Credit Agricole SA · EURONEXT:ACA

Credit Agricole SA — Q1 2018 Earnings Presentation

42 slides from Credit Agricole SA's earnings presentation, Jul 12, 2018

  1. Slide 1: Résultats du 1er trimestre 2018

    RÉSULTATS DU 1ER TRIMESTRE 2018 1 l RÉSULTATS DU PREMIER TRIMESTRE 2018

  2. Slide 2: Avertissement

    AVERTISSEMENT NOTE  L’information financière de Crédit Agricole S.A. et du Groupe Crédit Agricole pour le premier trimestre 2018 est constituée de cette présentation, du communiqué de presse et du rapport financier trimestriel attachés, disponibles sur le site https://www.credit-agricole.com/financ

  3. Slide 3: Sommaire

    1 INTRODUCTION p. 3 2 CREDIT AGRICOLE S.A. p. 10 3 GROUPE CREDIT AGRICOLE p. 26 4 SOLIDITE FINANCIERE p. 28 5 CONCLUSION p. 33 6 ANNEXES p. 35 3 l RÉSULTATS DU PREMIER TRIMESTRE 2018

  4. Slide 4: Contexte économique : une croissance solide

    INTRODUCTION Contexte économique : une croissance solide France , Italie, zone euro – Croissance du PIB réel France – Opinion des ménages et des chefs d’entreprises % 110 2,5 2,4 1,9 2,0 2,1 2,1 2,0 2,0 1,9 moy enne de LT 1,6 1,7 1,8 1,8 1,1 1,5 1,6 1,4 100 1,4 1,0 1,0 0,8 1,0 0,7 0,6 0,2 0,2 90 -0,

  5. Slide 5: Environnement de marché

    INTRODUCTION Environnement de marché Taux d’intérêt en euro (%) Spread France – Allemagne 10 ans (pb) 2.0 Taux OAT 10 ans moyen T1-18 : Prévisions Prévisions (%) 250 1.8 0,887% (-9 pb T1/T1) ECO 2019 : Spread moyen T1-18 : 27 pb ECO 2019 : 1.6 (-35 pb T1/T1) 1.4 200 1.2 1.0 150 0.8 0.6 100 0.4 0.2 0

  6. Slide 6: Chiffres clés

    INTRODUCTION Chiffres clés GROUPE CRÉDIT AGRICOLE CRÉDIT AGRICOLE S.A. T1-18 T1-18 1 429 m€ Résultat net PdG (RNPG) - publié 856 m€ -10,7% T1/T1 +1,2% T1/T1 1 352 m€ Résultat net PdG - sous-jacent (1) (2) 788 m€ -18,3% T1/T1 -12,1% T1/T1 -10,1% à périmètre et change constants (3) +4,8% à périmètre e

  7. Slide 7: Eléments ayant affecté l'évolution du RNPG

    GROUPE CRÉDIT AGRICOLE INTRODUCTION Eléments ayant affecté l’évolution du RNPG (T1/T1) CRÉDIT AGRICOLE S.A.  Cession d’entités non stratégiques en 2017 -143 m€  Des contributions significatives au RNPG au T1-17 : Eurazeo (77 m€) et BSF (67 m€) perte de contribution  Baisse de la part des contribu

  8. Slide 8: Faits marquants

    GROUPE CRÉDIT AGRICOLE INTRODUCTION Faits marquants CRÉDIT AGRICOLE S.A.  Très fort niveau d’activité dans de nombreux métiers +4,8%  Haut niveau de collecte nette, de bonne qualité en Gestion d’épargne et Assurances hausse T1/T1 du  Hausse des taux d’équipement et des volumes en Banques de proxi

  9. Slide 9: Activité soutenue dans tous les métiers au T1-18

    GROUPE CRÉDIT AGRICOLE INTRODUCTION Activité soutenue dans tous les métiers au T1-18 BANQUES DE PROXIMITE Caisses régionales LCL Italie*  Forte activité crédit : confirmation du Crédits habitat +7,7% Crédits habitat +4,7% Crédits habitat +6,0% ralentissement du crédit immobilier et Crédits consomma

  10. Slide 10: Sommaire - Crédit Agricole S.A.

    1 INTRODUCTION p. 3 2 CREDIT AGRICOLE S.A. p. 10 3 GROUPE CREDIT AGRICOLE p. 26 4 SOLIDITE FINANCIERE p. 28 5 CONCLUSION p. 33 6 ANNEXES p. 35 10 l RÉSULTATS DU PREMIER TRIMESTRE 2018

  11. Slide 11: Eléments spécifiques du T1 : +68 m€ en RNPG

    CRÉDIT AGRICOLE S.A. RÉSULTATS Eléments spécifiques du T1 : +68 m€ en RNPG  Variation nette des écarts d’acquisition : impact RNPG de +66 m€  Ajustement du badwill sur l’acquisition des trois banques italiennes : +86 m€ avant minoritaires  Notamment lié à comptabilisation d’un fonds de commerce s

  12. Slide 12: RNPG sous-jacent en hausse T1/T1

    CRÉDIT AGRICOLE S.A. RÉSULTATS RNPG sous-jacent en hausse T1/T1 à périmètre et change constants(2) Evolution T1/T1 du RNPG sous-jacent(1), par pôle -12,1% 896 +47 845 856 (51) (26) (22) +42 788 +68 (151)  Comparaison T1/T1 défavorable, notamment pour GC  Baisse du RNPG concentrée sur le pôle GC, d

  13. Slide 13: Bonne résistance des revenus sous-jacents

    CRÉDIT AGRICOLE S.A. RÉSULTATS Bonne résistance des revenus sous-jacents(1) à périmètre et change constants(2) Evolution T1/T1 des revenus sous-jacents(1), par pôle +2,5% +25 +3 4 900 +9 4 909 4 779 +48 4 700 +217  Effet positif de Pioneer, contexte plus difficile sur les (172) (79) marchés de capi

  14. Slide 14: Excellente maîtrise des charges sous-jacentes

    CRÉDIT AGRICOLE S.A. RÉSULTATS Excellente maîtrise des charges sous-jacentes, en baisse à périmètre et change constants(2) hors FRU Evolution T1/T1 des charges sous-jacentes(1), par pôle  Charges en baisse à périmètre et change constants(2) +3,7% 3 401  Effets périmètre(2) : Pioneer (équiv. +132 m

  15. Slide 15: Coût du risque de crédit : niveau bas, nouvelle baisse

    GROUPE CRÉDIT AGRICOLE RÉSULTATS Coût du risque de crédit : niveau bas, nouvelle baisse CRÉDIT AGRICOLE S.A. Coût du risque / encours (en points de base sur quatre trimestres glissants) 41 41 41  Crédit Agricole S.A.(1) 39 37 35 29 pb  Stabilité à un niveau toujours bas coût du risque de crédit /

  16. Slide 16: Des risques bien maîtrisés dans tous les métiers

    CRÉDIT AGRICOLE S.A. RÉSULTATS Des risques bien maîtrisés dans tous les métiers Coût du risque de crédit / encours (en points de base sur quatre trimestres glissants) 140 133 134 140 134  CACF : 90 m€ au T1-18, -22 pb T1/T1 123 116 110 112  Coût du risque récurrent faible et impact positif d’une c

  17. Slide 17: Gestion de l'épargne et Assurances

    CRÉDIT AGRICOLE S.A. ACTIVITÉ ET RÉSULTATS Gestion de l’épargne et Assurances Encours gérés(1) (Mds€) Contribution du pôle au RNPG de Crédit Agricole S.A. T1-18 T1-17 ∆ T1/T1 En m€ +21,9% Effet sous-jacent sous-jacent sous-jacent marché et change Assurances 276 268 +2,8% 1 868 +39,8 +1,6 +2,0 1 895

  18. Slide 18: Assurances

    CRÉDIT AGRICOLE S.A. ACTIVITÉ ET RÉSULTATS Assurances Indicateurs d’activité Contribution aux résultats de Crédit Agricole S.A. Protection des personnes et des biens Epargne/Retraite T1-18 T1-17 ∆ T1/T1 Chiffre d’affaires (Mds€) Collecte nette (Mds€) En m€ sous-jacent sous-jacent sous-jacent +7,3% T

  19. Slide 19: Gestion d'actifs - Amundi

    CRÉDIT AGRICOLE S.A. ACTIVITÉ ET RÉSULTATS Gestion d’actifs - Amundi Actifs sous gestion(1) (Mds€) Contribution aux résultats de Crédit Agricole S.A. T1-18 T1-17 ∆ T1/T1 +28,8% En m€ sous-jacent sous-jacent sous-jacent +18,1 +21,7 -13,5 1 452 Produit net bancaire 644 432 +49,1% 1 426 Effet 235 Tréso

  20. Slide 20: Banque de proximité en France – LCL

    CRÉDIT AGRICOLE S.A. ACTIVITÉ ET RÉSULTATS Banque de proximité en France – LCL Indicateurs d’activité (Mds€) Contribution aux résultats de Crédit Agricole S.A. Encours de collecte Encours de crédits T1-18 T1-17 ∆ T1/T1 En m€ sous-jacent sous-jacent sous-jacent +2,7% Produit net bancaire 858 904 (5,0

  21. Slide 21: Banque de proximité à l'international – Italie

    CRÉDIT AGRICOLE S.A. ACTIVITÉ ET RÉSULTATS Banque de proximité à l’international – Italie Indicateurs d’activité (Mds€) Contribution aux résultats de Crédit Agricole S.A. Encours de collecte Encours de crédits T1-18 T1-17 ∆ T1/T1 En m€ sous-jacent sous-jacent sous-jacent +20,8% Produit net bancaire

  22. Slide 22: Banque de proximité à l'international – hors Italie

    CRÉDIT AGRICOLE S.A. ACTIVITÉ ET RÉSULTATS Banque de proximité à l’international – hors Italie Indicateurs d’activité (Mds€) Contribution aux résultats de Crédit Agricole S.A. Encours de collecte Encours de crédits T1-18 T1-17 ∆ T1/T1 En m€ sous-jacent sous-jacent sous-jacent +4,3%(1) Produit net ba

  23. Slide 23: Services financiers spécialisés

    CRÉDIT AGRICOLE S.A. ACTIVITÉ ET RÉSULTATS Services financiers spécialisés CACF – Crédit à la consommation CAL&F – Crédit bail Contribution aux résultats de Crédit Agricole S.A. Encours bruts gérés (Mds€)(2) Encours bruts consolidés (Mds€) En m€ T1-18 T1-17 ∆ T1/T1 sous-jacent sous-jacent sous-jacen

  24. Slide 24: Grandes clientèles

    CRÉDIT AGRICOLE S.A. ACTIVITÉ ET RÉSULTATS Grandes clientèles Revenus sous-jacents du pôle Grandes clientèles (m€) Contribution aux résultats de Crédit Agricole S.A. T1-18 T1-17 ∆ T1/T1 (11,5%) En m€ sous-jacent sous-jacent sous-jacent 1 493 Produit net bancaire 1 322 1 493 (11,5%) 1 399 1 322 193 1

  25. Slide 25: Activités Hors Métiers

    CRÉDIT AGRICOLE S.A. ACTIVITÉ ET RÉSULTATS Activités Hors Métiers Evolution trimestrielle du RNPG sous-jacent(1) (m€) Contribution aux résultats de Crédit Agricole S.A. ∆ T1/T1 T1-16 T2-16 T3-16 T4-16 T1-17 T2-17 T3-17 T4-17 T1-18 En m € T1-18 T1-17 (m€) Produit net bancaire (112) (166) +54 Charges

  26. Slide 26: Sommaire - Groupe Crédit Agricole

    1 INTRODUCTION p. 3 2 CREDIT AGRICOLE S.A. p. 10 3 GROUPE CREDIT AGRICOLE p. 26 4 SOLIDITE FINANCIERE p. 28 5 CONCLUSION p. 33 6 ANNEXES p. 35 26 l RÉSULTATS DU PREMIER TRIMESTRE 2018

  27. Slide 27: Caisses régionales

    GROUPE CRÉDIT AGRICOLE ACTIVITÉ ET RÉSULTATS Caisses régionales Indicateurs d’activité (Mds€) Contribution aux résultats du Groupe Crédit Agricole Encours de collecte Encours de crédits T1-18 T1-17 ∆ T1/T1 En m € sous-jacent sous-jacent sous-jacent +3,7% Produit net bancaire 3 358 3 529 (4,8%) 675 C

  28. Slide 28: Sommaire - Solidité financière

    1 INTRODUCTION p. 3 2 CREDIT AGRICOLE S.A. p. 10 3 GROUPE CREDIT AGRICOLE p. 26 4 SOLIDITE FINANCIERE p. 28 5 CONCLUSION p. 33 6 ANNEXES p. 35 28 l RÉSULTATS DU PREMIER TRIMESTRE 2018

  29. Slide 29: Ratio CET1 non phasé de 11,4% au mars 2018

    CRÉDIT AGRICOLE S.A. SOLIDITÉ FINANCIÈRE Ratio CET1 non phasé de 11,4% au 31 mars 2018 Evolution du ratio CET 1 non phasé (pb) Evolution des emplois pondérés (EP) (Mds€) 11,7% +27 pb 11,4% +0,8% ​ ​ 300 294 293 296 299 -16 pb -31 pb -6 pb 8 7 10 11 11 -10 pb 27 28 28 Risque de marché 28 29 Risque op

  30. Slide 30: Ratio CET1 non phasé de 14,6% au 31 mars 2018

    GROUPE CRÉDIT AGRICOLE SOLIDITÉ FINANCIÈRE Ratio CET1 non phasé de 14,6% au 31 mars 2018 Evolution du ratio CET 1 non phasé (pb) Evolution des emplois pondérés (EP) (Mds€) +0,6% 524 520 517 522 525 14,9% +18 pb ​ ​ ​ 14,6% 8 8 11 11 45 45 7 47 45 47 ​ -39 pb -2 pb -3 pb Risque de marché Risque opéra

  31. Slide 31: Programme de financement MLT réalisé à 62% à fin avril

    GROUPE CRÉDIT AGRICOLE SOLIDITÉ FINANCIÈRE Programme de financement MLT de Crédit Agricole S.A. réalisé à 62% à fin avril Levées MLT senior de marché 2018 - Groupe Crédit Agricole Levées MLT senior de marché 2018 - Crédit Agricole S.A. Ventilation par émetteur : 14,6 Mds€ au 30/04/18 Ventilation par

  32. Slide 32: Liquidité et refinancement

    GROUPE CRÉDIT AGRICOLE SOLIDITÉ FINANCIÈRE Liquidité et refinancement Réserves de liquidité au 31/03/18 (Mds€) 244 Créances éligibles Banques Centrales après décote BCE (accès immédiat) 205 48 10 Parts de titrisations auto-souscrites éligibles Banques Centrales Reverse repos et autres CT 9 17 Autres

  33. Slide 33: Sommaire - Conclusion

    1 INTRODUCTION p. 3 2 CREDIT AGRICOLE S.A. p. 10 3 GROUPE CREDIT AGRICOLE p. 26 4 SOLIDITE FINANCIERE p. 28 5 CONCLUSION p. 33 6 ANNEXES p. 35 33 l RÉSULTATS DU PREMIER TRIMESTRE 2018

  34. Slide 34: Conclusion

    GROUPE CRÉDIT AGRICOLE CONCLUSION Très bonne activité, maîtrise des charges CRÉDIT AGRICOLE S.A. et baisse du coût du risque  Intégration de Pioneer et des 3 banques italiennes en avance sur le calendrier initial  Effet périmètre négatif des cessions en 2017 d’entités non stratégiques (BSF, Euraze

  35. Slide 35: Annexes

    1 INTRODUCTION p. 3 2 CREDIT AGRICOLE S.A. p. 10 3 GROUPE CREDIT AGRICOLE p. 26 4 SOLIDITE FINANCIERE p. 28 5 CONCLUSION p. 33 6 ANNEXES p. 35 35 l RÉSULTATS DU PREMIER TRIMESTRE 2018

  36. Slide 36: Indicateurs alternatifs de performance – éléments spécifiques T1-18

    CRÉDIT AGRICOLE S.A. ANNEXES Indicateurs alternatifs de performance – éléments spécifiques T1-18 T1-18 T1-17 Impact Impact en Impact Impact en En m€ brut* RNPG brut* RNPG Spread émetteurs (AHM) - - (8) (4) DVA (GC) 5 4 (48) (31) Couvertures de portefeuilles de prêts (GC) 4 3 (24) (15) Provisions Epa

  37. Slide 37: Passage du résultat publié au résultat sous-jacent – T1-18

    CRÉDIT AGRICOLE S.A. ANNEXES Passage du résultat publié au résultat sous-jacent – T1-18 T1-18 Eléments T1-18 T1-17 Eléments T1-17 ∆ T1/T1 ∆ T1/T1 T1-17 T1-18 T1-18 T1-18 ∆ T1/T1 En m€ publié spécifiques sous-jacent publié spécifiques sous-jacent publié sous-jacent aj. périm. aj. périm. aj. change aj

  38. Slide 38: Indicateurs alternatifs de performance – éléments spécifiques T1-18

    GROUPE CRÉDIT AGRICOLE ANNEXES Indicateurs alternatifs de performance – éléments spécifiques T1-18 T1-18 T1-17 Impact Impact en Impact Impact en En m€ brut* RNPG brut* RNPG Spread émetteurs (AHM) - - (13) (7) DVA (GC) 5 4 (48) (31) Couvertures de portefeuilles de prêts (GC) 4 3 (24) (16) Provisions

  39. Slide 39: Passage du résultat publié au résultat sous-jacent – T1-18

    GROUPE CRÉDIT AGRICOLE ANNEXES Passage du résultat publié au résultat sous-jacent – T1-18 T1-18 Eléments T1-18 T1-17 Eléments T1-17 ∆ T1/T1 ∆ T1/T1 T1-17 T1-18 T1-18 ∆ T1/T1 En m€ publié spécifiques sous-jacent publié spécifiques sous-jacent publié sous-jacent aj. périm. aj. périm. aj. change péri+c

  40. Slide 40: Données par action

    CRÉDIT AGRICOLE S.A. ANNEXES Données par action (en m€) T1-18 T1-17 T1-18/T1-17 Résultat net part du Groupe - publié 856 845 +1,2% - Intérêts sur AT1 y compris frais d’émission, avant IS (131) (141) -6,9% 0,23 € RNPG attribuable aux actions ordinaires - publié Nombre d'actions moyen, hors titres d'a

  41. Slide 41: Cette page est laissée blanche intentionnellement

    Cette page est laissée blanche intentionnellement

  42. Slide 42: Contacts presse et relations investisseurs

    CONTACTS PRESSE CREDIT AGRICOLE : Charlotte de Chavagnac + 33 1 57 72 11 17 [email protected] Olivier Tassain + 33 1 43 23 25 41 [email protected] Caroline de Cassagne + 33 1 49 53 39 72 [email protected] CONTACTS RELATIONS INVESTISSEURS CRE

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