Entrust Inc. · TSE:7191
Entrust — Q2 FY2027 Earnings Presentation
31 slides from Entrust's earnings presentation, Oct 29, 2026
Slide 1: FY2027.03 2Q Presentation Material
FY2027.03 2Q Presentation Material 2027年3月期 第2四半期 決算説明資料 2026.10.29 株式会社イントラスト 証券コード：7191
Slide 2: イントラストとは
イントラストとは 保証を通じて個人と社会を繋ぐ「総合保証サービス会社」です 社会課題 個人の信用を 社会構造の変化で 個人の信用が築きにくい 保証する会社 病院 経済的困難 ひとり親世帯 住居 誰もが安心 安心 安心 個人 社会 できる社会へ 外国人労働者 高齢化 介護施設 単身世帯 養育 © Entrust Inc. All Rights Reserved. 2
Slide 3: 事業内容
事業内容 「総合保証サービス会社」として、保証事業を主軸にソリューション事業、ITサービス事業を展開 保証で培ったノウハウをもとに、クライアント ソリュー ション 企業の業務上の課題を解決するサービスを提供 事業 家賃債務保証 医療費用保証 祖業である家賃債務保証を基盤に、 保証事業 介護費用保証 医療・介護・養育費とさまざまな 養育費保証 保証分野へと拡大 その他新保証 Webサイトの企画・構築 ITサービス グループ企業傘下のキャロルシステム社を中心に、 事業 業務システムの開発 業務の効率化やAI活用による新事業開発を行う クラウド基盤構築・DX支援 © Entrust Inc. All
Slide 4: エグゼクティブサマリー
エグゼクティブサマリー ⚫ 売上・営業利益ともに前年実績を上回り着地 事業の好調な進捗を踏まえ、通期業績予想および配当予想を上方修正 業績 事業別ハイライト 売上高 営業利益 保証事業 売上高 大手管理会社とのリレーションを基盤に、保有件 数が堅調に積み上がる。更新保証料が着実に伸長 7,017百万円 1,582百万円 6,040百万円 したことが増収を牽引。医療、介護も躍進。 前年比 119.7% 前年比 114.0% ソリューション事業 売上高 家賃保証分野におけるC&Oサービスから保証商品 へのシフトは継続。その他、地銀モデルの提供も 当期純利益 中間配当 391百万円 継続中。 、 9
Slide 5: entrust
entrust 0 arin a4 3A HA 324 2027F
Slide 6: 業績の概要
業績の概要 ⚫ 家賃保証事業の成長をベースに医療・介護がさらに躍進。 キャロルシステム社のIT事業も寄与し、売上は前年同期比119.7％を達成 ⚫ 審査や回収の運用最適化により貸倒コストの低減傾向が続く。営業利益は前年同期比 114.0％を達成 売上高 2026/3 2Q 2027/3 2Q （百万円） 前年同期比 実績 実績 前年同期比 119.7%と成長 売上高 5,860 7,017 119.7% • 家賃債務保証の成長が貢献した。更新保証料の伸長が 牽引 営業利益 1,388 1,582 114.0% • 医療・介護費用保証の新規導入件数が続伸し、事業は 成長フェーズに （利益率） •
Slide 7: 売上高の四半期推移
売上高の四半期推移 ⚫ 保証事業が堅調に成長、新たに加わったITサービス事業が成長の後押しに 前年同期比 ITサービス事業 119.6% キャロルシステム社にて展開 （+583百万円） 受託業務及びSES業務が計画超で推移 （百万円） 3,455 3,561 ITサービス事業 3,416 ソリューション事業 ソリューション事業 318 266 保証事業 2,978 3,005 323 203 187 前年同期比 71.4%（△74百万円） 2,820 2,882 219 262 204 C&Oサービスから保証商品へのシフトは続く。 2,690 223 2,575 248 家賃保証システム 地銀
Slide 8: 営業利益の四半期推移
営業利益の四半期推移 ⚫ 営業利益額は前年同期比 111.2％と増加 保証事業の成長に伴い発生する業務委託手数料や口振決済手数料、キャロルシステム社の外注コストや人件費等が上乗せされるも、 審査や回収業務の継続的な改善、プレミアライフ社の債権回収体制の強化も相まって貸倒費用を抑制し、営業利益の増加を実現 前年同期比 （百万円） 111.2% 810 （+81百万円） 772 728 741 660 624 636 593 570 538 541 516 517 採用費、ラクーン キャロルシステム レント社の継承に 社のM&A関連 よる費用発生 費用発生 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
Slide 9: 営業利益の増減分析
営業利益の増減分析 ⚫ 保証売上・ITサービスの増収が利益に寄与 売上増に連動する関連費用（業務委託手数料・決済手数料）や人件費が増加するも、貸倒コストは昨年同期を下回り、増益にて着地。 ❶ 売上 （百万円） 585 • 保証事業は家賃保証の更新料増加により △62 堅調に増加 • ソリューション事業は保証への切替によ 665 214 38 り売上減少 • ITサービス事業はFY2026/3 4Qのキャロ 293 △94 ルシステム社子会社化により新設 386 24 23 ❷ 費用 44 • 業務委託手数料：家賃保証更新料の売上 増加に連動し増加 • 保険料：スマホス※の売上増加に連動し、 1
Slide 10: 家賃債務保証 保有件数の四半期推移
家賃債務保証 保有件数の四半期推移 ⚫ 保証分野が成長を牽引 賃貸借契約に全件自動付帯されるソリューション商品から、任意で付帯される保証商品への切り替わりは継続。 保証の構成比が高まりつつ保有数全体でも成長が続く （契約件数） ソリューション前年同期比 78.8％ ソリューション 保証前年同期比 107.9％ 保証 484,725 486,979 490,128 490,345 493,113 475,246 479,275 481,599 454,487 456,907 455,854 453,317 454,888 90,579 85,085 80,916 102,729 97,109 1
Slide 11: 医療費用保証 四半期売上推移
医療費用保証 四半期売上推移 ⚫ スマホス営業活動活発化、順調に導入医療機関数を伸ばし売上も拡大 ⚫ 保険会社との協業や各病院協会へのアプローチが奏功し導入数が増加。市場での認知度拡大も後押しとなり、成長トレンドを維持 ⚫ 2年目以降に保証料が目減りする課題も乗り越え、契約増数が売上増と連動 病院数 スマホス（件） 売上 売上 その他（百万円） 前年同期比 スマホス 200 売上 スマホス（百万円） 130.2% 309 286 入院患者の連帯保証人をイントラストが引き受け、医療機 300 180 関の未収金リスクを抑制するサービス 265 255 160 160 239 154 250 22
Slide 12: 介護費用保証 四半期売上推移
介護費用保証 四半期売上推移 ⚫ 介護分野 傷害保険付き介護費用保証が好調 ⚫ 今四半期で新たに10事業者に導入。既存導入先からの紹介による案件獲得が拡大 ⚫ 傷害保険付き商品が保証付保率の向上に寄与し、売上・契約件数を着実に伸ばす。営業体制を強化し事業の成長を加速させた 介護事業者数（件） 介護費用保証売上（百万円） 売上 介護費用保証 前年同期比 介護施設を利用する際の連帯保証人をイントラストが 233.4% 359 140 349 引き受け、介護施設における利用料等の滞納リスクを保証 339 350 326 120 308 112 102 傷害保険付き介護費用保証 300 100 277
Slide 13: その他財務データ（貸借対照表）
その他財務データ（貸借対照表） ⚫ 核となる保証事業の契約保有件数の順調な増加に連動し、立替金が増加 ⚫ 事業拡大と財務基盤の強化が順調にすすむ （百万円） 2026/3 2Q 2027/3 2Q 増減額 流動資産 10,797 11,871 1,074 現金及び預金 7,388 7,809 421 立替金／貸倒引当金 売掛金 218 368 149 立替金 5,419 6,586 1,166 保証契約保有件数の順調な増加に連動 その他 580 760 179 貸倒引当金 △2,810 △3,653 △842 固定資産 1,311 1,705 393 内・前受収益 有形固定資産 213 234
Slide 14: 2027年3月期 2Qの主なトピック①
2027年3月期 2Qの主なトピック① ⚫ 通期業績および配当予想の修正 ⚫ 2027年3月期の上期の業績が上振れしたことから、通期業績の見通しにも反映し修正を実施 ⚫ 配当予想についても、中間、期末それぞれの配当予想を上方修正 2027年3月期 通期連結業績予想数値の修正 配当予想の修正 今回 （百万円） 当初計画 増減 増減率 前年実績 当初予想 今回修正 増減 増減率 前年実績 修正計画 売上高 14,200 14,370 170 1.2% 12,283 配当額 合計 49.5円 53.0円 3.5円 7.1% 38.0円 営業利益 3,000 3,180 180 6.0% 2,766
Slide 15: 2027年3月期 2Qの主なトピック②
2027年3月期 2Qの主なトピック② ⚫ 東京センチュリー、日本カーソリューションズ、大手損害保険会社と提携し、「個人向け中古車リー ス」の実証事業を開始（2026年7月から1年間） 契約関係図 • 販売代理店及び顧客対応等の業務フロー全般を担う 東京センチュリー株式会社 • 事業立ち上げに向けたノウハウを蓄積 運用図 業務連携 物価の高騰等により信販会社の 日本カーソリューションズ株式会社 保証契約 審査通過率は低下し、自動車を • 独自の与信審査を実施 車両資産の保有・管理、全国のメンテナンス網 購入できない個人客が増加 など、リース提供に必要な機能全般を提供 • 月々のリース料の収納代
Slide 16: entrust
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Slide 17: 全体計画サマリと進捗
全体計画サマリと進捗 ⚫ 売上高は143.7億円を計画し、営業利益31.8億円の必達に向けて前進 ⚫ プライム市場への再上場に向けて、中長期的な成長基盤を構築 2026/3 2027/3 2027/3 2Q 進捗率 （単位：百万円） 実績 修正計画 実績 上期※ 通期 売上高 12,283 14,370 7,017 102.4% 48.8% 営業利益 2,766 3,180 1,582 112.3% 49.8% （利益率） 22.5% 22.1% 22.6% - - 経常利益 2,797 3,200 1,596 112.4% 49.9% （利益率） 22.8% 22.3% 22.8% - -
Slide 18: 売上高の年間推移と計画
売上高の年間推移と計画 ⚫ 家賃債務保証は、居住用および事業用商品の拡販を推進し売上成長の土台を構築 ⚫ 医療・介護・養育費保証は、新規契約のさらなる獲得に向けて営業活動を強化 ⚫ ITサービス事業はキャロルシステム社にて展開。売上に貢献 前年同期比 （百万円） 117.0% 14,370 ITサービス事業 1,271 ソリューション事業 保証事業 12,283 781 323 909 10,572 1,046 8,971 1,237 7,017 6,491 12,317 11,049 585 391 4,943 1,548 9,526 7,733 1,890 3,455 6,040 4,94
Slide 19: 売上高の年間計画（詳細）
売上高の年間計画（詳細） 14,370 ITサービス事業 （百万円） キャロルシステム社にて、Webサイト企画・クラウ ITサービス ITサービス ド基盤構築や業務・システム開発・DX支援、エン 1,271 Doc-on ジニアリング・ソリューションの受注を促進 53 保険デスクサービス 12,283 551 ソリューション事業 177 C&Oサービス 51 323 1,158 Doc-on及び保険デスクサービス 引き続き拡販を進める 161 697 保証新分野など （医療、介護、養育費） C&Oサービス 家賃債務保証へのシフト継続により減少 781 保証事業 新規契約の増加トレンドは継続 家
Slide 20: 営業利益の増減分析（計画）
営業利益の増減分析（計画） ⚫ 保証事業の成長により増収増益を推進 各事業のコストは増加するが、効率の高い運用を推進し営業利益額は増加 ⚫ 人員や基幹システムの補強、社員教育研修の強化を進める ❶ 売上 （百万円） 947 • 保証事業における家賃保証更新料の成長 が寄与 △41 • ソリューション事業は保証への切替によ 1,266 373 り売上減少 69 • ITサービス事業はFY2026/3 4Qのキャロ 366 ルシステム社子会社化により新設 △129 630 52 32 190 ❷ 費用 • 業務委託手数料：家賃債務保証の成長に 伴い増加 • 保険料：スマホス※の保証売上増加に連 2
Slide 21: 配当の年間推移と計画
配当の年間推移と計画 ⚫ 配当予測を3.5円上方修正し、11期連続増配を計画。さらなる株主還元を推進 ⚫ 配当は前期から15.0円増配し、53.0円の配当を計画 ⚫ 配当性向60.5%を実現する （円） 配当 2027/3 2027/3 2027/3 53.0 配当性向 前期比 年間配当予定額 配当性向 （計画） 15.0 円 53.0円 60.5% 増配 38 60.5% 25 48.7% 18 41.1% 14 11 12 31.1% 32.8% 34.4% 32.3% 2021/3 2022/3 2023/3 2024/3 2025/3 2026/3 2027/3 © Entrust I
Slide 22: 第３次中期経営計画の目標値（事業別）
第３次中期経営計画の目標値（事業別） ⚫ 第3次中計最終年度における進捗率は46.8%と推移。 介護費用保証が計画を上回り躍進、キャロルシステム社子会社化により新規事業もプラス 第３次中期計画 2025〜2027/3 Change the Stage 〜さらなる成長ステージへ躍進を果たす〜 （百万円） 2024年3月期 実績 第3次中計目標（2027年3月期） 2027年2Q 2027年2Q 成長分野 事業セグメント 売上高 構成比 売上高 構成比 成長倍率 時点売上高 進捗率 主なポイント 市場の概況 ニーズ対応力を強化し、利用率 大手管理会社へ緩やかな寡占が 1 賃貸・ 家賃債務保証＆ （
Slide 23: APPENDIX
PY entrust 03 APPENDIX
Slide 24: 会社概要（2026年9月末時点）
会社概要（2026年9月末時点） 会 社 名 株式会社イントラスト 設立年月日 2006年3月 資 本 金 10億49百万円 決 算 期 3月 代表取締役 桑原 豊 本社所在地 東京都千代田区麹町1-4 秋田、仙台、富山、名古屋、大阪、福岡、 主 な 拠 点 東京本社ANNEX、大阪瓦町ANNEX 浜松ソリューションセンター 連結445名、単体346名 従 業 員 数 ※アルバイト・パート含む 事 業 内 容 保証事業・ソリューション事業・ITサービス事業 © Entrust Inc. All Rights Reserved.
Slide 25: 事業内容 保証事業
事業内容 保証事業 ⚫ 金銭的な契約の連帯保証を行い、滞納リスクを保証 ⚫ 未収発生時には債権者へ代位弁済を実施し、債務者への回収行為を進める ⚫ 保証の基本スキームは変わらないため、家賃保証のみならず医療、介護、養育費など様々な分野に展開 家賃保証事業の例 医療分野 入院時の連帯保証人をイントラストが引き受け、医療機関における医療費の 賃貸借契約 物件 契約者 未収金リスクを保証。医療業界に保証事業をはじめて導入。 オーナー 主なサービス • 連帯保証人代行制度 スマホス • 医療費用保証付き入院セット 介護分野 保証委託 他事業へ 保証契約 介護施設を利用する際の連帯保証人をイントラストが
Slide 26: 事業内容 ソリューション事業
事業内容 ソリューション事業 ⚫ 保証事業で培ったノウハウをサービスとして展開し、保証事業とのシナジーを創出 ⚫ 顧客固有のニーズを専門サービスで解決 C＆O（コンサル＆オペレーション） 保証事業の業務機能から、企業のニーズに合わせて必要な項目を サービス 自由に選択・組み合わせて提供 ソリューション 保険デスクサービス 火災保険の募集事務をトータルサポート 事業 お客さまへのコンタクトツールとして、はがきやDMの代わりに Doc-onサービス SMS（ショートメッセージサービス）を送信するサービス 保証事業で培ったノウハウを 他分野へ展開 保証事業 審査業務 契約管理 集金代行 決済機能 滞
Slide 27: 事業内容 ITサービス事業
事業内容 ITサービス事業 ⚫ 子会社化した「キャロルシステム社」を中心に新たな事業を展開 ⚫ Webサイトやクラウド基盤の構築、業務システムの開発などを手掛け、 顧客企業のDX（デジタル化）推進を幅広く支援 Webサイトの 業務システムの クラウド基盤構築・ 企画・構築 開発 DX支援 キャロルシステム株式会社 所 在 地 東京都渋谷区南平台町16-25 • 企業が顧客に提供する • 企業の内部システム開発 • サーバーなどのIT Webサービスを構築 • システム移管やオーダー インフラをクラウド • 特に「CMS」を活用 メイドシステムの構築 環境へ移行・構築 設立年月日 1991年2月
Slide 28: 市場環境（家賃・医療・介護費用保証）
市場環境（家賃・医療・介護費用保証） 家賃債務保証 医療費用保証 介護費用保証 弊社 弊社 全国大手管理会社 スマホス 弊社 有料老人ホーム・ 導入実績 管理総戸数 導入実績 導入実績 サ高住総利用者数 全国民営借家・ 高齢者向け 全国病院数 ※1 給与住宅 医療施設総数 有料施設 利用者数 49 309 ※3 1.7 ※4 万件 約 1,015 約1,700万戸 ※2 約 8,000 約18万施設 万件 約 96 約 240万人 ※5 万戸 施設 万人 イントラストのターゲット イントラストのターゲット イントラストのターゲット 契約更改率 初年度保証料 93.6％以上 平均300万円／病院
Slide 29: ３事業のシナジー
３事業のシナジー ⚫ 中核である家賃債務保証のノウハウとIT基盤を掛け合わせた3事業のシナジーにより、 特定の領域にとどまらず幅広い分野へサービスを拡大 スキームを利用し事業拡大 POINT 01 ノウハウを 保証事業 新事業への展開と 中核事業ノウハウの横展開 サービスとして展開 DX化の推進 家賃債務保証で蓄積したスキームを応用し、他分 野への保証事業・ソリューションサービスを拡大 ソリューション ITサービス POINT 02 事業 医療費用保証 養育費保証 事業 IT基盤とのシナジーによる加速 介護費用保証 さらにITサービス事業のデータ基盤・DX推進力を 掛け合わせることで、市場ニー
Slide 30: 保証事業における財務構造
保証事業における財務構造 ⚫ 保証事業の収益拡大には、契約増と高更改率の維持による「売上拡大」と、厳格な事前審査や滞納 のオペレーションおよび引当金等の「コストマネジメント」が重要課題 利益を生み出す3つの強み 業務委託手数料 評価 や審査・回収 オペレーション • 的確なリスク評価による緻密な運営 等の原価 • 無理な拡大ではなく、優良な貸主／借り手を選択 していくことで、経済性が向上（高利益率） 家賃・医療・介護・養育費保証 • 顧客層拡大の好循環が生まれる 貸倒＋ 回収 契約数 保証料 保証料 保証履行 引当金等の • コンプライアンス重視の回収 売上 販管費 （上場時も厳しく審査され証
Slide 31: 当社IRサイト／お問い合わせ先
当社IRサイト https://www.entrust-inc.jp/ir/ 資料中の業績見通しに関する記述は現時点における情報に基づき判 当社IRメールマガジン https://www.magicalir.net/7191/irmail/index.php 断したものであり、実際の業績はさまざまな要素によりこれら業績 見通しとは大きく異なる結果となり得ることをご承知おきください。 業績に影響を与える要素には、事業環境、経済情勢の悪化、法令 その他関連する規制の動向、訴訟における不利な判決等があります。 シェアードリサーチ社企業調査レポート お問い合わせ先 株式会社イントラスト IR E-ma