji do modyfikacji tworzyw sztucznych Realizacja projektu w ramach Specjalnej Strefy Ekonomicznej Planowane moce produkcyjne 46 tt PORTFOLIO Tworzywa Kaprolaktam Tworzywa inżynier
Slide 21: Granulacja mechaniczna saletry
21 GŁÓWNE INWESTYCJE W TRAKCIE REALIZACJI GRANULACJA MECHANICZNA SALETRY PRODUKTY ZAKRES ZADANIA: Wytwórnia nawozów granulowanych na bazie saletry Saletrzak (CAN) amonowej 385 000 Saletra amonowa granulowana Zdolności produkcyjne wytwórni: 1400 t/d saletrzaku lub 1200 t/d saletry granulowanej mech
Slide 22: Instalacja kwasu azotowego i neutralizacji
22 GŁÓWNE INWESTYCJE W TRAKCIE REALIZACJI INSTALACJA KWASU AZOTOWEGO I NEUTRALIZACJI ZAKRES ZADANIA: nowa instalacja kwasu azotowego 1000 t/d, instalacja neutralizacji 1300 t/d, linia produkcji nawozów 600 t/d, modernizacja obecnie eksploatowanych linii kwasu azotowego Termin realizacji prac: 2017
Slide 23: Blok energetyczny
23 GŁÓWNE INWESTYCJE W TRAKCIE REALIZACJI BLOK ENERGETYCZNY ZAKRES ZADANIA: Budowa nowego bloku węglowy Rozpoczęcie eksploatacji - 2021 Blok węglowy, o mocy 100 Mwe Zintegrowany z zakładową elektrociepłownią Lokalizacja: Puławy Budżet inwestycyjny: 1,2 mld zł GŁÓWNE EFEKTY PROJEKTU: Nowy b
Slide 24: Finansowanie
FINANSOWANIE
Slide 25: Finanse Grupy Azoty na 30.06.2019
25 GRUPA AZOTY - FINANSOWANIE FINANSE GRUPY AZOTY (GK) NA 30.06.2019 WOLNE LIMITY FINANSOWANIA PKO wraz z konsorcjum banków mln PLN • Kredyt rewolwingowy i parasolowy • 3.869 mln zł pozostałe finansowanie 52 EBOiR kredyty bieżące i wielocelowe 846 • Term Loan Agreement • 650 mln zł EBI • Term Loan A
Slide 26: Finanse Grupy Azoty - Net debt bridge
26 GRUPA AZOTY - FINANSOWANIE FINANSE GRUPY AZOTY (GK) NA 30.06.2019 NET DEBT BRIDGE 76 1 080 1 176 131 405 1 520 2 460 576 Dług netto 1H2018 Nabycie + refin. Wydatki EBITDA Saldo dywidend Ujęcie leasingu Pozostałe Dług netto 1H2019 długu Compo inwestycyjne operacyjnego DŁUG NETTO 1H 2018 1H 2019 Ws
Slide 27: Dziękujemy za uwagę
27 Dziękujemy za uwagę Więcej informacji: www.grupaazoty.com Kontakt: [email protected]